Winnaar zowel in stijgende als dalende markten (tot -40% op de vervaldag).

Transcriptie

1 Delta Ll o y d S Fl o o r 40 Winnaar zowel in stijgende als dalende markten (tot -40% op de vervaldag). Mijn persoonlijke bankier De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake kredietrisico). Aanbod geldig tot 12 maart 2008, behoudens vervroegde afsluiting. Delta Lloyd S Floor 40 wordt uitgegeven door SGA Société Générale Acceptance N.V. en in België verdeeld door Delta Lloyd Bank nv.

2 Haal met Delta Lloyd S Floor 40 voordeel uit: een veiligheidsmechanisme op het einde van het 3 e jaar, een mechanisme van absolute prestaties op de eindvervaldag. Delta Lloyd S Floor 40 is een gestructureerde belegging met een looptijd van 6 jaar, gekoppeld aan Delta Lloyd Bank nv en aan een korf van 25 internationale aandelen waarmee de belegger winst kan behalen op zowel stijgende als dalende aandelenmarkten (tot -40%). Aanbod geldig tot 12 maart 2008, behoudens vervroegde afsluiting Uitgifteprijs: 103%. Veiligheidsmechanisme na 3 jaar Op het einde van jaar 3 worden de reële prestaties van de aandelen (sinds de lancering van Delta Lloyd S Floor 40) vastgesteld. De aandelen waarvan de reële prestatie groter is dan of gelijk is aan -20% worden in aanmerking genomen aan minimaal 0% op de eindvervaldag. Een mechanisme van absolute prestaties op de vervaldag De aandelen van de korf die een reële prestatie behalen (sinds de start van Delta Lloyd S Floor 40) groter of gelijk aan -40% (Floor 40) hebben een in aanmerking genomen prestatie gelijk aan de absolute waarde van hun reële prestatie (gelimiteerd tot +80%), de absolute prestatie genaamd. De aandelen die een reële prestatie lager dan -40% behalen EN waarvan de reële prestatie groter was dan of gelijk was aan -20% op het einde van het 3 e jaar (veiligheidsmechanisme geactiveerd) hebben een in aanmerking genomen prestatie gelijk aan 0%. De aandelen die een reële prestatie lager dan -40% behalen EN waarvan de reële prestatie lager was dan -20% op het einde van het 3 e jaar (veiligheidsmechanisme NIET geactiveerd) hebben een in aanmerking genomen prestatie gelijk aan hun reële prestatie. Op de vervaldag is de prestatie van de Floor 40-korf gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de 25 in aanmerking genomen prestaties rekening houdend met het veiligheidsmechanisme en het mechanisme van absolute prestaties. Op de vervaldag ontvangt u 100% van uw oorspronkelijke kapitaal* en profiteert u ten volle van de prestatie van de Floor 40-korf. Op de eindvervaldag ontvangt u, bovenop uw oorspronkelijke kapitaal*, 100% van de prestatie van de Floor 40-korf. In het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv kan de terugbetaling van het kapitaal lager zijn dan de nominale waarde (zie voorbeeld op pagina 10). 2 * De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake kredietrisico).

3 Het mechanisme van Delta Lloyd S Floor 40 Reële prestatie van het aandeel op de eindvervaldag Terugbetaling op de eindvervaldag -40% In aanmerking genomen prestatie = absolute prestatie gelimiteerd tot + 80% < -40% EN 100%* van het kapitaal + 100% van de positieve prestatie van Floor 40-korf -20% in jaar 3 (activering van het veiligheidsmechanisme) De in aanmerking genomen prestatie = 0%. < -40% EN < -20% in jaar 3 (GEEN activering van het veiligheidsmechanisme) In aanmerking genomen prestatie = reële prestatie * De kapitaalgarantie van 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake kredietrisico). 3

