ING Bank N.V. (NL) 6Y EUR Memory Coupon Notes 05/25

Transcriptie

1 Productfiche 6Y EUR Memory Coupon Notes 05/25 Gelinkt aan de Index EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (SD3E) De brochure van 07/05/2019. De investeerders worden hierbij ingelicht dat het hierboven vermelde basisprospectus geactualiseerd werd op 6 mei 2019 (jaarlijkse actualisering van de informatie in verband met de uitgever) en dat volgend op de publicatie van dit geactualiseerde basisprospectus ING Bank N.V. de brochure gedateerd op 1/04/2019 heeft aangepast om de datum van het geactualiseerde basisprospectus te vermelden. Memory Coupon Notes 6 jaar Terugbetaling van 100% 1 van het kapitaal (exclusief kosten) in euro op de vervaldatum 3 Die, onder bepaalde Voorwaarden 3, een jaarlijkse brutocoupon van 1,00% 2,4 betaalt in EUR (met memory effect en voor kosten en belastingen) Belangrijke kenmerken 1 De 6Y EUR Memory Coupon Notes 05/25 (de Notes) zijn gestructureerde obligaties uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, transfereert de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt 100% van de Nominale waarde (exclusief kosten) terug te betalen op vervaldag en een brutocoupon van 1,00% 4 met memory effect te betalen indien aan de voorwaarde voor couponbetaling is voldaan (zie hieronder), behalve in geval van faillissement en/of risico van faillissement van de Emittent. De Notes bieden de investeerders een mogelijkheid om hun investering te laten afhangen van de evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR, een beursindex die is samengesteld uit 30 ondernemingen die de hoogste dividend rendement bieden uit de ondernemingen actief in 12 landen van de Eurozone. In een context van extreem lage rentevoeten, bieden deze Notes 100% kapitaalgarantie (exclusief kosten) alsook een potentiële jaarlijkse coupon van 1,00% 4 bruto 3. Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging: die afhankelijk is van de ontwikkeling van de EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (SD3E) (de «Index» 1 ). Aangezien het een prijsindex betreft, worden de dividenden op aandelen niet herbelegd in de Index. De belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen; met een looptijd van 6 jaar; En die het volgende aanvaarden: als het Niveau van de Index vastgesteld op een van de jaarlijkse Observatedatums 1 gelijk is aan of hoger dan het initieel Niveau, dan zal een jaarlijkse brutocoupon van 1,00% 4 met memory effect (vermeerderd met de eerder niet uitbetaalde coupons) betaald worden. als het Niveau van de Index vastgesteld op een van de jaarlijkse Observatedatums 1 lager is dan het initieel Niveau, zal geen coupon betaald worden. Van zodra op een volgende Observatiedatums aan de voorwaarden van de couponbetaling wordt voldaan, worden de eerder niet gedistribueerde coupons ( Memory Effect ) betaald. In het geval faillissement of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, leent de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om de belegger een potentiële jaarlijkse coupon te betalen op de betreffende Betaaldata en de Notes op Eindvervaldag terug te betalen aan 100% van het geïnvesteerde kapitaal zonder kosten. In geval van faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit ingewikkelde instrument richt zich tot klanten die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met de Index en de rentevoeten. 1 Voor een overzicht van de gegevens, de definitie van de Index, observatiedatums, initieel Niveau, finaal Niveau van de Index en de barrièreniveaus kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 2 Alle coupons zijn brutobedragen, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»). 3 Behalve in geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent. 4 De probabiliteit om alle coupons van 1,00% te verkrijgen is laag. 1

