USD Coupon Reset Note Eurozone 2024

Transcriptie

1 BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 FLASH INVEST Promotioneel Document Februari /6 GESTRUCTUREERDE OBLIGATIE Looptijd 5 jaar Recht 1 op terugbetaling tegen 100% in USD op de eindvervaldag Amerikaanse dollar Wisselkoersrisico De BNP Paribas Fortis Funding (LU) USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 (afgekort BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024) is een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven in Amerikaanse dollar (USD) door BNP Paribas Fortis Funding (LU) en gewaarborgd door BNP Paribas Fortis NV. Door in te tekenen maakt u geld over aan de emittent die er zich toe verbindt op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde in USD terug te betalen. Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant loopt u evenwel het risico op de eindvervaldag de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen, evenmin als de nominale waarde. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Looptijd van 5 jaar. Uitgifte in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt bij de omzetting van de bedragen van USD naar EUR. Inschrijvingsprijs: 102% van de nominale waarde (2.040 USD per coupure) Recht 1 op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde in USD (2.000 USD per coupure) op de eindvervaldag. Recht 1 op 5 potentiële jaarlijkse coupons waarvan het bedrag, tussen 0% en maximum 6,50% (bruto, in USD), wordt bepaald door de jaarlijkse evolutie van de EURO STOXX 50-index (Price), die samengesteld is uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. De waarschijnlijkheid dat u 5 maximale jaarlijkse coupons uitgekeerd krijgt, is nagenoeg onbestaand. Het beginniveau van de index, die de basis vormt voor de berekening van de potentiële jaarlijkse coupon, zal opnieuw worden vastgelegd bij het begin van elke. Op een moment dat de rentevoeten in euro nog steeds historisch laag zijn, is de BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar potentieel interessantere jaarlijkse coupons, ook al houdt dit een eventueel wisselkoersrisico in. Om te kunnen profiteren van de hogere rentevoeten in de Verenigde Staten, is de BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 gekoppeld aan de Amerikaanse dollar (USD) en kan er worden gemikt op een potentiële variabele jaarlijkse coupon, waarvan het bedrag, dat maximum 6,50% (bruto, in USD) bedraagt, wordt bepaald door de jaarlijkse evolutie van de EURO STOXX 50-index (Price). De waarschijnlijkheid dat u 5 maximale jaarlijkse coupons uitgekeerd krijgt, is nagenoeg onbestaand. Elk jaar neemt de EURO STOXX 50-index (Price) een nieuwe start. In de praktijk zal de beginwaarde van de index, die de basis is voor de berekening van de jaarlijkse prestatie, inderdaad elk jaar opnieuw worden vastgelegd. Indien de stevige correctie die de Europese aandelen momenteel ondergaan de volgende maanden nog voortduurt, zal dat bijgevolg ongetwijfeld een impact hebben op de eerste potentiële jaarlijkse coupon. Het feit dat het indexniveau elk jaar opnieuw wordt vastgelegd, laat daarentegen toe om van een eventueel later herstel van de Europese aandelen te profiteren via de volgende potentiële jaarlijkse coupons. 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant.

