ING Bank N.V. (NL) 5Y NOK Autocallable Notes 03/24

Transcriptie

1 Gelinkt aan de Index EURO STOXX 50 Price EUR (SX5E) Brochure gedateerd op 15/02/2019. De investeerders worden hierbij ingelicht dat het basisprospectus gesupplementeerd werd op 8 februari 2019 (na de publicatie van de resultaten van ING Groep voor het vierde kwartaal van 2018) en dat de rating van de Emittent toegekend door Fitch aangepast werd van A+ naar AA- en dat door de publicatie van deze gebeurtenissen, ING Bank N.V. de commerciële productfiche gedateerd op 4/02/2019 aangepast heeft door toevoeging van de datum van het laatste supplement (zie Juridische Documentatie hieronder) en de aangepaste rating (zie Huidige rating van de Emittent hieronder). Autocallable 1 Maximum 5 jaar (vervroegde terugbetaling mogelijk) 2 In Noorse Kroon (NOK) 1 Beleggingsbeleid De ING biedt investeerders de mogelijkheid hun belegging te koppelen aan de prestatie van de EURO STOXX 50 Price EUR, een beursindex die is samengesteld uit 50 Europese ondernemingen uit 11 landen in de Eurozone en uit 18 verschillende sectoren. De scherpe daling van de aandelen in de Index in het jaar 2018 kan de beleggers opnieuw positieve groeivooruitzichten bieden voor de toekomst. Belangrijke kenmerken Een terugbetaling van het kapitaal aan 100% (zonder kosten) van de nominale waarde (1.000 NOK), in NOK op de Eindververvaldag 3 of, desgevallend, in geval van terugbetaling Onder bepaalde voorwaarden 3 een Coupon 4 Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging: die afhankelijk is van de ontwikkeling van de EURO STOXX 50 Price euro (SX5E) ( de Index 2 ). De dividenden op aandelen worden niet herbelegd in de Index; de belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen (zie pagina 2); met een looptijd van 5 jaar (behalve indien er in de tussentijd aan de voorwaarden voor vervroegde terugbetaling is voldaan); die, onder bepaalde voorwaarden 3, een bruto Coupon 4 betalen alsook de terugbetaling van het kapitaal aan 100% (zonder kosten) van de nominale waarde (1.000 NOK), in NOK op de Eindververvaldag 3 of, desgevallend, in geval van vervroegde terugbetaling. in Noorse Kroon (NOK), wat een wisselrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Noorse Kroon naar euro ; en die het volgende aanvaarden 3 : een uitgifteprijs van 100% van de nominale waarde (1.000 NOK); als op een jaarlijkse Observatiedatum 2 het niveau van de Index gelijk is aan of groter is dan het overeenkomstige Barrière Niveau 2, zullen de Notes vervroegd worden terugbetaald ten belope van 100% (exclusief kosten) van hun nominale waarde (1.000 NOK), vermeerderd met een bruto 4 Coupon van 4% per verlopen jaar (zie pagina 2 «Beschrijving van het mechanisme»). Indien de Note niet wordt vervroegd terugbetaald voor de Finale Observatiedatum 2 en: als het Finale Niveau 2 van de Index gelijk is aan of hoger is dan het Initiële Niveau 2, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% (exclusief kosten) van hun nominale waarde (1.000 NOK) vermeerderd met 100% van de eventuele positieve prestatie van de Index; als het Finale Niveau van de Index lager is van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde (1.000 NOK) en zal geen Coupon betaald worden. In het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Het voorgestelde product is een gestructureerde note uitgegeven door ING Bank N.V. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt om onder bepaalde omstandigheden de belegger een Coupon te betalen en om hem het kapitaal aan 100% (exclusief kosten) van de nominale waarde terug te betalen, hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag. In geval van faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit ingewikkelde instrument richt zich tot klanten die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met de Index, rentevoeten en het wisselkoersrisico EUR/NOK. 1 Wat een wisselrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Noorse kroon naar euro 2 Voor een overzicht van de gegevens, de Niveau Barrière, de jaarlijkse Observatiedata, de laatste Observatiedatum, het Finale Niveau, het Iinitiele Niveau, kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. Voor he t definitie van het Index, kunt u de pagina 3 raadplegen. 3 Behalve in het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent. 4 De Coupon is een brutobedrag, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»). 1