4 Illustratie Voordelig scenario Vereenvoudigd voorbeeld: de onderliggende korf is samengesteld uit 5 aandelen in plaats van 25. JAAR 3 OP DE VERVALDAG Reële prestatie Activering veiligheid Reële prestatie In aanmerking genomen prestatie Aandeel 1 +61% +135% +80% Aandeel 2 +10% -27% +27% Aandeel 3-32% -40% +40% Aandeel 4 +42% +74% +74% Aandeel 5 +47% +85% +80% Prestatie korf +45% +60% = activering van het veiligheidsmechanisme = zonder activering van het veiligheidsmechanisme Jaar 3 De aandelen 1, 2, 4 en 5 realiseren een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) groter dan -20%. Zo zal op de vervaldag door het veiligheidsmechanisme voor elk van deze aandelen een minimumprestatie van 0% in aanmerking worden genomen. Op de vervaldag Voor de aandelen 1 en 5, waarvan de reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) groter is dan +80%, is de in aanmerking genomen prestatie gelijk aan +80%. Voor de aandelen 2, 3 en 4, met een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) tussen -40% en +80%, is de in aanmerking genomen prestatie gelijk aan de absolute prestatie. Op de vervaldag ontvangt de belegger 100% van zijn kapitaal* + 100% van de positieve prestatie van de Floor 40-korf = 100%* + 60%** De prestatie van de Floor 40-korf is gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de 25 in aanmerking genomen prestaties rekening houdend met het veiligheidsmechanisme en het mechanisme van absolute prestaties. Bruto Actuarieel Rendement (AR) van 7,62%*** 4 * De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake kredietrisico). ** Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. *** Voor een aankoopprijs van 103% De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het product te beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.

5 Illustratie Stabiel scenario Vereenvoudigd voorbeeld: de onderliggende korf is samengesteld uit 5 aandelen in plaats van 25. JAAR 3 OP DE VERVALDAG Reële prestatie Activering veiligheid Reële prestatie In aanmerking genomen prestatie Aandeel 1 +61% +135% +80% Aandeel 2 +10% -20% +20% Aandeel 3-32% -35% +35% Aandeel 4-15% -50% +0% Aandeel 5 +2% +10% +10% Prestatie korf +8% +29% = activering van het veiligheidsmechanisme = zonder activering van het veiligheidsmechanisme Jaar 3 De aandelen 1, 2, 4 en 5 realiseren een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) hoger dan -20%. Zo zal op de vervaldag door het veiligheidsmechanisme voor elk van deze aandelen een minimumprestatie van 0% in aanmerking worden genomen. Op de vervaldag Voor aandeel 1, waarvan de reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) groter is dan +80%, is de in aanmerking genomen prestatie gelijk aan +80%. Voor de aandelen 2, 3 en 5, met een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) tussen -40% en +80%, is de in aanmerking genomen prestatie gelijk aan de absolute prestatie. Voor aandeel 4 dat een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) lager dan -40% behaalt, is de in aanmerking genomen prestatie gelijk aan 0% (in plaats van -50% omdat het veiligheidsmechanisme werd geactiveerd op het einde van jaar 3). Op de vervaldag ontvangt de belegger 100% van zijn kapitaal* + 100% van de positieve prestatie van de Floor 40-korf = 100%* + 29%** De prestatie van de Floor 40-korf is gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de 25 in aanmerking genomen prestaties rekening houdend met het veiligheidsmechanisme en het mechanisme van absolute prestaties. Bruto Actuarieel Rendement (AR) van 3,82%*** * De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake kredietrisico). ** Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. *** Voor een aankoopprijs van 103% De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het product te beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale. 5

6 Illustratie Nadelig scenario Vereenvoudigd voorbeeld: de onderliggende korf is samengesteld uit 5 aandelen in plaats van 25. JAAR 3 OP DE VERVALDAG Reële prestatie Activering veiligheid Reële prestatie In aanmerking genomen prestatie Aandeel 1 +15% +55% +55% Aandeel 2 +54% +40% +40% Aandeel 3-32% -62% -62% Aandeel 4-27% -45% -45% Aandeel 5-15% -54% +0% Prestatie korf -13% -2% = activering van het veiligheidsmechanisme = zonder activering van het veiligheidsmechanisme Jaar 3 De aandelen 1, 2 en 5 realiseren een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) groter dan -20%. Zo zal op de vervaldag door het veiligheidsmechanisme voor elk van deze aandelen een minimumprestatie van 0% in aanmerking worden genomen. Op de vervaldag Voor de aandelen 1 en 2, met een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) tussen -40% en +80%, is de in aanmerking genomen prestatie gelijk aan de absolute prestatie. De aandelen 3, 4 en 5 behalen een reële prestatie (sinds de startdatum van Delta Lloyd S Floor 40) lager dan -40%. Dankzij de activering van het veiligheidsmechanisme op het einde van jaar 3, wordt de prestatie van aandeel 5 in aanmerking genomen aan 0% (in plaats van -54%). De aandelen 3 en 4 daarentegen hebben niet kunnen genieten van het veiligheidsmechanisme op het einde van jaar 3. Op de vervaldag ontvangt de belegger 100% van zijn kapitaal* + 100% van de positieve prestatie van de Floor 40-korf = 100%* + (- 2%) = 100%* De prestatie van de Floor 40-korf is gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de 25 in aanmerking genomen prestaties rekening houdend met het veiligheidsmechanisme en het mechanisme van absolute prestaties. Bruto Actuarieel Rendement (AR) van -0,49%*** 0% 6 * De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake kredietrisico). ** Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. *** Voor een aankoopprijs van 103% De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het product te beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.

