8Y EUR Magnet Performance Notes 09/22

Transcriptie

1 Promotioneel Document 8Y EUR Magnet Performance Notes 09/22 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 09/22 (afgekort "ING ") richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: op 8 jaar; die recht geeft op 100% terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief kosten) door de emittent op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant; die een kans biedt op een variabele jaarlijkse gelijk aan de prestatie van een aandelenkorf. De prestatie wordt berekend op basis van het gemiddelde van de prestaties van de aandelen in de korf waarbij de prestatie van een individueel aandeel maximaal 8,00% 1 en minimaal -2% kan bedragen. De aandelenkorf bestaat uit 20 gelijk gewogen en internationaal gespreide aandelen (voornamelijk uit Europa, de Verenigde Staten en Azië) uit verschillende sectoren; geschikt voor een beleggersprofiel vanaf "Moderated". Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Acht variabele potentiële (bruto)coupons zullen eventueel worden uitbetaald 2 op basis van de prestatie van de aandelenkorf (zie samenstelling op pagina 2). Deze prestatie zal maximaal 8,00% bedragen (dit in het geval waar geen enkel van de aandelen in de korf een negatieve evolutie laat optekenen). Voor de berekening van de prestatie van de aandelenkorf: De ontwikkeling van elk aandeel wordt berekend door de slotkoers op de desbetreffende observatiedatum 3 te vergelijken met de initiële koers. Voor elk aandeel stemt de in aanmerking genomen initiële koers overeen met de slotkoers op de uitgifte- en betaaldatum (04/09/2014). Indien de ontwikkeling van een aandeel op de jaarlijkse observatiedatum vergeleken met de initiële slotkoers: Â positief of stabiel (0,00%) is, dan zal de in aanmerking genomen prestatie voor dit aandeel 8,00% bedragen (deze eigenschap noemen we de "magnet" of de "magnetische coupon"); Â negatief is, dan zal de in aanmerking genomen prestatie van het aandeel worden begrensd tot -2%. De prestatie zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie die het percentage van de uitgekeerde 1 bepaalt (zie het fictieve voorbeeld hiernaast). Indien de prestatie groter is dan 0,00%, dan wordt een coupon uitgekeerd die gelijk is aan de prestatie voor dat jaar (maximum 8,00% 1 ). Indien de prestatie daarentegen negatief of nul is, dan zal er voor het betrokken jaar geen coupon worden uitgekeerd. Bruto actuarieel rendement of effectief rendement Indien de belegger de Note houdt tot de eindvervaldag, zal het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) minimaal -0,2% bedragen. Â een uitgifteprijs van 102% 4 ; Â en een terugbetaling op de eindvervaldag ten belope van 100%. Fictief voorbeeld: Aandelen Reële prestatie per aandeel Verrekende prestatie per aandeel 1 6,2% 8,00% 2 3,78% 8,00% 3 10,03% 8,00% 4 4,7% 8,00% 4,02% 8,00% 6 7,6% 8,00% 7 11,23% 8,00% 8-14,20% -14,20% 9 7,03% 8,00% 10,92% 8,00% 11 3,60% 8,00% 12 7,11% 8,00% 13,6% 8,00% 14 8,02% 8,00% 1-30,00% - 2,00% 16 7,06% 8,00% 17 0,60% 8,00% 18-27,00% - 2,00% 19 12,12% 8,00% 20-10,00% -10,00% Prestaties van de korf 2,69% 2,69% Het voorgestelde financiële instrument is een obligatie uitgegeven door ING Belgium International Finance S.A. en gegarandeerd door ING België nv. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de betaaldata van de coupon. De emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het belegde kapitaal exclusief kosten (d.w.z. 100 EUR per coupure) terug te betalen op de eindvervaldag. In geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen. Dit complexe financiële instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, en die met name vertrouwd zijn met de aandelen en met rentevoeten. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn brutobedragen, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie "Fiscale behandeling" bij de technische gegevens op de laatste bladzijde). 2 Voor de betaaldata van de coupon verwijzen we naar de technische gegevens op de laatste bladzijde. 3 Voor de observatiedata verwijzen we naar de technische gegevens op de laatste bladzijde. 4 De uitgifteprijs van 102% omvat een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis.

