Société Générale (Paris) Inflation Booster

Transcriptie

1 Société Générale (Paris) Inflation Booster Commercialiseringsperiode : van 24 september 2012 tot 05 november 2012 (behoudens vervroegde afsluiting). Schuldbewijs uitgegeven door Société Générale [(Standard & Poor s A (stabiel) en Moody s A2 (stabiel)] en verdeeld in België door Fortuneo Belgium. Een jaarlijkse brutocoupon ten belope van 165% van de inflatie van de eurozone (exclusief tabak) met een minimum van 0% en een maximum van 4,50% (1) Recht op terugbetaling van uw volledige (2) beginkapitaal (exclusief kosten (3) ) op de vervaldag Een beleggingsduur van 8 jaar Een actuarieel brutorendement van maximaal 4,26% en minimaal -0,19% (inclusief instapkosten) (1) Coupon onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% in bepaalde omstandigheden, indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wetswijziging). (2) Behalve indien de emittent (Société Générale) het voorwerp is van een wanbetaling of een faillissement. (3) Instapkosten van maximaal 1,5%. Fortuneo Belgium heeft zich vrijwillig aangesloten bij het moratorium op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten aan retailbeleggers, zoals voorgesteld door de FSMA. Dit houdt geenszins een beoordeling in van het risicovolle karakter van het product.

2 Voorstelling en beschrijving van het mechanisme U bent op zoek naar een belegging die u elk jaar een aantrekkelijke coupon kan opleveren en die recht geeft op de terugbetaling van uw volledige kapitaal (1) op de vervaldag (exclusief kosten (2) ). Dit product is gekoppeld aan de evolutie van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (exclusief tabak), die de inflatie in de eurozone meet. Elk jaar wordt een variabele coupon (van minimaal 0% en maximaal 4,50%) berekend op basis van deze jaarlijkse inflatie. Aard van de belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent die zich verbindt tot de uitkering van bedragen die worden bepaald op basis van de evolutie van de onderliggende index, en tot de terugbetaling van het volledige beginkapitaal (zonder instapkosten van maximaal 1,5%) op de eindvervaldag. Bij faillissement of wanbetaling van de emittent loopt u het risico dat u niet de sommen ontvangt waarop u recht zou hebben en het belegde kapitaal volledig of gedeeltelijk verliest. Doelgroep Dit instrument is bedoeld voor beleggers die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het aangeboden product te begrijpen en om, afhankelijk van hun financiële situatie, de voordelen en risico s van een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten. Zij moeten met name vertrouwd zijn met de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (exclusief tabak) van de eurozone en de rentetarieven. Een bescherming tegen de terugkeer van de inflatie in de eurozone Voor de eurozone streven de monetaire instanties naar het waarborgen van de prijsstabiliteit, die is gedefinieerd als een positief inflatiepercentage dat rond 2% schommelt. De massale kapitaalinjecties door de Europese Centrale Bank en het historisch lage rentepeil zouden evenwel kunnen leiden tot een stijging van de inflatie, aangezien er meer geld in omloop is. Om zich tegen die algemene prijsverhoging in te dekken, biedt Société Générale (Paris) Inflation Booster aan de belegger een rendement dat rechtstreeks is gekoppeld aan de inflatie in de eurozone. Dankzij een hefboomeffect van 165% kan met deze oplossing ten volle worden geprofiteerd van deze mogelijke prijsverhoging. Een jaarlijkse coupon gekoppeld aan de Europese inflatie Elk jaar meten wij in augustus het peil van de inflatie (exclusief tabak) in de eurozone. De belegger heeft recht (3) op een jaarlijkse coupon ten belope van: 165% X HET JAARLIJKSE PEIL VAN DE INFLATIE, MET EEN MINIMUM VAN 0% EN EEN MAXIMUM VAN 4,5% (4) Op de vervaldag na 8 jaar, recht op terugbetaling van het volledige bedrag van het initieel belegde kapitaal (1) Op de vervaldag ontvangt de belegger, bovenop de laatste variabele coupon: 100% VAN ZIJN BEGINKAPITAAL (1) (ZONDER KOSTEN (2) ) (1) Behalve indien de emittent (Société Générale) het voorwerp is van een wanbetaling of een faillissement. (2) Instapkosten van maximaal 1,5%. (3) Datum van storting van de coupons: 12 november van elk jaar, vanaf 12 november 2013 tot en met 12 november (4) Coupon onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% in bepaalde omstandigheden, indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wetswijziging). Fortuneo Belgium heeft zich vrijwillig aangesloten bij het moratorium op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten aan retailbeleggers, zoals voorgesteld door de FSMA. Dit houdt geenszins een beoordeling in van het risicovolle karakter van het product.

