Ontvang een variabele jaarlijkse coupon van minimum 3,40% en maximum 7% die gelijk is aan 90% van de cms-rente op 30 jaar.

Transcriptie

1 ABN AMRO Bank (NL) (A / Aa) Interest Evolution 0 WAT MAG U VERWACHTEN? Dit product is een gestructureerd schuldinstrument, uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V., waarmee u kunt meegenieten van een eventuele stijging van de rentevoeten op lange termijn. U hebt gedurende 0 jaar recht op een jaarlijkse coupon gelijk aan 90% van de CMS-rente op 0 jaar, vastgesteld op de jaarlijkse observatiedatum, met een minimum van,0% en een maximum van bruto. Actuarieel brutorendement van minimaal,6% en maximaal 6,7% (rekening houdend met % instapkosten). JAARLIJKSE BRUTOCOUPON 6% Maximum Minimum 5% % % % % 0% LOOPTIJD 0 jaar Ontvang een variabele jaarlijkse coupon van minimum,0% en maximum die gelijk is aan 90% van de cms-rente op 0 jaar. TYPE BELEGGING Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 00% van de nominale waarde terug te betalen en u een variabele jaarlijkse coupon uit te betalen die afhangt van de evolutie van de onderliggende rentevoet. Indien de uitgever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest. DOELPUBLIEK Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om in het licht van hun financiële situatie de voordelen en risico s in te schatten van een belegging in dit complexe instrument, en die meer bepaald vertrouwd zijn met de CMS-rente op 0 jaar. RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? Ja. Recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door ABN AMRO Bank N.V. (behalve indien de uitgever in gebreke blijft of bij faillissement). Zie de paragraaf Kredietrisico op pagina. % ONDERLIGGENDE WAARDE CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 0 jaar. WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE p. RISICO S? Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging INSTAPKOSTEN DB Product Profile 5 = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche).

2 ABN AMRO Bank (NL) (A / Aa) Interest Evolution 0 Ontvang een variabele jaarlijkse coupon van minimum,0% en maximum die gelijk is aan 90% van de cms-rente op 0 jaar. Wat mag u verwachten? Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Het product wordt uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. en laat u gedeeltelijk genieten van een eventuele sterke stijging van de rentevoeten op lange termijn. U hebt gedurende 0 jaar recht op een jaarlijkse coupon die overeenstemt met 90% van de CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 0 jaar, vastgesteld op de jaarlijkse observatiedatum, met een minimum van,0% en een maximum van bruto. De CMS-rente op 0 jaar zal de komende jaren bijgevolg moeten stijgen tot boven,78% opdat de brutocoupon hoger zou zijn dan het minimum van,0%, en tot 7,78% om de maximale brutocoupon van te bereiken. Ter informatie, de CMS-rente op 0 jaar bedroeg,65% op 5 oktober 0. Op de eindvervaldag, 9/0/0, hebt u recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde door ABN AMRO Bank N.V. (behalve indien de uitgever in gebreke zou blijven of failliet zou gaan). Maar wat is nu de oplossing? Zowel op korte als op lange termijn blijven de rentevoeten laag, ook nadat de Europese Centrale Bank (ECB) op 7 juli de richtinggevende rente naar,5% heeft verhoogd. U kent het dilemma ongetwijfeld: moet ik bezwijken voor de verleiding van de voorwaarden van een nieuwe uitgifte of moet ik op een mogelijke rentestijging wachten? Een moeilijke keuze en een delicate evenwichtsoefening. U doet er altijd verstandig aan uw beleggingen te spreiden over een brede waaier aan looptijden, uitgevers en rentevoeten. Wanneer u bovendien een beleggingsproduct kunt kiezen waarbij u profiteert van een eventuele stijging van de rente op korte termijn, is dat een buitenkansje - zeker in tijden van erg lage rentevoeten. Daarom stellen we u vandaag dit product voor. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. een stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details. WAT IS DE CMS-RENTE OP 0 JAAR? De CMS-rente op 0 jaar is de rentevoet die door de banken wordt gebruikt voor interbancaire leningen met een looptijd van 0 jaar. U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank of via Tele-Invest op het nummer Evolutie van de CMS rente op 0 jaar 7 6 % 5 Sept. 00 Sept. 00 Sept. 00 Sept. 00 Sept. 005 Sept. 006 Sept. 007 Sept. 008 Sept. 009 Sept. 00 Sept. 0 Tijd Bron: Bloomberg. De historische evolutie van de CMS-rente op 0 jaar houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Actuarieel brutorendement van minimaal,6% en maximaal 6,7% (rekening houdend met de instapkosten van %).