2 Prestatiescenarios Potentiële beleggers dienen het Essentiële informatie-document (op pagina 2, beschikbaar via XS ) te lezen voor de nodige informatie over de scenario s die berekend zijn op basis van de methodologie van de Europese verordening PRIIP s (EU-verordening 1286/2014). Beschrijving van het mecanisme Observatiedatum Barrièreniveau autocall (in % van het Initieel Niveau) 28/02/ % 104% 01/03/ % 108% 28/02/ % 112% 27/02/ % 116% Niveau van de Index is groter dan of gelijk aan Barrièreniveau van de Autocall: Vervroegde terugbetaling in % van de nominale waarde (1.000 NOK): De Notes lopen door als het Niveau van de Index lager ligt dan het Barrièreniveau van de Autocall. Als de Notes niet vervroegd worden terugbetaald, krijgt de klant op eindvervaldag: Als, op de laatste Observatiedatum (28/02/2024), het Niveau van de Index lager is dan 100% van het Initiële Niveau Terugbetaling op vervaldag aan 100% (zonder kosten) van de nominale waarde (1.000 NOK). Evolutie van de Noorse kroon (NOK) Als, op de laatste Observatiedatum (28/02/2024), het Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 100% van het Initiële Niveau: Terugbetaling op vervaldag aan 100% (zonder kosten) van de nominale waarde (1,000 NOK), vermeerderd met 100% van de positieve prestatie van de Index. NOK is een munt die zeer sterk gecorreleerd is met de olieprijzen. Een daling (stijging) van de olieprijs leidt tot een daling (stijging) van de Noorse export en dus van de internationale vraag naar NOK, aangezien olie het belangrijkste exportproduct is van het land. De scherpe daling van de olieprijs in euro leidde bijvoorbeeld tot een scherpe depreciatie (ongeveer 18%) van de munt tussen 2014 en De volatiliteit van de olieprijs kan nog steeds van invloed zijn op de wisselkoers. Bovendien kunnen ook anderen elementen meespelen zoals een uiteenlopend monetair beleid. Hoewel een stijging van de tarieven van de Centrale Bank van Noorwegen is verwacht in 2019, zou het niet veel agressiever moeten zijn dan de Europese Centrale Bank. In vergelijking met een niveau van NOK 9,6593 / EUR op dit moment, zou de Noorse valuta zeker in waarde kunnen stijgen maar lijkt het ons moeilijk om 9.30 NOK / EUR te bereiken in Bovendien, als de oliemarkt niet herstelt, zou dit een negatief effect hebben op de koers van de Noorse kroon. Gezien de verschillende factoren die invloed uitoefenen, kan geen garantie worden gegeven voor de toekomstige evolutie van de munt. Illustratie van het wisselkoersrisico (januari januari 2019) EUR / NOK wisselkoers Bron : Intern document ING België, Januari 2019 Veronderstel dat op de Betaaldatum (06/03/2019) van de Notes 1 EUR, 9,6593 NOK waard is: Om een coupure van NOK te verkrijgen aan deze koers, zou u 103,5272 EUR moeten betalen (exclusief kosten). Op vervaldag (06/03/2024) : als de NOK met 10% gedaald is tegenover de EUR (10,7326 NOK voor 1 EUR), ontvangt u slechts 93,1745 EUR per coupure van NOK. In dit geval zal u een minderwaarde van 10% behaald hebben op het geïnvesteerde kapitaal. als de NOK met 10% gestegen is tegenover de EUR (8,7812 NOK voor 1 EUR), ontvangt u 113,8800 EUR per coupure van NOK. In dit geval zal u een meerwaarde van 10% behaald hebben op het geïnvesteerde kapitaal. Evolutie van de EURO STOXX 50 Price EUR (SX5E) Index (januari januari 2019) Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Bron : Bloomberg, 23 januari 2019 De EURO STOXX 50 (Code Bloomberg SX5E Index) is een beursindex samengesteld uit 50 bedrijven geselecteerd uit 11 landen in de zone euro en 18 economische sectoren. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index. De belegger geniet hierdoor niet van de uitkering van de dividenden. Pour plus d informations : 4Y NOK Floating Rate Notes 10/22 Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Bron : Bloomberg, 23 januari 2019

3 Risico s Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers het Essentiële Informatie-document, de technische gegevens op het einde deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenvatting en de samenvatting van de emissie. Wisselkoersrisico Dit is een uitgifte in Noorse Kroon (NOK), wat een wisselkoersrisico inhoudt wanneer bedragen in Noorse Kroon worden omgezet naar euro. Het terugbetaalde bedrag in Noorse Kroon op Eindvervaldag zou na omzetting in euro lager kunnen uitvallen dan het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal in euro. Het risico zal zich met name voordoen bij beleggers die geen rekening in Noorse Kroon hebben. De evolutie van de EUR/NOK wisselkoers heeft een positieve of negatieve impact op de tegenwaarde in euro van de Notes tijdens de looptijd van de Notes en leidt tot een meer- of minderwaarde van de tegenwaarde in euro van de Notes in het geval van een verkoop door de investeerder voor de Eindvervaldag. Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 5 van ING Bank N.V. kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd worden of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en de eventuele bonus te verliezen. Risico op waardeschommeling van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index: een stijging of daling van de Index heeft een impact op de waarde van de Notes die afhankelijk zijn van de evolutie van de absolute prestatie van de Index; - de ontwikkeling van de rentevoet op lange termijn op de financiële markten: een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes vóór de Eindvervaldag; - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Risicoklasse Potentiële beleggers dienen de synthetische risico-indicator (berekend op basis van de PRIIP's methodologie (EU-verordening 1286/2014)), te lezen zoals opgenomen in het essentiële-informatiedocument. 5 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 3

