n een looptijd van 1 tot 4 jaar. n en zonder vooraf gekend rendement.

Transcriptie

1 Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 Een geschik te belegging voor wie op zoek is na ar... n een mogelijke hoge coupon bij een stijging of een daling tot -30% van de EuroStoxx50 index; n een looptijd van 1 tot 4 jaar. Ma ar... n zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde; n en zonder vooraf gekend rendement. Strategie van deze belegging Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers met kennis van dergelijke complexe producten (kennis van de onderliggende index en opties), en die een kapitaalrisico aankunnen. Indien de Europese beurzen op korte tot middellange termijn stijgen, dan kunt u daar via deze nieuwe belegging op inspelen. De onderliggende index, de EuroStoxx50, groepeert de 50 Europese aandelen met de grootste marktkapitalisatie. Als de EuroStoxx50 index op de tussentijdse observatiedatum (23/06/2011) met meer dan 8% gestegen is t.o.v. de initiële referentiewaarde, wordt deze belegging vervroegd terugbetaald, samen met een eenmalige coupon van 8% bruto. Indien de EuroStoxx50 op de laatste observatiedatum hoger dan 70% van het initiële niveau staat, hebt u recht op de hoogst bereikte dagelijkse koers van de EuroStoxx50 index na 4 jaar met een eenmalige coupon van minstens 30% bruto 1. U hebt recht op de terugbetaling van de nominale waarde als de EuroStoxx50 index op de finale observatiedatum niet met meer dan 30% is gezakt t.o.v. de initiële observatiedatum. Als de referentie-index daarentegen met meer dan 30% is gezakt, ondergaat u het koersverlies en verliest u minstens 30% van het kapitaal 2. Indien de EuroStoxx50 tot 0 zou dalen, verliest u het volledige bedrag van de nominale waarde. Punten 6000 Evolutie EuroStoxx50 index ( ) / / / / / / / / / / / / / / / /2010 Bron: Bloomberg De historische koersevolutie van de EuroStoxx50 index betekent geen voorspelling van de toekomstige evolutie. 1 Jaarlijks brutorendement van 6,51% (rekening houdend met 1% instapkosten) 2 Jaarlijks brutorendement van minimum -8,76% (rekening houdend met 1% instapkosten)

2 WAT MAG U VERWACHTEN? Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde met een maximale looptijd van 4 jaar. Hierna vindt u een overzicht van de mogelijkheden op de tussentijdse observatiedatum (23/06/2011) en op de uiteindelijke observatiedatum (23/06/2014). Bij het berekenen van het rendement moet ook rekening gehouden worden met de instapkosten van 1%. Wat is een schuldinstrument? U leent geld aan Société Générale Acceptance N.V. die dit geld gebruikt om de activiteiten van de groep Société Générale te financieren. Société Générale Acceptance N.V. verbindt zich tot de betaling van bepaalde bedragen in functie van de evolutie van de EuroStoxx50. Als de index met meer dan 30% gezakt is op vervaldag, hebt u geen recht op terugbetaling van de nominale waarde maar krijgt u de prestatie van de index. D B P r o d u c t P r o f i l e laagste risico Wat is het DB Product Profile? X hoogste risico Het DB Product Profile is een quotering die Deutsche Bank aan beleggingsproducten toekent om een beeld te geven van het eraan verbonden risicogehalte. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten (het DB Product Profile houdt geen rekening met het rente- en liquiditeitsrisico - meer details vindt u in de technische fiche). Tussentijdse observatiedatum - 23/06/2011 Is de EuroStoxx50 index op de tussentijdse observatiedatum (23/06/2011) met meer dan 8% gestegen t.o.v. de initiële observatiedatum (30/06/2010)? Ja Dan hebt u recht op een vervroegde terugbetaling aan 100% van de nominale waarde en een coupon van 8% bruto. De uitgever, Société Générale Acceptance N.V. betaalt u in dit geval de nominale waarde terug + een eenmalige coupon van 8% bruto 3. Indien de index met meer dan 8% is gestegen, is uw coupon beperkt tot 8% en geniet u dus niet van deze stijging boven 8%. Neen Dan loopt de belegging verder tot het einde van de looptijd. U hebt dan geen recht meer op een tussentijdse coupon vóór de eindvervaldag. Finale observatiedatum 23/06/2014 Hierna vindt u de 3 mogelijke scenario s op de uiteindelijke observatiedatum (23/06/2014). Bij het berekenen van het rendement moet ook rekening gehouden worden met de instapkosten van 1%. Deze scenario s zijn strikt fictief en zijn enkel bedoeld om het mechanisme van het product te verduidelijken. 3 Jaarlijks brutorendement van 6,93% (rekening houdend met 1% instapkosten)

