ING Belgium International Finance (Luxembourg) 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18

Transcriptie

1 ING Belgium International Finance (Luxembourg) 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18 gelinkt aan de STOXX Europe 600 Oil & Gas EUR Price index (SXEP) Dit gestructureerd product wordt gekwalificeerd als bijzonder ingewikkeld voor Retail beleggers zoals bepaald in het moratorium van de FSMA op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten. Huidig document wordt enkel gericht aan cliënteel dat beschikt over een roerend vermogen bij ING België nv dat groter is dan EUR en dat een belegging in dit gestructureerd product toelaat met het deel van het roerend vermogen bij ING België nv dat EUR overschrijdt. Korte Beschrijving 1 Voor zover zij niet vervroegd terugbetaald zijn, zullen deze Notes worden terugbetaald op Vervaldag (8 mei 2018) ten belope van een bedrag dat afhankelijk zal zijn van de evolutie van het niveau van de STOXX Europe 600 Oil & Gas EUR Price index (de Index ) 1. Op elke Observatiedatum, in het geval het Observatieniveau: gelijk is aan of hoger is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes vervroegd worden terugbetaald (Autocallable) ten belope van 100% van hun nominale waarde en zal een bruto coupon van 6,00% 2 worden betaald. Elke coupon die voorafgaandelijk niet werd uitgekeerd zal dan eveneens worden betaald (memory effect). gelijk is aan of hoger is aan het Coupon Barrière Niveau (i.e. 70% van het Initieel Niveau) maar lager dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes niet vervroegd worden terugbetaald en zal een bruto coupon van 6,00% 2 worden betaald. Elke coupon die voorafgaandelijk niet werd uitgekeerd zal dan eveneens worden betaald (memory effect). lager is dan het Coupon Barrière Niveau, dan zullen de Notes niet vervroegd worden terugbetaald en zal er geen coupon worden betaald. Op Vervaldag, als het Finaal Niveau: gelijk is aan of hoger is dan 70% van het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde en zal een bruto coupon van 6,00% 2 worden betaald. Elke coupon die voorafgaandelijk niet werd uitgekeerd zal dan eveneens worden betaald (memory effect). lager is dan 70% van het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index en zal er geen coupon worden betaald. Dit bedrag zal lager zijn dan 70% van het initieel geïnvesteerde bedrag en kan, in het extreme geval, gelijk zijn aan 0 Het Memory effect geeft de belegger de mogelijkheid om een niet uitgekeerde coupon te recupereren: Indien de Notes geen coupon betalen voor een bepaald jaar en indien de Index op de volgende Observatiedatum opnieuw boven 70% van het Initieel Niveau wordt waargenomen, dan zal u recht hebben op een bruto coupon van 6,00% 2 alsook op de betaling van voorafgaandelijk niet uitgekeerde coupons. In de veronderstelling dat de belegger de Notes houdt tot op Vervaldag, dan zal het bruto actuarieel rendement (voor kosten en belastingen) maximaal 6,00% bedragen. Dit rendement houdt rekening met een uitgifteprijs van 100% (met inbegrip van een commissie voor de structurering alsook de distributie van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis), de potentieel gedistribueerde coupons en een terugbetaling op Vervaldag aan 100 %. 1 Voor een overzicht van de termen en de definitie van de Index, raadpleeg de Technische Data in fine. 2 De coupons zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna "Fiscaliteit»). Kenmerken Deze Notes richten zich tot de klanten van ING Private Banking die op zoek zijn naar een belegging afhankelijk van de evolutie van STOXX Europe 600 Oil & Gas EUR Price index (SXEP): met een looptijd van 5 jaar (behalve indien er aan de voorwaarden voor vervroegde terugbetaling is voldaan), die, onder bepaalde voorwaarden, een jaarlijkse bruto coupon van 6,00% 2 betaald en die, via het memory effect, het toelaat om elke mogelijk niet uitgekeerde coupon te recupereren. en die aanvaarden: een minimum van EUR te beleggen een risico op kapitaalverlies indien het Finaal Niveau van de Index meer dan 30% lager is in vergelijking met het Initieel Niveau (of nog, indien het Finaal Niveau lager is dan 70% van het Initieel Niveau). Dit verlies zal minimum 30% bedragen en kan, in het extreme geval, een totaal verlies van het geïnvesteerde kapitaal betekenen. Risicoklasse (zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie) Het voorgestelde product is een afgeleid instrument zonder kapitaalbescherming uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door in te tekenen op dit instrument, leent de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om de belegger een coupon te betalen onder bepaalde voorwaarden en een bepaald bedrag te betalen, hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum hetzij op Vervaldag. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op Vervaldag terug te betalen aan 100%. In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. In geval van een negatieve evolutie van de Index op Vervaldag tot beneden 70% van het Initieel Niveau zal de belegger minimum 30% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen. Dit instrument richt zich tot klanten van ING Private Banking NV die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met de Index en de rentevoeten en die aanvaarden om een risico op kapitaalverlies te nemen.