3 Focus op de Europese inflatie In een vrije economie kunnen de prijzen van goederen en diensten op elk moment veranderen. Sommige prijzen stijgen, andere dalen. We spreken van inflatie bij een algemene stijging van de prijzen van goederen en diensten. In de Europese Unie wordt de stijging van de consumptieprijzen gemeten met behulp van de Geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (exclusief tabak). Geharmoniseerd betekent dat alle landen van de Europese Unie dezelfde methode toepassen. De gegevens van een land kunnen dan ook worden vergeleken met die van een ander. In het kader van deze belegging wordt de jaarlijkse inflatie gemeten van augustus tot augustus. Voor de maand augustus 2012 stond de index op 115,10 punten en bedroeg de jaarlijkse inflatie (exclusief tabak) van de eurozone 2,56%. Evolutie van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (exclusief tabak) in de eurozone 5% 4% 3% 2% 1% 0% aug-02 aug-03 aug-04 aug-05 aug-06 aug-07 aug-08 aug-09 aug-10 aug-11 aug-12-1% -2% Jaarlijks inflatiepeil van de eurozone (exclusief tabak) U kunt de evolutie van de index volgen op: Bron: Bloomberg op 18/09/2012 (Ticker: CPTFEMU Index).DE WAARDE VAN UW BELEGGING KAN SCHOMMELEN. DE GEGEVENS MET BETREKKING TOT DE IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN VERWIJZEN NAAR OF HEBBEN BETREKKING OP HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DAT GELDT OOK VOOR HISTORISCHE MARKTINFORMATIE. Société Générale heeft alles in het werk gesteld om zich te verzekeren van de juistheid, de volledigheid of de relevantie van de informatie van externe bronnen. De marktinformatie weergegeven in dit document is gebaseerd op gegevens op een specifiek tijdstip en kan wijzigen van tijd tot tijd.

4 Illustraties De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben louter een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen geenszins vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commerciële aanbieding vanwege Société Générale of Fortuneo Bank. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. In geval van een faillissement of wanbetaling van de emittent ontvangt de belegger niet de daaropvolgende coupons en bestaat de mogelijkheid dat een bedrag wordt terugbetaald dat lager is dan zijn beginkapitaal en zelfs nul kan zijn. Scenario van hoge inflatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Inflatiepeil 2,50% 2,90% 2,90% 3,25% 4,00% 4,25% 4,50% 5,00% Jaarlijkse coupon 4,13% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% Elk jaar ontvangt de belegger een variabele coupon ten belope van 165% van het jaarlijkse inflatiepeil, met een minimum van 0% en een maximum van 4,50% (1). Voorbeeld in jaar 2: de belegger ontvangt een coupon van 165% x 2,90% = 4,79%, teruggebracht tot het maximum van 4,50%. Op de vervaldag ontvangt de belegger, bovenop de laatste variabele coupon, 100% van het initieel belegde kapitaal (zonder kosten (2) ). Wat overeenstemt met een jaarlijks actuarieel rendement van +4,21% (3). Scenario van gematigde inflatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Inflatiepeil 2,20% 1,75% 2,00% 1,90% 1,00% 1,30% 1,20% 1,15% Jaarlijkse coupon 3,63% 2,89% 3,30% 3,14% 1,65% 2,15% 1,98% 1,90% Elk jaar ontvangt de belegger een variabele coupon ten belope van 165% van het jaarlijkse inflatiepeil, met een minimum van 0% en een maximum van 4,50% (1). Voorbeeld in jaar 1: de belegger ontvangt een coupon van 165% x 2,20% = 3,63%. Op de vervaldag ontvangt de belegger, bovenop de laatste variabele coupon, 100% van het initieel belegde kapitaal (zonder kosten (2) ). Wat overeenstemt met een jaarlijks actuarieel rendement van +2,39% (3). Scenario van lage inflatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Inflatiepeil 0,20% 0,15% 0,05% -0,40% -0,50% -1,00% 0,05% 0,06% Jaarlijkse coupon 0,33% 0,25% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,08% 0,10% Elk jaar ontvangt de belegger een variabele coupon ten belope van 165% van het jaarlijkse inflatiepeil, met een minimum van 0% en een maximum van 4,50% (1). Voorbeeld in jaar 5: de belegger ontvangt een coupon van 165% x -0,50% = -0,83%, opgetrokken tot het minimum van 0%. Op de vervaldag ontvangt de belegger, bovenop de laatste variabele coupon, 100% van het initieel belegde kapitaal (zonder kosten (2) ). Wat overeenstemt met een jaarlijks actuarieel rendement van -0,08% (3). (1) Coupon onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% in bepaalde omstandigheden, indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wetswijziging). (2) Instapkosten van maximaal 1,5%. (3) Inclusief kosten en provisies, cf. technische fiche. Fortuneo Belgium heeft zich vrijwillig aangesloten bij het moratorium op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten aan retailbeleggers, zoals voorgesteld door de FSMA. Dit houdt geenszins een beoordeling in van het risicovolle karakter van het product.

