SG Issuer (LU) FINVEX SECTOR 90. Een afgeleid instrument uitgegeven door SG Issuer

Transcriptie

1 SG Issuer (LU) FINVEX SECTOR 90 Een afgeleid instrument uitgegeven door SG Issuer Een beleggingstermijn van 7 jaar en 6 maanden. Op de eindvervaldag het recht op een minimale terugbetaling van 90% van het belegd kapitaal (1), behoudens de garant in gebreke blijft of failliet gaat. Een potentiële meerwaarde die gekoppeld is aan de prestatie van de Finvex Sector Efficient Europe 30 Price Return index. Emittent: SG Issuer, gewaarborgd door Société Générale [Moody s: A2 (stabiel vooruitzicht), S&P: A (negatief vooruitzicht), Fitch: A (stabiel vooruitzicht)] (2). (1) Exclusief instapkosten van 2,50%. (2) Ratings op 01/06/2015. De ratingagentschappen kunnen deze ratings op elk moment wijzigen.

2 TYPE BELEGGING EN BESCHRIJVING VAN HET MECHANISME VAN DE FORMULE Dit product is een afgeleid instrument (hierna de Note(s) genoemd). Door op deze Note in te tekenen, leent de belegger geld aan de emittent, die zich verbindt op de eindvervaldag het volgende terug te betalen: INDIEN DE GEMIDDELDE PRESTATIE VAN DE INDEX NEGATIEF IS 100% van uw belegd kapitaal (1)(2) plus de Gemiddelde Prestatie van de index (3), binnen de grens van -10%. In dat geval loopt u het risico dat u op uw belegd kapitaal (1)(2) maximaal 10% verliest. INDIEN DE GEMIDDELDE PRESTATIE VAN DE INDEX POSITIEF IS 100% van uw belegd kapitaal (1)(2) plus een een potentiële meerwaarde die gelijk is aan 100% van de Gemiddelde Prestatie van de index (3). Hoe wordt de Gemiddelde Prestatie van de index berekend? De Gemiddelde Prestatie wordt berekend op basis van de observaties van de index (31 maandelijkse observaties (4) ) ten opzichte van de uitgiftedatum van het product (18/09/2015). (1) Tenzij de garant (Société Générale) in gebreke blijft of failliet gaat. (2) Exclusief instapkosten van 2,50%. (3) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). (4) Zie technische fiche op pagina 8 voor het detail van de data.

3 BESCHRIJVING VAN DE FINVEX SECTOR EFFICIENT EUROPE 30 INDEX De Finvex Sector Efficient Europe 30 index is representatief voor een portefeuille van 30 gelijk gewogen Europese aandelen, die een selectie zijn van waarden uit sectoren met het grootste groeipotentieel. Gezien de nog altijd grillige economische context zijn beleggers meer dan ooit op zoek naar stabiliteit. Ze zijn dan ook geneigd om te kiezen voor sectoren die gewapend zijn voor de nieuwe economische uitdagingen. We onderscheiden meestal 4 economische cycli: expansie, crisis, recessie en herstel. Aangezien de prestatie van elke sector afhangt van de cyclus waarin zijn activiteit verkeert en van de macro-economische omgeving, presteren niet alle sectoren op hetzelfde moment op dezelfde manier. Een beleggingsstrategie die als doel heeft de meest veelbelovende sectoren te identificeren, kan dus een krachtige aanzet tot outperformance geven. De Finvex Sector Efficient Europe 30 index biedt een blootstelling aan een portefeuille van 30 Europese aandelen die vooral uit de 4 sectoren komen met het grootste groeipotentieel onder de volgende 10 sectoren: Basismaterialen, Communicatie, Cyclische consumptie, Niet-cyclische consumptie, Diensten aan gemeenschapppen, Energie, Financiële vennootschappen, Industrie, Technologie en Gediversifieerd. De aandelen worden vervolgens geselecteerd op basis van een risicoanalyse die als doel heeft de volatiliteit van de portefeuille te verminderen. DE INDEX IN HET KORT: Een belegging met dubbele focus: blootstelling aan de meest veelbelovende sectoren en streven naar vermindering van de volatiliteit STAP 1: Beleggingsuniversum STAP 2: SELECTIE VAN DE 4 BESTE SECTOREN STAP 3: SELECTIE VAN DE 30 AANDELEN 500 aandelen van Europese bedrijven met de grootste beurskapitalisatie uit 10 sectoren Bepaling van de 4 beste sectoren op basis van hun momentum-, valueen risicoscores Selectie van de meest liquide aandelen met de beste risicocriteria: 80% van de aandelen worden gekozen binnen de 4 beste sectoren FINVEX SECTOR EFFICIENT EUROPE 30 INDEX