2 Prestatiescenarios De potentiële belegger wordt uitgenodigd om het Essentiële-informatiedocument te lezen (blz. 2, beschikbaar op voor meer informatie over de verschillende scenario s, die zijn berekend op basis van de methodologie van de Europese Verordening inzake PRIIP s (Verordening (EU) nr. 1286/2014). We vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat andere methodologiên verschillende scenario s kunnen genereren. Als gevolg hiervan kunnen de resultaten wat u kan bereiken in verschillende perioden, veel lager zijn dan de scenario s in het Essentiële-informatiedocument. Mechanisme (behalve in geval van faillissement en/of risico van faillissement van de Emittent) Op elke jaarlijkse Observatiedatum: Is het ObservatieNiveau van de Index gelijk aan of hoger dan het initieel Niveau? JA Betaling van een brutocoupon van 1,00% 4, vermeerderd met eventueel eerder gemiste coupon(s). NEE Geen couponbetaling, maar de coupon wordt in het geheugen gezet en gereserveed tot een volgende observatiedatum indien dan wel aan de voorwaarde voor couponbetaling wordt voldaan. Op de Finale Observatiedatum: Is het Niveau van de Index gelijk aan of hoger dan het initieel Niveau? Terugbetaling van de Notes aan 100% van hun Nominale Waarde (exclusief kosten) en een brutocoupon van 1,00% 4 voor het laatste jaar, vermeerderd met eventueel eerder gemiste coupon(s). JA NEE Terugbetaling van de Notes aan 100% van hun Nominale Waarde (exclusief kosten) en geen couponbetaling. De coupons in het geheugen zijn definitief verloren. Simulaties Initieel Niveau (fictief): 2000 Ongunstig scenario Neutraal scenario Gunstig scenario Observatie datum Barrière Niveau (in % van het Initieel Niveau) Barrière Niveau (fictief) Niveau van de Index op de Observatie Datum Uitgekeerde in het geheugen Niveau van de Index op de Observatie Datum Uitgekeerde in het geheugen Niveau van de Index op de Observatie Datum Uitgekeerde 08/05/ * 1,00% * 1,00% ,00% 4-10/05/ * 1,00% * 1,00% ,00% 4-09/05/ * 1,00% * 1,00% ,00% 4 - in het geheugen 08/05/ * 1,00% * 1,00% * 1,00% 4 08/05/ * 1,00% * 1,00% * 1,00% 4 08/05/ * 1,00% 4 - Bruto Actuarieel rendement op jaarbasis (voor taksen en belastingen): -0,17% 0,33% 0,82% Dit rendement is gebaseerd op: een inschrijvingsprijs van 101% van de nominale waarde (100 EUR); jaarlijkse couponbetalingen (voor aftrek van belastingen en taksen voor het bruto actuarieel rendement); een terugbetalingsprijs op de vervaldatum van de Notes van 100% van het belegd vermogen (in euro) (exclusief kosten), behalve in gevalvan faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent; 4 De probabiliteit om alle coupons van 1,00% te verkrijgen is laag. 2

3 Evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (SD3E) maart 2013 maart Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17 Mar-18 Mar-19 Prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Bron : Bloomberg ticker «SD3E» (13/03/2019) De EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (Code Bloomberg SD3E Index) is een beursindex die is samengesteld uit 30 ondernemingen uit 12 landen van de Eurozone (Oostenrijk, Griekenland, België, Finland, Frankrijk, Duitsland, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Portugal, Spanje) die de belegger een instrument biedt om ondernemingen te volgen die hoge dividenden betalen. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index. De belegger geniet hierdoor niet van de uitkering van de dividenden. Voor meer informatie: De Notes wordt noch gesponsord noch aangeprezen, gedistribueerd of op enige andere wijze ondersteund door de Sponsor van de Index. De sponsor van de Index maakt geen verklaring met betrekking to de Notes, noch omtrent de toekomstige evolutie van de Index. Risicofactoren De potentiële belegger wordt uitgenodigd om, vooraleer in te tekenen op de Notes, het Essentiële-Informatiedocument, de onderstaande technische specificaties, het Prospectus (en vooral dan het hoofdstuk Riscofactoren van het Prospectus), de samenvatting ervan en de Samenvatting van de Uitgifte te raadplegen. Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 5 van ING Bank N.V. kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Voor meer info omtrent de rating van de Emittent, kunt u de technische gegevens raadplagen aan het einde van het document. Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index: een daling daarvan leidt tot een daling van de waarde van de Notes en een stijging ervan heeft een positieve impact op de waarde van de Notes; - de ontwikkeling van de marktrente: een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes; - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). De door ING Bank N.V. voorgestelde prijs is exclusief makelaarskosten, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie Technische gegevens ). Risicoklasse Potentiële beleggers dienen de risico-indicator die zijn berekend op basis van de methodologie van de Europese Verordening inzake PRIIP s (Verordening (EU) nr. 1286/2014), in het Essentiële informatie-document te lezen alsook de bijhorende definitie. 5 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 3

4 Juridische Documentatie Het Base Prospectus for the issuance of Reference Asset Linked Notes (Level 2) van 6 mei 2019 (het Basisprospectus ), goedgekeurd door de AFM in Nederland. Volgend op de publicatie van het Basisprospectus zullen de Notes uitgegeven worden op basis van de condities van het Basisprospectus en de Final Terms die van toepassing waren bij de start van het bod tot de publicatie van het Basisprospectus zullen geannuleerd en vervangen worden door nieuwe Final Terms. Volgend op de publicatie van het Basisprospectus zullen de investeerders die al geaccepteerd hadden om het product te kopen of al ingeschreven hadden vóór de publicatie van dat Basisprospectus een terugtrekkingsrecht hebben gedurende 2 werkdagen vanaf de publicatie van dat Basisprospectus. Het Prospectus bestaat uit een Basisprospectus, de Final Terms en de Samenvatting van de Uitgifte. Het Basisprospectus bestaat enkel in het Engels, behalve dan de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële-informatiedocument, die ook in het Nederlands bestaan. Het Basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website > ING Markets > Downloads > Global Issuance Programme. De Definitieve Voorwaarden, de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële- Informatiedocument kunnen worden geraadpleegd op > XS en > Beleggen > Structured Notes en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod Structured Notes > Final Terms. Een exemplaar van elk van de documenten is gratis beschikbaar in alle ING-kantoren in België of kan telefonisch worden aangevraagd. De potentiële belegger wordt uitgenodigd om al deze documenten te lezen voordat hij/zij intekent op de Notes. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website ( Bovendien kan de belegger contact opnemen met zijn private banker voor bijkomende informatie met betrekking tot de Notes. Met eventuele klachten, kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via , klachten@ ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel (ombudsman@ombudsfin.be). Andere Belangrijke Informatie Dit commercieel document werd opgesteld en verdeeld door ING België N.V. Het is dus geen, en mag niet worden beschouwd als, aanbeveling tot intekening of advies of aanbeveling om enige verrichting uit te voeren. Dit marketingdocument is enkel bedoeld voor gebruik door de oorspronkelijke bestemmeling en mag noch volledig noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verdeeld of doorgegeven aan andere personen, of worden gepubliceerd. Deze financiële instrumenten zijn niet geregistreerd onder de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan personen van Amerikaanse nationaliteit, met een wettelijk, fiscaal of postadres in de verenigde Staten, een telefoonnummer in de Verenigde Staten of een Amerikaanse verblijfsvergunning ( Green Card ), zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten. 4

5 Technische gegevens van de 6Y EUR Memory Coupon Notes 05/25 Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Foppingadreef 7, Amsterdam 1102 MG Netherlands (maatschappij naar Nederlands recht) Recht van toepassing Nederlands Recht Distributeur ING België N.V., Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige rating van de Emittent Rating Standard and Poor s : A+ (stabiel vooruitzicht) ; Moody s : Aa3 (stabiel vooruitzicht) ; Fitch : AA- (stabiel vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: sleutelvragen/ratings Intekenperiode Van 1 april 2019 tot en met 10 mei 2019 (behalve vervroegde afsluiting) Coupure/Nominale Waarde EUR 100/100% Uitgifteprijs 100% van de Nominale Waarde Inschrijvingsprijs 101% van de Nominale Waarde, zijnde de Uitgifteprijs plus de instapkosten Uitgifte- en betaaldatum 15 mei 2019 Eindvervaldag 15 mei 2025 Waardecode XS Initieel Niveau De slotkoers van de Index op 10 mei 2019 (Initiële Observatiedatum) EindNiveau De slotkoers van de Index op 8 mei 2025 (Finale Observatiedatum) ObservatieNiveau De slotkoers van de onderliggende Index op de jaarlijkse Observatiedatum Jaarlijkse observatiedatum 8 mei 2020, 10 mei 2021, 9 mei 2022, 8 mei 2023, 8 mei 2024, 8 mei 2025 Jaarlijkse mogelijke coupondatum 6 15 mei 2020, 17 mei 2021, 16 mei 2022, 15 mei 2023, 15 mei 2024, 15 mei 2025 Verkoop vóór vervaldatum zie Liquiditeitsrisico s op blz. 4 en Commissies en kosten hieronder 6 Voor meer uitleg over couponbetaling zie «Mechanisme» op pagina 2 5

6 Technische gegevens van de 6Y EUR Memory Coupon Notes 05/25 Commissies en kosten Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, gerelateerd aan de structurering en het beheer van de effecten: - Unieke structureringskosten: 1,00% van het nominale bedrag onderschreven. Deze kosten zijn indicatief en kan toenemen (met een maximum van 2%) of dalen al naar gelang de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. - Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs: Instapkosten: 1% van het nominaal inschrijvingsbedrag, geïncasseerd door ING België N.V. als distributeur. - Uitstapkosten bij verkoop van de notes vóór vervaldag: onder normale marktomstandigheden, 1,00% (Bid-Mid Spread). De Notes kunnen eventueel worden verkocht aan een prijs die lager ligt dan de prijs die de belegger ervoor betaald heeft bij de uitgifte van de Notes (risico op minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgesteld prijs geen makelaarsloon (0,50 %), taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen. In geval van verkoop van de Notes nog voor hun vervaldatum, is een makelaarsloon van toepassing dat door ING Bank N.V. wordt bepaald. ( > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Fiscale behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kunnen op elk moment gewijzigd worden) Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen: : in geval van verkoop op de secundaire markt, zal een taks op beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,12% (maximaal euro per verrichting). Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRS-standaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verzekeringsmakelaar ingeschreven bij de FSMA onder het nummer 12381A Verantwoordelijke uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel N 03/19 6