1 belegging, 2 horizonten!

Transcriptie

1 SGA DOUBLE HORIZON CLICK 1 belegging, 2 horizonten! SGA DOUBLE HORIZON CLICK is een schuldinstrument uitgegeven door Société Générale Acceptance (SGA) N.V. gewaarborgd door Société Générale [Moody s Aa2 (negatief) en Standard & Poor s A (stabiel)] en in België verdeeld door Delta Lloyd Bank nv. Recht op volledige terugbetaling van het startkapitaal voor de helft na 6 maanden en voor de andere helft na 8 jaar. Kredietrisico op SGA N.V. en Société Générale S.A. Mijn persoonlijke bankier Alvorens in te schrijven, wordt u verzocht kennis te nemen van het Prospectus ( ) en de Final Terms (32124/11.7) beschikbaar in alle Delta Lloyd Bank-kantoren en op Uitgifteprijs (10) instapkosten (1,). Aanbieding geldig tot , behoudens vervroegde afsluiting.

2 SGA DOUBLE HORIZON CLICK U bent op zoek naar een belegging die op heel korte termijn een aantrekkelijke coupon biedt en waarvan de prestatie gekoppeld is aan de evolutie van de aandelen- en grondstoffenmarkten op lange termijn, terwijl u uw volledige kapitaal wilt beschermen. Zoek niet langer en kies voor SGA DOUBLE HORIZON CLICK, een belegging met dubbele horizon. Doelgroep Dit schuldinstrument is bedoeld voor ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en de risico s van een belegging in dit complexe instrument in te schatten (zij zijn onder meer vertrouwd met de onderliggende activa en de rente). Aard van de belegging SGA DOUBLE HORIZON CLICK is een schuldinstrument. Door op dit instrument in te schrijven, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt u welbepaalde bedragen te betalen, enerzijds de helft van het startkapitaal 1 vermeerderd met een vaste coupon die wordt berekend op basis van een vooraf vastgestelde rentevoet, en anderzijds de tweede helft van het kapitaal, eventueel vermeerderd met een bedrag waarvan het niveau afhangt van de evolutie van de 3 onderliggende indexen. Bij het falen (bv. faillissement) van de emittent en de borg loopt u het risico dat u niet de sommen terugkrijgt waarop u recht heeft en het belegde kapitaal verliest. Een belegging met dubbele horizon Startkapitaal 10 1 Coupon van 6% 2 bruto op jaarbasis Prestatie van de korf 3 indien deze prestatie >0 Terugbetaling Terugbetaling Uitgifte Horizon 6 maanden Horizon 8 jaar Na 6 maanden Horizon 6 maanden Recht op terugbetaling van de eerste helft van uw startkapitaal 1 Coupon van 6% 2 bruto op jaarbasis berekend op de helft van het startkapitaal 1 Op de vervaldag na 8 jaar Horizon 8 jaar Recht op terugbetaling van de tweede helft van uw startkapitaal 1 Prestatie van de korf 2 gekoppeld aan de prestaties van de Europese en Amerikaanse aandelenmarkten en van de grondstoffenmarkt, en berekend op de helft van het startkapitaal 1. Als deze prestatie nul of negatief is, heeft u enkel recht op de terugbetaling van de tweede helft van uw startkapitaal 1. 1 Zonder instapkosten van 1,. 2 Brutorente of brutomeerwaarde op jaarbasis onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen). 3 De prestatie van SGA DOUBLE HORIZON CLICK hangt af van de prestatie van een onderliggende korf die is gekoppeld aan de indexen Euro Stoxx 50, Standard & Poor s 500 en Standard & Poor s Commodities Global.