4 BESCHRIJVING VAN HET SELECTIEPROCES Elke kwartaal worden de sectoren geanalyseerd op basis van hun momentum-, value- en risicoscores, met de bedoeling de «beste sectoren» te selecteren, dit zijn de 4 sectoren met de beste totale score die is aangepast aan de marktcycli. 30 aandelen worden gekozen op basis van een risicoanalyse die het accent legt op een geringe neerwaartse volatiliteit, een laag risico op extreem verlies en een verbetering van de diversificatiekenmerken. Van de 30 aandelen worden er 24 gekozen binnen de 4 beste sectoren. Zoom op de selectie van sectoren Een deskundige selectie van de sectoren kan aanzienlijk bijdragen tot de prestatie van een portefeuille. Dit komt door het feit dat niet elke sector even gevoelig is voor de verschillende economische cycli. De selectiemethode omvat een momentum -score, een value -score en een risico -score, met de bedoeling de sectoren te kiezen die het beste groeipotentieel hebben. Beleggingsuniversum: 10 sectoren Basismaterialen Communicatie Cyclische consumptie Niet-cyclische consumptie Diensten aan gemeenschappen Energie Financiële vennootschappen Industrie Technologie Gediversifieerd Zoom op de selectie van aandelen De aandelen binnen de 4 beste sectoren worden beoordeeld via geavanceerde technieken voor de analyse van financiële risico s, waaronder de risico s van vertraging op de financiële markten, extreme situaties en de bijdrage tot het algemene risico: Filter 1: uitsluiting van de minst liquide aandelen: er wordt alleen rekening gehouden met aandelen die een bepaalde drempel overschrijden op het vlak van dagelijks verhandeld volume. Filter 2: selectie van de aandelen die lage risicokenmerken hebben vertoond op het vlak van extreem risico in het verleden, volatiliteit in dalende periodes en diversificatie-eigenschappen, vermits spreiding een potentiële factor van stabiliteit is. Na de toepassing van deze filters blijven 30 aandelen over, waarvan een meerderheid uit de 4 beste sectoren (elk van deze sectoren vertegenwoordigt ten minste 10% van de portefeuille en 80% voor de 4 sectoren samen) en een minderheid uit de resterende sectoren om een bepaalde spreiding te waarborgen. Value-score* Momentum score** Risicoscore*** "Beste sectoren": de 4 sectoren met de meest constante scores Er worden 24 aandelen geselecteerd binnen de beste sectoren, op basis van een analyse van de risico s en de volatiliteit. Hetzelfde geldt voor de 6 andere aandelen, die worden gekozen binnen de 6 resterende sectoren Finvex Sector Efficient Europe 30 index ** Value: een beleggingsstrategie van het value -type bestaat in de herkenning van ondernemingen die goedkoop zijn qua beurswaardering. Het is de bedoeling om aandelen van bedrijven op te sporen die door de markt momenteel ondergewaardeerd worden en dus op middellange termijn een interessant stijgingspotentieel bieden. De Value -score komt voort van ratio s van financiële analyse. *** Momentum: een momentum -strategie mikt op de voortzetting van bestaande trends op de markt. Deze beleggingssstijl gaat ervan uit dat aandelen die in het verleden goed gepresteerd hebben, dat doorgaans ook in een nabije toekomst blijven doen. De momentum - score komt enkel voort van de analyse van de historische koers van de aandelen. *** Risico: een risico -strategie steunt op een analyse van de principes van gezond risicobeheer. Voor een portefeuille met risicovermindering wordt gekozen voor een combinatie van criteria zoals volatiliteit in dalende periodes, analyse van het extreme risico en diversificatie. De Risico -score komt voort van de analyse van de historische koers van de aandelen en van de financiële markt. De 30 aandelen zijn gelijk gewogen (elk aandeel uit de index heeft een gewicht van 3,33%) en de samenstelling van de index wordt om de 3 maanden herzien, om blootgesteld te blijven aan de sectoren met het beste groeipotentieel en aan de aandelen met de laagst mogelijke risicoscore. De slotkoers van de index wordt elke dag onafhankelijk berekend door S&P Dow Jones. De index is een zogenaamde synthetische Price Return -index. Hij omvat de waarde van alle aandelen die hun nettodividenden herbeleggen, verminderd met een vaste dividendrente van 4,5% per jaar. Hierdoor kan iedere wisselvalligheid rond mogelijke dividendwijzigingen van jaar tot jaar beperkt worden. De belegger ontvangt dus niet de totale som van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld. Als de uitgekeerde dividenden lager zijn dan 4,5%, is de belegger benadeeld ten opzichte van een klassieke Price Return.

