Société Générale (Paris) Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale S.A. (Paris) Type belegging.

Transcriptie

1 Société Générale (Paris) INFLATION PROTECTION NOTE Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale S.A. (Paris) Looptijd van 8 jaar Jaarlijkse variabele klik gelijk aan de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de Eurozone met een minimum van 3,90% en een maximum van 5,50%. De som van de kliks wordt op vervaldag uitgekeerd. Actuarieel brutorendement van minimum 3,13% en maximum 4,34% (rekening houdend met de instapkosten van 2,50%). Op de vervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van het belegde kapitaal vóór kosten terug te betalen (behalve indien de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat). Uitgever : Société Générale (Paris) [Moody s : A1 (negatief vooruitzicht), S&P : A (stabiel vooruitzicht)] 1 Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal vóór kosten terug te betalen evenals de som van de variabele jaarlijkse kliks gedefinieerd in functie van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de Eurozone. In geval de uitgever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg een gedeelte van of de volledige belegde som verliest. Doelpubliek Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten, en meer bepaald vertrouwd zijn met de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone. 1 Ratings op 15 maart De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.

2 werking van de note Dit product is gekoppeld aan de evolutie van de Geharmoniseerde Consumptieprijsindex (zonder tabak) die de inflatie in de Eurozone weergeeft. Elk jaar wordt een variabele klik (minimum 3,90% en maximum 5,50%) in rekening gebracht in functie van deze jaarlijkse inflatie. De som van deze kliks wordt op vervaldag uitbetaald, samen met 100% van het initieel belegde kapitaal. (1)(2) Een variabele jaarlijkse klik afhankelijk van de Europese inflatie Elk jaar heeft de belegger recht op een jaarlijkse klik gelijk aan de evolutie van de inflatie in de Eurozone. Deze klik is minimum gelijk aan 3,90% en kan maximum 5,50% bedragen. 1 Indien de jaarlijkse inflatie op de jaarlijkse observatiedatum kleiner is dan 3,90% (bv 2,50%), heeft de belegger desalniettemin recht op een klik van 3,90% (3). Jaarlijkse klik 5,50% 3 2 Indien de jaarlijkse inflatie op de jaarlijkse observatiedatum groter is dan 3,90% en kleiner dan 5,50% (bv 4,50%), heeft de belegger recht op een klik gelijk aan de jaarlijkse inflatie (bv 4,50% (3) ). 3,90% Indien de jaarlijkse inflatie op de jaarlijkse observatiedatum groter is dan 5,50% (bv 6,00%), heeft de belegger recht op een klik gelijk aan 5,50% (3). 3,90% 5,50% Jaarlijkse inflatie Op de vervaldatum, na 8 jaar, heeft u recht op terugbetaling van 100% (2) van het initieel belegde kapitaal en de som van de verzamelde kliks. Op de vervaldatum, op 20 april 2020, ontvangt de belegger 100% van het initieel belegde kapitaal (1) + de som van de 8 jaarlijkse kliks (2)(3). Het recht op de terugbetaling van uw kapitaal en de som van de kliks op vervaldag wordt geboden door de uitgever, Société Générale (Paris). Deze Franse bank is opgericht op 4 mei 1864 en behoort tot de meest toonaangevende banken en financiële dienstverleners in de Eurozone. Société Générale is actief in 82 landen en stelt meer dan personeelsleden tewerk. De groep geniet van een kredietrating A (stabiel vooruitzicht) door Standard & Poor s en A1 (negatief vooruitzicht) door Moody s (15 maart 2012). 1 Zonder instapkosten van 2,50%. 2 Behalve indien de uitgever (Société Générale) in gebreke blijft of failliet gaat. 3 Uitkering van de verzamelde kliks op vervaldag onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% onder bepaalde voorwaarden indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wettelijke wijziging).

3 Focus op de Europese inflatie In een vrije economie kunnen de prijzen van goederen en diensten altijd veranderen. Sommige prijzen stijgen, andere prijzen dalen. Men spreekt van inflatie bij een algemene stijging van de prijzen van goederen en diensten, en dus niet wanneer alleen maar afzonderlijke producten in prijs stijgen. In het Eurogebied wordt de consumptieprijsinflatie afgemeten aan de «Geharmoniseerde Consumptieprijsindex (zonder tabak)». De term «geharmoniseerd» wil zeggen dat alle landen van de Europese Unie dezelfde methodologie aanhouden. Daardoor kunnen de gegevens voor het ene land worden vergeleken met die van een ander. In het kader van deze belegging, wordt de jaarlijkse inflatie gemeten van januari tot januari. In januari 2012 bedroeg de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone 2,69%. Evolutie van de Geharmoniseerde Consumptieprijsindex (zonder tabak) in de Eurozone 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% feb-02 feb-03 feb-04 feb-05 feb-06 feb-07 feb-08 feb-09 feb-10 feb-11 Bron: Bloomberg op 23/02/2012 Prestaties uit het verleden vormen geen aanwijzing voor de toekomstige prestaties. (ticker CPTFEMU)

