BNP Paribas Eurozone Lookback Certificaat*

Transcriptie

1 BNP Paribas Eurozone Lookback Certificaat* Het Certificaat biedt de belegger een 100% participatie in de EURO STOXX 50 index Instappen op de laagste slotkoers gedurende de Lookback observatieperiode die loopt tot minimaal het einde van het jaar 2013 Looptijd: 5 jaar Voorbehouden aan klanten van ABN AMRO MeesPierson Inschrijvingsperiode: maandag 22 april 2013 (9u) tot en met vrijdag 17 mei 2013 (16u) * Het BNP Paribas Eurozone Lookback Certificaat biedt geen kapitaalgarantie. Beleggers kunnen de volledige waarde van hun belegging verliezen.

2 BNP Paribas Eurozone Lookback Certificaat Het BNP Paribas Eurozone Lookback Certificaat (hierna het Eurozone Lookback Certificaat ) is een product uitgegeven door BNP Paribas Arbitrage Issuance BV en heeft BNP Paribas als garantiegever van de verplichtingen gerelateerd aan deze uitgifte. Gedurende de looptijd van het Eurozone Lookback Certificaat loopt de belegger kredietrisico op BNP Paribas Arbitrage Issuance BV als uitgever van het Eurozone Lookback Certificaat en op BNP Paribas (S&P: A+/Moody s: A2/Fitch: A+ op 15 April 2013) als garantiegever. Het rendement en de terugbetaling hangen af van de koersontwikkeling van de EURO STOXX 50 index, die is samengesteld uit de 50 grootste beursgenoteerde bedrijven van de eurozone. De koersontwikkeling wordt berekend op basis van de startkoers. Het Lookback mechanisme bepaald de startkoers, deze wordt vastgesteld op de laagste slotkoers van de EURO STOXX 50 index, gedurende de Lookback observatieperiode die loopt tot minimaal het einde van het jaar (31 december 2013*). Het Eurozone Lookback Certificaat biedt als beleggingsproduct geen kapitaalgarantie, maar heeft een voorwaardelijke kapitaalbescherming op de einddatum. De beleggers kunnen de volledige waarde van hun belegging verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Werking van het Eurozone Lookback Certificaat De onderliggende index: EURO STOXX 50 index De EURO STOXX 50 index is samengesteld uit de 50 grootste beursgenoteerde bedrijven van de eurozone. Hierdoor is de index de belangrijkste graadmeter voor de Europese aandelenmarkt. De samenstelling van de EURO STOXX 50 index wordt elk jaar in september herzien. De weging van elk aandeel is gebaseerd op de marktkapitalisatie. Een tweede selectie van aandelen beoogt een optimale verdeling per sector binnen de index. De samenstelling en de prestaties van de EURO STOXX 50 index vindt u terug op de website De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Koersontwikkeling van de EURO STOXX 50 index sinds 31 december 1991 Koers (Indexpunten) dec-91 dec-94 dec-97 dec-00 dec-03 dec-06 dec-09 dec-12 Bron : Bloomberg, 15 april

