5Y EUR Participation Invest Notes 03/21

Transcriptie

1 Promotioneel Document INVEST NOTES ING Bank N.V. (NL) 5Y EUR Participation Invest Notes 03/21 De ING Bank N.V. (NL) (afgekort "ING ") richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: met een looptijd van 5 jaar ; afhankelijk van de evolutie van de EURO STOXX 50 Price EUR (SX5E) (de Index 1 ), prijsindex dat niet wordt aangepast op basis van de dividenden (de belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen); die, bij een positieve prestatie van de Index op de Finale Observatiedatum recht geeft op de terugbetaling van 100% van de Nominale waarde evenals de betaling van een eenmalige coupon van 100% van het eventuele positieve rendement van de Index, begrensd tot 21,5% 2, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent; geschikt voor een beleggersprofiel vanaf «Balanced» (zie p.3); en die aanvaarden: dat een verlies op het belegde kapitaal van maximum 10% kan worden geleden, als het Finale Niveau van de Index per 24 februari 2021 lager ligt dan het Initiële Niveau van deze Index per 3 maart Beschrijving van het mechanisme 2 De ING zullen worden terugbetaald op de Eindvervaldag (3 maart 2021) tegen een bedrag dat afhankelijk zal zijn van de ontwikkeling van het niveau van de EURO STOXX 50 Price EUR (SX5E). Op de Finale Observatiedatum zullen de Notes, als het Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan zijn Initiële Niveau, worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, vermeerderd met het positieve rendement van de Index, met een maximum van 21,5% 2. Als het Eindniveau van de Index lager is dan zijn Initiële Niveau, zullen de Notes worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, verminderd met het negatieve rendement van de Index. Dit bedrag zal ten minste gelijk zijn aan 90% van de Nominale waarde. Bruto Actuarieel Rendement Indien de belegger de Note houdt tot de Vervaldag, dan zal het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) of effectief rendement minimaal -2,46% bedragen (kapitaalverlies). Het minimumrendement houdt rekening met: - een uitgifteprijs van 102% 3 - een terugbetaling op de eindvervaldag ten belope van 90% - de niet betaling van enige coupon en de afwezigheid van een positieve prestatie van de Index op Vervaldag Het voorgestelde financiële product is een afgeleid instrument uitgegeven door ING Bank N.V.. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt een vooraf bepaalde coupon te betalen die equivalent is aan de positieve prestatie van de Index op Vervaldag. De emittent verbindt er zich eveneens niet toe om de Notes ten belope van 100% van het belegde kapitaal, maar wel van 90%, exclusief kosten (d.w.z. 90 EUR per coupure) terug te betalen op de eindvervaldag. In geval van faillissement of wanbetaling van de emittent, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen. In geval van een negatieve ontwikkeling van de Index op de Finale Observatiedatum zal de belegger maximum 10% van het belegde kapitaal verliezen. Dit complexe financiële instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, en die met name vertrouwd zijn met de Index en met rentevoeten. 1 Voor de Termen en de Data verwijzen we naar de technische gegevens op de laatste bladzijde. 2 De in dit document vermelde couponbedragen zijn brutobedragen, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie «Fiscale behandeling» bij de technische gegevens op de laatste bladzijde). 3 De uitgifteprijs van 102% omvat een beleggingscommissie van 2.0% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis.

2 Evolutie van de EURO STOXX 50 Price EUR (Januari Januari 2016) Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 (Bron: Bloomberg) De EURO STOXX 50 Price EUR (SX5E) is een index samengesteld uit 50 Europese bedrijven uit 12 landen van Europa en gespreid over 18 verschillende economische sectoren. Aangezien een prijsindex niet wordt aangepast op basis van de dividenden, geniet de belegger niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen. Voor meer informatie: Voorbeelden die de verschillende scenario s illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de coupons in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. De hieronder beschreven scenario s houden geen rekening met een faillissement of wanbetaling van de Emittent Pessimistisch Scenario Op de Finale Observatiedatum ligt het Niveau van de Index 20,00% lager dan zijn Initiële Niveau. De Notes zullen worden terugbetaald tegen 90% van hun Nominale waarde (d.w.z. 90 EUR per coupure) en er zal geen coupon worden betaald. Actuarieel brutorendement (vóór inhouding van belastingen en taksen) van deze simulatie: -2,46% (kapitaalverlies). Neutraal Scenario Op de Finale Observatiedatum ligt het Niveau van de Index 5,10% hoger dan zijn Initiële Niveau. De Notes zullen worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde (d.w.z. 100 EUR per coupure) en er zal een eenmalige brutocoupon van 5,10% worden betaald. Actuarieel brutorendement (vóór inhouding van belastingen en taksen) van deze simulatie: 0,60%. Optimistisch Scenario Op de Finale Observatiedatum ligt het Niveau van de Index 21,5% hoger dan zijn Initiële Niveau. De Notes zullen op de Eindvervaldag worden terugbetaald aan 100% van hun Nominale waarde (d.w.z. 100 EUR per coupure) en er zal een eenmalige brutocoupon van 21,5% worden betaald. Actuarieel brutorendement van deze simulatie: 3,55%. 2

