ING Bank N.V. (NL) 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Notes 07/23

Transcriptie

1 Fiche Produit 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Notes 07/23 gekoppeld aan de Stoxx Europe 600 Basic Ressources Price Index (SXPP) Phoenix Memory Autocallable Maximum 5 jaar (vervroegde terugbetaling mogelijk) 1 Kapitaal niet gegarandeerd Die, onder bepaalde hypotheses, een jaarlijkse brutocoupon van 5,40% 2,3 betaalt (voor kosten en belastingen) Dit gestructureerde product wordt gekwalificeerd als bijzonder ingewikkeld voor particuliere beleggers zoals bepaald in het moratorium van de FSMA over de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten. Het onderhavige document is enkel gericht tot cliënten met een roerend vermogen bij ING België N.V. dat groter is dan EUR en dat een belegging in dit gestructureerd product mogelijk maakt met het deel van het roerend vermogen bij ING België N.V. dat EUR overschrijdt. De ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 07/23 zijn afgeleide instrumenten zonder kapitaalbescherming uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, transfereert de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om onder bepaalde omstandigheden de belegger een jaarlijkse coupon te betalen en om hem een bepaald bedrag terug te betalen, hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op Vervaldag terug te betalen aan 100%. In het geval van wanbetaling of faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. In het geval van een negatieve evolutie van de Index op vervaldag, lager dan 60%, zal de belegger minimum 40% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen. Dit bedrag kan, in extreme gevallen, zelfs gelijk zijn aan 0. De ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Notes 07/23 bieden investeerders de mogelijkheid aan te investeren in een product waarvan de prestatie afhankelijk is van de ontwikkeling van een Index samengesteld uit 22 bedrijven uit de sector van de basismaterialen. De positieve trend van de bedrijfswinsten gedreven door een sterke wereldwijde productie heeft een positief effect op het vertrouwen van de ondernemingen en biedt de ondernemers betere groeiperspectieven. Dit zou de resultaten van de sector basismaterialen moeten ondersteunen en dus ook de evolutie van de onderliggende index. Belangrijke kenmerken Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging : die afhankelijk is van de ontwikkeling van de EURO STOXX Europe 600 Basic Resources (SXPP) (de «Index» 1 ). De dividenden op aandelen worden niet herbelegd in de index; de belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen; met een looptijd van 5 jaar (behalve indien er tussentijds aan de voorwaarden voor vervroegde terugbetaling is voldaan); die, onder bepaalde hypotheses (zie "Mechanisme"), een jaarlijkse bruto coupon van 5,40% 2 betaalt. En die het volgende aanvaarden : een risico van kapitaalverlies indien het Eindniveau van de EURO STOXX Europe 600 Basic Resources (SXPP) meer dan 40% lager is dan het Initiële Niveau (of met andere woorden, indien de slotkoers lager is dan 60% van het Initiële Niveau). In dat geval zal het verlies ten minste 40% bedragen en kan dit, in extreme gevallen, zelfs volledig zijn; de mogelijkheid van een Vervroegde terugbetaling als op een jaarlijkse Observatiedatum het niveau van de index gelijk is aan of groter is dan het overeenkomstige Barrière Niveau van de Autocall. In het geval van wanbetaling of faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen Prestatiescenarios Potentiële beleggers dienen het Essentiële informatie-document (op pagina 2, beschikbaar via XS ) te lezen voor de nodige informatie over de scenario s die berekend zijn op basis van de methodologie van de Europese verordening PRIIP s (EU-verordening 1286/2014). Het "memory Effect" laat toe om eerder niet betaalde coupons te recupereren : In het geval de Notes geen coupon betaald hebben tijdens een bepaald jaar en op een volgende jaarlijkse Observatiedatum het Observatieniveau (van de Index) gelijk is aan of groter is dan de overeenkomstige couponbarrière (60% van het Initieel Niveau) op een volgende jaarlijkse Observatiedatum, heeft de belegger recht op de bruto jaarlijkse coupon van 5,40% en ook op de niet eerder uitgedeelde coupons. 1 Voor een overzicht van de gegevens, de definitie van de index en de barrièreniveaus kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 2 Behalve in geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent 3 Alle coupons zijn brutobedragen, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»).

