ING Belgium International Finance (Luxembourg) 18M EUR Participation Notes 12/14 gelinkt aan de EUROSTOXX 50 (SX5E) index

Transcriptie

1 Commercieel Document Productfiche gelinkt aan de EUROSTOXX 50 (SX5E) index Risicoklasse (zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie) Belangrijke kenmerken Deze Notes richten zich tot de klanten van ING Private Banking NV op zoek naar een belegging afhankelijk van de evolutie van de EUROSTOXX 50 (SX5E) index:  met een korte looptijd (18 maanden),  die recht geeft op een participatie in de eventuele positieve prestatie van de Index op vervaldag (29 december 2014), met een maximum van 13% 2. die aanvaarden:  een risico op kapitaalsverlies van maximum 10% in het geval dat het Finaal Niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau Korte beschrijving 1 De 18M EUR Participation Notes 12/14 zullen worden terugbetaald op Vervaldag (29 december 2014) ten belope van een bedrag dat afhankelijk zal zijn van de evolutie van het niveau van de EUROSTOXX 50 index (de Index ) 1. Op Vervaldag, in het geval het Finaal Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met de positive prestatie van de Index met een maximum van 13% 2. In het geval het Finaal Niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Dit bedrag zal minimum 90% van het initieel geïnvesteerde bedrag zijn. In de veronderstelling dat de belegger de Notes houdt tot op Vervaldag, dan zal het bruto actuarieel rendement (voor kosten en belastingen) minimum -6,74% en maximum 8,34% bedragen. Dit rendement houdt rekening met:  een uitgifteprijs van 100% 3  terugbetaling op Vervaldag aan maximum 113% in het geval van positieve prestatie van de Index op Vervaldag  terugbetaling op Vervaldag aan 90% in het geval van negatieve prestatie van de Index op Vervaldag 1 Voor een overzicht van de termen en de definitie van de Index, raadpleeg de Technische Data in fine. 2 De coupons zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna Fiscaliteit ). 3 De uitgifteprijs van 100% omvat een commissie voor de structurering alsook de distributie van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis Het voorgestelde product is een financieel afgeleid instrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door in te tekenen op dit instrument, leent de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om de belegger een bepaald bedrag te betalen op Vervaldag. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op Vervaldag terug te betalen aan 100% maar wel aan 90%. In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. In geval van een negatieve evolutie van de Index op Vervaldag tot beneden 90% van het Initieel Niveau zal de belegger maximum 90% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen. Dit instrument richt zich tot klanten van ING Private Banking NV die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met de Index en de rentevoeten en die aanvaarden om een risico op kapitaalverlies te nemen. Private Banking 1

2 Scénarii Optimistisch Scenario Op vervaldag is het finaal niveau van de index 8% hoger dan het initieel niveau. De notes zullen worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde en een bruto coupon van 8% zal worden betaald. Bruto actuarieel rendement (voor kosten en belastingen) van deze simulatie: 5,23%. Neutraal Scenario Op vervaldag is het finaal niveau van de index 2% hoger dan het initieel niveau. De notes zullen worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde en een bruto coupon van 2% zal worden betaald. Bruto actuarieel rendement (voor kosten en belastingen) van deze simulatie: 1,32%. Pessimistisch Scenario Op Vervaldag is het Finaal Niveau van de Index 19% lager dan het Initieel Niveau. De Notes zullen worden terugbetaald aan 90% van hun nominale waarde en er zal geen coupon worden betaald. Bruto actuarieel rendement (voor kosten en belastingen) van deze simulatie: -6,74% De hierboven vermelde scenario s zijn louter hypothetisch en er is dan ook geen enkele garantie dat één van deze scenario s zich in de toekomst daadwerkelijk zal realiseren. De hierboven beschreven scenario s houden geen rekening met een faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug te krijgen en om het geïnvesteerde kapitaal te verliezen, ongeacht de evolutie van de Index. Mechanisme Op vervaldag: Is het Finale Niveau van de Index gelijk aan of hoger dan het Initieel Niveau? Ja De Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met de positive prestatie van de Index met een maximum van 13%. NEE De Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Dit bedrag zal minimum 90% van het initieel geïnvesteerde bedrag zijn. Evolutie van de EUROSTOXX50 index (van 23/05/2008 tot 23/05/2013) Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2013 Bron: Bloomberg Private Banking 2