5 HISTORISCHE EVOLUTIE VAN DE FINVEX SECTOR EFFICIENT EUROPE 30 INDEX De index werd gelanceerd op 21 april 2015, maar werd berekend vanaf een beginwaarde van 100 punten op 5 februari Alle gegevens van voor 21 april 2015 zijn het resultaat van systematische historische simulaties, die bedoeld zijn om te tonen hoe de index zich zou gedragen hebben als hij in het verleden gelanceerd was feb-01 feb-02 feb-03 feb-04 feb-05 feb-06 feb-07 feb-08 feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 feb-15 Finvex Sector Efficient Europe 30 (PR) index met beginwaarde 100 Euro Stoxx 50 (PR) index met beginwaarde 100 Bron: Bloomberg op 01/06/2015. DE WAARDE VAN UW BELEGGING KAN VARIËREN. DE GEGEVENS MET BETREKKING TOT DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN EN SIMULATIES VAN PRESTATIES IN HET VERLEDEN VERWIJZEN NAAR OF HEBBEN BETREKKING OP PERIODES IN HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DIT GELDT EVENEENS VOOR DE HISTORISCHE MARKTGEGEVENS. De juistheid, de volledigheid of de relevantie van de informatie van externe bronnen wordt niet gewaarborgd, hoewel ze werd verkregen bij bronnen die redelijkerwijze worden verondersteld betrouwbaar te zijn. Onder voorbehoud van de toepasselijke wetten neemt Société Générale of de emittent hiervoor geen enkele aansprakelijkheid op zich. De marktinformatie in dit document is gebaseerd op gegevens die op een welbepaald moment zijn vastgesteld en die kunnen veranderen. Om de evolutie en de samenstelling van de index te volgen, kunnen beleggers de website van Finvex raadplegen op het volgende adres: Potentiële beleggers SG Issuer (LU) Finvex Sector 90 is een complex afgeleid instrument dat zich richt tot beleggers die voldoende kennis van de financiële markten hebben om, in het licht van hun situatie en hun beleggingshorizon, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complex gestructureerd product, te kunnen inschatten. Zij moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de blootstelling aan de onderliggende index en de rentevoeten. Productscore Crelan Defensiever Dynamischer Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel van het product tijdens de looptijd wezenlijk verandert. De productscore is een door Crelan ontwikkelde indicator en biedt niet de mogelijkheid om een product van Crelan te vergelijken met een product van een andere financiële instelling. Score 4 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, de minimale terugbetaling van 90% van het belegde kapitaal op de eindvervaldag, het risico op wanbetaling of faillissement van de emittent en de garant, de valuta en de volatiliteit van het product. Ze houdt geen rekening met de beleggingsduur van het product. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via

6 ILLUSTRATIES VAN HET MECHANISME VAN DE FORMULE De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Ongunstig scenario 10% 0% -10% -20% -30% -40% Periode van maandelijkse observaties Op de eindvervaldag worden de 31 laatste maandelijkse prestaties van de index t.o.v. de start waargenomen. De Gemiddelde Prestatie is negatief (-40,25%). De belegger ontvangt dan het maximum tussen: 100% van het belegd kapitaal (1) plus de Gemiddelde Prestatie van -40,25% (59,75%) en 90% van het belegd kapitaal (1) -50% -60% Lanc. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 7,5 De klant ontvangt 90% van het belegd kapitaal (1), wat overeenkomt met een jaarlijks actuarieel brutorendement van -1,71% (2). Neutraal scenario 40% 30% 20% 10% Periode van maandelijkse observaties 0% Lanc. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 7,5 Op de eindvervaldag worden de 31 laatste maandelijkse prestaties van de index t.o.v. de start waargenomen. De Gemiddelde Prestatie is +24,25%. De belegger ontvangt dan het maximum tussen: 100% van het belegd kapitaal (1) plus 100% van de Gemiddelde Prestatie (24,25%) (3) en 90% van het belegd kapitaal (1) De klant ontvangt 124,25% van het belegd kapitaal (1), wat overeenkomt met een jaarlijks actuarieel brutorendement van 2,59% (2). Gunstig scenario 50% 40% 30% Op de eindvervaldag worden de 31 laatste maandelijkse prestaties van de index t.o.v. de start waargenomen. De Gemiddelde Prestatie is +40,25%. De belegger ontvangt dan het maximum tussen: 20% Periode van maandelijkse observaties 100% van het belegd kapitaal (1) plus 100% van de Gemiddelde Prestatie (40,25%) (3) en 10% 0% Lanc. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 7,5 90% van het belegd kapitaal (1) De klant ontvangt 140,25% van het belegd kapitaal (1), wat overeenkomt met een jaarlijks actuarieel brutorendement van 4,25% (2). In het slechtste scenario, indien de garant in gebreke blijft of failliet gaat, kan de Gemiddelde Prestatie verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval wordt het gestructureerde afgeleide instrument terugbetaald tegen de marktwaarde. Deze waarde is afhankelijk van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde afgeleide instrument en kan in het slechtste geval 0% zijn. (1) Exclusief instapkosten van 2,50%. (2) Inclusief kosten en provisies, maar zonder roerende voorheffing (cf. technische fiche pagina 8). (3) Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging).