3 Een prestatie na 8 jaar gekoppeld aan de prestatie van 3 sterindexen Samenstelling van de korf De prestatie van SGA DOUBLE HORIZON CLICK op de vervaldag na 8 jaar (berekend op de helft van uw startkapitaal) is gekoppeld aan de prestatie van een onderliggende korf. Deze korf is gekoppeld aan 3 sterindexen: de index Euro Stoxx 50, de index Standard & Poor s 500 en de index Standard & Poor s Commodities Global. Daardoor kunt u profiteren van de evolutie van de Europese en Amerikaanse aandelenmarkten, én van de evolutie van de grondstoffenmarkt De index Euro Stoxx 50 De index Standard & Poor s 500 De index Standard & Poor s Commodities Global De index Euro Stoxx 50 (7 van de korf) De index Euro Stoxx 50 (SX5E) volgt de 50 belangrijkste ondernemingen uit de eurozone, die worden geselecteerd op basis van hun beurskapitalisatie, de transactievolumes en de activiteitssector. De geografische en sectorale weging van deze index geeft een getrouw beeld van de structuur en de economische ontwikkeling van de eurozone. De volgende ondernemingen maken deel uit van de index: L Oréal, Volkswagen, Anheuser-Busch Inbev en Siemens. Bron: Bloomberg op 05/04/2011 DE CIJFERS BETREFFENDE DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. Evolutie van de index Euro Stoxx Apr.-01 Apr.-02 Apr.-03 Apr.-04 Apr.-05 Apr.-06 Apr.-07 Apr.-08 Apr.-09 Apr.-10 Apr.-11 De index Standard & Poor s 500 (2 van de korf) Standard & Poor s 500 (SPX) omvat de 500 grootste beurskapitalisaties die actief worden verhandeld in de Verenigde Staten. De geografische en sectorale weging van deze index geeft een getrouw beeld van de structuur en de economische ontwikkeling van de Verenigde Staten. Onder de aandelen van deze index vinden we Microsoft Corp, General Electric Co, Procter & Gamble en Apple Inc. Bron: Bloomberg op 05/04/2011 DE CIJFERS BETREFFENDE DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN Evolutie van de index Standard & Poor s Apr.-01 Apr.-02 Apr.-03 Apr.-04 Apr.-05 Apr.-06 Apr.-07 Apr.-08 Apr.-09 Apr.-10 Apr.-11 De index Standard & Poor s Commodities Global (1 van de korf) Standard & Poor s Commodities Global (SP GCCIP), vroeger de Goldman Sachs Commodity Index genoemd, dient als referentie voor beleggingen in de grondstoffenmarkten. De belangrijkste vertegenwoordigde sectoren zijn energie (73,5%), landbouw (13,2%) en zware metalen (9,7%) Evolutie van de index Standard & Poor s Commodities Global Bron: Bloomberg op 05/04/2011 DE CIJFERS BETREFFENDE DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN Apr.-01 Apr.-02 Apr.-03 Apr.-04 Apr.-05 Apr.-06 Apr.-07 Apr.-08 Apr.-09 Apr.-10 Apr Zonder instapkosten van 1,.

4 Berekening van de prestatie op de vervaldag na 8 jaar Berekening van de jaarlijks in aanmerking genomen prestatie Aan het einde van elke maand bekijken we de maandelijkse prestatie van elke index t.o.v. het maandbegin. Als de prestatie positief is, is de maandelijks in aanmerking genomen prestatie gelijk aan 7 van deze stijging. Als de prestatie negatief is, is de maandelijks in aanmerking genomen prestatie gelijk aan 10 van de daling. Aan het einde van elk jaar is de in aanmerking genomen prestatie voor elke index gelijk aan de kapitalisatie van de maandelijkse prestaties voor die index sinds de uitgifte van SGA DOUBLE HORIZON CLICK. IIllustratie 1 van de berekening van de in aanmerking genomen prestatie van een index aan het einde van het 1 e jaar 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% -2% -3% 2,5% 1,8% 4,4% 3,1% Waargenomen prestatie In aanmerking genomen prestatie 2,8% 2, 1,6% 1,1% 1,1% 0,7% 0,5% 0,4% -1,5% -1,5% -1,7% -1,7% Maand 1 Maand 2 Maand 3 Maand 4 Maand 5 Maand 6 Maand 7 Maand 8 Maand 9 Maand 10 Maand 11 Maand 12 4,1% 1,2% 0,8% De in aanmerking genomen prestatie van deze index na afloop van dit jaar is dan gelijk aan (11,8%) x (1) x (13,1%) x (1-1,5%) x (1) x (12,) x (11,1%) x (10,4%) x (10,7%) x (12,9%) x (10,8%) x (1-1,7%) -1 = 4,2% 2,9% 14% Waargenomen prestatie sinds het begin 12% 11,7% In aanmerking genomen prestatie sinds het begin 10,4% 9,9% 1 8% 6,1% 5, 6, 6% 4,4% 4,2% 4% 2,8% 5,1% 2,5% 2,7% 4,2% 2% -0,2% 0, 2,2% 1,8% 2,2% 1,1% 1,4% 0,6% -0,1% -2% -0,9% -2, -4% Start Maand 1 Maand 2 Maand 3 Maand 4 Maand 5 Maand 6 Maand 7 Maand 8 Maand 9 Maand 10 Maand 11 Maand 12 