Select Invest Notes. Belangrijkste eigenschappen

Transcriptie

1 Select Invest Notes BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BV (NL) MEMORY PHOENIX AUTOCALLABLE NOTE EUROPE 2022 (verkort BNPP BV MEMORY PHOENIX AUTOCALLABLE NOTE EUROPE 2022) De BNPP BV MeMory Phoenix AutocAllAble note europe 2022 is een gestructureerd product dat, in het licht van het moratorium van het FSMA met betrekking tot de verkoop van uiterst complexe gestructureerde producten, beschouwd wordt als een uiterst complex product voor individuele beleggers. Huidig document wordt enkel gericht aan cliënteel dat beschikt over een roerend vermogen bij BNP Paribas Fortis dat groter is dan EUR en dat een belegging in dit gestructureerd product toelaat met het deel van het roerend vermogen bij BNP Paribas Fortis dat EUR overschrijdt De BNPP BV MeMory Phoenix AutocAllAble note europe 2022 wordt uitgegeven door BNP Paribas Arbitrage Issuance BV (NL) en gegarandeerd door BNP Paribas. Door hierop in te schrijven, leent u geld aan de emittent die zich er niet toe verbindt om het kapitaal op de eindvervaldag in alle gevallen aan % van de nominale waarde terug te betalen. In geval de emittent en de garant failliet gaan of dreigen te gaan, loopt u bovendien het risico de bedragen waarop u recht hebt en het belegde bedrag op de eindvervaldag niet terug te krijgen. Belangrijkste eigenschappen Uitgifte- en betaaldatum: 23 januari Uitgifteprijs: % van de nominale waarde (1.000 EUR per certificaat). Eindvervaldag: ten laatste op 24 januari Dit is een maximale looptijd van 5 jaar. Onderliggend: de STOXX EURO -index (Price) die bestaat uit de grootste beurskapitalisaties uit de eurozone. Rendement: jaarlijkse coupons van 4,25% (bruto) die afhangen van de evolutie van de index. - Coupondrempel: als op de geplande jaarlijkse observatiedatum de index niet meer dan % gedaald is ten opzichte van de beginwaarde wordt een coupon van 4,25% (bruto) uitgekeerd. Als de indexdaling groter was, wordt er dat jaar geen coupon uitbetaald. - Memory-effect: de niet uitgekeerde coupons zijn niet definitief verloren. Van zodra de evolutie van de index het mogelijk maakt om op een latere observatiedatum een coupon van 4,25% (bruto) uit te keren, zullen tegelijkertijd ook de eerdere, ontbrekende coupons uitgekeerd worden. Terugbetalingsmodaliteiten hangen af van de evolutie van de index - Vervroegde terugbetalingsdrempel: als op een geplande jaarlijkse observatiedatum de waarde van de index gelijk of hoger is dan de beginwaarde wordt het kapitaal automatisch terugbetaald aan % van de nominale waarde. Daarbovenop komt de jaarlijkse coupon van 4,25% (bruto) en de eventuele eerdere, ontbrekende coupons. - Kapitaalbeschermingsdrempel: als op de laatste observatiedatum de index niet meer dan % gedaald is tegenover de beginwaarde wordt het kapitaal op 24 januari 2022 terugbetaald aan % van de nominale waarde. Daarbovenop komt de jaarlijkse coupon van 4,25% (bruto) en de eventuele eerdere, ontbrekende coupons. - Risico op kapitaalverlies: als op de laatste observatiedatum de index met meer dan % gedaald is tegenover de beginwaarde lijdt de belegger een kapitaalverlies dat gelijk is aan % van de geregistreerde indexdaling. Noch de laatste coupon, noch de eventuele eerdere ontbrekende coupons worden aan de belegger uitbetaald Vervroegde terugbetalingsdrempel Beginwaarde Coupondrempel Kapitaalbeschermingsdrempel 1/5

2 Beleggingsobjectief De BNPP BV Memory Phoenix Autocallable Note Europe 2022 is bedoeld voor beleggers die ervaring hebben met financiële risico s, die over voldoende gediversifieerde activa beschikken en die twijfels hebben over het stijgingspotentieel van de Europese aandelen of over een verdere stijging in het algemeen. Het objectief is namelijk om te mikken op een potentieel snel en hoog rendement, door in te spelen via de EURO STOXX -index (Price) op een zelfs slechte prestatie van de belangrijkste aandelen uit de eurozone. Dit laat onder andere toe om de gevolgen van een indexdaling op de eindvervaldag te neutraliseren zolang deze daling beperkt blijft tot maximaal %. Indien de index nog