4 illustraties De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Centea/Landbouwkrediet. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Scenario van sterke inflatie 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% -1,00% -2,00% Waargenomen jaarlijkse inflatie Max 5,50% Jaarlijks verzamelde klik Min 3,90% Apr 2013 Apr 2014 Apr 2015 Apr 2016 Apr 2017 Apr 2018 Apr 2019 Apr ,00% 5,50% 6,00% 5,25% 4,75% 3,20% 6,00% 5,25% 5,00% 5,50% 5,50% 5,25% 4,75% 3,90% 5,50% 5,25% Op iedere jaarlijkse observatiedatum (1) wordt de jaarlijkse inflatie vastgeklikt met een minimum gelijk aan 3,90% en een maximum van 5,50%. De som van deze 8 jaarlijkse kliks bedraagt 40,65%. Op de vervaldag ontvangt de belegger dus: 100% (2) + 40,65% (3) = 140,65% (2)(3). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +4,03% (instapkosten van 2,50% inbegrepen) Scenario van gematigde inflatie 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% -1,00% -2,00% Waargenomen jaarlijkse inflatie Max 5,50% Jaarlijks verzamelde klik Min 3,90% Apr 2013 Apr 2014 Apr 2015 Apr 2016 Apr 2017 Apr 2018 Apr 2019 Apr ,50% 2,20% 2,75% 3,25% 4,25% 4,50% 3,10% 2,25% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 4,25% 4,50% 3,90% 3,90% Op iedere jaarlijkse observatiedatum (1) wordt de jaarlijkse inflatie vastgeklikt met een minimum gelijk aan 3,90% en een maximum van 5,50%. De som van deze 8 jaarlijkse kliks bedraagt 32,15%. Op de vervaldag ontvangt de belegger dus: 100% (2) + 32,15% (3) = 132,15% (2)(3). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +3,23% (instapkosten van 2,50% inbegrepen) Scenario van zwakke inflatie 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% -1,00% -2,00% Waargenomen jaarlijkse inflatie Max 5,50% Jaarlijks verzamelde klik Min 3,90% Apr 2013 Apr 2014 Apr 2015 Apr 2016 Apr 2017 Apr 2018 Apr 2019 Apr ,50% -0,75% -0,50% 0,50% 1,00% 1,25% 1,00% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% Op iedere jaarlijkse observatiedatum (1) wordt de jaarlijkse inflatie vastgeklikt met een minimum gelijk aan 3,90% en een maximum van 5,50%. De som van deze 8 jaarlijkse kliks bedraagt 31,20%. Op de vervaldag ontvangt de belegger dus: 100% (2) + 31,20% (3) = 131,20% (2)(3). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +3,13% (instapkosten van 2,50% inbegrepen) In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de gerealiseerde kliks verloren zijn en is de recuperatie van het kapitaal onzeker en het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald aan haar marktwaarde. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument en kan in het slechtste geval 0% zijn. 1 22/04/2013, 22/04/2014, 20/04/2015, 20/04/2016, 20/04/2017, 20/04/2018, 23/04/2019 en 20/04/ % van het initiële ingelegde kapitaal, vóór instapkosten van 2,50%. 3 Uitkering van de verzamelde kliks op vervaldag onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% onder bepaalde voorwaarden indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wettelijke wijziging).