5 Technische fiche Naam Emittent Valuta Coupure Commercialiseringsperiode Société Générale (Paris) Inflation Booster Société Générale (Paris) [S&P A (stabiel), Moody s A2 (stabiel) op 23/08/2012]. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen. Indien een van deze ratings tijdens de commercialiseringsperiode of de looptijd van het product zou dalen, zullen de cliënten van Fortuneo Bank die op dit product hebben ingetekend, worden ingelicht. EUR 1000 EUR Van 24 september 2012 tot 05 november 2012 (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum 12 novembre 2012 Vervaldatum 12 novembre 2020 Onderliggende index Data van uitkering van coupons Jaarlijkse observatiedata van de inflatie De geharmoniseerde index van de consumptieprijzen exclusief tabak voor de eurozone (Index CPTFEMU). 12 november van elk jaar, vanaf 12 november 2013 tot en met 12 november YoY[inflation_CPTFEMU] (n) = [CPTFEMU augustus(n) / augustus(n-1) - 1]d.i. prestatie van de index CPTFEMU, vastgesteld in augustus n (met n van 1 tot 8) ten opzichte van augustus van het jaar voordien. Uitgifteprijs 100% Kosten en provisies ISIN-code Instapkosten: 1,5% Distributiekosten: Société Générale Paris betaalt aan Fortuneo Belgium een vergoeding ten bedrage van maximaal 1,50% van het effectief geplaatste bedrag. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de emittent gefactureerde kosten voor de structurering en de lancering van het product zijn reeds vervat in de uitgifteprijs. XS Eusipa-code 1140 Secundaire markt Verdeler Belgische fiscaliteit Beleggersprofiel Publicatie van de waarde van het product In normale marktomstandigheden levert Société Générale een dagelijkse indicatieve koers (cf. liquiditeitsrisico volgende pagina). Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. 650 EUR) (behoudens wetswijzigingen). Kosten bij doorverkoop voor de vervaldag: 1%. Fortuneo Belgium Behoudens wetswijzigingen: 21% roerende voorheffing op de uitgekeerde coupons. Op basis van de individuele situatie van elke belegger kan deze roerende voorheffing gepaard gaan met een bijkomende heffing van 4% bij een roerend inkomen boven EUR (2012). Het product moet passen bij de financiële situatie van de belegger in termen van spreiding, kennis en ervaring. De waarde van het product gedurende de looptijd zal op aanvraag beschikbaar zijn bij Fortuneo Belgium en worden gepubliceerd op de persoonlijke pagina (rubriek Toegang als klant op

