ING Bank N.V. (NL) 8Y EUR Switch Rate Notes 09/26

Transcriptie

1 Structured Note 8 jaar Terugbetaling van 00% van het belegd vermogen (minus kosten) in euro op de vervaldatum; Een jaarlijkse couponbetaling in euro (vóór belastingen en taksen) van 0,3% bruto gedurende de eerste vier jaar. Vanaf het vijfde jaar een jaarlijkse variabele coupon overeenkomstig het verschil tussen de EUR CMS-rentevoet op 30 jaar en de EUR CMS-rentevoet op jaar, met een minimum van 0,3% en een maximum van,7% 4; Belangrijkste kenmerken Dit product is bedoeld voor klanten die op zoek zijn naar een belegging: die een looptijd van 8 jaar heeft; die op de vervaldatum recht geeft op een terugbetaling door de Emittent van 00% van het belegd vermogen in euro (minus kosten), behalve in geval van faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent; die tijdens de eerste vier jaar op elke betalingsdag van de coupon recht geeft op de uitbetaling van een jaarlijkse coupon in euro van 0,3% bruto en vanaf het vijfde jaar het recht geeft op de uitbetaling van een jaarlijkse variabele coupon die overeenkomt met de spread tussen de EUR CMS-rentevoet 3 op 30 jaar 4 en de EUR CMS-rentevoet op jaar 4, met een minimum van 0,3% en een maximum van,7%. Met de ING Bank NV. (NL) (afgekort de ING 8Y EUR Switch Rate Notes 09/6 ) kunnen beleggers hun obligatieportefeuille diversifiëren met een Note in euro met vaste rentevoet gedurende de eerste vier jaar en met variabele rentevoet vanaf het vijfde jaar. Het verschil tussen de Europese rente op 30 jaar en op jaar schommelde de afgelopen 4 jaar sterk. Zo daalde het renteverschil van,0% begin 04 naar een minimum van 0,80% in april 0. Sinds een jaar bedraagt het verschil ongeveer.70%. De komende jaren zullen verscheidene factoren het renteverschil beïnvloeden, zoals het aangekondigde einde van de aankoop van financiële activa s door de centrale bank (die de langetermijnrente beïnvloed) maar eveneens de eerste renteverhogingen (korte termijn) van de Europese Centrale Bank (ECB). Tegen 00, zouden deze elementen ervoor kunnen zorgen dat het renteverschil verkleint. In het verleden is deze spread, naargelang de economische omstandigheden, nochtans geklommen tot meer dan,00%, zoals bijvoorbeeld het geval was tussen januari 003 en oktober 004, tussen mei 009 en mei 00 of ook tussen september 03 en maart 04. Er kan echter geen enkele garantie worden gegeven dat deze stijging in de rentecurve al dan niet zal optreden, of wanneer. Actuarieel rendement Bron: Intern document van ING België, juni 08 Indien de belegger de Note tot op de vervaldatum bewaart, dan bedraagt het minimale jaarlijkse actuariële rendement 0,3% bruto (vóór belastingen en taksen) en 0,9% netto (na belastingen en taksen). Dit rendement is gebaseerd op: een emissieprijs van 0% 6 ; jaarlijkse couponbetalingen (na aftrek van belastingen en taksen van het netto actuarieel rendement); een terugbetalingsprijs op de vervaldatum van de Notes van 00% van het belegd vermogen (in euro) (minus kosten), behalve in geval van faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent. Het voorgestelde product is een gestructureerd schuldinstrument dat door ING Bank N.V. wordt uitgegeven. Door op het product in te tekenen, leent de belegger geld aan de Emittent, die zich ertoe verbindt om op de couponbetalingsdata de coupons te betalen en op de vervaldatum 00% van het belegd vermogen minus kosten terug te betalen. In geval van faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent, loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet te ontvangen en het belegd vermogen te verliezen. Dit complexe instrument is bedoeld voor klanten die beschikken over voldoende ervaring om de kenmerken van het aangeboden product te begrijpen en die over voldoende kennis beschikken om in het kader van hun financiële toestand een oordeel te vellen over de voordelen en risico s van een belegging in dit instrument en meer bepaald beschikken over kennis van rentevoeten. Behalve in geval van faillissement en/of risico of faillissement van de Emittent. De coupons zijn bruto-bedragen vóór voorheffing van alle belastingen en taksen (zie Fiscaliteit hieronder). De rentevoeten zijn uitgedrukt op jaarbasis. 3 Meer informatie over de CMS op blz.. 4 Per 3/07/08 bedroegen de CMS-rentevoeten op 30 jaar en op jaar respectievelijk,0% en 0,6%. De kans op ontvangst van de maximale coupon van,7% bruto is laag. Daarom is de waarschijnlijkheid van het ontvangen van alle maximumcoupons bijna onbestaand. Uitgifteprijs van 0%, inclusief een vergoeding van maximaal 3% voor het structueren en distribueren van de Notes