meer zou dalen, lijdt de belegger een kapitaalverlies dat gelijk is aan % van de indexdaling. Onderliggende waarde: EURO STOXX -index (Price) De EURO STOXX -index (Price) bestaat uit de grootste beurskapitalisaties uit de eurozone waardoor deze index representatief is voor de Europese beurzen. De weging van elk aandeel gebeurt aan de hand van de beurskapitalisatie. Een tweede selectie binnen de aandelen beoogt een optimale sectorale spreiding binnen de index. Evolutie van de EURO STOXX -index (Price) tijdens de 5 laatste jaren Goed om te weten De samenstelling van de EURO STOXX -index (Price) en de evolutie ervan vindt u op Index van het type Price De EURO STOXX -index die aan de BNPP BV Memory Phoenix Autocallable Note Europe 2022 gelinkt is, is een index van het type Price. De dividenden op de aandelen in die index worden hierin niet herbelegd en hebben dus geen rechtstreekse invloed op de prestatie ervan. Bij een index van het type Total Return is dit wel het geval. Op 6 december 2016 bedroeg de slotkoers van de EURO STOXX - index (Price) 3,76. In de periode van 6 december 2011 tot 6 december 2016 tekende de index een actuarieel rendement op van 5,53%. Gegevens uit het verleden vormen in geen geval een garantie voor de toekomst Bron: Bloomberg. Gegevens van 6 december Prospectus Het Prospectus bestaat uit: het Basisprospectus van het programma Note, Warrant and Certificate van 9 juni 2016, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, de supplementen gedateerd op 14 juni 2016, 21 juni 2016, 4 augustus 2016, 15 september 2016, 12 oktober 2016 en 9 november 2016, de specifieke samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, de Final Terms gedateerd op 12 december Deze documenten zijn samen met een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op de website De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. Bijkomende informatie inzake Belgisch recht De emittent kan ertoe verplicht worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules in het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de emittent. Opvolging van uw belegging De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan de evolutie van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van de BNPP BV Memory Phoenix Autocallable Note Europe 2022 via de website 2/5

3 Schema voor de toekenning van de coupons en de terugbetaling van het kapitaal Beginwaarde van de EURO STOXX -index (Price) = slotkoers op 9 januari 2017 Tussenwaarden van de EURO STOXX -index (Price) = slotkoersen op , , en Is de tussenwaarde van de index gelijk of hoger dan de beginwaarde? Is de tussenwaarde van de index gelijk of hoger dan % van de beginwaarde? De jaarlijkse coupon van 4,25% (bruto) van dit jaar wordt niet uitgekeerd. Het certificaat loopt verder. Op de overeenstemmende betalingsdatum van de coupon heeft de belegger recht 1 op de coupon van 4,25% (bruto) van dit jaar, en eventueel op de eerdere, ontbrekende coupons van de vorige jaren. Het certificaat loopt verder. Op de overeenstemmende betalingsdatum van de coupon heeft de belegger recht 1 op de vervroegde terugbetaling van % van de nominale waarde; de coupon van 4,25% (bruto) van dit jaar en eventueel de eerdere, ontbrekende coupons van de vorige jaren. Eindwaarde van de EURO STOXX -index (Price) = slotkoers van 10 januari 2022 Is de eindwaarde van de index gelijk of hoger dan % van de beginwaarde? Op 24 januari 2022 is er een gedeeltelijke terugbetaling die als volgt berekend wordt: % min het percentage van de indexdaling. Op 24 januari 2022 heeft de belegger recht 1 op een terugbetaling van % van de nominale waarde; een coupon van 4,25% (bruto) voor dit jaar en eventueel de eerdere, ontbrekende coupons van de vorige jaren. 1 Behalve in geval de emittent en/of de garant failliet gaan of dreigen te gaan. Eventuele uitkeringsdata van de coupons 23 januari januari januari januari januari 2022 Klachten Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 0 Brussel, of per op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 box 2, 0 Brussel, of per via ombudsman@ombudsfin.be 3/5