Bescherming tegen een eventuele marktommekeer (vastklikken) Aan het einde van elk jaar wordt de hoogste in aanmerking genomen prestatie sinds de uitgifte vastgeklikt voor elke index. Op de vervaldag wordt de vastgeklikte prestatie van elke index gebruikt voor de berekening van de prestatie op de vervaldag. In de afbeelding hiernaast wordt de in aanmerking genomen prestatie aan het einde van jaar 2 (25%) vastgeklikt. Aangezien de in aanmerking genomen prestatie aan het einde van jaar 5 (38%) beter is, wordt die op haar beurt vastgeklikt. Ze vormt de vastgeklikte prestatie van de index, vermits de in aanmerking genomen prestaties aan het einde van de jaren 6, 7 en 8 lager zijn dan 38%. Berekening van de prestatie op de vervaldag 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% Illustratie 1 van de vastgeklikte prestatie van een index Klikmechanisme van de beste in aanmerking genomen prestatie 8% 25% 13% 25% 38% 26% 24% 16% Start Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 De prestatie van de korf op de vervaldag wordt als volgt berekend: Vastgeklikte prestatie voor elke index Terugbetaling na 8 jaar Op de vervaldag na 8 jaar heeft u recht op... Weging Vastgeklikte prestatie van de index Euro Stoxx 50 x 7 Vastgeklikte prestatie van de index S&P 500 x 2 Vastgeklikte prestatie van de index S&P Commodities Global x 1 = Prestatie van de korf op de vervaldag 10 van de prestatie van de korf op de vervaldag 3 berekend op van het startkapitaal 2 als deze prestatie positief is Terugbetaling van de tweede helft van uw startkapitaal 2 OF als de prestatie van de korf op de vervaldag nul of negatief is Na 8 jaar heeft u dus recht op de terugbetaling van de tweede helft van uw startkapitaal 2 ongeacht de evolutie van de 3 indexen. Kredietrisico op SGA N.V en Société Générale Paris [Moody s Aa2 (negatief), S&P A (stabiel)]. 1 De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Société Générale. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. 2 Zonder instapkosten van 1,. 3 Brutorente of brutomeerwaarde op jaarbasis onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen).

5 Illustraties 1 van de terugbetaling op de vervaldag na 8 jaar Op de vervaldag van SGA DOUBLE HORIZON CLICK heeft u recht op de terugbetaling van de volledige tweede helft van het startkapitaal 2 en dit ongeacht de evolutie van de 3 indexen. Deze illustraties houden geen rekening met een eventuele faling van de emittent en de borg. De terugbetaling van het belegde bedrag is in dat geval onzeker en kan zelfs tot nul worden herleid. Gunstig scenario Op de vervaldag Vastgeklikte prestatie van de indexen ,87% 76,35% Index Euro Stoxx 50 76,35% Index S&P ,87% Index S&P Commodities 38,8 1 38,8 Prestatie van de korf op de vervaldag (76,35% x 7) (120,87% x 2) (38,8 x 1)= 81, 10 In aanmerking genomen prestatie van de index Euro Stoxx 50 In aanmerking genomen prestatie van de index S&P 500 In aanmerking genomen prestatie van de index S&P Commodities Global Lancering Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Op de vervaldag heeft u recht op de terugbetaling van van uw startkapitaal 2 ( x 81, 3 ) = 90,75% van het startkapitaal 2. Dit stemt overeen met een actuarieel brutorendement van 7,26% 4. Ter herinnering, de eerste helft van uw startkapitaal 2 is aan u terugbetaald en u heeft een coupon geïnd van 6% 3 bruto berekend op deze helft van uw kapitaal, 6 maanden na de uitgifte van SGA DOUBLE HORIZON CLICK. Ongunstig scenario 12 5,06% 3,97% In aanmerking genomen prestatie van de index Euro Stoxx 50 2 In aanmerking genomen prestatie van de index S&P 500 In aanmerking genomen prestatie van de index S&P Commodities Global Lancering Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Op de vervaldag Vastgeklikte prestatie van de indexen Index Euro Stoxx 50 5,06% Index S&P 500 3,97% Index S&P Commodities Global 0,0 Prestatie van de korf op de vervaldag (5,06% x 7) (3,97% x 2) (0,0 x 1) = 4,34% Op de vervaldag heeft u recht op de terugbetaling van van uw startkapitaal 2 ( x 4,34% 3 ) = 52,17% van het startkapitaal 2. Dit stemt overeen met een actuarieel brutorendement van 0, 4. Ter herinnering, de eerste helft van uw startkapitaal 2 is aan u terugbetaald en u heeft een coupon geïnd van 6% 3 bruto berekend op deze helft van uw