3 ABN AMRO Bank (NL) (A / Aa) Interest Evolution 0 CONCREET Een jaarlijkse coupon van minimaal,0% bruto Van 0 tot 0 betaalt de uitgever, ABN AMRO Bank N.V., u op oktober van elk jaar een jaarlijkse brutocoupon van minimaal,0%, ongeacht de evolutie van de rente op lange termijn. Of een hogere coupon wanneer 90% van de rentevoet op lange termijn (CMS op 0 jaar) hoger is dan,0% (met een maximum van bruto ) Wanneer op de jaarlijkse observatiedatum 90% van de CMS-rente op 0 jaar hoger is dan,0%, wordt dit niveau geregistreerd en bepaalt het de waarde van de brutocoupon voor dat jaar (met een maximum van bruto). Illustratie van de berekening van de coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rendement. Observatiedatum CMS op 0 jaar (fictieve rente) Jaarlijkse brutocoupon Betaaldatum /0/0,70%,0% /0/0 /0/0,00%,0% /0/0 /0/0.80%,% /0/0 /0/0,50%,05% 0/0/05 0/0/05 5,0%,86% /0/06 /0/06 5,60% 5,0% /0/07 /0/07 5,00%,50% /0/08 /0/08,90%,% /0/09 /0/09,50%,05% 0/0/00 0/0/00,0%,8 9/0/0 Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt,8% (rekening houdend met de instapkosten van %). In het minst gunstige scenario hebt u gedurende 0 jaar recht op een coupon van,0% bruto. U hebt ook recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door ABN AMRO Bank N.V., behalve indien de uitgever in gebreke blijft of bij faillissement. Uw actuarieel brutorendement bedraagt dan,6% (inclusief % instapkosten). In het slechtste scenario, indien de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerde schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen zijn marktwaarde. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde schuldinstrument na het faillissement en kan in het slechtste geval 0% zijn. Een product uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. Dit product is een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. (A, stabiele outlook volgens S&P en Aa, stabiele outlook volgens Moody s). ABN AMRO Bank N.V. is een Nederlandse bank die actief is in de segmenten Retail, Private, commercial en Merchant Banking. Hoewel Nederland haar belangrijkste markt is, is de bank ook aanwezig in 8 landen overal ter wereld en stelt ze.000 personen tewerk. Dit product heeft een DB Product Profile. Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). Actuarieel brutorendement van minimaal,6% en maximaal 6,7% (rekening houdend met de instapkosten van %). Als oktober geen werkdag is, vindt de betaling de vorige werkdag plaats. De CMS-rente op 0 jaar wordt vastgesteld aan het begin van de renteperiode.

4 ABN AMRO Bank (NL) (A / Aa) Interest Evolution 0 Wat zijn de belangrijkste risico s? Dit product is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit type complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina ). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s tot 7 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. een faillissement, wanbetaling, ) van de uitgever, in dit geval ABN AMRO Bank N.V. (rating A stabiele outlook volgens S&P en Aa stabiele outlook volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, samen met de eventueel nog uit te betalen coupon(s). Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan uiten in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop van de tijd doen schommelen. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico Als markthouder op de secundaire markt verzekert Deutsche Bank AG de liquiditeit van de gestructureerde schuldinstrumenten in normale marktomstandigheden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze producten tijdens de looptijd kan dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in het geval van een tussentijdse verkoop. U hebt enkel recht op een terugbetaling a pari door de uitgever op de eindvervaldag. Risico van rentewijziging Dit product is zoals elk ander schuldinstrument onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, stijgt de prijs van het product. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet minstens gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Het Basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) op /09/0. Deze documenten, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 9/09/0 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Meer weten over ratings? Raadpleeg Om in te tekenen Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. Indien een supplement bij het Basisprospectus tijdens de inschrijvingsperiode wordt gepubliceerd op de website van Deutsche bank N.V., zal de belegger die al op dit product heeft ingetekend twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.