5 voornaamste risico s en technische fiche Kredietrisico De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de uitgever, Société Générale (Paris) met een rating A volgens S&P en A1 volgens Moody s). Als de uitgever in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn beginkapitaal gedeeltelijk of volledig verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de uitgever kan een weerslag hebben op de marktprijs van Société Générale (Paris) Inflation Protection Note Hoe verder de vervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Tussentijds kapitaalsrisico De belegger moet er zich bewust van zijn dat de waarde van Société Générale (Paris) Inflation Protection Note gedurende de looptijd van dit product lager kan zijn dan het bedrag van het recht op terugbetaling van het volledige beginkapitaal op de vervaldag. In geval van vervroegde uitstap kan hij een verlies in kapitaal lijden. Hij moet er ook voor zorgen dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de beleggingsduur van Société Générale (Paris) Inflation Protection Note Volatiliteitsrisico Tot aan de vervaldag kan de prijs van het product erg volatiel zijn, door de evolutie van de marktparameters en in het bijzonder van de koers van de Europese inflatie, de rentevoeten en de perceptie van het kredietrisico van de uitgever. Liquiditeitsrisico Er bestaat geen garantie voor de ontwikkeling van een actieve markt waarop dit product kan worden verhandeld. Société Générale zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen behalve in uitzonderlijke marktomstandigheden. De belegger die zijn belegging wenst te verkopen vóór de vervaldag zal deze moeten verkopen aan een prijs die wordt bepaald door Société Générale Paris afhankelijk van de op dat moment geldende marktparameters. Technische fiche Naam Société Générale (Paris) Inflation Protection Note ISIN-code XS Uitgifteprijs 100% Instapkosten 2,50% Uitgever Société Générale (Paris)[S&P A (stabiel), Moody s A1 (negatief) op 15/03/2012]. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen. Als een van deze ratings zou dalen tijdens de commercialiseringsperiode, zal dat meedelen aan de cliënten die reeds Centea/Landbouwkrediet op dit product hebben ingetekend. Verdeler Centea / Landbouwkrediet Munt EUR Coupure EUR Commercialiseringsperiode Van 19/03/2012 tot 19/04/2012 (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum 20/04/12 Vervaldatum 20/04/20 Datum van klik op basis van de 22/04/2013, 22/04/2014, 20/04/2015, 20/04/2016, 20/04/2017, 20/04/2018, 23/04/2019 en 20/04/2020 jaarlijkse inflatie Jaarlijkse inflatie YoY[inflatie_CPTFEMU] (n) = [CPTFEMU Januari(n) / CPTFEMU Januari(n-1) - 1] Belgische fiscaliteit 21% roerende voorheffing op de uitkering van de verzamelde kliks op de vervaldag. Op basis van de individuele situatie van elke belegger kan deze roerende voorheffing gepaard gaan met de inhouding van een bijkomende heffing van 4% bij een roerend inkomen boven EUR (2012) (behoudens wettelijke wijzigingen). Distributie-provisies Société Générale Paris betaalt aan Landbouwkrediet/Centea een jaarlijkse vergoeding van maximaal 0,80% van het effectief geplaatste bedrag. Deze provisie en alle andere eventueel door de emittent aangerekende kosten voor de structurering en uitgifte van het product zijn reeds vervat in de uitgifteprijs. Beleggersprofiel Defensief (Centea) ; Voorzichtig (Landbouwkrediet) voor zover dat het product past bij hun beleggingsdoelstellingen, hun financiële situatie en hun kennis en ervaring. Meer informatie over deze beleggersprofielen vindt u op en Onderliggende index De Harmonized Consumer Price Index excluding Tobacco for the Eurozone (CPTFEMU Index) Eusipa-code Capped Capital Protection Financiële dienstverlener Centea/Landbouwkrediet Verkoop voor eindvervaldag Wekelijkse liquiditeit wordt verzekerd door Société Générale in normale marktomstandigheden (cfr liquiditeitsrisico hierboven): elke week dienen de verkooporders voor woensdag 12 u ingediend te worden bij de distributeur. De vereffening zal gebeuren binnen de 3 daaropvolgende werkdagen. Uitstapkosten : 1%. Belastingen op de beursverrichtingen: Geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. 650 EUR) (behoudens wettelijke wijzigingen).