3 Scenario 1 De EuroStoxx50 noteert hoger dan of gelijk aan 70% van de koers op de initiële referentiedatum (30/06/2010). In dat geval zal uw coupon afhangen van de hoogste koers van de EuroStoxx50 index in vergelijking met de slotkoers op de initiële referentiedatum met een eenmalige coupon van minimum 30% bruto. In ons voorbeeld is de EuroStoxx50 met 30% gestegen op vervaldag en heeft diezelfde index op een gegeven moment een hoogste slotkoers bereikt van 50% boven de koers op de initiële referentiedatum. In dat geval ontvangt u op vervaldag een eenmalige coupon van 50% bruto (jaarlijks brutorendement van 10,39%, incl. 1% instapkosten). Punten 5000 Scenario 1 met een prestatie boven -30% van de index op vervaldag Scenario 2 De EuroStoxx50 daalt met minder dan 30% in vergelijking met de koers op de initiële referentiedatum. ens de 4 jaar heeft de index nooit een prestatie van meer dan +30% gekend. Indien het product niet vervroegd terugbetaald werd na 1 jaar, hebt u in dit geval recht op een eenmalige coupon van 30% bruto en de belegging wordt door de uitgever terugbetaald aan 100% van de nominale waarde. In ons voorbeeld is de EuroStoxx50 op vervaldag met 20% gedaald. Op die datum betaalt de uitgever u dus 100% van de nominale waarde terug en wordt er een eenmalige coupon van 30% bruto uitbetaald (jaarlijks brutorendement van 6,51%, incl. 1% instapkosten). Scenario 3 De index daalt met meer dan 30% in vergelijking met de koers op de initiële observatiedatum. In dat geval krijgt u geen coupon en ondergaat u het koersverlies dat overeenkomt met de terugval van de index. In ons voorbeeld is de EuroStoxx50 met 55% gedaald op de finale observatiedatum. U ondergaat een koersverlies van 55% en ontvangt 45% van de nominale waarde (dit komt overeen met een brutojaarrendement van -18,3%, incl. 1% instapkosten). Punten 5000 Punten 5000 Scenario 2 met een negatieve prestatie van de index (tot max. -30% lager) op vervaldag Scenario 3 met een negatieve prestatie van de index (meer dan -30% lager) op vervaldag Dit product wordt uitgegeven door Société Générale Acceptance n.v. Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 is een schuldinstrument dat door Société Générale Acceptance N.V. wordt uitgegeven en waarvan de betalingsverplichting wordt gegarandeerd door Société Générale S.A. (A+ volgens S&P en Aa2 volgens Moody s). Société Générale Acceptance N.V. is een dochter van Société Générale S.A., een internationale financiële instelling. Dit betekent dat indien Société Générale Acceptance N.V. zijn betalingsverplichtingen niet nakomt, deze voldaan zullen worden door Société Générale S.A. Dit product heeft een DB Product Profile van 3.

4 R I S I C O S Beleggers dienen de aard van deze effecten te begrijpen en zich bewust te zijn van de aan deze belegging inherente risico s, in het bijzonder de risico s vermeld op pagina 28 tot 47 van het basisprospectus. Beursrisico (op het kapitaal) Een belegging in Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 impliceert een risico inherent aan de aandelenmarkt. Onder invloed van eventuele dalingen van deze markt, en in het bijzonder van de EuroStoxx50 index, kan de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de nominale waarde dalen. Als de EuroStoxx50 index op de uiteindelijke observatiedatum met meer dan 30% is gedaald tegenover de initiële referentiedatum, ondergaat u het koersverlies. Als (bijvoorbeeld) de index met 40% gezakt is op vervaldag, hebt u recht op terugbetaling van 60% van de nominale waarde. Kredietrisico Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van de uitgever, in dit geval Société Générale Acceptance N.V., en van de garantiegever, Société Générale S.A. (A+ volgens S&P en Aa2 volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de uitgever en de garantiegever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Renterisico Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd van het product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. P R O S P E C T U S Deze brochure is een marketingdocument en de informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het basisprospectus en het supplement van 17/05/2010. Het basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Luxemburgse autoriteiten (CSSF) op 27/04/2010. Dit document, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 d.d. 12/05/2010 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op Eventuele aanvullingen op het basisprospectus die de uitgever zou publiceren in de loop van de inschrijvingsperiode, worden ook via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking gesteld 4. Liquiditeitsrisico De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze effecten kan tijdens de looptijd onder pari dalen op de secundaire markt. Pas op vervaldag hebt u recht op een terugbetaling van de nominale waarde en enkel als de EuroStoxx50 op de finale observatiedatum niet meer dan 30% heeft verloren in vergelijking met de initiële observatiedatum. 4 Van zodra een supplement bij het prospectus wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, heeft de belegger twee werkdagen de tijd om zijn inschrijvingsorder te herroepen.