3 Algemene risico s De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, de technische gegevens op de laatste pagina door te nemen, evenals het basisprospectus en in het bijzonder het gedeelte Risk Factors en de Samenvatting van de Uitgifte. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Risico van kapitaalverlies Als het Eindniveau van de Index op de Eindvervaldag onder het Initiële Niveau ligt, zal er geen enkele coupon worden uitgekeerd en zal het op de Eindvervaldag terugbetaalde bedrag kleiner zijn dan het oorspronkelijk belegde kapitaal. De belegger lijdt in dit geval een kapitaalverlies van maximaal 10%. Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de koers van de Index (een daling van hun koers brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg en een stijging van de koers heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de rentevoeten op de financiële markten (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes en een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico van insolvabiliteit van de Emittent De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico van de emittent (faillissement of wanbetaling), wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel belegde kapitaal alsook van de eventueel verschuldigde coupon (zie Huidige rating van de Emittent bij de Technische gegevens hierna). Deze Notes kunnen bij falen van ING Bank N.V. geheel of gedeeltelijk worden afgeschreven of worden omgezet in kapitaalinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Lees aandachtig het Prospectus en meer specifiek de risicofactoren die hierop betrekking hebben. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gere gle menteerde markt. ING Bank N.V. zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van prijsschommeling van de Notes) alsook door, onder normale marktomstandigheden, het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt van ongeveer 1,00%. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). Risico s verbonden aan de index en aan de indekking door ING Indien (1) de Index Sponsor substantiële wijzingen aanbrengt aan de Index, de formule of de berekening, (2) de Index Sponsor de Index verwijdert (zonder een plaatsvervangende Index), (3) de Index Sponsor niet langer de Index berekent en publiceert, of (4) het voor ING niet langer toegestaan is om de componenten van de Index aan te houden en/of om erover te beschikken, behoudt ING Bank NV zich het recht voor om de bepalingen en voorwaarden van de Notes te wijzigen met als doel het effect van de verstoring te neutraliseren of om de Notes vroegtijdig te beëindigen tegen de uitbetaling aan hun marktwaarde die lager kan zijn dan het geïnvesteerde kapitaal zonder rekening te houden met de kosten. De Notes zijn niet gesponsord, goedgekeurd, verkocht of gepromoot door de sponsor van de Index. Bovendien heeft de sponsor van de Index geen enkele verklaring afgelegd omtrent het verwerven of het nemen van een risico gelinkt aan het investeren in de de Notes en/of de toekomstige evolutie van de Index. Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de volatiliteit aan de hand van het historische wekelijkse rendement van het onderliggende. Hoe groter de volatiliteit van het rendement, hoe groter de risicoklasse. Dit risiconiveau wordt nadien gecorrigeerd om rekening te houden met het emittentenrisico en het eventuele wisselkoersrisico voor een belegger met de euro als referentiemunt. Er bestaan in totaal 7 risicoklassen, gaande van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Meer gedetailleerde informatie is beschikbaar op ing.be (Beleggen>Obligaties>Structured Notes>Risicoklasse). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het liquiditeitsrisico van ING Bank N.V., evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de eindvervaldag van de Note. De bevinden zich in risicoklasse 3: laagst Wat is volatiliteit? Risico Rendement potentieel hoogst De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst. 3