6 Voor meer informatie, neem contact op met uw Centea of Landbouwkrediet agent Prospectus Dit document heeft een commercieel en geen reglementair karakter. De «Notes» Société Générale (Paris) Inflation Protection Note 2020 die worden uitgegeven door Société Générale (Paris) (Reeks 36929/12.5) en beschreven in dit document, vallen onder «Final Terms» (Definitieve voorwaarden van 15/03/2012 (de «Final Terms»)) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus «125,000,000,000 Euro Medium Term Note Program», (aangevuld met de bijlagen van 12 mei 2011, 16 juni 2011, 18 augustus 2011, 21 september 2011, 7 oktober 2011, 16 november 2011, 13 december 2011, 30 januari 2012, 23 februari 2012, 14 maart 2012 en 22 maart 2012) en dat door de CSSF werd goedgekeurd op 21/04/2011 als zijnde in overeenstemming met richtlijn 2003/71/EG. De beleggers worden verzocht de volledige Final Terms en het volledige Prospectus te lezen en onder meer de rubriek»risk Factors» van het Prospectus en Part B punt 8 van de Final Terms te raadplegen. Het Prospectus, de samenvatting ervan in het Nederlands en de Final Terms worden gratis ter beschikking gesteld in alle agentschappen van Centea en Landbouwkrediet en op en Belangrijke informatie Dit document heeft een promotioneel en geen reglementair karakter. Dit document vormt vanwege Société Générale Paris geen aanbod of verzoek tot een aanbod met het oog op de aankoop of verkoop van het product dat erin beschreven wordt. Dit document vormt geen aanbod tot verkoop of een verzoek tot een aanbod met het oog op de verkoop van effecten in de Verenigde Staten van Amerika. Het product dat erin beschreven wordt, is niet geregistreerd overeenkomstig de U.S. Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de «U.S. Securities Act») en kan niet worden aangeboden of overgedragen in de Verenigde Staten zonder voorafgaande registratie of vrijstelling van registratie overeenkomstig de U.S. Securities Act. Alvorens het initiatief te nemen om te beleggen in Société Générale (Paris) Inflation Protection Note , wordt u verzocht uw financiële, fiscale en juridische raadgevers te raadplegen. Dit product kan aanleiding geven tot beperkingen ten aanzien van bepaalde personen of in bepaalde landen op grond van de nationale reglementeringen die op deze personen of in deze landen van toepassing zijn. Het is de taak van elke belegger om na te gaan of hij mag intekenen op of beleggen in dit product. De beleggers moeten het prospectus en de definitieve uitgiftevoorwaarden raadplegen alvorens in het product te beleggen. Société Générale Paris raadt de beleggers aan om aandachtig de rubriek «risicofactoren» van het prospectus van het product te lezen. Indien, overeenkomstig de toepasselijke wetten en reglementen, een persoon (de «geïnteresseerde persoon») de potentiële beleggers in het product op de hoogte moet brengen van elke vergoeding of provisie die Société Générale betaalt aan of ontvangt van deze geïnteresseerde persoon, dan is deze laatste als enige verantwoordelijk voor de naleving van de wettelijke en reglementaire verplichtingen ter zake. De in dit document vermelde index (de «Index») wordt niet ondersteund, goedgekeurd of verkocht door Société Générale Paris. Société Générale Paris draagt in dat verband geen enkele aansprakelijkheid. De elementen van dit document worden geleverd op basis van marktgegevens die op een welbepaald moment zijn vastgesteld en die kunnen veranderen. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een invloed hebben op de onderliggende instrumenten: aanpassing, vervanging, terugbetaling of vervroegde ontbinding: om rekening te houden met de gevolgen voor het product van een aantal buitengewone gebeurtenissen die een invloed kunnen hebben op het (of de) onderliggende instrument(en) van het product, voorziet de documentatie betreffende het product in (i) aanpassings- of vervangingsmodaliteiten en, in een aantal gevallen, (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Deze elementen kunnen leiden tot een verlies op het product. Meer informatie hierover vindt u in de technische bijlage van het Debt Issuance Programme Prospectus «125,000,000,000 Euro Medium Term Note Program». Overname door Société Générale Paris of vervroegde afsluiting van het product: Alleen Société Générale Paris heeft er zich toe verbonden een secundaire markt voor de effecten te waarborgen. Alleen Société Générale Paris heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden het product over te nemen, af te sluiten of prijzen voor het product voor te stellen gedurende de looptijd ervan. De uitvoering van deze verbintenis hangt af van (i) de algemene marktvoorwaarden en (ii) de liquiditeitsvoorwaarden van het (of de) onderliggende instrument(en) en desgevallend de andere afgesloten dekkingstransacties. De prijs van het product (in het bijzonder de aankoop-/ verkoopprijzen die Société Générale Paris op elk moment kan voorstellen voor de overname of de afsluiting van het product) moet onder meer rekening houden met de kosten van dekking van de positie van Société Générale Paris die aan deze overname verbonden zijn. Société Générale Paris en/of zijn dochterbedrijven zijn in geen geval aansprakelijk voor zulke gevolgen en de impact ervan op de aan het product verbonden transacties of op elke belegging in het product Centea nv - Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen - FSMA A - Réalisation NSL Studio I (120224)