3 Risicofactoren Risico op kapitaalverlies Indien op Vervaldag het Finale niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau, dan zal er geen coupon worden betaald en zal het terugbetaalde kapitaal lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal. De belegger lijdt in dit geval een kapitaalsverlies van maximum 10%. Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant; - de evolutie van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente kan een positieve invloed hebben op de waarde van de Notes) ; - de evolutie van de Index (een daling van de index brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg, een stijging van de index leidt tot een stijging van de waarde van de Notes) hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico op insolvabiliteit van de Emittent en/of de Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING België nv zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico op prijsschommeling van de Notes). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische Data ). Andere Risicofactoren Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd de technische data in fine alsook het Basisprospectus en zijn supplement van 14 Maart 2013, specifiek de sectie Risk Factors (Hoofdstuk 1 van het Basisprospectus) en zijn samenvatting door te nemen. Risicoklasse eigen aan ING België NV Het model gebruikt door ING België NV voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (optimistisch, neutraal of pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe hoger de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, zoals het kredietrisico en het liquiditeitsrisico inherent aan ING België NV alsook het marktrisico bij doorverkoop vóór de Vervaldag van de Note. bevinden zich in risicoklasse 3: Private Banking 3

4 Andere Belangrijke Informaties De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod voorbehouden aan het cliënteel van ING Private Banking NV. Deze Productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België NV in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is het geen en kan het ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België NV ter beschikking gesteld van de Private Banking cliënten in het respect van het Moratorium op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten en ze is niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België NV, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop deze Productfiche betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België NV om de nodige informatie aangaande zijn kennis en ervaring in financiële instrumenten te bekomen. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 29 juni 2012 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus, inbegrepen het supplement goedgekeurd door de CSSF op 14 maart 2013 alsook de Final Terms van de ING van 10 mei Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het Prospectus vindt u op > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. De Final Terms vindt u op com > ING Markets > Products > search XS > Downloads. U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek op het nummer 02/ Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaard op een effectenrekening bij ING België NV zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. De belegger kan zich wenden tot zijn Private Banker om bijkomende informatie over de te verkrijgen. Private Banking 4

5 Technische Data Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance S.A., 52, route d Esch, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Negatief vooruitzicht); Moody s: A2 (Negatief vooruitzicht) en Fitch: A+ (Negatief vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: investor-relations/ratings.htm. Nominaal Bedrag Minimum EUR Intekenperiode Van 10 juni 2013 tot 21 juni 2013 inbegrepen (behoudens vervroegde afsluiting) Coupure/Nominale Waarde EUR 1.000/100% Minimaal Intekenbedrag EUR Uitgifte- en betaaldatum 26 juni 2013 Vervaldag 29 december 2014 Uitgifteprijs Index 100% van de Nominale Waarde De EuroStoxx 50 is een index representatief voor de Europese markt die bestaat uit 50 aandelen van Europese bedrijven gekozen binnen 12 landen van de eurozone en gespreid over verschillende activiteitensectoren. De Eurostoxx 50 is een Price Index gewogen in functie van de prijzen van de aandelen die de Index opmaken. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van dividenden van deze aandelen. Voor meer informatie: Initieel Niveau De slotkoers van de Index op 21 juni 2013 Finaal Niveau De slotkoers van de Index op 22 december 2014 Terugbetaling op Vervaldag Op Vervaldag, in het geval het Finaal Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met de positive prestatie van de Index met een maximum van 13%. In het geval het Finaal Niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Dit bedrag zal minimum 90% van het initieel geïnvesteerde bedrag zijn. Private Banking 5

6 Vorm ISIN Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België NV is gratis. XS Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden. Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 25%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 25% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 25% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Fiscaliteit Commissies en kosten Taks op de beursverrichtingen: bij verkoop op secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden (0,25% - maximum 740 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie. De opbrengsten van deze Note vallen niet onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. In het hoofdstuk Taxation, op de pagina s 91 en volgende van het Base Prospectus, inbegrepen zijn Supplement van 14 maart 2013, wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. De Uitgifteprijs omvat een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Belgie nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW: BE BIC : BBRUBEBB IBAN : BE Verantwoordelijk uitgever: Inge Ampe Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel N Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium - 08/06/2013 Private Banking 6