2 Observatiedatum Barrièreniveau autocall (in % van het Initieel Niveau) Als het Niveau van de Index groter is dan of gelijk aan het Barrièreniveau van de Autocall: Vervroegde terugbetaling in % van de nominale waarde: 4/07/ % 100% + 5,40% jaarlijkse bruto coupon (met memory effect) 6/07/ % 100% + 5,40% jaarlijkse bruto coupon (met memory effect) 5/07/ % 100% + 5,40% jaarlijkse bruto coupon (met memory effect) 4/07/ % 100% + 5,40% jaarlijkse bruto coupon (met memory effect) De Notes lopen door als het Niveau van de Index lager ligt dan het Barrièreniveau van de Autocall. Als het Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan het BarrièreNiveau van de coupon (60% van het Initiële Niveau), dan zal een jaarlijkse coupon van 5,40% betaald worden (samen met alle eerdere niet gedistribueerde coupons ( Memory Effect ). Als de Notes niet vervroegd worden terugbetaald, krijgt de klant op eindevervaldag (11/07/2023) : Als, op de laatste Observatiedatum (04/07/2023), het Niveau van de Index lager is dan 60 % van het Initiële Niveau: Terugbetaling van de Notes aan een waarde die rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index, d.i. een kapitaalverlies, en in extreme omstandigheden zal geen terugbetaling plaatsvinden. Als, op de laatste Observatiedatum (04/07/2023), het Niveau van de Index gelijks is aan of hoger dan 60 % van het Initiële Niveau: Terugbetaling van de Notes ten belope van 100% van hun nominale waarde plus een bruto jaarlijkse coupon van 5,40% (samen met alle eerdere niet gedistribueerde coupons ( Memory Effect ) Evolutie van de Stoxx Europe 600 Basic Resources Index (SXPP) juni 2013 juni Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 De EURO STOXX Europe 600 Basic Resources (Code Bloomberg SXPP Index) is een beursindex bestaande uit 22 Europese bedrijven uit de sector van de basismaterialen. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index. De belegger geniet hierdoor niet van de uitkering van de dividenden. Britse bedrijven hebben een gewicht van 67% in de samenstelling van de Index (waarvan 50% vertegenwoordigd door 3 bedrijven: Glencore, Rio Tinto en BHP Billiton). Voor meer informatie: Prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Bron : Bloomberg ticker «SXPP» (13/06/2018) * De Notes wordt noch gesponsord noch aangeprezen, gedistribueerd of op enige andere wijze ondersteund door de Sponsor van de Index. De sponsor van de Index maakt geen verklaring met betrekking to de Notes, noch omtrent de toekomstige evolutie van de Index. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website ( XS ). Bovendien kan de belegger contact opnemen met zijn private banker voor bijkomende informatie met betrekking tot de Notes. Met eventuele klachten kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via , klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel ( Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. 2

3 Risicofactoren Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers het Essentiële Informatie-document, de technische gegevens op het einde deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenvatting en de samenvatting van de emissie. Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 4 van ING Bank N.V. kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Risico van kapitaalverlies Indien, op de laatste observatiedatum, het Finale Niveau van de Index met meer dan 40% gedaald is ten opzichte van het Initiële Niveau (m.a.w. kleiner is dan 60% van het Initiële Niveau), zal er geen coupon uitgekeerd worden en zal het terugbetaalde bedrag minstens 40% lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal (en mogelijks gelijk aan 0). De belegger lijdt in dit geval een gedeeltelijk of een volledig kapitaalverlies. Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index (een daling daarvan leidt tot een daling van de waarde van de Notes en een stijging ervan heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). 4 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 3