6 KREDIETRISICO De belegger is blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent, Société Générale, dat beschikt over een A-rating (stabiel vooruitzicht) volgens S&P en een A2-rating (stabiel vooruitzicht) volgens Moody s. Als de emittent in gebreke blijft (bijvoorbeeld door een faillissement), bestaat het risico dat de belegger zijn beginkapitaal volledig of gedeeltelijk verliest. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van Société Générale (Paris) Inflation Booster. Hoe verder de vervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. TUSSENTIJDS KAPITAALRISICO De belegger moet beseffen dat de koers van Société Générale (Paris) Inflation Booster gedurende de looptijd van dit product lager kan zijn dan het beginkapitaal (zonder kosten). Bij vervroegde verkoop kan hij dan kapitaalverlies lijden. Bovendien moet hij erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van Société Générale (Paris) Inflation Booster. RISICO OP SCHOMMELING VAN DE MARKTPRIJS Tot de vervaldag kan de prijs van het product sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (exclusief tabak) in de eurozone en de perceptie van het kredietrisico van de emittent. Als de waarde van het product gedurende de looptijd sterk wijzigt, zullen de cliënten van Fortuneo Bank die erop hebben ingetekend, worden ingelicht. LIQUIDITEITSRISICO Dit effect is genoteerd op de Beurs van Luxemburg. De notering biedt evenwel geen garantie op de ontwikkeling van een actieve markt die de onderhandeling van dit effect mogelijk maakt. Société Générale waarborgt er de liquiditeit van door op te treden als koper (aankoop-/verkoopmarge van 1%) behoudens uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen verkopen vóór de vervaldag, zal ze moeten verkopen tegen de prijs die door Société Générale wordt bepaald en afhangt van de marktparameters van het moment (cf. Technische fiche, rubriek Secundaire markt ), door zich tot zijn adviseur van Fortuneo Bank te wenden. Prospectus De «Notes» Société Générale (Paris) Inflation Booster die worden uitgegeven door Société Générale (Series 38233/12.11) en in dit document worden beschreven, zijn het voorwerp van «Final Terms» (Definitieve voorwaarden van 20/09/2012 (de «Final Terms»)) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus «125,000,000,000 Debt Instruments Issuance Programme» van 20/04/2012 (aangevuld met de bijlagen van 16 mei 2012, 26 juni 2012 en 13 augustus 2012) dat op 20/04/2012 door de CSSF werd goedgekeurd als zijnde in overeenstemming met richtlijn 2003/71/EG. Het Basisprospectus, de samenvatting ervan en de Definitieve voorwaarden worden gratis ter beschikking gesteld in alle kantoren van Fortuneo Belgium. De beleggers worden verzocht de volledige Definitieve voorwaarden en het Basisprospectus te lezen, en in het bijzonder de rubriek «Risicofactoren» van dit Prospectus en Deel B punt 8 van de Definitieve voorwaarden te raadplegen. Iedere nieuwe bijlage bij het programma wordt gepubliceerd op de website van de verdeler. Bij het verschijnen van bijlagen tijdens de commercialiseringsperiode beschikken de beleggers over een terugtrekkingsrecht van 2 dagen. Belangrijke informatie Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel, fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Promotioneel karakter van dit document : Dit document is van commerciële en niet van of regulatoire aard. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een invloed hebben op de onderliggende instrumenten (aanpassing, vervanging, terugbetaling of vervroegde ontbinding) : Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggen (e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Informatie over provisies : Indien onder toepasselijke wetgeving of regelgeving, enige persoon (de Belanghebbende Partij ) verplicht is om aan potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die Société Générale betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Goedkeuring : Société Générale is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door de Autorité de Contrôle Prudentiel (de Franse Prudentiële Controle Autoriteit). Opmerking met betrekking tot het product tijdens zijn looptijd : Dit product beschikt over een recht op terugbetaling van het kapitaal. Dit recht op terugbetaling van het kapitaal is enkel geldig op de vervaldag. De waarde van het product kan tijdens zijn looptijd lager zijn dan het geïnvesteerde kapitaal (zonder kosten). Bijgevolg kan de belegger een gedeelte of het geheel verliezen van het belegde bedrag indien het product wordt verkocht voor de vervaldag. Resultaten uitgedrukt op basis van bruto resultaten : Het mogelijk rendement kan lager uitvallen ten gevolge van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de belegger. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het product : Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product (in het bijzonder de bied/laat spread die Société Générale van tijd tot tijd zou voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product) omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan de hedging en/ of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen. Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking tot, of de beleggingen in, het product. Société Générale zal als enige voorzien in een secundaire markt voor het product. Permanente Verkoopsbeperkingen in de Verenigde Staten : DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN VAN EENDER WELKE U.S. PERSON (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN U.S. PERSONS ZIJN IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S. Waarschuwing betreffende de Index : De index waarnaar wordt verwezen in dit document (de Index ) is niet gesponsord, goedgekeurd of verkocht door Société Générale. Société Générale neemt hiervoor geen enkele verantwoordelijkheid. Fortuneo Belgium, Koloniënstraat Brussel. Nr. BCE Belgisch bijkantoor van Fortuneo N.V. met kapitaal van Maatschappelijke zetel: Tour Ariane 5, place de la Pyramide Paris La DéfenseRCS Paris Verzekeringsmakelaar gemachtigd om werkzaam te zijn in België (ORIAS-nr )