2 Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse s in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. Daarenboven, in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben,niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen. PESSIMISTISCH SCENARIO Jaar 1 0,00% 0,00% Jaar 2-3,6% 0,00% Jaar 3-0,0% 0,00% Jaar 4-11,06% 0,00% Jaar - 19,0% 0,00% Jaar 6-20% 0,00% Jaar 7-2,00% 0,00% Jaar 8-2,00% 0,00% Actuarieel brutorendement van deze simulatie: - 0,2% NEUTRAAL SCENARIO Jaar 1 2,20% 2,20% Jaar 2 1,01% 1,01% Jaar 3 0,60% 0,60% Jaar 4 1,0% 1,0% Jaar 1,20% 1,20% Jaar 6 1,0% 1,0% Jaar 7 2,20% 2,20% Jaar 8 1,2% 1,2% Actuarieel brutorendement van deze simulatie: 1,11% OPTIMISTISCH SCENARIO Jaar 1 4,0% 4,0% Jaar 2,20%,20% Jaar 3 6,20% 6,20% Jaar 4 6,10% 6,10% Jaar 6,0% 6,0% Jaar 6 4,6% 4,6% Jaar 7 4,2% 4,2% Jaar 8,30%,30% Actuarieel brutorendement van deze simulatie:,00% Het actuarieel rendement van deze simulaties is een brutorendement, vóór inhouding van belastingen en taksen, dat rekening houdt met een uitgifteprijs van 102%. De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Isin Sector BASF SE DE000BASF111 Grondstoffen BILFINGER SE DE Industrie CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H CNE Q2 Energie CNOOC LTD HK Energie DEUTSCHE BOERSE AG DE Financiën ELECTROLUX AB-SER B SE Duurzame Consumentengoederen ENAGAS SA ES Nutsbedrijven EXELON CORP US30161N1019 Nutsbedrijven FREEPORT-MCMORAN INC US3671D870 Grondstoffen MATTEL INC US Duurzame Consumentengoederen NOVARTIS AG-REG CH Gezondheidszorg ORANGE FR Telecommunicatie PFIZER INC US Gezondheidszorg ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN CH Gezondheidszorg SAMPO OYJ-A SHS FI Financiën SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SG1T Telecommunicatie SWEDBANK AB - A SHARES SE Financiën TELENOR ASA NO Telecommunicatie VEOLIA ENVIRONNEMENT FR Nutsbedrijven WASTE MANAGEMENT INC US94106L1098 Industrie De aandelenkorf is samengesteld uit aandelen uit de sectoren van Grondstoffen, Financiën, Energie, Duurzame consumentengoederen, Industrie, Gezondheidszorg, Nutsbedrijven en Telecommunicatie. De keuze van de aandelen werd hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: Â deel uitmakend van nationale referentie-indices (bijvoorbeeld: CAC40, Hang Seng, S&P 00, OMX Stockholm 30, DAX 30, Swiss Market 20 Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen hebben over elk aandeel een positief of neutraal advies gegeven op het moment van de selectie. Andere parameters, zoals de correlatie of het vooruitzicht van potentieel hoge dividenden (de belegger profiteert echter niet van de uitkering van deze dividenden), beïnvloeden de keuze van de aandelen in de korf. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de keuze van de aandelen alsook de sectoren. Duurzame consumentengoederen omvatten ondernemingen die actief zijn in de media, kleding, distributie, luxe, automobiel, hotels en ontspanning. 2

3 Algemene risico s De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, de technische gegevens op pagina 6 door te nemen, evenals het basisprospectus en in het bijzonder het gedeelte Risk Factors en de Samenvatting van de Uitgifte. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de koersen van de aandelen in de korf (een daling van hun koers brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg en een stijging van de koers van de aandelen heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de rentevoeten op de financiële markten (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes en een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de garant, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico van insolvabiliteit van de emittent en/of de garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico van de emittent en/of de garant (faillissement of wanbetaling), wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel belegde kapitaal alsook van de verschuldigde coupons (zie Huidige rating van de Garant bij de Technische gegevens hierna). Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING België nv zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van zijn eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van prijsschommeling van de Notes) alsook door, onder normale marktomstandigheden, het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt van ongeveer 1,00%. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). Risico van een slechte prestatie Voor elk jaar kan de jaarlijkse coupon die overeenstemt met de prestatie 0% zijn (of min. bruto actuarieel rendement -0,2%) indien de prestatie van de aandelenkorf ieder jaar negatief of nul is. De verrekende prestatie van elk aandeel wordt begrensd tot 8,00%, zelfs in het geval van een forse stijging van de aandelenmarkt. In het geval van negatieve prestatie wordt die in rekening gebracht tot maximum -2%. Het initiële niveau wordt niet jaarlijks vastgelegd wat in sommige gevallen een negatieve impact kan hebben voor de belegger. Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de ontwikkeling van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (pessimistisch, neutraal, optimistisch). Die analyse is gebaseerd op de extreme niveaus van de onderliggende waarden die historisch op de markt zijn waargenomen ( Volatiliteit * zoals hieronder gedefinieerd). Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de eindvervaldag van de Note. Beleggersprofiel : De ING richten zich tot beleggers met een profiel Moderated. Dit De ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 09/22 behoren tot risicoklasse 3: laagst Risico Rendement potentieel hoogst product kan ook geschikt zijn voor beleggers met profielen "Balanced", "Active" of "Dynamic". We raden u enkel aan in dit product te beleggen indien u goed kennis heeft genomen van de karakteristieken en als u de risico s die hiermee gepaard gaan, goed begrijpt. ING Belgïe dient te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot dit product. Indien dit product niet gepast voor u zou zijn, moet zij u verwittigen. Als de bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, zal ze moeten beoordelen of dit product geschikt is voor u rekening houdend met uw beleggingsdoelstellingen en financiële situatie geschikt is. Voor meer info over dit onderwerp, > Beleggen > Nuttige Info > Beleggingsprofielen * Wat is volatiliteit? De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst. 3