7 Delta Lloyd S Floor 40, een belegging gekoppeld aan een gediversifieerde korf van 25 internationale aandelen Aandeel Land Sector Alleanza Assicurazioni SpA Italië Verzekering Altria Group Inc Verenigde Staten Landbouw Consolidated Edison Inc Verenigde Staten Elektriciteit Credit Agricole SA Frankrijk Bank Deutsche Telekom AG Duitsland Telecommunicatie ENI SpA Italië Olie/Gas Fortis België Bank France Telecom SA Frankrijk Telecommunicatie Gas Natural SDG SA Spanje Olie/Gas HBOS PLC Verenigd Koninkrijk Bank Mediaset SpA Italië Media Mitsubishi Corp Japan Detailhandel Nippon Steel Corp Japan Staalindustrie Nissan Motor Co Ltd Japan Automobielindustrie NTT DoCoMo Inc Japan Telecommunicatie Rentokil Initial PLC Verenigd Koninkrijk Diensten Royal KPN NV Nederland Telecommunicatie Seven & I Holdings Co Ltd Japan Detailhandel Societe Generale Frankrijk Bank Swisscom AG Zwitserland Telecommunicatie Tokyo Electric Power Co Inc/The Japan Elektriciteit Tokyo Gas Co Ltd Japan Olie/Gas TUI AG Duitsland Ontspanning Vivendi Frankrijk Media Volvo AB Zweden Productie Sectorale verdeling Verzekering 4% Automobielindustrie 4% Bank 16% Telecommunicatie 20% Detailhandel 8% Diensten 4% Staalindustrie 4% Productie 4% Ontspanning 4% Olie/Gas 12% Media 8% Elektriciteit 8% Landbouw 4% Verenigd Koninkrijk 8% Geografische verdeling Zweden 4% Zwitserland 4% Duitsland 8% België 4% Spanje 4% Nederland 4% Verenigde Staten 8% Japan 28% Frankrijk 16% Italië 12% 7

8 Hoofdkenmerken Type Emittent Garantie EMTN SGA Société Générale Acceptance N.V. Société Générale (Moody s Aa1, S&P AA) Naam Delta Lloyd S Floor 40 Valuta Coupure EUR 1000 EUR Commercialiseringsperiode van 03/01/2008 tot 12/03/2008 (behoudens vervroegde terugbetaling) Datum van de uitgifte 19/03/2008 Vervaldag* 19/03/2014 Terugbetaling van het kapitaal op de vervaldag** 100% Fiscaliteit Onderliggende waarden Financiële dienstverlening Belgische fiscaliteit: 15% roerende voorheffing op de meerwaarde (tenzij wettelijke wijzigingen) Korf van 25 internationale aandelen Delta Lloyd Bank nv Uitgifteprijs 103% Notering Luxemburg Secundaire markt Onder normale marktomstandigheden geeft Société Générale een dagelijkse indicatieve prijs tijdens de hele looptijd van het product met een maximale aankoop-verkoopmarge van 1% per coupure. Voor een aankoop-verkooptransactie op de secundaire markt is een minimumbedrag van 1,000 EUR vereist. Prospectus Voor deze Notes geldt het Debt Issuance Programme Prospectus dat op 02/05/2007 door de CSSF werd goedgekeurd (en tevens al diens amendementen en aanvullingen) en is opgesteld conform de Richtlijn 2003/71/EG, inclusief de prospectusbijlage Final Terms (Definitieve Voorwaarden van 31 december 2007). Om volledig geïnformeerd te zijn over de Delta Lloyd S Floor 40 «Notes» en de emittent van deze Notes en zijn borg dient u zowel de Final Terms als het Prospectus te lezen. Het is aanbevolen aan de beleggers zich te wenden tot de rubriek «Risk Factors» van het Debt Issuance Programme Prospectus van 02 mei 2007 (het «Prospectus») en tot Part B punt 8 van de Final Terms (de «Definitieve Voorwaarden» van 31 december 2007). Het Prospectus en de Final Terms worden kosteloos ter beschikking van het publiek gesteld in elektronische vorm op Een papieren exemplaar ervan is verkrijgbaar in de kantoren van Delta Lloyd Bank. Voordelen - Terugbetaling van het kapitaal aan 100%** op de vervaldag. - Vanaf jaar 3 worden de aandelen waarvan de reële Prestatie groter of gelijk is aan -20% in aanmerking genomen aan een minimum prestatie van 0% op de vervaldag. - Op de vervaldag worden alle negatieve Prestaties tot -40% (Floor 40) automatisch omgezet tot positieve Prestaties. Nadelen - De positieve Prestaties worden gelimiteerd tot +80%. - In geval van verkoop voor de einddatum is het terugbetalingsbedrag afhankelijk van marktparameters op de betreffende dag. Wie zich inschrijft ondergaat dus een kapitaalrisico wanneer hij de aangekochte stukken voor de einddatum dient te verkopen. - risico op een credit event bij Delta Lloyd Bank nv. 8 * Ingeval zich een credit event voordoet bij Delta Lloyd Bank nv kan de looptijd van de belegging gevoelig boven of onder deze liggen die in de technische fiche wordt vermeld (zie waarschuwing inzake het kredietrisico). In dat geval kan de effectieve eindvervaldag van de belegging dus voor of na deze die in de technische fiche wordt vermeld plaatsvinden. ** De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake het kredietrisico).