2 2/6 EURO STOXX 50-INDEX (PRICE) De EURO STOXX 50-index (Price) is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van 11 landen van de eurozone: België, Duitsland, Finland, Frankrijk, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Oostenrijk, Portugal en Spanje. De weging van elk aandeel is gebaseerd op zijn beurswaarde. EVOLUTIE VAN DE EURO STOXX 50-INDEX (PRICE) tijdens de voorbije 5 jaar GOED OM TE WETEN De samenstelling en de prestaties van de EURO STOXX 50-index (Price) kan u vinden op de website INDEX VAN HET TYPE PRICE Aan de BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 is een Price -index gekoppeld, namelijk de EURO STOXX 50. Dat betekent dat de dividenden die voor de aandelen worden uitgekeerd, niet opnieuw in de index worden belegd en dus ook geen directe invloed hebben op de prestatie ervan Op 8 januari 2019 sloot de EURO STOXX 50-index (Price) af op 3.054, Voor de periode tussen 8 januari 2014 en 8 januari 2019 bedroeg het actuarieel rendement -0,36%. Gegevens uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst Bron: Bloomberg. Cijfers op EEN BELEGGING IN AMERIKAANSE DOLLAR (USD) De BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024, uitgegeven in USD, kan inspelen op de behoeften van beleggers die de beleggingen in USD in hun portefeuille willen diversifiëren. Maar dat houdt ook een wisselkoersrisico in. Het uiteindelijke rendement in euro wordt inderdaad niet alleen bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50-index (Price), maar ook door de evolutie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro. De specialisten van BNP Paribas Fortis hebben ervoor gekozen de BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 in Amerikaanse dollar uit te geven omdat het hogere niveau van de Amerikaanse rentevoeten het mogelijk maakt om interessantere potentiële coupons uit te keren dan het geval zou zijn indien de Note was uitgegeven in euro. EVOLUTIE VAN DE EURO TEGENOVER DE AMERIKAANSE DOLLAR tijdens de voorbije 5 jaar 1,4 1,3 1,2 1, Bron: Bloomberg. Cijfers op 9 januari De toekomstige evolutie van de Amerikaanse dollar kan geenszins worden gegarandeerd Op 9 januari 2019 was 1 EUR 1,1464 USD waard. Om een coupure van USD te verkrijgen aan die koers, zou u 1.744,59 EUR moeten betalen (zonder kosten). Indien de Amerikaanse dollar op de eindvervaldag met 10% verzwakt is ten opzichte van de euro, namelijk 1,2738 USD voor 1 EUR, krijgt u nog slechts 1.570,11 EUR voor uw coupure van USD. De waarde van uw kapitaal in euro zal dus met 10% gedaald zijn. Omgekeerd, als de Amerikaanse dollar 10% gestegen is ten opzichte van de euro, namelijk 1,0422 USD voor 1 EUR, zal u 1.919,02 EUR krijgen voor uw coupure van USD. U zal dan een meerwaarde van 10% hebben gerealiseerd op de vreemde munt.

3 3/6 5 POTENTIËLE JAARLIJKSE VARIABELE COUPONS De BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 heeft als doelstelling 5 potentiële jaarlijkse coupons uit te keren tussen 0% en maximum 6,5% (bruto, in USD). De distributie en het bedrag van elk van de coupons hangt af van de evolutie van de EURO STOXX 50-index (Price) tijdens het voorbije jaar. De waarschijnlijkheid dat u 5 maximale jaarlijkse coupons uitgekeerd krijgt, is nagenoeg onbestaand. ELK JAAR WORDT DE TELLER OPNIEUW OP NUL GEZET. Concreet betekent dat dat de beginwaarde van de index bij het begin van elke nieuwe wordt vastgelegd. Die dient als basis voor de berekening van de potentiële coupon van het volgende jaar. De BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 heeft als doelstelling 5 potentiële jaarlijkse coupons uit te betalen tussen 0% en maximum 6,5% (bruto, in USD). De distributie en het bedrag van elk van de coupons hangt af van de evolutie van de EURO STOXX 50-index (Price) tijdens het voorbije jaar. 1. Berekening van de potentiële jaarlijkse coupon Indien de index gestegen is ten opzichte van de waarde van het vorige jaar zal een coupon worden uitgekeerd. Het bedrag (bruto, in USD) van die coupon zal gelijk zijn aan het stijgingspercentage van de index, met een maximum van 6,50%. Indien de index gedaald is ten opzichte van de waarde van het vorige jaar zal er voor dat jaar geen coupon worden uitbetaald. 2. Vastleggen van de beginwaarde van de index voor de volgende De geobserveerde waarde van de index wordt de beginwaarde van de nieuwe. Die dient als basis voor de berekening van de potentiële jaarlijkse coupon van het volgende jaar. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Begin van de Einde van de Betaaldatum van de potentiële coupon 1 maart februari maart februari maart maart maart februari maart februari februari maart februari februari maart 2024 PROSPECTUS Het Prospectus bestaat uit: het Basisprospectus voor de uitgifte van niet-achtergestelde Notes binnen het programma Note, Warrant and Certificate, van 5 juni 2018, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, de supplementen van 9 augustus 2018, 25 september 2018 en 22 november 2018, en alle mogelijke toekomstige supplementen, de samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms, opgesteld in het Engels, van 31 januari Die documenten zijn samen met het Essentiële-informatiedocument en een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus en van het Essentiële-informatiedocument alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. BIJGAANDE INFORMATIE MET BETREKKING TOT HET BELGISCH RECHT BNP Paribas Fortis heeft in haar hoedanigheid van verdeler de verbintenis verkregen van de emittent om de onrechtmatige bedingen zoals opgenomen in het Basisprospectus via de Final Terms niet toepasselijk te maken. OPVOLGING VAN UW INVESTERING De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van de BP2F USD Coupon Reset Note Eurozone 2024 op de website