4 Drie scenario s ter verduidelijking van het mechanisme Deze scenario s worden enkel gegeven om de berekening van het eindrendement toe te lichten en vormen op geen enkele manier een garantie met betrekking tot het eindrendement. Ongunstig scenario: gedeeltelijke terugbetaling op de eindvervaldag Tijdens de eerste 4 observatiedata bevindt de index zich telkens onder de coupondrempel. De eerste 4 jaren wordt er geen coupon uitbetaald. Op de laatste observatiedatum wordt ten opzichte van de beginwaarde een daling van % opgetekend. De index is dus lager dan de kapitaalbeschermingsdrempel. Er wordt geen enkele coupon uitgekeerd. De terugbetaling gebeurt aan % van de nominale waarde. De belegger lijdt een kapitaalverlies dat gelijk is aan de procentuele indexdaling, in dit geval %. Op basis van de emissieprijs bedraagt het actuarieel rendement -12,94%. Neutraal scenario: terugbetaling op de eindvervaldag met Memory-effect 65 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% Tijdens de twee eerste observatiedata bevindt de index zich onder de beginwaarde maar wel boven de coupondrempel. De eerste twee jaarlijkse coupons van 4,25% (bruto) worden uitgekeerd op de geplande betalingsdatum. Tijdens de twee volgende observatiedata bevindt de index zich onder de coupondrempel. Voor deze twee jaren wordt er geen coupon uitgekeerd. Op de laatste observatiedatum bevindt de index zich weer boven de coupondrempel en de kapitaalbeschermingsdrempel. De jaarlijkse coupon van 4,25% (bruto) wordt uitgekeerd, net zoals de niet uitgekeerde coupons van de twee voorgaande jaren. De terugbetaling gebeurt aan % van de nominale waarde. Op basis van de emissieprijs bedraagt het actuarieel brutorendement 4,15% 2. Gunstig scenario: vervroegde terugbetaling na afloop van het tweede jaar 4,25% 4,25% 112 Tijdens de eerste observatiedatum bevindt de index zich onder de beginwaarde maar boven de coupondrempel. De eerste jaarlijkse coupon van 4,25% (bruto) wordt uitgekeerd op de geplande betaaldag. Tijdens de volgende observatiedatum bevindt de index zich boven de vervroegde terugbetalingsdrempel. De tweede jaarlijkse coupon van 4,25% (bruto) wordt uitgekeerd op de geplande betaaldag. Op dezelfde dag wordt het kapitaal automatisch terugbetaald aan % van de nominale waarde. Op basis van de emissieprijs bedraagt het actuarieel brutorendement 4,25% 2. 1 In de hypothetische situatie dat de emittent en/of de garant failliet zou gaan of dreigen te gaan, ontvangt de belegger geen coupons en kan hij een lager bedrag terugkrijgen dan zijn beginkapitaal. Hij kan zelfs niets terugkrijgen. 2 Voor afhouding van de roerende voorheffing. 4/5

5 Belangrijkste kenmerken van deze emissie Emittent: BNP Paribas Arbitrage Issuance BV (verkort BNPP BV ), Nederlands filiaal van BNP Paribas. Garant: BNP Paribas. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating: A1 (stable outlook) bij Moody s, A (stable outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bijhouden van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Belangrijkste risico s Risico op kapitaalverlies: de terugbetaling van het kapitaal aan % van de nominale waarde is niet in alle gevallen voorzien: er bestaat immers een risico op een volledig of gedeeltelijk verlies van het kapitaal als op de laatste observatiedatum de onderliggende index meer dan % gedaald is ten opzichte van de beginwaarde. Kredietrisico: in geval de emittent en/of de garant failliet gaan of dreigen te gaan, loopt de belegger het risico zijn belegde kapitaal niet of niet volledig terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de afwikkelingsautoriteit in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, vaststelt dat de emittent en/of de garant faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze beslissen om maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de certificaten (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij, door een beslissing van de toezichthouder, verplicht worden de certificaten om te zetten in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen). Liquiditeitsrisico: dit afgeleid instrument is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Fortis verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper of zo nodig als verkoper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten wil doorverkopen voor de vervaldag of die deze effecten wil kopen nadat de inschrijvingsperiode is beëindigd, zal deze moeten verkopen/ kopen aan de prijs bepaald door BNP Paribas Fortis. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van dat moment gebeuren (zie hieronder), wat tot een prijs kan leiden die lager is dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Deze prijs zal bepaald worden binnen een aankoop-verkoopvork van maximaal 1% bij normale marktomstandigheden (exclusief makelaarsloon en taks op beursverrichtingen; zie rubrieken Kosten, Provisie en Fiscaliteit hieronder). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): de prijs van dit instrument schommelt op basis van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, de evolutie van de onderliggende index en van de rentevoeten. Daardoor kan de prijs lager uitvallen dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). In geval van overmacht kan de emittent beslissen tot een vervroegde terugbetaling: bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de certificaten en/of in het kader van een dekkingstransactie kan de emittent de houders van de certificaten op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktprijs van de certificaten. Effecten Nominale waarde per coupure: EUR. Minimaal inschrijvingsbedrag: EUR. Bedrag van de uitgifte: minimaal 1 miljoen EUR en maximaal miljoen EUR. ISIN-code: XS Niet-achtergestelde effecten aan toonder naar Engels recht en vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel. Notering: dit afgeleid instrument zal niet op een gereglementeerde markt noteren (zie Liquiditeitsrisico hierboven). Kosten Financiële dienst: gratis bij BNP Paribas Fortis in België. Bewaring op effectenrekening: gratis op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis. Makelaarsloon: voor uitgebreide informatie over de kosten betreffende de verkoop of terugkoop van de effecten na de inschrijvingsperiode, kunt u de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen raadplegen. Die is gratis beschikbaar bij uw Private Banker en op > Kosten en taksen. Provisie voor de verdeling en promotie van het certificaat: jaarlijks maximaal 1% ten voordele van BNP Paribas Fortis, ten laste van de particuliere belegger en begrepen in de uitgifteprijs van %. De potentiële belegger wordt verzocht het Prospectus te raadplegen voor meer informatie over deze provisie. Belastingstelsel voor particuliere beleggers in België Roerende voorheffing: volgens de op 8 december 2016 geldende fiscale wetgeving zijn inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling onderworpen aan 27% roerende voorheffing (RV). De inhouding van de RV is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB): geen TOB verschuldigd op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode); 0,27% TOB bij verkoop/aankoop op de secundaire markt (met een maximum van 0 EUR per verrichting). Tijdens de begrotingsonderhandelingen heeft de federale regering aangekondigd dat ze de intentie heeft om de roerende voorheffing op te trekken van 27% naar 30% en het plafond van de TOB te verdubbelen (in dit geval tot 1.0 EUR). Dit zou van kracht worden in 2017 (op basis van de informatie die beschikbaar was bij het opstellen van dit document). Inschrijvingsperiode Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België De verkoopbeperkingen zijn opgenomen in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 12 december 2016 om 9u tot 6 januari 2017 om 16u. In bepaalde omstandigheden is echter een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Neem contact op met uw Private Banker voor meer informatie of om in te schrijven. Dit is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling, noch beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied / Verantwoordelijke uitgever: E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV - Warandeberg 3-0 Brussel - RPR Brussel - btw BE /5