5 O M IN TE TE K E NE N n Het is belangrijk dat u elke belegging aan uw beleggersprofiel toetst. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. n Teken in slechts 3 stappen en in alle veiligheid in via Online Banking. Hebt u uw toegangscodes nog niet? Bel dan het nummer n Bel onze specialisten van Tele-Invest op het nummer T E C H N I S C H E F I C H E Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde. Uitgever: SGA Société Générale Acceptance N.V., een vennootschap naar het recht van de Nederlandse Antillen. Garantiegever: Société Générale S.A., een vennootschap naar Frans recht Rating: A+ Stabiel/Aa2 Negatief (S&P/Moody s) 1 ISIN-code: XS Munteenheid: EUR Verdeler: Deutsche Bank N.V. 2 Inschrijving op de primaire markt: n van 18/05/2010 tot en met 25/06/2010 n uitgiftedatum en betaaldatum: 30/06/2010 n nominale waarde: EUR n uitgifteprijs: 100% n instapkosten: 1% De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijving op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Eindvervaldag: 30/06/2014 Onderliggende index: EuroStoxx50 (Price Return) De EuroStoxx50 is een representatieve index voor de Europese markt. Deze index omvat 50 aandelen van Europese bedrijven in de eurozone die geselecteerd worden in functie van het land en de activiteitensector (raadpleeg voor meer info over de index). Tussentijdse coupon en vervroegde terugbetaling: Als de EuroStoxx50 index op de tussentijdse observatiedatum (23/06/2011) met meer dan 8% gestegen is t.o.v. de initiële referentiewaarde, wordt de belegging vervroegd terugbetaald, samen met een eenmalige coupon van 8% bruto. De betaaldatum in dat geval is 30/06/2011 en het jaarlijks brutorendement 6,93% (rekening houdend met 1% instapkosten). Eenmalige coupon op vervaldag: Als de index niet met meer dan 30% gedaald is op de finale observatiedatum t.o.v. de initiële observatiedatum, is de eenmalige coupon gelijk aan: (de hoogste dagelijkse slotkoers van de index tijdens de observatieperiode in verhouding tot de koers van de index op de initiële observatiedatum) -1 met een eenmalige coupon van minimum 30% bruto. De betaaldatum in dit geval is 30/06/2014 en het jaarlijks brutorendement bedraagt hier minstens 6,51% (rekening houdend met 1% instapkosten). Terugbetaling op de eindvervaldag: Als de waarde van de onderliggende index op de finale observatiedatum gelijk is aan of meer bedraagt dan 70% van de initiële waarde, verbindt de uitgever zich ertoe de nominale waarde terug te betalen. Indien de waarde van de onderliggende index minder dan 70% van de initiële waarde bedraagt, ondergaat de belegger het koersverlies en ontvangt hij de tegenwaarde gelijk aan: nominale waarde x (koers van de EuroStoxx50 index op de finale observatiedatum, gedeeld door de koers van de EuroStoxx50 op de initiële observatiedatum). Initiële observatiedatum: 30/06/2010 Finale observatiedatum: 23/06/2014 Observatieperiode van de EuroStoxx50 index: van 30/06/2010 tot 23/06/2014 (op basis van de dagelijkse slotkoers). Secundaire markt: De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. De uitgever kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt in de Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 tot stand komt. Beurstaks: Primaire markt: geen 3 Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) 3 Bij terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing: 15% op de uitgekeerde coupon 3 Het fiscale regime voor deze obligatie hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst onderhevig zijn aan veranderingen. Levering: geen materiële levering mogelijk 4. db Product Profile 5 : 3 6 Prospectus: Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 wordt uitgegeven door Société Générale Acceptance N.V. en vertegenwoordigt schuldeffecten tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het basisprospectus, in het supplement en in de definitieve voorwaarden. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Belangrijk bericht: Société Générale Acceptance EuroStoxx Autocall 2014 kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het Amerikaanse grondgebied, noch aan een Amerikaans resident. Verkoopcommissie: Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifteprijs berekende verkoopcommissie, die maximum 5% van de nominale waarde bedraagt, als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten tijdens de inschrijvingsperiode kan variëren (zie prospectus voor meer inlichtingen/details). 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingagentschappen kunnen deze te allen tijde wijzigen. Indien de rating significant mocht dalen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de cliënten die reeds op dit product hebben ingeschreven, hiervan verwittigen. Deutsche Bank N.V. verbindt er zich niet toe deze cliënten op de hoogte te brengen van een wijziging van de kredietrating, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode. 2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. 4 Informatie over de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche bank N.V. en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een eigen rating vanwege Deutsche Bank N.V. van het risico dat inherent is aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het gewaarborgde rendement, de stabiliteit van de munt, de rating van de uitgever door de ratingagentschappen en de diversificatie. Ze houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico en het renterisico (zie hierboven). Meer details vindt u op 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank N.V. deze belegger contacteren. Deutsche Bank N.V. heeft dergelijke plicht niet mocht de toegekende DB Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, Brussel