kapitaal, 6 maanden na de uitgifte van SGA DOUBLE HORIZON CLICK. Voornaamste risico s Kredietrisico De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent, Société Générale Acceptance (SGA) N.V. en Société Générale (met een rating A volgens S&P en Aa2 volgens Moody s), dat optreedt als borg van het effect. Als de emittent en de borg in gebreke blijven (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn startkapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de borg kan een weerslag hebben op de marktprijs van SGA DOUBLE HORIZON CLICK. Hoe verder de vervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Rendementsrisico SGA DOUBLE HORIZON CLICK biedt geen vast rendement op de vervaldag. De belegger boekt geen positief rendement als op de vervaldag de prestatie van de korf negatief of nul is. Volatiliteitsrisico Tot aan de vervaldag kan de prijs van SGA DOUBLE HORIZON CLICK erg volatiel zijn, door de evolutie van de marktparameters en in het bijzonder van de koers van de 3 onderliggende indexen en van de rentevoeten. Liquiditeitsrisico Voor sommige producten bestaat er geen liquide markt waarop ze gemakkelijk verhandeld kunnen worden, wat een niet te verwaarlozen negatieve impact kan hebben op de prijs waartegen deze producten verkocht kunnen worden. Sommige uitzonderlijke marktvoorwaarden kunnen een ongunstig effect hebben op de liquiditeit van het product, of het zelfs volledig illiquide maken. Zulke ontwikkelingen kunnen leiden tot een waardevermindering in geval van vervroegde verkoop. 1 De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Société Générale. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. 2 Zonder instapkosten van 1,. 3 Brutorente of brutomeerwaarde op jaarbasis onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen). 4 Instapkosten van 1, inbegrepen.

6 Technische fiche Prospectus Dit document heeft een commercieel en geen reglementair karakter. De Notes SGA DOUBLE HORIZON CLICK die worden uitgegeven door SGA N.V. (Reeks 32124/11.7) en beschreven in dit document, vallen onder de Final Terms (Definitieve voorwaarden van 28/04/2011 (de Final Terms )) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus van 22/04/2011, dat door de CSSF is goedgekeurd als zijnde in overeenstemming met richtlijn 2003/71/EG. De beleggers worden verzocht de volledige Final Terms en het volledige Prospectus te lezen en onder meer de rubriek Risk Factors van het Prospectus en Part B punt 8 van de Final Terms te raadplegen. Het Prospectus, de samenvatting ervan in het Nederlands en de Final Terms worden gratis ter beschikking gesteld in de kantoren van Delta Lloyd Bank en op de website Naam: SGA DOUBLE HORIZON CLICK ISIN-code: XS Uitgifteprijs: 10 instapkosten verworven door Delta Lloyd Bank: 1, Emittent: Société Générale Acceptance (SGA) N.V., Nederlandse Antillen Borg: Société Générale Paris (Moody s Aa2 (negatief), S&P A (stabiel)) Verdeler: Delta Lloyd Bank nv Valuta: EUR Coupure: 1000 EUR Commercialiseringsperiode: van 29/04/2011 tot 30/06/2011 (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum: 04/07/2011 Vervaldatum: 12/07/2019 Belgische fiscaliteit: 15% roerende voorheffing op de na 6 maanden uitgekeerde coupon en op de meerwaarden op de vervaldag (behoudens wettelijke wijzigingen). Belangrijke informatie Voordat u in het product belegt, dient u - zonder u uitsluitend te baseren op de u verstrekte informatie - uw eigen analyse te maken van de aan het product verbonden voordelen en risico s op juridisch, fiscaal en boekhoudkundig vlak. Indien u dit nodig acht, dient u uw eigen ter zake bevoegde adviseurs of andere vakmensen te raadplegen. Onverminderd de naleving van de verplichtingen die de wet Société Générale oplegt, zal deze laatste niet aansprakelijk kunnen worden gesteld voor de financiële of andere gevolgen, van welke aard ook, verbonden aan de belegging in het product. Dit product kan beperkingen met zich meebrengen ten opzichte van bepaalde personen of in bepaalde landen door de nationale reglementering die van toepassing is op deze personen of in deze landen. U moet dus zelf nagaan of u in dit product mag beleggen. Beleggers worden aangeraden de rubriek Risicofactoren van het Prospectus door te nemen. De documentatie in verband met het product zal voorzien in modaliteiten voor aanpassing of vervanging om zo rekening te houden met de gevolgen voor het product van bepaalde buitengewone voorvallen die de onderliggende elementen van het product kunnen beïnvloeden of eventueel zelfs tot het vroegtijdige einde van het product kunnen leiden. Dit document is geen aanbod van effecten in de Verenigde Staten en de effecten zijn niet geregistreerd op grond van de U.S. Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act ). De effecten mogen in de Verenigde Staten noch aangeboden, noch overgedragen worden zonder voorafgaande registratie of vrijstelling daarvan, krachtens de Securities Act. Conform Regulation S, uitgevaardigd in toepassing van de Securities Act (de Regulation S ), worden de effecten nu of in de toekomst uitsluitend buiten de Verenigde Staten aangeboden aan een bepaalde groep beleggers, in het kader van offshore transacties ( Offshore transactions ) met Non US Persons (zoals deze termen in de Regulation S gedefinieerd worden). De Distributieprovisies: Société Générale betaalt aan Delta Lloyd Bank nv een jaarlijkse vergoeding waarvan met recht mag worden aangenomen dat ze maximaal 0,59% zal bedragen van het effectief belegde bedrag. Beleggersprofiel: Defensive Long Term, Conservative Long Term, Balanced Long Term, Growth Long Term, Full Equity Long Term. Meer informatie over het beleggersprofiel vindt u op MIFIDFolderNL.pdf Taks op de beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,07% op de secundaire markt (max. 500 EUR) Onderliggend instrument: de index Euro Stoxx 50 (7 van de korf), de index Standard & Poor s 500 (2 van de korf), de index Standard & Poor s Commodities Global (1 van de korf) Eusipa-code: 1230 Financiële dienstverlener: Delta Lloyd Bank nv Listing: Luxemburg Secundaire markt: in normale marktomstandigheden levert Société Générale een dagelijkse indicatieve prijs gedurende de volledige looptijd van het product met een aankoop-/verkoopmarge van maximaal 1% per coupure. Voor een aankoop-/ verkooptransactie op de secundaire markt is een minimaal bedrag voor een coupure vereist (1000 EUR). effecten mogen uitsluitend opnieuw aangeboden en verkocht worden aan Non US Persons in het kader van Offshore transactions, overeenkomstig de bepalingen van de Regulation S betreffende de doorverkoop van effecten. Niemand is verplicht of heeft het voornemen over te gaan tot het registreren van de effecten, conform de Securities Act of de financiële regels van gelijk welke staat van de Verenigde Staten. Het onderhavige document is van commerciële aard en geenszins van reglementaire aard. De elementen van het onderhavige document worden geleverd op basis van een momentopname van de marktgegevens. Deze situatie kan aan veranderingen onderhevig zijn. De eventuele winsten kunnen eveneens verminderd worden met de provisies, bijdragen of andere door de belegger gedragen kosten. De Euro Stoxx 50 en zijn handelsmerken zijn de intellectuele eigendom van Stoxx Limited, Zürich, Zwitserland (de Licentiegevers ), die in licentie worden gebruikt. De financiële instrumenten die zijn gebaseerd op de index worden op geen enkele wijze door de Licentiegevers financieel ondersteund, goedgekeurd, verkocht of aanbevolen, en geen van de Licentiegevers draagt in verband hiermee enige aansprakelijkheid. De merken S&P zijn handelsmerken van de groep The McGraw-Hill Companies, Inc. Voor het gebruik ervan is een licentie toegekend aan Société Générale. Het Product geniet niet de financiële steun of de goedkeuring van Standard & Poor s, dat noch de verkoop, noch de promotie op zich neemt. Bovendien spreken Standard & Poor s en TSX geen enkel oordeel uit over de gegrondheid van een belegging in het Product. Delta Lloyd Bank wil u vandaag, maar ook en vooral in de toekomst alleen maar het beste financiële advies verstrekken. Uw adviseur van Delta Lloyd Bank zorgt samen met u voor de opbouw en het beheer van uw vermogen, door u eenvoudige en concrete beleggings-, krediet- en verzekeringsoplossingen aan te reiken, en stelt u op die manier in staat om in alle rust uw financiële doelstellingen te bereiken Verantwoordelijke uitgever: Bart Beeusaert Delta Lloyd Bank nv Sterrenkundelaan Brussel CBFA A Delta Lloyd Bank Sterrenkundelaan Brussel Tel Fax Mijn persoonlijke bankier