4 4/6 BECIJFERDE VOORBEELDEN De volgende voorbeelden gelden louter als illustratie van de werking van het product. Ze zijn geen voorspelling van de toekomstige evolutie van de EURO STOXX 50-index (Price) en geven geen enkele indicatie over het eindrendement. Ze gaan uit van een beginwaarde van de index gelijk aan 100. NEGATIEF VOORBEELD Jaar bij het begin van de Evolutie van de index Jaarlijkse coupon % 0% ,35-5% 0% 3 88,35 79,52-10% 0% 4 79, ,17% 0% ,60% 0% Op 13 maart heeft de belegger recht 1 op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde (in USD). Het actuarieel rendement 2 (in USD) bedraagt -0,40%. NEUTRAAL VOORBEELD Jaar bij het begin van de Evolutie van de index Jaarlijkse coupon % 0% ,15% 2,15% ,37% 6,50% ,94% 2,94% ,86% 2,86% Op 13 maart 2024 heeft de belegger recht 1 op: de uitbetaling van een laatste jaarlijkse coupon van 2,86% (bruto, in USD), en de terugbetaling van 100% van de nominale waarde (in USD). Het actuarieel rendement 2 bedraagt 2,43% (bruto 3, in USD). POSITIEF VOORBEELD Jaar bij het begin van de Evolutie van de index Jaarlijkse coupon % 0% ,68% 6,50% ,84% 6,50% ,55% 4,55% ,61% 0% Op 13 maart heeft de belegger recht 1 op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde (in USD). Het actuarieel rendement 2 bedraagt 3,08% (bruto 3, in USD). 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant. 2 Op basis van de inschrijvingsprijs van 102%. 3 Voor inhouding van de roerende voorheffing PRESTATIESCENARIO S U vindt de prestatiescenario s in het Essentiële-informatiedocument (KID) van de Note (beschikbaar op de website Die scenario s zijn gebaseerd op een methodologie opgelegd door de nieuwe PRIIPsregelgeving (EU-verordening Nr. 1286/2014). De belegger moet er zich wel van bewust zijn dat andere methodologieën verschillende scenario s opleveren. De bedragen die hij kan bekomen voor de verschillende periodes opgenomen in de KID-scenario s kunnen dan ook veel lager zijn dan de bedragen vermeld in die scenario s.