2 Scenarii Optimistisch Scenario Het Observatieniveau van de Index aan het eind van het eerste, tweede en derde jaar is respectievelijk 80%, 85% en 75% van het Initieel Niveau. De Notes zullen dus niet vervroegd worden terugbetaald en er zal telkens een bruto coupon van 6,00% worden betaald. Op het einde van het vierde jaar is het Observatieniveau 65% van het Initieel Niveau. De Notes zullen dus niet vervroegd worden terugbetaald en er zal geen coupon worden betaald. Op vervaldag is het Finaal Niveau 110% van het Initieel Niveau. In dit geval zullen de Notes worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde en een bruto coupon van 12,00% zal worden betaald. (6,00% + 1 x 6,00% dankzij het memory effect). Neutraal Scenario Het Observatieniveau van de Index aan het eind van het eerste jaar is 110% van het Initieel Niveau. De Notes zullen vervroegd worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde en een bruto coupon van 6,00 % zal worden betaald op de relevante Betaaldatum van de Coupon. Pessimistisch Scenario Het Observatieniveau van de Index aan het eind van het eerste jaar is 80% van het Initieel Niveau. De Notes zullen dus niet vervroegd worden terugbetaald en er zal een bruto coupon van 6,00% worden betaald. Op het einde van het tweede, derde en vierde jaar is het Observatieniveau respectievelijk 50%, 60% en 65% van het Initieel Niveau. De Notes zullen dus niet vervroegd worden terugbetaald en er zal geen coupon worden betaald. Op vervaldag is het Finaal Niveau 40% van het Initieel Niveau. In dit geval zullen de Notes worden terugbetaald aan 40% van hun nominale waarde (i.e. kapitaalverlies van 60%) en zal er geen coupon worden betaald. De hierboven vermelde scenario s zijn louter hypothetisch en er is dan ook geen enkele garantie dat één van deze scenario s zich in de toekomst daadwerkelijk zal realiseren. De hierboven beschreven scenario s houden geen rekening met een faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug te krijgen en om het geïnvesteerde kapitaal te verliezen, ongeacht de evolutie van de Index. Mechanisme Op elke Observatiedatum: Is het Observatieniveau gelijk aan of hoger dan het Initieel Niveau? Vervroegde terugbetaling van de Notes aan 100% van hun nominale waarde. Een bruto coupon van 6,00% wordt betaald (+ voorafgaande niet gedistribueerde coupons dankzij het Memory effect). De Notes worden niet vervroegd terugbetaald. Is het Observatieniveau gelijk aan of hoger dan het Coupon Barrière Niveau (70% van het Initieel Niveau)? Een bruto coupon van 6,00% wordt betaald (+ voorafgaande niet gedistribueerde coupons dankzij het Memory effect). Geen vervroegde terugbetaling en geen coupon. Op Vervaldag: Is het Finale Niveau gelijk aan of hoger dan het Coupon Barrière Niveau (70% van het Initieel Niveau)? De Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde + bruto coupon van 6,00% (+ elke gemiste coupon dankzij het Memory effect) Terugbetaling per Note ten belope van EUR * (Finaal Niveau/Initieel Niveau) met minimum van 0 -> (Geen coupon, kapitaalverlies) Risicoklasse eigen aan ING België NV Het model gebruikt door ING België NV voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (optimistisch, neutraal of pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe hoger de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, zoals het kredietrisico en het liquiditeitsrisico inherent aan ING België NV alsook het marktrisico bij doorverkoop vóór de Vervaldag van de Note. De ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18 bevinden zich in risicoklasse 6.

3 Evolutie van de STOXX Europe 600 Oil & Gas EUR Price Index (van 2 januari 2008 tot 17 april 2013) / / / / / /2013 Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. (Bron: Bloomberg) Risicofactoren Risico op kapitaalverlies Indien het niveau van de Index meer dan 30% lager ligt dan het Initieel Niveau vanaf het eerste jaar en daar stagneert of nog verder daalt gedurende de looptijd van het product, dan zal er geen enkele coupon worden betaald en zal het terugbetaalde kapitaal minstens 30% lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal en kan dit in extreme gevallen zelfs 0 zijn. De belegger lijdt in dit geval kapitaalverlies. Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant; - de evolutie van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente kan een positieve invloed hebben op de waarde van de Notes) ; - de evolutie van de Index (een daling van de index brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg, een stijging van de index leidt tot een stijging van de waarde van de Notes) hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico op insolvabiliteit van de Emittent en/of de Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie Rating op de laatste pagina: Technische Data ). Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING België nv zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico op prijsschommeling van de Notes). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische Data ). Andere Risicofactoren Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd de technische data in fine alsook het Basisprospectus en zijn supplement van 14 Maart 2013, specifiek de sectie «Risk Factors» (Hoofdstuk 1 van het Basisprospectus) en zijn samenvatting door te nemen.