5 ABN AMRO Bank (NL) (A / Aa) Interest Evolution 0 Technische fiche ABN AMRO Bank (NL) Interest Evolution 0 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever ABN AMRO Bank N.V. (vennootschap naar Nederlands recht) Rating S&P: A (outlook: stabiel) / Moody s: Aa (outlook: stabiel) ISIN-code Valuta XS EUR Verdeler Deutsche Bank N.V. Inschrijving op de primaire markt Eindvervaldag 9/0/0 Bepaling van de jaarlijkse coupon Renteperiode Van 05/0/0 tot 0/0/0 Uitgifte- en betaaldatum: /0/0 Nominale waarde: EUR.000 Uitgifteprijs: 00% Instapkosten: % De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. 90% van de CMS-rente op 0 jaar vastgesteld aan het begin van de renteperiode, met een minimum van,0% bruto en een maximum van bruto. Periode tussen de twee betaaldata van de coupons. Actuarieel brutorendement Minimum,6% bruto en maximum 6,7% bruto (inclusief de instapkosten van %). Vaststelling van de CMS-rente op 0 jaar Betaaldata van de jaarlijkse coupon Secundaire markt Beurstaks Roerende voorheffing De vaststellingen van de CMS-rente op 0 jaar vinden telkens plaats aan het begin van de renteperiode ( one year in advance ). Deze rente is beschikbaar op de website van Deutsche Bank (rubriek: opvolging producten). Op oktober van elk jaar, van 0 tot 0. Als oktober geen werkdag is, gebeurt de betaling op de voorgaande werkdag. De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. Als markthouder op de secundaire markt waarborgt Deutsche Bank AG een zekere liquiditeit door aankoop- en verkoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal de spread met andere woorden, het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, % bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van 0,50% van toepassing zijn op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. of via Tele-Invest op het nummer Primaire markt: geen Secundaire markt: 0,0 (max. 500 EUR) Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 5% op de uitgekeerde coupons. Het fiscale regime van dit schuldinstrument hangt af van de situatie van elke belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk. DB Product Profile 5 6 Prospectus Belangrijk bericht Commissie Dit product wordt uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. en vertegenwoordigt schuldinstrumenten tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus van /09/0 en in de definitieve voorwaarden van 9/09/0. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, op het Amerikaanse grondgebied of aan een Amerikaans ingezetene. Bovenop de instapkosten van %, ontvangt Deutsche Bank N.V. van de uitgever, voor de eerste dekkingstranche van EUR een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die,0% bedraagt (volgens de marktvoorwaarden van /09/0), onder andere als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van obligaties kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie de definitieve voorwaarden en het Basisprospectus voor meer informatie/details). Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering en de uitgifte van het product, zijn al vervat in de inschrijvingsprijs. Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de koers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met belangrijke risicocategorieën, met name het liquiditeitsrisico en het marktrisico in het geval van de verkoop van het product vóór de eindvervaldag (zie hierboven). Voor bijkomende informatie, raadpleeg 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van het drukken van deze brochure. Via de site of gelijk welk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel zal Deutsche Bank de cliënten die ingetekend hebben op dit product op de hoogte brengen van elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product, zoals een downgrade van de rating van de emittent door de ratingagentschappen in de op de website beschreven gevallen. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan -5, 000 Brussel. Brochure van 05/0/0. 5