5 5/6 BELANGRIJKSTE RISICO S Wisselkoersrisico: deze gestructureerde obligatie is uitgegeven in Amerikaanse dollar (USD). Dit betekent dat de belegger op de eindvervaldag een bedrag in USD kan ontvangen dat, omgezet in EUR, lager kan uitvallen dan het oorspronkelijk belegde bedrag in EUR. Het wisselrisico bestaat eveneens op het moment dat de potentiële coupons worden geconverteerd in EUR. Dit risico is zelfs groter voor de beleggers die geen rekening hebben in USD en waarvoor de betaling van de potentiële coupons en de terugbetaling van het kapitaal dus automatisch worden omgezet in EUR. Kredietrisico: in geval de emittent en/of de garant failliet gaan of dreigen te gaan, loopt de belegger het risico zijn belegde kapitaal niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de afwikkelingsautoriteit in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen vaststelt dat de emittent en/of de garant faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze besluiten maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de Notes (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de regulator worden verplicht om deze om te zetten in eigen kapitaal (aandelen). Liquiditeitsrisico: deze gestructureerde obligatie is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Fortis verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper, behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag zal ze moeten verkopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas Fortis. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van het moment gebeuren (zie hieronder) en kan een prijs met zich meebrengen die lager is dan de nominale waarde per coupure (2.000 USD). In geval van verkoop voor de eindvervaldag moet rekening worden gehouden met transactiekosten, wisselkoerskosten, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de rubriek Kosten ten laste van de belegger op pagina 6). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): het recht op een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde (in USD) geldt enkel op de eindvervaldag. In de tussentijd schommelt de prijs (stijging of daling) van deze gestructureerde obligatie afhankelijk van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, de evolutie van de onderliggende EURO STOXX 50-index (Price) en die van de rentevoet. Mogelijke vervroegde terugbetaling: in geval van overmacht waardoor het onmogelijk is de Notes te behouden (bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de Notes) kan de emittent de houders van de Notes op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktprijs van de Notes. In voorkomend geval zal de emittent enkel die kosten factureren die onvermijdelijk zijn om de beleggers de marktwaarde die hen toekomt uit te betalen. KLACHTEN Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 1000 Brussel of per op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per via ombudsman@ombudsfin.be.

6 6/6 BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN van deze uitgifte BESCHRIJVING EFFECTEN LOOPTIJD & PRIJS KOSTEN TEN LASTE VAN DE BELEGGER FISCALITEIT Emittent: BNP Paribas Fortis Funding (afgekort BP2F ), Luxemburgs filiaal van BNP Paribas Fortis NV. Garant: BNP Paribas Fortis NV. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: A2 (stable outlook) bij Moody s, A (positive outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bijhouden van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Meer informatie over ratings vindt u op Nominale waarde: USD. Bedrag van de uitgifte: minimaal 1 miljoen USD en maximaal 100 miljoen USD. ISIN-code: XS Reeks N170. Niet-achtergestelde effecten aan toonder, vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engelse recht. Uitgifte- en betaaldatum: 13 maart Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde, namelijk USD per coupure. Inschrijvingsprijs: 102% van de nominale waarde, dat is de uitgifteprijs plus de instapkosten. Eindvervaldag: 13 maart Dit is een looptijd van 5 Jaar. Terugbetalingsprijs: recht op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde (in USD) op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant. Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, verbonden aan de structurering en het beheer van de effecten Eenmalige structureringskosten van 1,10% van de nominale waarde van het belegde bedrag. Terugkerende kosten van 0,16% (per jaar) van de nominale waarde van het belegde bedrag, of een totaal van maximum 0,80% indien de effecten tot de vervaldag worden aangehouden. De hierboven vermelde kosten geven slechts een indicatie en kunnen zowel stijgen als dalen in functie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Het totaal kan echter niet hoger zijn dan 4%. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs Instapkosten: 2% van de nominale waarde van het belegde bedrag, ingehouden door BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. Wisselkoerskosten: maximum 1% afhankelijk van het bedrag (in EUR) van de transactie. Uitstapkosten: - op de vervaldag van de effecten: geen uitstapkosten; - voor de vervaldag van de effecten: 0,50% van de nominale verkoopwaarde (zonder transactiekosten, eventuele belastingen en taks op beursverrichtingen) bij normale marktomstandigheden. Andere kosten: raadpleeg de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen voor uitgebreide informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die BNP Paribas Fortis aan haar klanten verleent (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, het bewaarloon, enz.). Die brochure is gratis beschikbaar in elk kantoor of op > Kosten en taksen. Belastingstelsel voor beleggers (natuurlijke personen) met woonplaats in België Inkomsten uit effecten die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). De inhouding van de RV is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 1 februari 2019 (9 u.) tot en met 28 februari 2019 (16 u.). In bepaalde gevallen is een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Voor meer info of om in te schrijven: Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB verschuldigd op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). Bij verkoop op de secundaire markt: TOB van 0,12% (met een maximum van EUR per verrichting). PER TELEFOON bij het Easy Banking Centre op het nr IN ELK BNP PARIBAS FORTIS KANTOOR Dit is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied / Verantwoordelijke uitgever: E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg Brussel RPR Brussel BTW BE