7 VOORNAAMSTE RISICO S EN WAARSCHUWINGEN Société Générale verklaart dat het product SG Issuer (LU) Finvex Sector 90 conform is aan alle reglementaire teksten en wetten van het Koninkrijk België en in het bijzonder de artikels van toepassing op de producten die in aanmerking komen in het Belgische Wetboek van economisch recht. Société Générale verplicht zich om het Belgisch Wetboek van economisch recht na te leven in de toepassing van de clausules van het basisprospectus betreffende het product. Kredietrisico: de belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent, SG Issuer, en zijn garant Société Générale, die beschikt over een A-rating volgens S&P, een A2-rating volgens Moody s en een A-rating volgens Fitch. Als de garant in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn beginkapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de emittent en de garant kan een weerslag hebben op de marktprijs van SG Issuer (LU) Finvex Sector 90. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Als in het kader van de maatregelen inzake sanering en ontbinding van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, de afwikkelingsautoriteit het bewezen of te verwachten faillissement van de emittent en/of de garant zou vaststellen, zou zij maatregelen kunnen treffen die de waarde van de Notes beïnvloeden; in het kader daarvan draagt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een impact hebben op het (de) onderliggende instrument(en): herschikking, vervanging, vervroegde terugbetaling of ontbinding: om rekening te houden met de gevolgen voor het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggende instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Voor meer informatie worden de beleggers verzocht het Issuance Programme (pagina s 514 tot 526) te raadplegen. Risico van prijsschommeling: de belegger moet beseffen dat de koers van SG Issuer (LU) Finvex Sector 90 gedurende de looptijd van het product lager kan zijn dan het bedrag van het beginkapitaal (exclusief kosten). Hij kan dan kapitaalverlies lijden bij vervroegde verkoop vóór de eindvervaldag. Bovendien moet hij erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van SG Issuer (LU) Finvex Sector 90. Het recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal is pas geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van het product sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de Finvex Sector Efficient Europe 30 index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van de emittent. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van het product doen dalen en omgekeerd. Liquiditeitsrisico: dit effect is op geen enkele beurs genoteerd. Société Générale zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal deze moeten verkopen tegen de prijs die door Société Générale wordt bepaald op basis van de parameters van het moment (cf. Technische fiche, rubriek «Verkoop vóór eindvervaldag»). Risico van kapitaalverlies: beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de beursmarkt. Indien op de eindvervaldag de eindwaarde van de index (rekenkundig gemiddelde van de 31 laatste maandelijkse waarnemingen) lager is dan de beginwaarde, zal de belegger een kapitaalverlies lijden dat gelijk is aan de daling van de Finvex Sector Efficient Europe 30 index, met echter een minimale terugbetaling van 90% van het belegd kapitaal (zonder kosten). Prospectus De Notes SG Issuer (LU) Finvex Sector 90 die worden uitgegeven door SG Issuer (Series 73685EN/15.9) en beschreven in dit document, maken het voorwerp uit van Final Terms (Definitieve voorwaarden van 16/07/2015 (de Final Terms )) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus 125,000,000,000 Debt Instruments Issuance Programme van 28/10/2014 (aangevuld met de bijlagen van 06/11/2014, 19/11/2014, 18/12/2014, 23/01/2015, 26/02/2015, 19/03/2015, 09/06/2015 en 26/06/2015) dat op 28/10/2014 door de CSSF werd goedgekeurd als zijnde conform Richtlijn 2003/71/EC (Prospectusrichtlijn), zoals geamendeerd (met inbegrip van het amendement door Richtlijn 2010/73/EU). Het Basisprospectus, de eventuele bijlagen van dit Prospectus, de samenvatting ervan