3 Instappen op de laagste slotkoers gedurende de Lookback observatieperiode die loopt tot minimaal einde jaar 2013 Startkoers: de koersontwikkeling wordt berekend op basis van de startkoers. De startkoers bedraagt de laagste slotkoers van de EURO STOXX 50 index, gedurende de Lookback observatieperiode die loopt tot minimaal het einde van het jaar (31 december 2013)*. Iedere dag gedurende de Lookback observatieperiode, die loopt van 17 mei 2013 tot minimaal het einde van het jaar 2013 (31 december 2013*), wordt de slotkoers van de EURO STOXX 50 index vastgesteld. Aan het einde van de Lookback observatieperiode wordt bepaald wat de laagste slotkoers is geweest en dit wordt de startkoers van de EURO STOXX 50 index. Met een belegging in het Eurozone Lookback Certificaat, participeert u voor 100% in de koersontwikkeling van de EURO STOXX 50 index, zoals die op de einddatum (17 mei 2018) wordt vastgesteld. De looptijd van het Certificaat bedraagt 5 jaar. Het Eurozone Lookback Certificaat biedt u bescherming tegen een mogelijke (sterke) daling van de EURO STOXX 50 index gedurende de Lookback observatieperiode aan het begin van de looptijd. Door het Lookback mechanisme wordt bij een daling van de EURO STOXX 50 index in de Lookback observatieperiode, de startkoers automatisch verlaagd. Een voorwaardelijke kapitaalbescherming op de einddatum Het Eurozone Lookback Certificaat biedt u een voorwaardelijke bescherming van uw belegging. Het beschermingsniveau bedraagt 80% van de startkoers. Pas nadat de startkoers is vastgesteld, kan het beschermingsniveau worden berekend, deze ligt 20% onder de startkoers. Wanneer de EURO STOXX 50 index op einddatum op of boven het beschermingsniveau sluit ontvangt u 100% van de nominale waarde van het Eurozone Lookback Certificaat, plus de eventuele positieve koersontwikkeling van de EURO STOXX 50 index, ten opzichte van de startkoers. Ook indien de EURO STOXX 50 index op einddatum precies op 80% van de startkoers sluit ontvangt u 100% van de nominale waarde van het Eurozone Lookback Certificaat. In het geval dat de EURO STOXX 50 index sluit onder het beschermingsniveau op einddatum, verliest de belegger een deel van het kapitaal dat gelijk is aan de negatieve prestatie van de index ten opzichte van de startkoers en ten minste gelijk aan een verlies van 20%. In het meest extreme scenario kan het verlies van het kapitaal volledig zijn als de EURO STOXX 50 index zijn volledige waarde verliest. Voor wie is het Eurozone Lookback Certificaat geschikt? U voorziet een stijging van de EURO STOXX 50 index, maar bent nog niet overtuigd of dit het juiste instapmoment is. U heeft een hoge risicobereidheid. U accepteert het risico dat u op de einddatum een waarde terugkrijgt ver beneden uw inleg. In het ergste geval kan de waarde van het Certificaat zelfs nul worden en kunt u uw gehele inleg verliezen. U aanvaardt het risico van beperkte liquiditeit. Voor wie is het Eurozone Lookback Certificaat niet geschikt? U heeft een lage risicobereidheid. U accepteert niet het risico dat u op het einde van de looptijd een waarde ontvangt die lager is dan de nominale waarde. U bent op zoek naar vaste inkomsten of dividenden uitbetaald door bedrijven in de EURO STOXX 50 index. 3

4 Voorbeelden van de Lookback werking De volgende twee illustraties zijn gebaseerd op fictieve gegevens en louter bedoeld ter informatie. De waarde van uw belegging kan fluctueren. Zij bieden derhalve geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Koersontwikkeling van de onderliggende index Startkoers gelijk aan de laagste slotkoers gedurende de Lookback observatieperiode Toelichting I: een daling van de EURO STOXX 50 index gedurende de Lookback observatieperiode Koers van de Index Lookback observatieperiode Initiële koers 2600 Dec startkoers 2200 Tijd De Lookback observatieperiode loopt van 17 mei 2013 tot minimaal het einde van het jaar (31 december 2013*). Op de eerste dag van de Lookback observatieperiode (17 mei 2013) bedraagt de slotkoers van de index 2600 punten. Gedurende de Lookback observatieperiode, wordt de startkoers vastgesteld op 2200 punten. Hiermee is de startkoers ruim 15% lager dan de slotkoers van de index aan het begin van de Lookback observatieperiode. Het uiteindelijke rendement van het Eurozone Lookback Certificaat wordt berekend op basis van de startkoers, in dit geval biedt de Lookback werking de belegger een toegevoegde waarde. Toelichting II: een blijvende stijging van de EURO STOXX 50 index gedurende de Lookback observatieperiode Koers van de Index Lookback observatieperiode Initiële koers= 2600 startkoers Dec Tijd De Lookback observatieperiode loopt van 17 mei 2013 tot minimaal het einde van het jaar (31 december 2013*). Op de eerste dag van de Lookback observatieperiode (17 mei 2013) bedraagt de slotkoers van de index 2600 punten. Gedurende de Lookback observatieperiode, wordt de startkoers vastgesteld op 2600 punten, omdat de index niet onder dit niveau is gesloten. Hiermee is de startkoers hetzelfde als de slotkoers van de index aan het begin van de Lookback observatieperiode. Het uiteindelijke rendement van het Eurozone Lookback Certificaat wordt berekend op basis van de startkoers, in dit geval biedt de Lookback werking de belegger geen toegevoegde waarde. 4