4 Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website ( > XS ). Met eventuele klachten, kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via , klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel ( Juridische Documentatie Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 22 juni 2018 (het Basisprospectus ), inclusief de Supplementen van 3 augustus 2018, 7 september 2018, 13 september 2018, 5 november 2018, 8 januari 2019, 8 februari 2019 en de eventueel toekomstige Supplementen van de Emittent, werd door de AFM in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het Basisprospectus, evenals de Final Terms (04/02/2019) en de samenvatting van de emissie. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële informatiedocument, die ook in het Nederlands beschikbaar zijn. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website > ING Markets > Downloads > Global InsuranceProgramme. De Final Terms, de samenvatting van de Emissie en het Essentieel Informatie-Document vindt u op > XS en > Beleggen > Obligaties en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod van Structured Notes > Final Terms. U kunt gratis een exemplaar van elk van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd om kennis te nemen van de documenten. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. Andere Belangrijke Informatie Deze Notes worden publiek aangeboden. Deze Productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België N.V. in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is het geen en kan het ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden voorgesteld of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan personen met de Amerikaanse nationaliteit, noch aan personen die een legaal of fiscaal postadres hebben in de Verenigde Staten, noch aan personen die een telefoonnummer hebben in de Verenigde Staten, noch aan houders van een permanente Amerikaanse verblijfsvergunning ( Green Card ), zelfs niet buiten het territorium van de Verenigde Staten. 4

5 Technische gegevens van de ING Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Foppingadreef 7, Amsterdam, 1102 MG Nederland (venootschap naar Nederlands Recht) Recht van toepassing Nederlands Recht Distributeur ING België N.V. Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige rating van de Emittent Rating Standard and Poor s: A+ (stabiel vooruitzicht); Moody s: Aa3 (stabiel vooruitzicht) en Fitch: AA- (stabiel vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Intekenperiode Van 4 februari 2019 tot en met 1 maart 2019 (behoudens vervroegde afsluiting) Coupure/Nominale Waarde NOK / 100% Uitgifteprijs 100% van de Nominale Waarde Inschrijvingsprijs 101% van de nominale waarde, zijnde de uitgifteprijs plus de instapkosten Uitgifte- en betaaldatum 6 maart 2019 Eindvervaldag 6 maart 2024 ISIN XS Initieel Niveau De slotkoers van de Index op 1 maart 2019 («Initiële Observatiedatum») Finaal Niveau De slotkoers van de Index op 28 februari 2024 («Finale Observatiedatum») Jaarlijks Observatiedatum 28 februari 2020, 1 maart 2021, 28 februari 2022, 27 februari 2023 Barrière Niveau (in % van het Initieel Niveau) 100 % % % % Vervroegde Terugbetaling als op een jaarlijkse Observatiedatum het niveau van de Index gelijk is aan of groter is dan het overeenkomstige Barrière Niveau, zullen de Notes vervroegd worden terugbetaald ten belope van 100% (exclusief kosten) van hun nominale waarde (1.000 NOK), vermeerderd met een bruto Coupon van 4% per verlopen jaar. Data van eventuele vervroegde terugbetaling 6 maart 2020, 8 maart 2021, 7 maart 2022, 6 maart 2023 Coupon Niveau 4 (in % van de nominale waarde) in geval van vervroegde terugbetaling: 4%; 8%; 12%; 16% Indien de Note niet wordt vervroegd terugbetaald voor de laatste Observatiedatum - als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% (exclusief kosten) van hun nominale waarde (1.000 NOK) vermeerderd met 100% van de eventuele positieve prestatie van de Index; - als het Finale Niveau van de Index lager is van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% (exclusief kosten) van hun nominale waarde (1.000 NOK) en zal geen Coupon betaald worden. 4 De Coupon is een brutobedrag, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»). 5

6 Technische gegevens van de ING Commissies en kosten Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, gerelateerd aan de structurering en het beheer van de effecten: - Unieke structureringskosten: 1,5% van het nominale bedrag onderschreven. Deze kosten zijn indicatief en kan toenemen (met een maximum van 3%) en daalt ook al naar gelang de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs: - Instapkosten: 1% van het nominaal inschrijvingsbedrag, geïncasseerd door ING België NV als distributeur. - Uitstapkosten bij verkoop van de notes vóór vervaldag: onder normale marktomstandigheden, 1% (Bid-Mid Spread). Deze kosten bevatten geen makelaarsloon, geen beurstaksen of eventuele meerwaardebelasting ( Tarieven en reglementen> Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). - De belegger die niet beschikt over een rekening in Noorse kroon moet, bovenop de commissies en de kosten eigen aan de Notes, de wisselkosten (3%) dragen bij de aankoop van Noorse Kroon met het doel om in te tekenen op de Notes (aan verkoopprijs van de markt op datum van de bewerking) en/of bij de verkoop van Noorse Kroon om coupons en/of de terugbetaling op Eindvervaldag terug te converteren van Noorse Kroon naar Euro (aan aankoopprijs van de markt op datum van de bewerking). Fiscale Behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan op elk moment gewijzigd worden) - Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden: Roerende voorheffing Inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen Bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,12% (maximum EUR per verrichting). - Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/ of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA): Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRS-standaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium N 01/19 6