4 Waarschuwing Dit promotionele document is opgesteld en wordt verdeeld door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen, noch een advies of aanbeveling om welke transactie dan ook af te sluiten, en mag ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit promotionele document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is het niet gebaseerd op een onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te beleggen resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit promotionele document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie in te winnen aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten. Dit promotionele document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken Financiële Instrumenten zijn niet geregistreerd in overeenstemming met de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en kunnen niet worden voorgesteld of verkocht in de Verenigde Staten, ook niet aan personen met de Amerikaanse nationaliteit, of aan personen die een postadres, wettelijke of fiscaal adres, een telefoonnummer in de Verenigde Staten hebben, of een permanente verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten ( Green Card ) bezitten. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING aan de beleggers meedelen via zijn internetsite (ing.be). De wekelijks aangepaste koers van de Notes zal ook toegankelijk zijn voor de belegger via internet (ing.be > Particulieren > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. Prospectus Het Base Prospectus for the Issuance of Share Linked Notes and Participation Notes (Level 2) van 31 juli 2013 ( basisprospectus ) van de emittent werd door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, alsook de Final Terms van de ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 09/22 van 1 augustus Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. De Final Terms zijn beschikbaar op de website > ING Markets > Products > search XS > Downloads. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. 4

5 Technische gegevens van de ING Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance SA, route d Esch 2, L-1470 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A (negatief vooruitzicht); Moody s: A2 (negatief vooruitzicht); Fitch: A+ (negatief vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. Het ratingbureau kan de rating op elk ogenblik schorsen, wijzigen of intrekken. De ratingberichten kunt u raadplegen op de volgende webpagina: ing. com/our-company/investor-relations/ratings.htm. Nominaal bedrag Minimaal EUR Intekenperiode Coupure/Nominale Waarde Uitgifteprijs Van 4 augustus 2014 tot en met 29 augustus 2014, behoudens vervroegde afsluiting 100 EUR/100% 102% van de nominale waarde Uitgifte- en betaaldatum 4 september 2014 Vervaldag 1 september 2022 Brutocoupon Observatiedata Betaaldata van de coupon Terugbetaling op de eindvervaldag Notering Vorm en bewaring Verkoop vóór de eindvervaldag Waardecode Fiscale behandeling Recht van toepassing Commissies en kosten Elk jaar wordt een variabele potentiële eventueel uitgekeerd op basis van het rendement (in percent) van de aandelenkorf, met een minimum van 0,00% en een maximum van 8,00% bruto (zie Fiscale behandeling hierna). 8 septembre 201, 8 septembre 2016, 8 septembre 2017, 10 septembre 2018, 9 septembre 2019, 8 septembre 2020, 8 septembre 2021, 8 septembre septembre 201, 1 septembre 2016, 1 septembre 2017, 17 septembre 2018, 16 septembre 2019, 1 septembre 2020, 1 septembre 2021, 1 septembre 2022 De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant. De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt. Levering enkel op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun eindvervaldag te verkopen aan ING België nv (zie eveneens "Liquiditeitsrisico" hoger in dit document).de terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen. ISIN: XS Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden. Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 2%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de personenbelasting van 2% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes waarop de roerende voorheffing van 2% werd toegepast, moeten niet meer aangegeven worden in de personenbelasting. Taks op beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) worden geheven, die momenteel 0,09% bedraagt (maximaal 60 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben, maar binnen de Europese Unie. De opbrengsten van deze note vallen onder het huidige toepassingsgebied van de Europese richtlijn inzake spaarfiscaliteit. Bij interestbetalingen van deze Note zal België informatie overmaken aan de betrokken Europese lidstaat overeenkomstig de principes bepaald door de Europese spaarrichtlijn. In het hoofdstuk Taxation, van het Basisprospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. Luxemburgs Recht De emittent betaalt aan de distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de uitgifteprijs. Deze laatste omvat ook een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun eindvervaldag zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Om in te tekenen of voor meer informatie: bel naar surf naar ing.be afspraak in een kantoor ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium N 07/2014