2 Berekening van coupon Observatiedata EUR Jaarlijkse bruto-coupon Datum couponbetaling CMS-rentevoet op 30 jaar en jaar 7-0,3% 0/09/9-0,3% 07/09/0-0,3% 06/09/ - 0,3% 0/09/ /08/ 00%* (30Y EUR CMS - Y EUR CMS), met een minimum van 0,3% en een max. van,7%. 0/09/3 /08/3 00%* (30Y EUR CMS - Y EUR CMS), met een minimum van 0,3% en een max. van,7%. 0/09/4 /08/4 00%* (30Y EUR CMS - Y EUR CMS), met een minimum van 0,3% en een max. van,7%. 0/09/ /08/ 00%* (30Y EUR CMS - Y EUR CMS), met een minimum van 0,3% en een max. van,7%. 04/09/6 Rendementsscenario s De potentiële belegger wordt uitgenodigd om het Essentiële-informatiedocument te lezen (blz., beschikbaar op XS8643) voor meer informatie over de verschillende scenario s, die zijn berekend op basis van de methodologie van de Europese Verordening inzake PRIIP s (Verordening (EU) nr. 86/04). Evolutie van de EUR CMS-rentevoet op 30 jaar en op jaar, van juli 00 tot juli 08 30Y CMS EUR Y CMS EUR Jul-0 Jul- Jul- Jul-3 Jul-4 Jul- Jul-6 Jul-7 Jul-8 Bron: Bloomberg (4/07/08) De CMS-rentevoet ( Constant Maturity Swap of swap-rentevoet een vaste looptijd) is een referentietarief dat door de financiële markten wordt gebruikt voor ruiltransacties tussen producten met variabele en vaste rentevoet ( rentevoet-swaps genoemd) met vaste looptijd. De EUR CMS-rentevoet op 30 jaar en de EUR CMS-rentevoet op jaar zijn dan ook referentie-rentevoeten voor ruiltransacties tussen producten met vaste en variabele rentevoet in euro met een looptijd van 30 jaar en jaar. Per 3/07/08 bedroegen de CMS-rentevoet op 30 jaar en die op jaar respectievelijk,0% en 0,6%. Meer informatie over de EUR CMS-rentevoet en hun wekelijkse actualisering vindt u op StructuredNotesUnderlyingValuesEN.pdf. De kans op ontvangst van de maximale coupon van,7% bruto is laag. Daarom is de waarschijnlijkheid van het ontvangen van alle maximumcoupons bijna onbestaand. 7 Het niveau van de prijs waarmee rekening moet worden gehouden bij het bepalen van het couponbedrag, wordt tien werkdagen voorafgaand aan het begin van elke couponperiode bepaald. De definitie van couponperioden is te vinden op pagina 6.

