ING Bank N.V. (NL) Belangrijke kenmerken. Twin Win

Transcriptie

1 Commerciële informatie Productfiche gekoppeld aan de index S&P 500 Price (SPX) Een Twin Win-certificaat is een contract dat de houder de mogelijkheid biedt om te profiteren van de absolute variatie van een onderliggende waarde behalve in het geval van een negatieve evolutie van de Index op vervaldag, lager dan 60%. Twin Win 6 jaar Kapitaal niet gegarandeerd Een jaarlijks brutocoupon in Amerikaanse dollar van 2,25% 2 (voor kosten en belastingen) Risicoklasse Dit gestructureerde product wordt gekwalificeerd als bijzonder ingewikkeld voor particuliere beleggers zoals bepaald in het moratorium van de FSMA over de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten. Het onderhavige document is enkel gericht tot cliënten met een roerend vermogen bij ING België N.V. dat groter is dan EUR in niet complexe producten en dat een belegging in dit gestructureerd product mogelijk maakt met het deel van het roerend vermogen bij ING België N.V. dat EUR overschrijdt. De ING USD Twin Win Notes 12/23 zijn afgeleide instrumenten zonder kapitaalbeschreming uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, maakt de belegger geld over aan de Emittent die er zich toe verbindt om onder bepaalde omstandigheden de belegger een jaarlijkse coupon te betalen en hem op Eindvervaldag, een bepaald bedrag terug te betalen. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op de Eindvervaldag terug te betalen naar rato van 100%. In het geval van faillissement en/of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. In het geval van een negatieve evolutie van de Index op vervaldag, lager dan 60%, zal de belegger minimum 40% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen en profiteert niet van de absolute variatie van het onderliggende. Dit kan In extreme gevallen gelijk zijn aan 0. De huidige stierenmarkt in de VS is de langste ooit (8,5 jaar), op de bull market tussen 1990 en 2000 na. De S&P 500 Price index levert Amerikaanse beleggers een consistenter rendement op dan op eender welk moment sinds de jaren 90 (in USD), toen de internetbubbel pas op gang kwam. Performanties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. (Bron ING Investment Office). Investeren in de ING kan een oplossing zijn voor, zowel beleggers die geloven dat de S&P 500 Price Index aan een daling toe is in 6 toekomende jaren met een maximum van 40%, als voor de beleggers die in een verdere opwaartse trend geloven. De belegger kan een deel of het volledige geïnvesteerde kapitaal verliezen indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 60% van het Initiële Niveau. (Bron ING Investment Office). Korte beschrijving 1 De betaalt een jaarlijkse brutocoupon van 2,25% 2. De Notes zullen worden terugbetaald op de Eindvervaldag (13 december 2023) ten belope van een bedrag dat afhankelijk zal zijn van het verloop van het Niveau van de index S&P 500 Price (de Index ). Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan het Initiële Niveau, dan worden de Notes terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde, in Amerikaanse dollar, vermeerderd met 50% van de eventuele positieve performantie van de Index. Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde in Amerikaanse dollar vermeerderd met de absolute performantie van de Index met een maximum van 40% 2. Indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van de waarde die rekening houdt met het negatieve rendement van de Index en er wordt er geen coupon betaald (buiten de vaste jaarlijkse coupon van 2,25%). Dit bedrag zal kleiner zijn dan 60% van het initieel geïnvesteerde kapitaal en kan, in een extreem geval, gelijk zijn aan nul. Belangrijke kenmerken Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging: in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in USD naar Euro; die gelinkt is aan de evolutie van de S&P 500 Price (SPX) Index (de Index ), een prijsindex die niet aangepast wordt in functie van de dividenden (de belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden); met een looptijd van 6 jaar; En die het volgende aanvaarden: een risico van kapitaalverlies indien het eindniveau van de S&P 500 Price (SPX) Index meer dan 40% lager is dan het Initiële Niveau (of met andere woorden, indien de slotkoers lager is dan 60% van het Initiële Niveau). In dat geval zal het verlies ten minste 40% bedragen en kan dit, in extreme gevallen, zelfs volledig zijn; een potentieel verlies in het geval van een negatieve evolutie van de Amerikaanse dollar. 1 Voor een overzicht van de gegevens en de barrièreniveaus kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 2 Alle coupons zijn brutobedragen, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»).