9 Waarschuwing Waarschuwing inzake het kredietrisico In geval van een credit event is de terugbetaling van de meerwaarde en 100% van het belegde kapitaal niet gewaarborgd. In het kader van de indekkingen die tussen de borgsteller Société Générale (SG) en de Uitgever SGA Société Générale Acceptance NV binnen het kader van de EMTN dienen verricht te worden, kan SG bij Delta Lloyd Bank NV een gedeelte van de bij de verkoop van de EMTN bekomen liquiditeiten beleggen (het Deposito). Aanvankelijk is het doel de hoeveelheid geplaatste liquiditeiten onder 95% van de oorspronkelijke waarde van de EMTN s verdeeld door Delta Lloyd Bank nv aan te houden. In het geval dat een credit event zou plaatsvinden dat de capaciteit van Delta Lloyd Bank nv om aan de verplichtingen tegenover SG in het kader van dit Deposito te voldoen, zou aantasten (volledige informatie inzake de Credit Events kan maar bekomen worden door het lezen van annex I en II van de Final Terms), kan er een impact zijn op het terugbetalingsbedrag van de EMTN. In het geval van het plaatsvinden van een credit event zal SG de vervroegde terugbetaling van het Deposito vragen. De bedragen die het voorwerp uitmaken van een niet-naleving van een betalingsverplichting door Delta Lloyd Bank nv zijn deze die in het kader van het deposito door Delta Lloyd Bank nv niet zouden zijn terugbetaald aan SG ten gevolge van de aanvraag tot vervroegde terugbetaling en binnen een tijdspanne van twee jaar te rekenen vanaf de datum van kennisgeving van het credit event. De terugbetalingswaarde van de EMTN zal desgevallend gelijk zijn aan de waarde van de EMTN zoals bepaald door SG op het moment van kennisgeving van het credit event verminderd met de som van de bedragen die voorwerp uitmaken van een niet-naleving van een betalingsverplichting door Delta Lloyd Bank nv. De definitieve bepaling door SG van de terugbetalingswaarde van de EMTN zal desgevallend plaatsvinden op de datum van de tweede verjaardag van de kennisgeving van het credit event. De EMTN zullen bij de beleggers aan deze waarde worden teruggekocht. Zo kunnen de looptijd en de eindvervaldag ten gevolge van het zich voordoen van een credit event gevoelig afwijken van deze hierboven in de technische fiche vermeld. Door te beleggen in de EMTN nemen de beleggers tevens een kredietrisico op de borgsteller (Société Générale). Onder credit event wordt verstaan: faillissement, staking van betaling, verwerping/ betalingsuitstel en herstructurering. Het cijfervoorbeeld illustreert het terugbetalingsmechanisme van de EMTN in geval van een credit event van Delta Lloyd N.V. in 2012, 4 jaar na de lancering. +2 jaar Emissiedatum 19/03/2008 WAARDE 1000 EUR Waarde van de Delta Lloyd S Floor 40 zonder credit event Waarde van het deposito bij Delta Lloyd Bank nv Credit event bij Delta Lloyd Bank nv in EUR 900 EUR Terugbetaling 2014 Waarde van het deposito bij Delta Lloyd Bank nv Terugbetaling van het deposito door Delta Lloyd Bank nv Staking van betaling De belegger ontvangt 900 EUR 400 EUR 500 EUR 1200 EUR -500 EUR = 700 EUR 9