3 Evolutie van het verschil tussen de EUR CMS-rentevoet op 30 jaar en de EUR CMSrentevoet op jaar (juli 00- juli 08) Jul-0 Jul- Jul- Jul-3 Jul-4 Jul- Jul-6 Jul-7 Jul-8 Bron : Bloomberg (4/07/08) Risico s De potentiële belegger wordt uitgenodigd om, vooraleer in te tekenen op de Notes, het Essentiële-Informatiedocument (beschikbaar op XS8643), de onderstaande technische specificaties, het Prospectus (een vooral dan het hoofdstuk Riscofactoren van het Prospectus), de samenvatting ervan en de Samenvatting van de Uitgifte te raadplegen. Risico voor faillissement van Emittent In geval van faillissement en/of risico op faillissement en/of bail-in 8 van ING Bank N.V., worden de Notes eventueel volledig of gedeeltelijk geannuleerd of omgezet in eigenvermogensinstrumenten (aandelen), afhankelijk van de beslissing van de toezichthouder. In dat geval loopt de belegger het risico om niet alle bedragen te recupereren waarop hij recht heeft en om het volledige of een deel van het belegd vermogen en van de eventueel verschuldigde coupons te verliezen (bail-in 8 ). Risico op schommelingen in de waarde van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: de evolutie van de rentevoet op lange termijn op de financiële markten (een stijging in de rentevoet van de markt op lange termijn heeft een negatieve invloed op de waarde van de Notes, en een daling van de rentevoeten op de markt op lange termijn heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); het vooruitzicht op een aanpassing van de kredietbeoordeling ( rating ) van de Emittent; hebben tijdens de looptijd van de Notes een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes en zorgen voor een meerwaarde of minderwaarde in geval van wederverkoop van de Notes door de belegger nog voor de vervaldatum. Liquiditeitsrisico Deze Notes zullen niet op een gereglementeerde markt worden genoteerd. ING Bank N.V. garandeert tegenover de belegger, in normale marktomstandigheden, de liquiditeit van de Notes door een terugkoopprijs voor te stellen aan de belegger. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie Risico op schommelingen in de waarde van de Notes hieronder). De terugkoopprijs kan lager liggen dan de nominale waarde (00 euro) van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden bedraagt het verschil tussen de terugkoopprijs en de marktprijs ( bid-mid spread ) ongeveer 0,0%. De door ING Bank N.V. voorgestelde prijs is exclusief makelaarskosten, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie Technische gegevens ). 8 Een bail-in is een reeks maatregelen die door de toezichthouder worden opgelegd met als doel het dragen van de verliezen tegenover alle of een deel van de schuldeisers van een kredietinstelling in moeilijkheden op wiens Notes de beleggers hebben ingeschreven. Deze maatregelen kunnen leiden tot een vermindering van het nominale bedrag van de Notes of tot een conversie ervan in aandelen van de kredietinstelling, met als doel het absorberen van de verliezen en/of een herkapitalisatie (de vermindering van het nominale bedrag kan in bepaalde gevallen leiden tot een waarde nul van deze Notes). 3

4 Informatie na intekening Na afsluiting van de intekenperiode zal ING België N.V. via haar website de beleggers op de hoogte houden van alle belangrijke informatie in verband met de ING. De wekelijkse geactualiseerde waarde van de Notes zal online beschikbaar worden gesteld op ( XS8643). In geval van klachten kunt u zich wenden tot ING - Complaint Management - Sint-Michielswarande Brussel, of een sturen naar klacten@ing.be. Indien u geen bevredigend antwoord ontvangt en u bent een particulier die voor privédoeleinden handelt, dan kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus, 000 Brussel ( Juridische documenten De Base Prospectus for the Issuance of Medium Term Notes and Inflation Linked Notes (Level ) van juni 08 (het Basisprospectus ) van de Emittent is door het AFM van Nederland goedgekeurd. Het Prospectus bestaat uit een Basisprospectus, de Definitieve Voorwaarden van 30 juli 08, en de Samenvatting van de Uitgifte. Het Basisprospectus bestaat enkel in het Engels, behalve dan de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële-informatiedocument, die ook in het Frans bestaan. Het Basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website > ING Markets > Downloads > Global Issuance Programme. De Definitieve Voorwaarden, de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële-informatiedocument kunnen worden geraadpleegd op > XS8643 en > Beleggen > Structured Notes en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod Structured Notes > Final Terms. Een exemplaar van elk van de documenten is gratis beschikbaar in alle ING-kantoren in België of kan telefonisch worden aangevraagd. De potentiële belegger wordt uitgenodigd om al deze documenten te lezen voordat hij/zij intekent op de Notes. Bijkomende informatie volgens Belgisch recht De Emittent verklaart dat hij de Belgische handelswetgeving naleeft, vooral dan de bepalingen in verband met oneerlijke bedingen. Daarom verklaart de Emittent dat hij de oneerlijke bedingen van het goedgekeurde Basisprospectus heeft vernietigd in de Definitieve Voorwaarden. Andere belangrijke informatie Dit commercieel document werd opgesteld en verdeeld door ING België N.V. Het is dus geen - en mag niet worden beschouwd als - aanbeveling tot intekening of advies of aanbeveling om enige verrichting uit te voeren. Dit marketingdocument is enkel bedoeld voor gebruik door de oorspronkelijke bestemmeling en mag noch volledig noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verdeeld of doorgegeven aan andere personen, of worden gepubliceerd. Deze financiële instrumenten zijn niet geregistreerd onder de United States Securities Act van 933, zoals gewijzigd (de Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan personen van Amerikaanse nationaliteit, met een wettelijk, fiscaal of postadres in de verenigde Staten, een telefoonnummer in de Verenigde Staten of een Amerikaanse verblijfsvergunning ( Green Card ), zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten. 4