5 Drie scenario s die de werking van het beschermingsniveau toelichten De volgende drie scenario s zijn gebaseerd op fictieve gegevens en louter bedoeld als illustratie. De waarde van uw belegging kan fluctueren. Zij bieden derhalve geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Koersontwikkeling van de onderliggende index Beschermingsniveau gelijk aan 80% van de startkoers Uitbetaling op einddatum Positief scenario: een stijging van de EURO STOXX 50 index ten opzichte van de startkoers koersontwikkeling van de index Startkoers 130 % 120 % 110 % 90 % 80 % 70 % 60 % Terugbetaling op einddatum % Jaren Gedurende de Lookback observatie periode van 17 mei 2013 tot en met 31 december 2013*, wordt de startkoers vastgesteld op 2200 punten. Het beschermingsniveau, dat 80% van de startkoers is, wordt vastgesteld op 1760 punten. Op de einddatum is de EURO STOXX 50 index gestegen naar 2860 punten, oftewel een stijging van 30% ten opzichte van de startkoers. De belegger ontvangt 100% van de nominale waarde van het Eurozone Lookback Certificaat, plus de positieve koersontwikkeling van 30%. Jaarlijks brutorendement (exclusief kosten): 5,39% Negatief scenario: terugbetaling tegen 100% op einddatum koersontwikkeling van de index Startkoers 130 % 120 % 110 % 90 % 80 % 70 % 60 % Jaren 100 % Terugbetaling op einddatum Gedurende de Lookback observatie periode van 17 mei 2013 tot en met 31 december 2013*, wordt de startkoers vastgesteld op 2200 punten. Het beschermingsniveau, dat 80% van de startkoers is, wordt vastgesteld op 1760 punten. Op de einddatum is de EURO STOXX 50 index gedaald naar 1870 punten, oftewel een daling van 15% ten opzichte van de startkoers. De belegger ontvangt 100% van de nominale waarde van het Eurozone Lookback Certificaat. Jaarlijks brutorendement (exclusief kosten): 0,00% Zeer negatief scenario: gedeeltelijke terugbetaling op einddatum koersontwikkeling van de index Startkoers Beschermingsniveau Beschermingsniveau Beschermingsniveau 130 % 120 % 110 % 90 % 80 % 70 % 60 % Jaren 60 % Terugbetaling op einddatum Gedurende de Lookback observatie periode van 17 mei 2013 tot en met 31 december 2013*, wordt de startkoers vastgesteld op 2200 punten. Het beschermingsniveau, dat 80% van de startkoers is, wordt vastgesteld op 1760 punten. Op de einddatum is de EURO STOXX 50 index gedaald naar 1320 punten, oftewel een daling van 40% ten opzichte van de startkoers. Op einddatum noteert de EURO STOXX 50 index onder het beschermingsniveau. De belegger ontvangt de negatieve koersontwikkeling. De terugbetaling is gelijk aan 60% van de nominale waarde van het Eurozone Lookback Certificaat. Jaarlijks brutorendement (exclusief kosten): -9,71% 5