2 Evolutie van de S&P 500 Price (SPX) (november 2012 november 2017) Nov-12 Nov-13 Nov-14 Nov-15 Nov-16 Nov-17 De Standard and Poor s 500 Price (SPX) is een beursindex die 500 beursgenoteerde large cap ondernemingen in de US omvat. De index vertegenwoordigt ongeveer 80% van de marktkapitalisatie in de US en wordt beheerd door Standard & Poor s. De S&P 500 Price (SPX) is een prijsgewogen index. De belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden. Voor meer informatie: Performanties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Bron : Bloomberg (15/11/2017) Fictieve voorbeelden Voor het vaststellen van deze scenario s wordt volgende fictieve niveau gebruikt 2.572,83 voor de index. Pessimistisch Scenario Het Niveau van de Index op de Finale Observatiedatum is 1.054,86 (41 % van het Initiële Niveau). Dit is kleiner dan 60% van het Initiële Niveau. De Notes zullen op de Eindvervaldag worden terugbetaald in Amerikaanse dollar aan 41% van hun nominale waarde (d.w.z. een kapitaalverlies van 59%) en er zal geen coupon worden betaald. Het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) bedraagt in dit scenario -10,49% per jaar. Dit rendement houdt rekening met een jaarlijkse bruto coupon van 2,25% (6 keer betaald, in Amerikaanse dollar). Neutraal Scenario Het Niveau van de Index op de Finale Observatiedatum is 2.830,11 (110% van het Initiële Niveau). De Notes zullen op de Eindvervaldag worden terugbetaald in Amerikaanse dollar aan 100 % van hun nominale waarde en een bruto coupon van 5,00% zal uitgekeerd worden. Het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) bedraagt in dit scenario 3,021%. Dit rendement houdt rekening met een jaarlijkse bruto coupon van 2,25% (6 keer betaald, in Amerikaanse dollar). Optimistisch Scenario Het Niveau van de Index op de Finale Observatiedatum is 2.058,26 (80,00% van het Initiële Niveau). De Notes zullen op de Eindvervaldag worden terugbetaald in Amerikaanse dollar aan 100 % van hun nominale waarde en een bruto coupon van 20,00% zal uitgekeerd worden. Het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) bedraagt in dit scenario 5,175%. Dit rendement houdt rekening met een jaarlijkse bruto coupon van 2,25% (6 keer betaald, in Amerikaanse dollar). De hierboven vermelde scenario s zijn louter hypothetisch en er is dan ook geen enkele garantie dat een van deze scenario s in de toekomst daadwerkelijk bewaarheid zal worden. De hierboven beschreven scenario s houden geen rekening met een faillissement of risico van een faillissement. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en om het belegde kapitaal te verliezen, ongeacht de ontwikkeling van de onderliggende index. Evolutie van Amerikaanse dollar (USD) De voorbije drie jaar (van 2015 tot 2017) werden gekenmerkt door talrijke politieke veranderingen (bv. Brexit) en door belangrijke veranderingen in het monetaire beleid (bv. stijgende rentetarieven in de Verenigde Staten, aankoop van financiële activa door de Europese Centrale Bank). Deze wijzigingen hebben gezorgd voor volatiliteit van de EUR/USD wisselkoers, schommelend tussen 1,21 en 1,04. Op korte termijn zou de EUR/USD wisselkoers volatiel moeten blijven aangezien er krachten aan het werk zijn die in tegengestelde richting werken. Aan de ene kant blijft de Fed haar monetair beleid normaliseren. Ze heeft al vier keer de rente verhoogd en een extra verhoging wordt nog verwacht in Volgend jaar worden minstens twee verdere verhogingen verwacht voor zover het risico op inflatoire druk aanwezig blijft. Dit blijft gunstig voor de Amerikaanse dollar aangezien de Europese Centrale Bank een zeer soepel beleid voert. De ECB zal haar programma van obligatieaankopen blijven aanhouden tot tenminste september 2018 en lijkt haar tijd te nemen om te beslissen over rentewijzigingen. De divergentie tussen de twee centrale banken rechtvaardigt een sterke dollar. Aan de andere kant is de Amerikaanse dollar momenteel overgewaardeerd tegenover de euro op basis van de evenwichtswisselkoers (gebaseerd op de koopkrachtpariteit: dat is de wisselkoers die dezelfde koopkracht impliceert in de VS en de eurozone). Daarnaast maakt de sterke groei in de eurozone financiële activa van de eurozone aantrekkelijker. Daardoor beginnen de investeerders hun posities in euro te verhogen. Dat is een verklaring voor de recente stijging van de euro. De tegengestelde krachten zouden de EUR/USD wisselkoers rond het huidige niveau moeten houden en, belangrijker, waarschijnlijk voor hoge volatiliteit zorgen in de komende jaren, zoals we de afgelopen maanden hebben gezien. Er kan geen garantie worden gegeven met betrekking tot de toekomstige ontwikkeling van de Amerikaanse dollar. Bron: Intern document ING België, november

3 Evolutie van EUR/USD 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 Nov-12 Nov-13 Nov-14 Nov-15 Nov-16 Nov-17 Performanties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Bron : Bloomberg Mechanisme (behalve in geval van faillissement en/of risico van faillissement van de Emittent) Op de Corresponderende Betaaldatum : Een jaarlijkse bruto coupon van 2,25% wordt betaald op de corresponderende betaaldatum (zie Technische gegevens) Op de Finale Observatiedatum: Is het Niveau van de Index gelijk aan of hoger dan het Initiële Niveau? Ja Nee De Notes worden terugbetaald in Amerikaanse dollar aan 100% van hun nominale waarde, vermeerderd met 50% van de positieve performantie van de Index (plus een bruto coupon van 2,25%). Op de Finale Observatiedatum : Is het Niveau van de Index gelijk aan of hoger dan 60 % van het Initiële Niveau? Ja Nee De Notes worden terugbetaald in Amerikaanse dollar aan 100% van hun nominale waarde, vermeerderd met de absolute performantie van de Index met een maximum van 40,00% (plus een bruto coupon van 2,25%). Terugbetaling per Note berekend op basis van de volgende formule: USD x (Finaal Niveau / Initieel Niveau), en kan, in extreme gevallen gelijk zijn aan 0 (geen coupon, buiten de jaarlijkse bruto coupon van 2,25%, kapitaalverlies) 3

4 Risicofactoren Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers de technische gegevens op het einde deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenstelling en de samenvatting van de emissie. Risico van insolvabiliteit van de emittent In geval van faillissement en/of het risico van een faillissement en/of Bail-in 3 van de ING Bank N.V. kan dit leiden tot een geheel of gedeeltelijke annulering van de Notes, of tot een conversie in kapitaalsinstrumenten (aandelen) van ING Bank N.V. in functie van de beslissing van de controlerende authoriteiten. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Wisselkoersrisico De emissie is in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt wanneer de bedragen in Amerikaanse dollar worden omgezet naar euro. Het terugbetaalde bedrag in Amerikaanse dollar op Eindvervaldag zou na omzetting in Euro lager kunnen uitvallen dan het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal in euro. Het bedrag van de coupons die elk jaar worden ontvangen in Amerikaanse dollar zou, na conversie in euro, eveneens lager kunnen uitvallen. Dit risico is duidelijk het geval voor beleggers die geen rekening in Amerikaanse dollar hebben. De evolutie van de EUR/USD wisselkoers heeft een positieve of negatieve impact op de tegenwaarde in euro van de Notes tijdens de looptijd van de Notes en leidt tot een meer- of minderwaarde van de tegenwaarde in euro van de Notes in het geval van een verkoop door de investeerder voor de Eindvervaldag. Illustratie van het wisselkoersrisico Het rendement voor de investeerder zou lager kunnen zijn dan dit bij een investering in een obligatie in euro en zelfs negatief, in het geval dat, tijdens de looptijd van de Notes, de Amerikaanse dollar waarde verliest tegenover de euro. Voorbeeld : Aan een EUR/USD wisselkoers gelijk aan 1,1635 (1,1635 USD voor 1 EUR of 0,8595 EUR voor 1 USD) heeft de minimum coupure van USD een kost van 859,5 EUR (exclusief kosten). Op eindvervaldag, zal een appreciatie van de USD met 15% ten opzichte van de EUR (0,9891 USD voor 1 EUR of 1,0111 EUR voor 1 USD), ervoor zorgen dat u 1.011,10 EUR zal ontvangen voor een coupure van USD. In dit geval zult u een meerwaarde hebben gerealiseerd van 17,60% op het kapitaal in EUR. Omgekeerd kan een daling van de USD ten opzichte van de Euro met 15% (1,3380 USD voor 1 EUR of 0,7474 EUR voor 1 USD) ervoor zorgen dat u slechts 747,40 EUR zal ontvangen voor een coupure van USD wat een verlies op het kapitaal in EUR van 13% inhoudt. Het cijfervoorbeeld hierboven is een puur hypothetisch voorbeeld dat wordt meegegeven ten einde de belegger te informeren betreffende het wisselkoersrisico. Risico van kapitaalverlies Als het niveau van de Index op elke Observatiedatum kleiner is dan het Initieel Niveau, zal het bedrag dat op de vervaldag wordt terugbetaald, minstens 40% lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal (en kan zelfs 0 zijn). De belegger lijdt in dit geval een gedeeltelijk of geheel kapitaalsverlies. Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de koers van de index (een daling van de koers onder de gedefinieerde barrière, leidt tot een daling van de waarde van de Notes en een stijging van de koers heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de rentevoeten op de financiële markten (een stijging van de rentevoeten heeft een negatief effect op de waarde van de Notes en een daling van de rentevoeten heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de emittent, heeft een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een meer- of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ).. Risico s verbonden aan de index en aan de indekking door ING Indien (i) de Index Ontwikkelaar substantiële wijzigen aanbrengt aan de Index, de formule of de berekening, (ii) de Index Ontwikkelaar de Index verwijdert (zonder een plaatsvervangende Index), (iii) de Index Ontwikkelaar niet langer de Index berekent en publiceert, of (iv) het voor ING niet langer toegestaan is om de componenten van de Index aan te houden en/of om erover te beschikken, behoudt ING Bank NV zich het recht voor om de bepalingen en voorwaarden van de Notes te wijzigen met als doel het effect van de verstoring te neutraliseren of om de Notes vroegtijdig te beëindigen tegen de uitbetaling aan hun marktwaarde zonder aftrek van andere bijkomende kosten dan degene die onvermijdelijk zijn voor de terugbetaling aan hun marktwaarde aan de consument. 3 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 4

5 Risicoklasse eigen aan ING België N.V. Het model dat ING België N.V. gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van de Notes analyseert de volatiliteit aan de hand van het historische wekelijkse rendement van het onderliggende. Hoe groter de volatiliteit van het rendement, hoe groter de risicoklasse. Dit risiconiveau wordt nadien gecorrigeerd om rekening te houden met het emittentenrisico en het eventuele wisselkoersrisico voor een belegger met de euro als referentie-munt. Er bestaan in totaal 7 risicoklassen, gaande van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Meer gedetailleerde informatie is beschikbaar op ing.be (Beleggen>Obligaties>Structured Notes>Risicoklasse). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het liquiditeitsrisico van ING Bank N.V., evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Notes. Beleggen in dit product impliceert een goed inzicht in de kenmerken ervan en meer bepaald de risico s die eraan verbonden zijn. ING België zal moeten nagaan of u voldoende inzicht in en ervaring met dit product hebt. Indien dit product niet geschikt is voor u, moet de bank u hiervan op de hoogte stellen. lager Risico hoger Potentieel rendement Als de bank u in het kader van haar beleggingsadvies een product aanraadt, moet ze nagaan of dit product op grond van uw kennis en ervaring met dit product, voor uw beleggingsdoelstellingen en financiële situatie geschikt is. Wat is volatiliteit? De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst. Andere Belangrijke Informaties De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod. Deze productfiche is een promotioneel document dat werd opgesteld en wordt verspreid door ING België N.V. als distributeur van de Notes. Daarom is ze geen en mag ze ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of als een advies of aanbeveling om welke verrichting dan ook af te sluiten. Deze productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een «green card». Prospectus Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 26 juni 2017, regelmatig aangevuld met supplementen van 4 augustus 2017 en van 3 november 2017 (het basisprospectus ) van de Emittent, werd door de AMF in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, evenals de Final Terms en de Samenvattingen van de Emissie van de ING 6Y USD Twin Win Notes 12/23 van 20 november Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Frans beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website > ING Markets > Downloads > GIP Programme. De Final Terms en de Samenvattingen van de Emissie zijn beschikbaar op de website > Beleggen > Personal & Private Banking > Ontdek onze Private Banking-troeven > Producten en diensten > Ontdek ons huidig aanbod Structured Notes. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepasporte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING aan de beleggers meedelen via zijn website (ingmarkets.com). Bovendien kan de belegger contact opnemen met zijn private banker voor bijkomende informatie over de ING. Met eventuele klachten kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via , klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel ( 5

6 Technische gegevens van de ING Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888 Amsterdam 1102 MG Netherlands (maatschappij naar Nederlands recht) Recht van toepassing Engels Recht Distributeur ING Belgiê N.V., Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige rating van de Emittent Rating Standard and Poor s: A+ (stabiel vooruitzicht); Moody s: Aa3 (stabiel vooruitzicht) en Fitch: A+ (stabiel vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Intekenperiode Vanaf 20 november 2017 tot en met 8 december 2017 (behalve vervroegde afsluiting) Coupure/Nominale Waarde USD 1.000/100 % Uitgifteprijs 100 % van de Nominale Waarde Uitgifte- en betaaldatum 13 december 2017 Eindvervaldag 13 december 2023 Nominaal Bedrag Minimum USD Minimumbedrag inschrijving USD Code ISIN XS Initieel Niveau De slotkoers van de index op 8 december 2017 (Initiële Observatiedatum) Eindniveau De slotkoers van de index op 6 december 2023 (Finale Observatiedatum) Betaaldata van de coupon 13 december 2018, 13 december 2019, 13 december 2020, 13 december 2021, 13 december 2022 en 13 december 2023 Verkoop voor de Eindvervaldag Elke verkoop van de Notes vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen de prijs die wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment. De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). De beleggers kunnen een indicatieve prijs van de Notes tijdens hun levensduur verkrijgen bij ING België N.V. Terugbetaling op de Eindvervaldag Als op de Finale Observatiedatum het Niveau van de Index hoger is dan het initiële niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met 50% van de positieve performantie van de Index (in Amerikaanse dollar). Als op de Finale Observatiedatum het Niveau van de Index hoger is dan 60% van het Initiële Niveau en kleiner dan het initiële niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde en zal er een brutocoupon ten belope van de absolute performantie van de Index worden betaald. Als het Finale Niveau van de Index lager is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een waarde die rekening houdt met het negatieve rendement van de index met andere woorden kapitaalverlies, die in extreme gevallen volledig kan zijn, en zal er geen coupon worden betaald. 6

7 Technische gegevens van de ING Commissies en kosten De uitgifteprijs omvat een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun eindvervaldag zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Bank N.V. vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Wisselkoersmarge: maximum 0,03 USD, in mindering gebracht op de wisselkoers die geldt op de relevante betalingsdatum. Fiscale behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kunnen op elk moment gewijzigd worden) Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting.. Taks op de beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,27% (maximum 1600 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRSstandaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE : Verantwoordelijke uitgever: Marie-Noëlle De Greef Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel 7