5 ING : technische gegevens Emittent ING Bank N.V., Foppingadreef 7, Amsterdam, 0 MG, Nederland (vennootschap naar Nederlands recht) Toepasselijke recht Nederlands recht Distributeur ING België N.V. Marnixlaan 4, B-000 Brussel Huidige kredietbeoordeling/rating van Emittent Standard and Poor s: A+ (stabiele vooruitzichten); Moody s: Aa3 (stabiele vooruitzichten); Fitch: A+ (stabiele vooruitzichten). Een kredietbeoordeling (of rating ) wordt enkel als referentie verstrekt en vormt geen aanbeveling om effecten van de Emittent te kopen, verkopen of behouden. De rating kan op elk moment door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratings kunnen worden geraadpleegd op: pargneretinvestirquestions-cles/notatio Intekenperiode Van 30 juli tot en met 3 augustus 08, tenzij voortijdige sluiting. Jaarlijkse coupon Tijdens de eerste vier jaar betalen de Notes op de jaarlijkse couponbetalingsdag een couponbetaling in euro van 0,3% bruto en vanaf het vijfde jaar een variabele coupon die overeenkomt met het verschil tussen de EUR CMS-rentevoet op 30 jaar en de EUR CMS-rentevoet op jaar, met een minimum van 0,3% en een maximum van,7%;. Coupure/nominale waarde 00 EUR / 00% Uitgifteprijs 0% van de Nominale Waarde (00 euro) Datum van uitgifte en betaling woensdag september 08 Vervaldatum 4 september 06 Effectencode XS8643 Verkoop vóór vervaldatum Zie Liquiditeitsrisico s op blz. 3 en Commissies en kosten hieronder. Terugbetaling op vervaldatum De Notes zullen op de vervaldatum in euro worden terugbetaald tegen 00% van hun Nominale Waarde (00 euro), behalve in geval van faillissement en/of risico op faillissement en/of bail-in van de Emittent. Commissies en kosten - Instapkosten: maximaal 3,00% (inclusief het verschil (,00%) tussen de uitgifteprijs (0%) en de nominale waarde (00%) en inclusief een commissie van maximaal % voor de structurering en distributie van de Notes); - Kosten van verkoop van de Notes vóór de vervaldatum: in normale marktomstandigheden 0,0% (zie de Bid-mid spread in Liquiditeitsrisico ). De Notes kunnen eventueel worden verkocht aan een prijs die lager ligt dan de prijs die de belegger ervoor betaald heeft bij de uitgifte van de Notes (risico op minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgesteld prijs geen makelaarsloon, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen. In geval van verkoop van de Notes nog voor hun vervaldatum, is een makelaarsloon van toepassing dat door ING Bank N.V. wordt bepaald. ( > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Except in the event of the bankruptcy and/or potential bankruptcy of the Issuer.

6 ING - Technical Data Data couponbetaling september 09, 7 september 00, 6 september 0, september 0, september 03, september 04, september 0, 4 september 06. Couponperiode De periode vanaf (en inclusief) de betaaldatum van een coupon (of de uitgiftedatum voor de eerste couponperiode) tot (maar exclusief) de volgende (of de eerste) betaaldatum van de coupon. Observatiedata EUR CMS-rentevoet op 30 jaar en jaar augustus 0, augustus 03, augustus 04, augustus 0. Fiscaliteit - Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden: Roerende voorheffing De inkomsten van de Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijke tarief in de personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes waarop de roerende voorheffing van 30% werd toegepast, moeten niet meer aangegeven worden in de personenbelasting. Taks op beursverrichtingen In geval van verkoop op de secundaire markt, zal een taks op beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,% (maximaal.300 euro per verrichting). - Voor natuurlijke personen van wie de fiscale woonplaats is gevestigd in een land dat deelneemt aan de Automatische uitwisseling van de informatie met betrekking tot de financiële rekeningen ( Common Reporting Standard : CRS-standaard) en/ of die een gespecifieerde Amerikaanse persoon ( Specified U.S. Person ) in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA): Deze Notes valt binnen de werkingssfeer van de CRS Standaard en FATC. België zal de informatie overeenkomstig de principes van de CRS- en FATCA-normen doorgeven aan het deelnemende land waar de fiscale woonplaats van de natuurlijke persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika. ING België N.V. Bank/Kredietgever Marnixlaan 4, B-000 Brussel HR Brussel- BTW BE BIC : BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Marie-Noëlle De Greef Sint-Michielswarande 60, B-040 Brussel Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 74399N 07/8 6