7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19

Transcriptie

1 Promotioneel Document ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 (afgekort ) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: Â op lange termijn (7 jaar); Â die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en/of van de Garant; Â die een kans biedt op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 1,00% 1 en maximum 6,75% 1, afhankelijk van de gemiddelde prestatie van de korf bestaande uit 20 gelijkgewogen en internationaal verspreide aandelen. Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Elk jaar wordt een brutocoupon uitbetaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00% 1 en een maximum van 6,75% 1. De prestatie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie van de korf die het percentage bepaalt van de uitgekeerde brutocoupon. De prestatie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van drie werkdagen voor de betreffende Betaaldatum van de coupon 2, te vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers over een met de laagst waargenomen slot koers op de Observatiedata van het initiële slotkoers 3. Voor de berekening van de prestatie van de korf wordt een positieve of stabiele prestatie van elk aandeel vervangen door 6,75%. De negatieve prestatie is niet begrensd. Reële prestatie van het aandeel Weerhouden prestatie voor de berekening van de gemiddelde prestatie van de korf 65% 6,75% 30% 6,75% 4% 6,75% 0% 6,75% -5% -5% -25% -25% Indien de prestatie van de korf hoger is dan 1%, wordt een coupon uitgekeerd die gelijk is aan de effectieve prestatie van de korf met een maximum van 6,75% 1. Indien de prestatie van de korf lager is dan 1%, of negatief is, zal een coupon van 1,00% 1 uitgekeerd worden. Het bruto actuarieel rendement bedraagt minimum 0,70% 1 en maximum 6,35% 1 in de veronderstelling dat de belegger de Note houdt tot de Eindvervaldag. Dit rendement houdt rekening met een uitgifteprijs van 102% (hierin begrepen een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis), de eventueel uitgekeerde coupons en een terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 100%. Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de Betaaldata van de coupon. De Emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het geïnvesteerde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen op de Eindvervaldag (100 EUR per Coupure). In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/ of de Garant, loopt u het risico om de bedragen waar op u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te be grijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die gebonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna Fiscale behandeling ). 2 Voor de Betaaldata van de coupon zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 3 Voor de Observatiedata zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde

2 De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Beurs ADIDAS AG Sector Consumentengoederen ISIN-code GB In lijn met de investeringsstrategie van ING België is de aandelenkorf samengesteld uit aandelen uit gediversifieerde sectoren (met uitzondering van de sector Nutsbedrijven waarvoor de strategie negatief is). De keuze van de aandelen van de korf is hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: ALTRIA GROUP INC DE Â sectoriele en geografische diversificatie; ALLIANZ SE-REG Financiële diensten GB Â hoge dividenden; Â en/of grote beurskapitalisaties; ASTRAZENECA PLC Londen AT&T US US20825C1045 Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen bij de verschillende financiële instellingen hebben hierover een positief of neutraal advies gegeven. DEUTSCHE TELEKOM AG-REG ENI SPA Rome FRANCE TELECOM SA Energie US SE ES ING België meent dat de huidige prijs van deze aandelen eventuele ongunstige informatie bevat en dat deze aandelen dan ook ondergewaardeerd kunnen zijn. Deze onderwaardering kan potentieel bieden voor een hogere groei. Omgekeerd, andere parameters, zoals correlatie, die de keuze van de aandelen van de korf beïnvloeden, kunnen het potentieel rendement van de belegging beperken. KIMBERLY-CLARCK CORP FR De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de aandelen van de korf. KPN NA Amsterdam US K+S AG-REG Materialen US58933Y1055 MICROSOFT CORP Technologie CH NOVARTIS AG GB REYNOLDS AMERICAN INC CH ROCHE HOLDING AG GB00B03MLX29 SANOFI FR SCHNEIDER Industrie NO SWISS RE AG Financiële diensten NO TAKEDA PHARMACEUTI- CAL CO LTD Tokyo Gezondseidzorg FR TOTAL SA Energie DE

3 Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. OPTIMISTISCH SCENARIO De koers van elk aandeel van de korf is positief of stabiel ten opzichte van zijn initiële slotkoers. De gemiddelde prestatie van de korf is 6,75%. NEUTRAAL SCENARIO De gemiddelde prestatie van de korf ligt tussen 1,00% en 6,75%. PESSIMISTISCH SCENARIO De koers van elk aandeel van de korf is negatief ten opzichte van zijn initiële slotkoers. De gemiddelde prestatie van de korf is negatief. Een brutocoupon van 6,75% zal worden uitbetaald voor de betreffende periode. Een brutocoupon gelijk aan de gemiddelde prestatie van de korf zal worden uitbetaald voor de betreffende periode. Welke de negatieve prestatie van de korf ook mag zijn, er zal steeds een coupon van 1,00% worden uitbetaald voor de betreffende periode. Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model gebruikt door ING Belgie nv voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (optimistich, neutraal, pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) to 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorien, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. De behoren tot risicoklasse 2 : Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode, zal ING België nv meedelen aan de beleggers via haar internetsite ( alle belangrijke informatie met betrekking tot de. De wekelijks aangepaste koers van de Notes zullen eveneens toegankelijk zijn voor de belegger via internet ( > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING Belgie nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. 3