in het Frans, de Definitieve Voorwaarden en de specifieke samenvatting in het Frans van de uitgifte worden gratis ter beschikking gesteld in alle kantoren van Crelan en op De beleggers worden verzocht om de volledige Definitieve voorwaarden en het Basisprospectus te lezen, en in het bijzonder de rubriek Risicofactoren van dit Prospectus en Deel B punt 8 van de Definitieve voorwaarden te raadplegen. Elk nieuwe bijlage zal worden gepubliceerd op de website van de distributeur. Bij het verschijnen van bijlagen tijdens de commercialiseringsperiode beschikken de beleggers over een terugtrekkingsrecht van 2 dagen. KLACHTEN Bij klachten kunt u zich wenden tot de klachtendienst: ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel. Indien u geen voldoening krijgt, neem dan contact op met de Ombudsman in financiële geschillen, Belliardstraat b.8, 1040 Brussel ( BELANGRIJKE INFORMATIE Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel, fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Dit document is van commerciële en niet van of regulatoire aard. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een invloed hebben op de onderliggende instrumenten (aanpassing, vervanging, terugbetaling of vervroegde ontbinding): Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Algemene verkoopbeperkingen: Het is de verantwoordelijkheid van elke belegger zich te vergewissen dat hij toelating heeft in te schrijven op, of te beleggen in, dit product. Informatie over provisies: Indien onder toepasselijke wetgeving of regelgeving, enige persoon (de Belanghebbende Partij ) verplicht is om aan potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die Société Générale betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Goedkeuring: Société Générale is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door de Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (de Franse Prudentiële Controle Autoriteit). Garantie door Société Générale: Dit product geniet van een garantie door Société Générale (hierna de Garantiegever ). De tijdige en stipte betaling door de hoofdschuldenaar van elk bedrag verschuldigd met betrekking tot het product wordt gewaarborgd door de Garantiegever, in overeenstemming met de modaliteiten en onder de voorwaarden uiteengezet in zulke garantie, beschikbaar bij de Garantiegever op verzoek. Als een gevolg hiervan draagt de belegger een kredietrisico met betrekking tot de Garantiegever. Opmerking over de waardebepaling van het product gedurende de looptijd: dit product omvat een recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (zonder kosten) op de eindvervaldag. Dit recht geldt enkel op de vervaldatum. De waarde van het product kan gedurende de looptijd ervan lager zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (zonder kosten). De belegger kan bijgevolg het belegd kapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen als het product vóór de vervaldatum verkocht wordt. Resultaten uitgedrukt op basis van bruto resultaten: Het mogelijk rendement kan lager uitvallen ten gevolge van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de belegger. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het product: Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product (in het bijzonder de bied/ laat spread die Société Générale van tijd tot tijd zou voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product) omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan de hedging en/of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen. Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking tot, of de beleggingen in, het product. Société Générale zal als enige voorzien in een secundaire markt voor het product. Permanente Verkoopsbeperkingen in de Verenigde Staten: DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN VAN EENDER WELKE U.S. PERSON (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN U.S. PERSONS ZIJN IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S. Waarschuwing betreffende de Index: De index waarnaar wordt verwezen in dit document (de Index ) is niet gesponsord, goedgekeurd of verkocht door Société Générale. Société Générale neemt hiervoor geen enkele verantwoordelijkheid. The Finvex Sector Efficient Europe 30 Net Return Index and the Finvex Sector Efficient Europe 30 Price Index are calculated by S&P Dow Jones Indices LLC and its affiliates ( Calculation Agent ). Finvex Group ( Finvex ) is acting as Index Sponsor and Index Composition Advisor for the Finvex Sector Efficient Europe 30 Net Return Index (FSEURER) and the Finvex Sector Efficient Europe 30 Price Index (FSEURE). Any use of these indices or their name must be with the consent of the Index Sponsor. Subject to the Calculation Agent s rights in the Dow Jones Sustainability Europe Index, the Indexes composition methodology and the composition is the exclusive intellectual property of Finvex. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor make no express or implied representation or warranty whether or not the Index may achieve any particular level or meet or correlate with any particular objective. While the Index Sponsor and the Index Composition Advisor will make reasonable efforts to ensure the accuracy of the composition, calculation and adjustment of the Index, the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall have no liability in the back-dated calculation prior to the launch date or in relation to any index calculation for any error, omission, suspension or interruption in calculating the Index. Under exceptional circumstances, the Index methodology used in the calculation of the Index is subject to changes or modifications. These changes will be made available publicly through the relevant channels. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor can be held liable for any modification or change in the Index methodology used in the calculation of the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor are under obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and cannot be held liable for any suspension or interruption in the calculation, dissemination and publication of the Index. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall not have any liability whether by willful negligence, fraud or default in connection with the Index value at any given time. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall be liable whether by willful negligence, fraud or default to any person for any error in the Index and the Index Sponsor, and the Index Composition Advisor are under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor can be held liable for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor, have any liability (whether in negligence or otherwise) to any person for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damage (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages. The Finvex Sector Efficient Europe 30 Index (the Index ) is the exclusive property of Finvex Group ( Finvex ), which has contracted with S&P Opco, LLC (a subsidiary of S&P Dow Jones Indices LLC) ( S&P Dow Jones Indices ) to calculate and maintain the Index. The Index is not sponsored by S&P Dow Jones Indices or its affiliates. Neither S&P Dow Jones Indices, nor any of their affiliates will be liable for any errors or omissions in calculating the Index. Calculated by S&P Dow Jones Indices and the related stylized mark(s) are service marks of Standard & Poor s Financial Services LLC ( SPFS ) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices and sublicensed for certain purposes by Finvex. SG Select I Sector & Efficient (the Product ) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices, SPFS, or any of their affiliates (collectively, S&P Dow Jones Indices Entities ). S&P Dow Jones Indices Enti ties do not make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the product particularly or the ability of the Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices Entities only relationship to Finvex and Société Générale with respect to the Index is the licensing of certain trademarks, service marks and trade names of S&P Dow Jones Indices Entities and the provision of the calculation and maintenance services related to the Index. S&P Dow Jones Indices Entities are not responsible for and have not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of redemption mechanics. S&P Dow Jones Indices Entities have no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the [Products]. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within the Index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices Entities to buy, sell, or hold such security, nor is it investment advice. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES DOES NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY FINVEX AND SOCIETE GENRALE, OWNERS OF THE PRODUCT SECTOR NOTE, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES ENTITIES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE.