4 Andere Belangrijke Informatie De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod. Deze productfiche is een promotioneel document dat werd opgesteld en wordt verspreid door ING België N.V. als distributeur van de Notes. Daarom is ze geen en mag ze ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of als een advies of aanbeveling om welke verrichting dan ook af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België N.V. aan alle of een deel van zijn klanten meegedeeld of ter beschikking gesteld en is niet gebaseerd op het onderzoek van de eigen situatie van de klant. Deze productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een «green card». Juridische Documentatie Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 22 juni 2018 (het basisprospectus van de Emittent), werd door de AMF in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, evenals de Final Terms. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële informatiedocument, die ook in het Nederlands beschikbaar zijn. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website ING.BE > ING Markets > Downloads > Global InsuranceProgramme. De Final Terms, de Samenvattingen van de Emissie en het Essentiële informatie-document zijn beschikbaar op > XS en op de website > Beleggen > Personal & Private Banking > Ontdek onze Private Banking-troeven > Producten en diensten > Ontdek ons huidig aanbod Structured Notes. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. 4

5 Technische gegevens van de ING 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Notes 07/23 Emittent : ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888, Amsterdam, 1102 MG Nederland (maatschappij naar Nederlands Recht) Recht van toepassing : Nederlands recht Distributeur : ING België N.V., Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige Rating van de Emittent : Standard and Poor s : A+ (stabiel vooruitzicht) ; Moody s : Aa3 (stabiel vooruitzicht) ; Fitch : A+ (stabiel vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Intekenperiode : Van 25 juni 2018 tot en met 6 juli 2018 inclus (behalve vervroegde afsluiting) Coupure/nominale waarde : EUR 1.000/100% Uitgifteprijs: 100% van de Nominale Waarde Uitgifte- en betaaldatum : 11 juli 2018 Eindvervaldag : 11 juli 2023 ISIN Code: XS Initieel Niveau : De slotkoers van de index op 6 juli 2018 (Initiële Observatiedatum) Eindniveau De slotkoers van de index op 4 juli 2023 (Finale Observatiedatum) Observatieniveau : De slotkoers van de onderliggende index op de jaarlijkse Observatiedatum Observatiedata : 4 juli 2019, 6 juli 2020, 5 juli 2021, 4 juli 2022, 4 juli 2023 Barrièreniveau Autocall (in % van het Initieel Niveau) : 100% Barrièreniveau Coupon (in % van het Initieel Niveau) : 60% Vervroegde Terugbetaling : Als het Observatieniveau vastgesteld op één van de jaarlijkse Observatiedata gelijk is aan of hoger is dan het Initiële Niveau, dan zullen de Notes op de datum van vervroegde terugbetaling worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde plus een bruto coupon van 5,40% per verlopen jaar ( Memory effect ). Data van eventuele Vervroegde Terugbetaling : 11 juli 2019, 13 juli 2020, 12 juli 2021, 11 juli 2022 Terugbetaling op Eindvervaldag : Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde plus een bruto jaarlijkse coupon van 5,40% (samen met alle eerdere niet gedistribueerde coupons ( Memory Effect ). Indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes gedeeltelijk terugbetaald worden aan een waarde die rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index, d.i. een kapitaalverlies. Er zal geen coupon betaald worden. In extreme omstandigheden zal geen terugbetaling plaatsvinden. Commissies en kosten Instapkosten: maximum 3,00% voor de looptijd van de note (de kosten die u betaalt wanneer u in de belegging instapt, deze zijn inbegrepen in de uitgifteprijs); Uitstapkosten: bij verkoop van de notes voor vervaldatum of vervroegde terugbetaling in normale marktomstandigheden, 1% (zie Bid-Mid spread bij Liquiditeitsrisico ). De prijs voorgesteld door ING Bank N.V. bevat geen makelaarsloon, geen beurstaksen of eventuele meerwaardebelasting. Fiscale Behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan op elk moment gewijzigd worden) Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,35% (maximum EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRS-standaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Marie-Noëlle De Greef Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel. 5