6 Voordelen Participatie in de EURO STOXX 50 index, die bestaat uit de 50 grootste beursgenoteerde bedrijven in de eurozone, waarbij het mogelijke rendement niet begrensd is. Instappen op de laagste slotkoers gedurende de Lookback observatieperiode die loopt tot minimaal het einde van het jaar 2013*. Dit biedt u bescherming tegen een mogelijke (sterke) daling van de EURO STOXX 50 index in de eerste maanden van de looptijd. Een voorwaardelijke kapitaalbescherming op einddatum tot 20% koersdaling van de EURO STOXX 50 index ten opzichte van de startkoers. Nadelen De belegger ontvangt geen dividend of andere tussentijdse inkomsten. Het historisch dividend rendement van de aandelen in de EURO STOXX 50 index bedraagt 4.43% over de laatste 12 maanden (bron: Bloomberg op 15 april 2013). Risico s Kredietrisico: gedurende de looptijd van het Eurozone Lookback Certificaat loopt de belegger kredietrisico op BNP Paribas Arbitrage Issuance BV als uitgever van het Eurozone Lookback Certificaat en op BNP Paribas (S&P: A+/Moody s: A2/Fitch: A+ op 15 april 2013) als garantiegever. Risico verbonden aan een daling van de EURO STOXX 50 index: risico van een gedeeltelijk of volledig kapitaalverlies als op de laatste observatiedatum de index met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van de startkoers. Liquiditeitsrisico: in normale marktomstandigheden, zal BNP Paribas Arbitrage S.N.C. zich inspannen een secundaire markt te onderhouden. De belegger kan het Eurozone Lookback Certificaat verkopen vóór het einde van de looptijd aan BNP Paribas Arbitrage S.N.C. tegen een prijs die afhankelijk is van de marktomstandigheden. Dit kan leiden tot een lagere (of hogere) prijs dan de aankoopprijs. De transactie zal worden uitgevoerd worden met een bied-laat koers van maximaal 1% in normale marktomstandigheden (exclusief broker kosten en belastingen). Risico op beperkte verhandelbaarheid: indien er geen sprake is van normale marktomstandigheden volgens BNP Paribas Arbitrage S.N.C., kan het mogelijk zijn dat BNP Paribas Arbitrage S.N.C. geen bied-laat koers afgeeft. In dit geval kan het zijn dat het niet mogelijk is het Certificaat te verhandelen. In het algemeen is de verhandelbaarheid van het Certificaat minder liquide dan de onderliggende EURO STOXX 50 index. Marktrisico: de koers van het Eurozone Lookback Certificaat kan schommelen als gevolg van verschillende factoren, zoals de financiële gezondheid van de uitgever en/of garantiegever, de algemene renteontwikkeling en de beweeglijkheid van de markten. Risico op vervroegde aflossing: in bijzondere gevallen, zoals gespecificeerd in het Basisprospectus, kan Certificaat vervroegd aflossen tegen een aflossing die afhangt van de actuele marktwaarde en mogelijk hoger of lager kan zijn dan de aankoopprijs. Dit kan zich bijvoorbeeld voordoen wanneer er ingrijpende wijzigingen plaatsvinden in het Nederlandse fiscale stelsel, of de uitgever of garantiegever van het Certificaat niet meer aan haar financiële verplichtingen kan voldoen. 6

7 Koersontwikkeling van het Eurozone Lookback Certificaat De koersontwikkeling van het Eurozone Lookback Certificaat is gedurende de looptijd onderhevig aan een aantal factoren, hieronder worden de belangrijkste factoren genoemd, die van invloed zijn op de koersontwikkeling van het Certificaat: Factors Invloed op koers van het Eurozone Lookback Certificaat Stijging van de beweeglijkheid van de onderliggende index (gedurende Lookback observatieperiode, waarin de startkoers vastgesteld wordt) Stijging van het dividendrendement van de onderliggende index Stijging van de onderliggende index Stijging van de rente Stijging van de kredietwaardigheid van de uitgever en garantiegever Beleggingsprofiel U dient op de hoogte te zijn van de risico s die aan dit product verbonden zijn. Op basis van deze informatie is het raadzaam om na te gaan of dit beleggingsproduct voor u geschikt is, rekening houdend met uw financiële kennis en ervaring, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Uw beleggingsadviseur van ABN AMRO MeesPierson kan u verder informeren over de specifieke karakteristieken van het Eurozone Lookback Certificaat en bespreekt graag met u of en, zo ja, hoe het Certificaat aansluit op uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelstellingen. Fiscale behandeling U kunt op de belegging in het Eurozone Lookback Certificaat belastingen verschuldigd zijn die niet via BNP Paribas, uw bank of broker worden geïnd. De fiscale behandeling van het Eurozone Lookback Certificaat is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Certificaten, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur. Verhandelbaarheid De Eurozone Lookback Certificaten worden continu genoteerd op NYSE Euronext Amsterdam. De Certificaten zijn eenvoudig te verhandelen. Koersinformatie is te vinden op de website van NYSE Euronext Amsterdam: Kosten BNP Paribas Arbitrage S.N.C. betaalt aan de distributeur (ABN AMRO MeesPierson) een maximale jaarlijkse distributievergoeding van 0,50%, inclusief toepasbare belastingen, van de nominale waarde van het Certificaat (maximaal EUR 5 per jaar per Certificaat). Deze kosten zijn in het Certificaat verwerkt en worden gelijkmatig over de gehele looptijd in mindering gebracht op de koers. Zoals voor elke transactie kunnen provisies worden gerekend door uw bank of broker. Een overzicht van de toepasselijke vergoedingen en kosten kunt u bij uw bank of broker opvragen. Juridische documentatie Potentiële beleggers worden verzocht om de juridische documentatie met betrekking tot de Certificaten aandachtig te lezen. De juridische documentatie van de Certificaten bestaat uit (a) het Basisprospectus genaamd Warrant & Certificate Programme, van 1 juni 2012 en goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële markten, de toezichthoudende autoriteit in Nederland), (b) zijn supplementen en (c) de Definitieve Uitgiftevoorwaarden ( Final Terms ) van 22 april Alle juridische documentatie kunt u raadplegen op de website eqdpo.bnpparibas.com/xs