4 Andere Belangrijke Informaties De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod voorbehouden aan het cliënteel van ING Private Banking NV. Deze Productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België NV in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is het geen en kan het ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België NV ter beschikking gesteld van een deel van de cliënten en ze is niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België NV, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop deze Productfiche betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België NV om de nodige informatie aangaande zijn kennis en ervaring in financiële instrumenten te bekomen. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act"), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. De belegger die zijn Notes bewaard op een effectenrekening bij ING België NV zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home'Bank. De belegger kan zich wenden tot zijn Private Banker om bijkomende informatie over de ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/2018 te verkrijgen. Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 29 juni 2012 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus, het supplement van 14 maart 2013 alsook de Final Terms van de ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18 van 19 april Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek op het nummer 02/

5 ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18 Technische Data Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance S.A., 52, route d Esch, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Negatief vooruitzicht); Moody s: A2 (Negatief vooruitzicht) en Fitch: A+ (Negatief Vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Nominaal Bedrag Minimum EUR Intekenperiode Van 22 april 2013 tot 3 mei 2013 inbegrepen (behoudens vervroegde afsluiting) Coupure/Nominale Waarde EUR 1.000/100% Minimaal Intekenbedrag EUR Uitgifte- en betaaldatum 8 mei 2013 Vervaldag 8 mei 2018 Uitgifteprijs 100% van de Nominale Waarde De STOXX Europe 600 Oil & Gas EUR Price Index (Bloomberg code SXEP Index) is een Price Index samengesteld uit 32 Europese aandelen binnen de energiesector, die niet wordt Index aangepast in functie van dividenden. ( Initieel Niveau De slotkoers van de Index op 3 mei 2013 Finaal Niveau De slotkoers van de Index op 3 mei 2018 Observatieniveau De slotkoers van de Onderliggende Index op de jaarlijkse Observatiedatum Observatiedatum 5 mei 2014, 5 mei 2015, 4 mei 2016 en 3 mei 2017 Vervroegde Terugbetalingsdatum 8 mei 2014, 8 mei 2015, 9 mei 2016 en 8 mei 2017 Vervroegde Terugbetaling Als het Observatieniveau gelijk is aan of hoger is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde op de relevante Vervroegde Terugbetalingsdatum plus een bruto coupon van 6,00% (plus elke gemiste coupon dankzij het memory effect) Betaaldata van de Conditionele Coupon 8 mei 2014, 8 mei 2015, 9 mei 2016, 8 mei 2017 en 8 mei 2018 Coupon Barrière Niveau 70% van het Initieel Niveau van de Index 6,00% (of EUR 60,00 per coupure van EUR 1.000) zal worden betaald op de Betaaldatum Conditionele Coupon (bruto) van de Coupon als het Observatieniveau gelijk is aan of hoger is dan het Coupon Barrière Niveau (plus elke gemiste coupon dankzij het memory effect) Als het Finale Niveau gelijk is aan of hoger is dan 70% van het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde en zal een bruto coupon van 6,00% worden betaald. Elke coupon die voorafgaandelijk niet werd uitgekeerd zal dan eveneens worden betaald (memory effect). Terugbetaling op Vervaldag Als het Finale Niveau lager is dan 70% van het Initieel Niveau dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een waarde die rekening houdt met de negatieve prestatie van de Onderliggende Index en zal er geen coupon worden betaald. EUR * (Finaal Niveau / Initieel Niveau), met minimum van 0 Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een Vorm rekening bij ING België NV is gratis. ISIN XS Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden. Roerende voorheffing : inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 25%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 25% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 25% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen : bij verkoop op secundaire markt zal een taks op de Fiscaliteit beursverrichtingen (TOB) geheven worden (0,25% - maximum 740 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie De opbrengsten van deze Note vallen niet onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. In het hoofdstuk Taxation, op de pagina s 91 en volgende van het Base Prospectus, inbegrepen zijn Supplement van 14 maart 2013, wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. Commissies en kosten De Uitgifteprijs omvat een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Belgie nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden).