ING Bank N.V. (NL) 5Y USD Floating Rate Notes 03/22

Transcriptie

1 Floating Rate Note 5 jaar Een terugbetaling van het kapitaal aan 00% in Amerikaanse dollar Een trimestriële brutocoupon met een minimum van 2,65% op jaarbasis (voor kosten en belasting) in Amerikaanse dollar Risicoklasse Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, leent de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om de belegger coupons te betalen op de betreffende Betaaldata van de coupons en de Notes op Eindvervaldag terug te betalen aan 00% van het geïnvesteerde kapitaal (in USD). In geval van faillissement en/of risico op faillissement en/of Bail-in van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit ingewikkelde instrument richt zich tot klanten die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met rentevoeten en de wisselkoersrisico EUR/USD. De (afgekort ING 5Y USD Floating Rate Notes 03/22 ) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging : in Amerikaanse Dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Amerikaanse dollar naar euro; afhankelijk van de evolutie van de USD Libor 3 maand; met een looptijd van 5 jaar; die recht geeft op een 00% terugbetaling van het geïnvesteerd kapitaal in Amerikaanse dollar (exclusief kosten) door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement en/of risico op faillissement en/of Bail-in van de Emittent; die recht geeft op een variabele trimestriële brutocoupon, bepaald in functie van het niveau van de USD Libor 3 maand, met een minimum van 2,65% en een maximum van,0% uitgedrukt op jaarlijkse basis. De probabiliteit om een maximum coupon te behalen is laag. Korte Beschrijving 2 De betalen op elke Betaaldatum van de coupon, een trimestriële bruto coupon in Amerikaanse dollar gelijk aan de USD Libor 3 maand bepaald op de betreffende Observatiedatum, met een minimum van 2,65% en een maximum van,0% uitgedrukt op jaarlijkse basis. Als, op de betreffende Observatiedatum, de USD Libor 3 maand lager of gelijk is aan 2,65%, dan zal een trimestriële brutocoupon van 2,65% (op jaarbasis) worden betaald op de relevante Betaaldatum van de Coupon (zie scenario s p.2). Als, op de betreffende Observatiedatum, de USD Libor 3 maand hoger is dan 2,65% maar lager dan,0%, dan zal het niveau van de USD Libor 3 maand weerhouden worden voor de berekening van de trimestriële coupon (op jaarbasis) die zal worden betaald op de relevante Betaaldatum van de Coupon (zie scenario s p.2). Als, op de betreffende Observatiedatum, de USD Libor 3 maand gelijk is aan of hoger is dan,0%, dan zal een trimestriële brutocoupon gelijk aan,0% (op jaarbasis) worden betaald op de relevante Betaaldatum van de Coupon (zie scenario s p.2). De probabiliteit om een maximum coupon te behalen is laag. De probabiliteit om alle maximale coupons te behalen is onbestaand. De Notes zullen worden terugbetaald ten belope van 00% van hun nominale waarde op de Eindvervaldag in Amerikaanse dollar (behalve ingeval van faillissement en/of risico op faillissement en/of Bail-in van de Emittent) wat een wisselkoersrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Amerikaanse dollar naar euro. Bruto actuarieel rendement of effectief rendement In de veronderstelling dat de belegger de Notes houdt tot op Vervaldag, dan zal het bruto actuarieel rendement (voor kosten en belastingen) in Amerikaanse dollar minimum 2,58% bedragen op jaarbasis uitgedrukt in Amerikaanse dollar. Dit houdt geen rekening met de evolutie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro. Dit rendement houdt rekening met: een uitgifteprijs van 0% 3 ; de uitgekeerde coupons per trimester; terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 00% van het geïnvesteerde kapitaal (in USD) exclusief kosten. De coupons zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna Fiscaliteit ). De interesten zijn uitgedrukt op jaarlijkse basis. 2 Voor de Betaaldata van de coupon en de Observatiedata zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde. 3 De uitgifteprijs van 0% omvat een beleggingscommissie van %, een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de Notes van maximaal % op jaarbasis. De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note).

2 Evolutie van de USD Libor 3 maand (januari januari 207) De USD Libor 3 maand (London Interbank Offered Rate) is de referentie-interest op 3 maanden waaraan een selectie van banken in London interbancair leent in USD (Niveau op 20 januari 207:,03%). De USD Libor 3 maand kan op elke Observatiedatum worden geraadpleegd in de financiële pers of op de website 0 Jan-2 Jan-3 Jan- Jan-5 Jan-6 Jan-7 Bron: Bloomberg Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Voorbeelden die de verschillende scenario s illustreren De 3 scenario s hieronder illustreren op een vereenvoudigde manier het mechanisme van de Note door een gemiddelde voor de Referentie rentevoet te nemen voor de verschillende trimestriële Observatiedata 2. Deze vereenvoudiging heeft enkel als doelstelling om het mechanisme van het product te illustreren en om het actuarieel rendement in de scenario s te kunnen tonen. Pessimistisch scenario Niveau van de USD Libor 3 maand op Observatiedata (op jaarbasis) Trimestriële brutocoupon Per coupure van 00 USD Op elke trimestriële Observatiedata lager dan 2,65 % 0,6625 % USD 0,6625 Actuarieel brutorendement op jaarbasis van deze simulatie in Amerikaanse dollar : 2,580 % 5 Neutraal scenario Niveau van de USD Libor 3 maand op Observatiedata (op jaarbasis) Trimestriële brutocoupon Per coupure van 00 USD Voor de 0 eerste trimestriële Observatiedata lager dan 2,65 % 0,6625 % USD 0,6625 Voor de 5 volgende trimestriële Observatiedata 3,00 % 0,750 % USD 0,75 Voor de 5 laatste trimestriële Observatiedata hoger dan,0 %,0250 % USD,0250 Actuarieel brutorendement op jaarbasis van deze simulatie in Amerikaanse dollar : 2,90 % 5 Optimistisch scenario Niveau van de USD Libor 3 maand op Observatiedata (op jaarbasis) Trimestriële brutocoupon Per coupure van 00 USD Voor de 5 eerste trimestriële Observatiedata lager dan 2,65 % 0,6625 % USD 0,6625 Voor de 5 volgende trimestriële Observatiedata 3,00 % 0,750 % USD 0,75 Voor de 0 laatste trimestriële Observatiedata hoger dan,0 %,0250 % USD,0250 Actuarieel brutorendement op jaarbasis van deze simulatie in Amerikaanse dollar : 3,2550 % 5 Deze scenario s worden voorzien voor illustratieve doeleinden, zijn puur theoretisch en doen geen enkele uitspraak over de toekomstige prestatie van de onderliggende rentevoet. Het actuarieel rendement kan worden beïnvloed door veranderingen in de wisselkoers EUR/USD (coupons worden uitbetaald in Amerikaanse dollar). De scenario s houden geen rekening met het scenario van een faillissement en/of risico op faillissement en/of Bail-in van de Emittent. In dit geval kan de belegger niet het geld waarop hij recht heeft ontvangen en alle of een deel van de investering te verliezen, ongeacht de evolutie van de referentie interestvoet. 2 Voor de Betaaldata van de coupon en de Observatiedata zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde. De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 5 De coupons zijn bruto bedragen voor roerende voorheffing en afhoudingen van enige taks en belastingen, maar houden wel rekening met de kosten. 2

3 De Amerikaanse Dollar (USD) De afgelopen drie jaar werden gekenmerkt door tal van politieke veranderingen (bv. Brexit) of economische (bv. de versoepeling van het monetaire beleid) en hebben geleid tot een behoorlijke volatiliteit bij de wisselkoers EUR/USD, met een schommeling tussen,0 en,0. In de nabije toekomst zal de wisselkoers van de EUR/USD vrij volatiel blijven en dit op basis van krachtenmetingen in tegengestelde richtingen. In de eerste plaats, op de korte termijn, lijkt de Amerikaanse economie sterker dan de Europese economie. Daarnaast hebben de intenties van Donald Trump de inflatieverwachtingen in de VS doen toenemen, waardoor de lange termijn rentes stijgen. Bovendien begint de Federal Reserve haar monetaire beleid te normaliseren en werd de rente reeds twee maal verhoogd. Voor 207 worden minstens twee nieuwe renteverhogingen verwacht. Dit alles is zeer gunstig voor de Amerikaanse dollar, in Europa gaat de Europese Centrale Bank de tegenovergestelde richting in: de centrale bank kondigde een uitbreiding van haar activa programma aan, dat moet leiden tot lagere rendementen op de beleggingen in euro s tot het einde van het jaar. De pariteit tussen de euro en de Amerikaanse dollar is niet uitgesloten. Aan de andere kant, overwegen sommige waarnemers, op basis van de berekening van het evenwicht, dat de huidige wisselkoers van de Amerikaanse dollar is overgewaardeerd ten opzichte van de euro. Het potentieel voor verdere appreciatie van de Amerikaanse dollar is niet onbeperkt. Voorts is in de afgelopen jaren de export en dus het handelsoverschot van de eurozone, aanzienlijk toegenomen, dit wordt zelfs verder versterkt in het kader van een Trump-voorzitterschap. Dit onevenwicht vraagt vroeg of laat tot een zwakkere Amerikaanse dollar. Het is dus niet uitgesloten dat de euro op een hoger niveau afsluit tegen het einde van 207. Echter de hierboven geschetste tegenovergestelde visies zullen waarschijnlijk leiden tot een grotere volatiliteit in de komende jaren. Er kan geen garantie worden gegeven met betrekking tot de toekomstige ontwikkeling van de Amerikaanse dollar. Bron: Intern document ING België, januari 207 Evolutie van de Euro versus de Amerikaanse Dollar (januari 202 januari 207) Jan-2 Jan-3 Jan- Jan-5 Jan-6 Jan-7 Bron: Bloomberg Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Risicoklasse eigen aan ING België NV Het model dat ING België NV gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de volatiliteit aan de hand van het historische wekelijkse rendement van het onderliggende. Hoe groter de volatiliteit van het rendement, hoe groter de risicoklasse. Dit risiconiveau wordt nadien gecorrigeerd om rekening te houden met het emittentenrisico en het wisselkoersrisico voor een belegger met de euro als referentiemunt. Er bestaan in totaal 7 risicoklassen, gaande van (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Meer gedetailleerde informatie is beschikbaar op ing.be (Beleggen>Obligaties>Structured Notes>Risicoklasse). laagst Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, zoals het liquiditeitsrisico inherent aan ING Bank N.V., evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de eindvervaldag van de Note. Risico Rendement potentieel hoogst 3

4 Risico s Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd de Technische Data vermeld aan het einde van dit document alsook het Prospectus (en in het bijzonder de sectie Risk Factors ), zijn samenvatting en de Samenvatting van de Emissie door te nemen. Wisselkoersrisico Dit is een uitgifte in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt wanneer bedragen in Amerikaanse dollar worden omgezet naar euro. Het terugbetaalde bedrag in Amerikaanse dollar op Eindvervaldag zou na omzetting in euro lager kunnen uitvallen dan het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal in euro. Het bedrag van de coupons die elke trimester worden ontvangen in Amerikaanse dollar zou, na conversie in euro, eveneens lager kunnen uitvallen. Het risico zal zich met name voordoen bij beleggers die geen rekening in Amerikaanse dollar hebben. Dit risico manifesteert zich duidelijk voor beleggers die niet over een rekening in Amerikaanse dollar beschikken. De evolutie van de EUR/USD wisselkoers heeft een positieve of negatieve impact op te tegenwaarde in euro van de Notes tijdens de looptijd van de Notes en leidt tot een meer- of minderwaarde van de tegenwaarde in euro van de Notes in het geval van een verkoop door de investeerder voor de Eindvervaldag. Illustratie van het wisselkoersrisico Het rendement voor de investeerder zou lager kunnen zijn dan dit bij een investering in een obligatie in euro en zelfs negatief, in het geval dat, tijdens het leven van de Notes, de Amerikaanse Dollar waarde verliest tegenover de euro. Voorbeeld: Aan een EUR/USD wisselkoers gelijk aan,065 (,065 USD voor EUR of 0,939 EUR voor USD) heeft de minimum coupure van 00 USD een kost van 93,9 EUR (exclusief kosten). Op Eindvervaldag, zal een appreciatie van de Amerikaanse dollar met 5% ten opzichte van de EUR (0,908 USD voor EUR of,052 EUR voor USD), ervoor zorgen dat u 0,52 EUR zal ontvangen voor een coupure van 00 USD. In dit geval zult u een meerwaarde hebben gerealiseerd van 7,6% op het kapitaal in euro. Omgekeerd kan een daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro met 5% (,22 USD voor EUR of 0,869 EUR voor USD) ervoor zorgen dat u slechts 8,69 EUR zal ontvangen voor een coupure van 00 USD wat een verlies op het kapitaal in euro van 3% inhoudt. Het cijfervoorbeeld hierboven is een puur hypothetisch voorbeeld dat wordt meegegeven ten einde de belegger te informeren betreffende het wisselkoersrisico. Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in van ING Bank NV kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd worden of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de evolutie van de Referentierentevoet (een stijging van de Referentierentevoet heeft een positief effect op de waarde van de Coupons, een daling van de Referentierentevoet heeft een negatieve invloed op de waarde van de Coupons); - de evolutie van de marktrente op lange termijn (een stijging van de marktrente op lange termijn heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente op lange termijn heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht op een herziening van de rating;; hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Note zal niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico op prijsschommeling hierboven) en door een verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt van ongeveer,00% onder normale marktomstandigheden. De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische Data ). De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note).

5 Beleggersprofiel Beleggen in deze Structured Note veronderstelt een goed begrip van de karakteristieken ervan en vooral van de ermee verbonden risico s. Indien u als belegger een structureel beleggingsadvies ontvangt, zal ING België bepalen of u voldoende kennis en ervaring heeft, rekening houdend met uw objectieven en beleggingshorizon, uw financiële situatie en uw risicobereidheid. Meer informatie hierover vindt u op > Beleggen > Alles over beleggingen > MiFID, Finaciële informatie en beleggingsprofielen. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING aan de beleggers meedelen via zijn internetsite (ing.be). De wekelijks aangepaste koers van de Notes zal ook toegankelijk zijn voor de belegger via internet (ing.be > Particulieren > Beleggen > Obligaties > Structured Notes > Updates van de koers). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. Met eventuele klachten kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 00 Brussel of via , klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 000 Brussel ( Prospectus Het Base Prospectus for the issuance of Medium Term Notes and Inflation Linked Notes (Level ) van 27 juni 206, samen met het supplement van augustus 206 en van november 206 (het basisprospectus ) van de Emittent werd door de AMF in de Nederlands goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, alsook de Final Terms van de ING 5Y USD Floating Rate Notes 03/22 van 30 januari 207. Het Base Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering en de Samenvatting van de Emissie die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het Basisprospectus vindt u op > ING Markets > Downloads > GIP Programme. De Final Terms vindt u op > Beleggen > Obligaties en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod van Structured Notes > Final Terms. U kunt gratis een exemplaar van elk van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De Emittent zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgisch Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de oneerlijke bedingen, in de toepassing van de clausules in het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de Emittent. Waarschuwing Deze Notes worden publiek aangeboden. Deze Productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België nv in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is het geen en kan het ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden voorgesteld of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan personen met de Amerikaanse nationaliteit, noch aan personen die een legaal of fiscaal postadres hebben in de Verenigde Staten, noch aan personen die een telefoonnummer hebben in de Verenigde Staten, noch aan houders van een permanente Amerikaanse verblijfsvergunning ( Green Card ), zelfs niet buiten het territorium van de Verenigde Staten. 5

6 ING - Technische Data Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888, Amsterdam, 02 MG Pays-Bas (venootschap naar Nederlands Recht) Recht van toepassing Engels Recht Distributeur ING België nv, Marnixlaan 2, B-000 Brussel Huidige rating van de Emittent Rating Standard and Poor s: A (stabiel vooruitzicht); Moody s: A (stabiel vooruitzicht) en Fitch: A+ (stabiel vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Intekenperiode Van 30 januari tot en met 2 februari 207 inbegrepen, (behoudens vervroegde afsluiting) Trimestriële Coupons Op elke Betaaldatum van de coupon, betalen de Notes een trimestriële variabele bruto coupon in USD gelijk aan het niveau van de USD Libor 3 maand (op jaarlijkse basis) bepaald op de betreffende Observatiedatum, met een minimum van 2,65% (op jaarbasis) en een maximum van,0% (op jaarbasis). Coupure/Nominale Waarde 00 USD / 00 % Uitgifteprijs Uitgifteprijs 0% van de Nominale Waarde Uitgifte- en betaaldatum maart 207 Eindvervaldag maart 2022 ISIN XS Verkoop voor de Eindvervaldag In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun eindvervaldag te verkopen aan ING Bank N.V. (zie eveneens «Liquiditeitsrisico» hoger in dit document). Deze prijs zou lager kunnen zijn dan de Nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen. Terugbetaling op Vervaldag De Notes zullen worden terugbetaald ten belope van 00% van hun nominale waarde in USD op de Eindvervaldag (behalve ingeval van faillissement en/of risico op faillissement en/of Bail-in van de Emittent). Commissies en kosten De Emittent betaalt aan de distributeur een beleggingscommissie van,00%, inbegrepen in de uitgifteprijs. Deze laatste omvat ook een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal % op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Bank N.V. vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). De belegger die niet beschikt over een rekening in US dollar moet, bovenop de commissies en de kosten eigen aan de Notes, de wisselkosten dragen bij de aankoop van Amerikaanse Dollars met het doel om in te tekenen op de Notes (aan verkoopprijs van de markt op datum van de bewerking) en/of bij de verkoop van Amerikaanse Dollars om coupons en/of de terugbetaling op Eindvervaldag terug te converteren van US dollar naar Euro (aan aankoopprijs van de markt op datum van de bewerking). 6

7 ING - Technische Data Betaaldata van de Coupon juni 207, september 207, december 207, maart 208, juni 208, 3 september 208, 3 december 208, maart 209, 3 juni 209, 2 september 209, 2 maart 2020, juni 2020, september 2020, december 2020, maart 202, juni 202, september 202, december 202 en maart 2022 Observatiedata Het niveau van de USD Libor 3 maand die in rekening wordt genomen om het bedrag van de Coupon te bepalen wordt bepaald 2 werkdagen voorafgaandelijk aan de start van elke Couponperiode. Couponperiode De periode vanaf (en inclusief) de Betaaldatum van een coupon (of de Uitgiftedatum voor de eerste Couponperiode) tot (maar exclusief) de volgende (of de eerste) Betaaldatum van de coupon. Fiscaliteit Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden Roerende voorheffing inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,09% (maximum.300 EUR per verrichting). Voor de natuurlijke personen van wie de fiscale woonplaats is gevestigd in een land dat deelneemt aan de Automatische uitwisseling van de informatie met betrekking tot de financiële rekeningen (Common Reporting Standard - CRS standaard) en/of die een gespecifieerde US person (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Deze Notes valt binnen de werkingssfeer van de CRS Standaard en FATCA. België zal de informatie overeenkomstig de gedefiniëerde principes door de CRS Standaard en FATCA doorgeven aan het deelnemende land waar de fiscale woonplaats van de natuurlijke persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 2, B-000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Marie-Noëlle De Greef Sint-Michielswarande 60, B-00 Brussel Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 72372N 0/7 7