8 GELIEVE VOOR MEER INFORMATIE CONTACT OP TE NEMEN MET UW CRELAN-AGENT Naam SG Issuer (LU) Finvex Sector 90 Type Technische Fiche ISIN-code Uitgifteprijs 100% Kosten en commissies Afgeleid instrument naar Engels recht XS Instapkosten: 2,50% Distributiekosten: Société Générale betaalt aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de emittent aangerekende kosten voor de structurering en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen. Emittent Garant SG Issuer (100% dochter van Société Générale Bank & Trust S.A., zelf 100% dochter van Société Générale) Société Générale [S&P A (negatief), Moody s A2 (stabiel), Fitch A (stabiel) op 01/06/2015]. Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling tot het kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Ze kan door het ratingagentschap op ieder moment worden geschorst, gewijzigd of geschrapt. Als een van deze ratings tijdens de commercialiseringsperiode zou dalen, zullen de klanten van Crelan die op dit product hebben ingetekend, worden ingelicht. Distributeur Valuta Coupure/minimaal te beleggen bedrag Commercialiseringsperiode Crelan N.V. EUR EUR Uitgiftedatum 18/09/2015 Eindvervaldag 27/03/2023 Maandelijkse observatiedata Belgische fiscaliteit Productscore Crelan Onderliggende index Financiële dienstverlener Verkoop vóór eindvervaldag Publicatie van de waarde van het product Van 20/07/2015 tot en met 14/09/2015, tot 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting) 18/09/2020 ; 19/10/2020 ; 18/11/2020 ; 18/12/2020 ; 18/01/2021 ; 18/02/2021 ; 18/03/2021 ; 19/04/2021 ; 18/05/2021 ; 18/06/2021 ; 19/07/2021 ; 18/08/2021 ; 20/09/2021 ; 18/10/2021 ; 18/11/2021 ; 20/12/2021 ; 18/01/2022 ; 18/02/2022 ; 18/03/2022 ; 19/04/2022 ; 18/05/2022 ; 20/06/2022 ; 18/07/2022 ; 18/08/2022 ; 19/09/2022 ; 18/10/2022 ; 18/11/2022 ; 19/12/2022 ; 18/01/2023 ; 20/02/2023 ; 20/03/2023 Behoudens wetswijziging: 25% roerende voorheffing op de meerwaarde op de eindvervaldag. 4. Voor zover het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Uw Crelanagent zal moeten vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om in dit product te beleggen. Als het product niet geschikt zou zijn voor u, moet uw Crelan-agent u hiervan op de hoogte brengen. Als uw Crelanagent u een product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, moet hij nagaan of het product voor u geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring in verband met dit product, met uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie vindt u in de MiFID-informatiebrochure op Finvex Sector Efficient Europe 30 Price Return index (Ticker Bloomberg: FSECEUE Index) Crelan N.V. In normale marktomstandigheden levert Société Générale een dagelijkse indicatieve koers (aankoop-/ verkoopmarge van 1%; cf. hiervoor beschreven liquiditeitsrisico): alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 10u bij de distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt binnen 3 werkdagen overeenkomstig de ordervolgorde. Bijkomende uitstapkosten: 1,00%. Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% (max. 650 EUR) op de secundaire markt (behoudens wetswijzigingen). De waarde van het product kan gedurende de looptijd aangevraagd worden bij uw Crelan-agentschap en verschijnt één keer per maand op Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman - Sylvain Dupuislaan Brussel - FSMA A Realisatie NSL Studio I (150601)