4 Beleggersprofiel Dit product richt zich specifiek op beleggers met een Balanced profiel. Het kan echter ook geschikt zijn voor Active of Dynamic profielen. Indien de belegger structureel beleggingsadvies ontvangt die rekening houdt met de samenstelling van zijn portefeuille (Personal banking) kan het product ook geschikt zijn vanaf het profiel Moderated.Beleggen in dit product veronderstelt een goed begrip van de karakteristieken ervan en vooral van de ermee verbonden risico s. ING België zal moeten uitmaken of u beschikt over deze kennis en ervaring. Mocht het product niet geschikt voor u zijn, moet zij u hierop wijzen. Wanneer de bank u een product aanraadt in het kader van beleggingsadvies, moet zij oordelen of het aangepast is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring, uw beleggingsobjectieven en uw financiële situatie. Meer informatie hierover vindt u op > Beleggen > Nuttige info > meer over beleggen >Beleggingsprofielen. Waarschuwing Dit promotionele document is opgesteld en wordt verdeeld door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen, noch een advies of aanbeveling om welke transactie dan ook af te sluiten, en mag ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit promotionele document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is het niet gebaseerd op een onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te beleggen resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit promotionele document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie in te winnen aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten. Dit promotionele document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken Financiële Instrumenten zijn niet geregistreerd in overeenstemming met de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en kunnen niet worden voorgesteld of verkocht in de Verenigde Staten, ook niet aan personen met de Amerikaanse nationaliteit, of aan personen die een postadres, wettelijke of fiscaal adres, een telefoonnummer in de Verenigde Staten hebben, of een permanente verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten ( Green Card ) bezitten. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de aan de beleggers meedelen via zijn internetsite (ing.be). De wekelijks aangepaste koers van de Notes zal ook toegankelijk zijn voor de belegger via internet (ing.be > Particulieren > Beleggen > Obligaties > Structured Notes > Updates van de koers). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. Prospectus Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 29 juni 2015, zoals aangevuld van tijd tot tijd ( basisprospectus ) van de emittent werd door de AFM in Nederland goed gekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, alsook de Final Terms van de 5Y EUR Participation Invest Notes 03/21 van 3 maart Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website > ING Markets > Downloads > Global Issuance Programme. De Final Terms van 3 maart 2016 zijn beschikbaar op de website > ING Markets > Products > search XS > Downloads. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Met eventuele klachten kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel, of via , klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel ( Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De Emittent zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgisch Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de oneerlijke bedingen, in de toepassing van de clausules in het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de Emittent. 4

5 Technische gegevens van de Emittent Distributeur Huidige rating van de Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888, Amsterdam, 1102 MG Netherlands (venootschap naar Nederlands Recht) ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A (stabiel vooruitzicht); Moody s: A1 (stabiel vooruitzicht); Fitch: A (stabiel vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. Het ratingbureau kan de rating op elk ogenblik schorsen, wijzigen of intrekken. De ratingberichten kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Nominaal bedrag Minimaal EUR Intekenperiode Coupure/Nominale Waarde Uitgifteprijs Van 1 februari 2016 tot en met 26 februari 2016 (inbegrepen), behoudens vervroegde afsluiting. 100 EUR/100% 102% van de nominale waarde. Uitgifte- en betaaldatum 3 maart 2016 Vervaldag 3 maart 2021 Index Initieel Niveau Finaal Niveau Terugbetaling op Vervaldag Notering Geldend recht Doorverkoop vóór de eindvervaldag Vorm Waardecode Fiscale behandeling Commissies en kosten De EURO STOXX 50 is een index samengesteld uit 50 Europese bedrijven uit 12 landen van Europa en gespreid over 18 verschillende economische sectoren. Aangezien een prijsindex niet wordt aangepast op basis van de dividenden, geniet de belegger niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen. Voor meer informatie: De slotkoers van de EURO STOXX 50 op 3 maart 2016 («Initiële Observatiedatum»). De slotkoers van de EURO STOXX 50 op 24 februari 2021 («Finale Observatiedatum»). Op de Eindvervaldag zullen de Notes, als het Eindniveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan zijn initiële niveau, worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, vermeerderd met het positieve rendement van de Index, met een maximum van 21,5%. Als het Eindniveau van de Index lager is dan het initiële niveau, zullen de Notes worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, verminderd met het negatieve rendement van de Index. Dit bedrag zal ten minste gelijk zijn aan 90% van de Nominale waarde (risico van kapitaal verlies). De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt. Engels recht In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun eindvervaldag te verkopen aan ING Bank N.V. (zie eveneens «Liquiditeitsrisico» hoger in dit document). Deze prijs zou lager kunnen zijn dan de Nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen. Levering enkel op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. ISIN: XS Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden. Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 27%. De inkomsten van de Notes zijn onderworpen een de roerende voorheffing, momenteel 27%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijke tarief in de personenbelasting van 27% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes waarop de roerende voorheffing werd toegepast, moeten niet meer aangegeven worden in de personenbelasting. Taks op beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) worden geheven, die momenteel 0,27% bedraagt (maximaal 800 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie. De opbrengsten van deze Notes vallen niet onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. In het hoofdstuk Taxation van het Base Prospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. De emittent betaalt aan de distributeur een beleggingscommissie van 2.00%, inbegrepen in de uitgifteprijs. Deze laatste omvat ook een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun eindvervaldag zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium N 01/16 5