4 Verdere informatie Zie de Technische gegevens op de laatste pagina. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters (zoals het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant, de evolutie van de marktrentes, de evolutie van de koersen van de aandelen uit de korf) kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de waarde van de Notes gedurende hun leven. Risico op insolvabiliteit van de Emittent/Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie Rating bij de Technische gegevens hierna). Liquiditeitsrisico De Notes zullen op de beurs van Luxemburg worden genoteerd. Deze notering garandeert in elk geval geen ontwikkeling van een actieve markt die een doorverkoop voor de Eindvervaldag toelaat. Behoudens een uitzonderlijke situatie, zal ING Belgie nv de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Belgie nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor risico op prijsschommeling ). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING Belgie nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gevens ). Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 5 juli 2011 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus en de Final Terms van de ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 van 4 mei Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op onder de rubrieken Beleggen en dan In de kijker. U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Risico op een slechte prestatie Het rendement voor de belegger zou lager kunnen zijn dan het rendement van een belegging zonder risico in het geval dat de prestatie van de korf ieder jaar negatief of licht positief zou zijn. Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten te bekomen. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. 4

5 Technische gegevens van de 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Stable); Moody s: Aa3 (under review for downgrade) en Fitch: A+ (Stable). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende web pagina: Nominaal bedrag Minimaal EUR Intekenperiode Coupure/Nominale waarde EUR 100/100% Uitgifteprijs Betaaldatum 7 juni 2012 Eindvervaldag 17 juni 2019 Brutocoupon Observatiedata van het initiële slotkoers Van 7 mei 2012 tot en met 1 juni 2012, behoudens vervroegde afsluiting 102% van de nominale waarde Elk jaar wordt een brutocoupon betaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00% en een maximum van 6,75% (zie hoger). 7 juni 2012, 5 juli 2012, 2 augustus 2012 en 6 september 2012 Observatiedata 12 juni 2013, 11 juni 2014, 10 juni 2015, 10 juni 2016, 12 juni 2017, 12 juni 2018 en 12 juni 2019 Betaaldata van de coupon 117 juni 2013, 16 juni 2014, 15 juni 2015, 15 juni 2016, 15 juni 2017, 15 juni 2018 en 17 juni 2019 Terugbetaling op de Eindvervaldag De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant. Vorm Notering Doorverkoop voor de Eindvervaldag Waardecode Fiscale behandeling Commissies en kosten Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. In normale marktomstandigheden, heeft de belegger de mogelijkheid om de Notes voor hun Eindvervaldag door te verkopen aan ING Belgie nv één maal per week (zie eveneens Liquiditeitsrisico, hiervoor). ISIN : XS In hoofde van natuurlijke personen met fiscale residentie in Belgïe Roerende Voorheffing: Inkomsten van Obligaties ontvangen door natuurlijke personen die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 21%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 21% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Bijkomende Heffing: In bepaalde omstandigheden worden de inkomsten van obligaties geacht onderworpen te zijn aan de bijkomende heffing op roerende inkomsten van 4%, ofwel onder de vorm van een bronheffing ofwel op het ogenblik van de vestiging van de aanslag in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die de bijkomende heffing van 4% aan de bron hebben ondergaan bovenop de roerende voorheffing van 21% - moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die enkel de roerende voorheffing van 21% hebben ondergaan, moeten aangegeven worden in de Personenbelasting.Taks op Beursverrichtingen: Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) in de secundaire markt geheven worden, momenteel 0,09% (maximum 650 EUR). In hoofde van natuurlijke personen met residentie in een lidstaat van de Europese Unie (excl. Belgïe) Spaarrichtlijnen: Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze Obligaties onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over interestbetalingen van deze Obligaties overmaken aan de betrokken Europese Lidstaat. De Emittent betaalt aan de Distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de Uitgifteprijs. Deze laatste omvat eveneens een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Belgie nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING ( > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Om in te tekenen of voor meer informatie: bel naar surf naar afspraak in een ING-kantoor ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC (SWIFT): BBRUBEBB IBAN (Rekening): BE ( ) Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel N 05/12 Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 5