8 Kenmerken ISIN Code XS Uitgever BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garantiegever BNP Paribas SA Rating van de Garantiegever A+ / A2/ A+ (Bloomberg op 15 april 2013) Distributeur ABN AMRO MeesPierson* Type Certificaat Nominale Waarde EUR Valuta EUR Looptijd 5 jaar Publiek aanbod Ja, in Nederland Inschrijvingsperiode Maandag 22 april 2013 (9u) tot en met vrijdag 17 mei 2013 (16u) Commissies BNP Paribas Arbitrage S.N.C. betaalt aan de distributeur (ABN AMRO MeesPierson) een maximale jaarlijkse distributievergoeding van 0,50%, inclusief toepasbare belastingen, van de nominale waarde van het Certificaat (maximaal EUR 5 per jaar per Certificaat). Deze kosten zijn in het Certificaat verwerkt en worden gelijkmatig over de gehele looptijd in mindering gebracht op de koers. Onderliggende index Euro Stoxx 50 index (ISIN code: EU ) Lookback observatieperiode: 17 mei 2013 tot en met minimaal 31 december 2013** Uitgiftedatum 24 mei 2013 Einddatum 17 mei 2018 Aflossingsdatum 24 mei 2018 Secundaire markt De Eurozone Lookback Certificaten zullen dagelijks verhandelbaar zijn aan NYSE Euronext Amsterdam. Onder normale marktomstandigheden zal BNP Paribas een markt onderhouden met een bied-laat koers van maximaal 1% (exclusief brokerkosten en belastingen). De belegger kan het Certificaat verkopen vóór de einddatum tegen een prijs die afhankelijk is van de markt omstandigheden. Dit kan leiden tot een lagere (of hogere) prijs dan de aankoopprijs. Beursnotering Ja, aan NYSE Euronext Amsterdam * ABN Amro MeesPierson is een handelsnaam van ABN Amro N.V., statutair gevestigd te Amsterdam, ingeschreven bij de Kamer van Koophandel te Amsterdam onder nummer en staat onder toezicht van en is geregistreerd bij De Nederlandsche Bank en de Autoriteit Financiële Markten. ABN Amro MeesPierson is niet verantwoordelijk voor de inhoud van het Basisprospectus, de relevante supplementen, de final terms en deze brochure. * Alvorens te beleggen in dit product, wordt u aangeraden om zelf alle risico s in beschouwing te nemen, met inbegrip van (maar niet uitsluitend) de juridische, fiscale en boekhoudkundige risico s, zonder u enkel te baseren op de informatie die u werd verstrekt en door in voorkomend geval uw eigen adviseurs op die terreinen of elke ander professionele adviseur te raadplegen. Wegens hun aard kunnen de Eurozone Lookback Certificaten onderhevig zijn aan sterke koersschommelingen die, afhankelijk van de ontwikkeling van de onderliggende index, zich kunnen vertalen in een geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde bedrag. Door het aankopen van deze Certificaten nemen de beleggers een kredietrisico op de uitgevende instelling en zijn garantiegever. Alle juridische documentatie kunt u raadplegen op de website eqdpo.bnpparibas.com/xs