10 Waarschuwing Vóór elke belegging in het product moet u, zonder u uitsluitend te baseren op de aan u meegedeelde informatie, zelf overgaan tot een analyse van de voordelen en de risico s van het product vanuit juridisch, fiscaal en boekhoudkundig standpunt door indien u dat nodig acht uw eigen raadgevers ter zake of enig ander bevoegde professionele adviseur te raadplegen. Onder voorbehoud van naleving van de verplichtingen die de wet aan haar oplegt, kan Société Générale niet aansprakelijk worden gesteld voor de financiële of om het even welke gevolgen die voortvloeien uit de belegging in het product. Het product kan voor sommige personen of in sommige landen onderworpen zijn aan beperkingen ingevolge nationale reglementeringen van toepassing op die personen of in die landen. U dient dus na te gaan of u in het product mag beleggen. Er wordt de beleggers aangeraden om de rubriek Risicofactoren uit het prospectus te raadplegen. De documentatie met betrekking tot het product voorziet in aanpassings- of vervangingsvoorwaarden om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone gebeurtenissen die een impact kunnen hebben op de onderliggende waarde(n) en, desgevallend, de vervroegde afsluiting van het product. Dit document is geen aanbod van effecten in de Verenigde Staten en de effecten mogen in de Verenigde Staten niet worden aangeboden of verkocht zonder registratie of vrijstelling van registratie in overeenstemmingmet de U.S. Securities Act van 1933 en haar amendementen. Het onderhevige document is een document met een commercieel karakter, geen document met een reglementair karakter. De uitgifte is onderworpen aan definitieve voorwaarden (Final Terms) die betrekking hebben op een uitgifteprogramma gedateerd op 02/05/2007 conform de richtlijn 2003/71/EG. Het programma, de bijlagen bij dat programma, de definitieve voorwaarden (Final Terms) en de vertaling van de samenvatting van het programma in het Nederlands en/of het Frans worden kosteloos ter beschikking van het publiek gesteld in elektronische vorm op Een papieren exemplaar ervan is verkrijgbaar in de kantoren van Delta Lloyd Bank. 10

11

12 Delta Lloyd S Floor 40 combineert prestatie en zekerheid! 1 Delta Lloyd S Floor 40 is een gestructureerde belegging met een looptijd van 6 jaar, gekoppeld aan Delta Lloyd Bank nv en aan een korf van 25 internationale aandelen, die zowel geografisch als sectoraal gediversifieerd is. 2 U haalt voordeel uit een veiligheidsmechanisme na 3 jaar. De aandelen waarvan de reële prestatie groter is dan of gelijk is aan -20% worden in aanmerking genomen aan een minimumprestatie van 0% op de vervaldag. 3 Op de vervaldag ontvangt u 100%* van uw oorspronkelijke kapitaal en profiteert u ten volle van de prestatie van de Floor 40-korf, wetende dat de negatieve prestaties tot -40% (Floor 40) worden omgezet in positieve prestaties en de positieve prestaties worden behouden en gelimiteerd tot +80%. Delta Lloyd Bank wil maar één ding: u vandaag, maar ook en vooral in de toekomst, de beste financiële adviezen verstrekken. Uw Delta Lloyd Bank-adviseur zorgt samen met u voor de samenstelling en het beheer van uw vermogen en laat u profiteren van eenvoudige en concrete oplossingen voor beleggingen, kredieten en verzekeringen, en stelt u zo in staat om volkomen sereen uw financiële doelstellingen te bereiken. Delta Lloyd Bank Astronomielaan Brussel Tel Fax info@dlbank.be NSL STUDIO - Verantwoordelijke uitgever: Jef Vandenbergh, Delta Lloyd Bank, Astronomielaan 23, 1210 Brussel - CBFA A Mijn persoonlijke bankier * De terugbetaling van het kapitaal aan 100% is effectief, behalve in het geval van een credit event bij Delta Lloyd Bank nv (zie waarschuwing inzake het kredietrisico). Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.