ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17

Transcriptie

1 Promotioneel Document ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door hierop in te tekenen leent u geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om op het einde van het eerste jaar een vaste coupon te betalen. Voor de daaropvolgende jaren zullen de coupons variabel zijn en bepaald worden in functie van de evolutie van een aandelenkorf. Daarenboven verbindt de Emittent er zich toe om het kapitaal aan 100% op Eindvervaldag terug te betalen (exclusief kosten). In geval van wanbetaling en faillissement van de Emittent en van de Garant, loopt u het risico om de sommen waarop u recht zou hebben niet te recupereren en om het geïnvesteerde bedrag, hetzij geheel hetzij gedeeltelijk, te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risicofactoren te kunnen inschatten van een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten. De ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: op lange termijn (6 jaar) met zekerheid (100% terugbetaling van het kapitaal op de Eindvervaldag door de Emittent behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en van de Garant) die recht geeft op een rendement dat potentieel hoger is vanaf het tweede jaar afhankelijk van de evolutie van een korf bestaande uit 20 gelijkgewogen en internationaal verspreide aandelen (in Europa, Noord-Amerika en Azië). Beschrijving van de couponberekening Op het einde van het eerste jaar, zal een vaste brutocoupon van 5% worden betaald, hetzij EUR 5 per coupure 1. Elk daaropvolgende jaar, zal een variabele brutocoupon worden betaald in functie van de evolutie (in percent) van de aandelenkorf samengesteld uit 20 gelijkgewogen aandelen, met een minimum van 1% en een maximum van 8%. De evolutie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de evolutie die de interest bepaalt van de uitgekeerde bruto coupon. De prestatie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van 3 werkdagen voor de betrokken Betaaldatum van de coupon te vergelijken met haar initiële slotkoers. De weerhouden initiële slotkoers, die voor eens en voor altijd wordt vastgelegd, stemt voor elk aandeel overeen met de slotkoers op de Betaaldatum (6 juli 2011). De positieve evolutie van elk aandeel is begrensd tot 8% en de negatieve evolutie tot -20%. Vanaf het derde jaar zal, dankzij aan het geheugeneffect, de uitgekeerde coupon minimaal gelijk zijn aan de coupon van het voorgaande jaar. Is de hierboven beschreven evolutie lager dan de coupon die het voorgaande jaar werd uitgekeerd, dan zal de belegger recht hebben op een brutocoupon die gelijk is aan die van het vorige jaar. Daarentegen, als de evolutie hoger is dan de coupon die het jaar tevoren werd uitgekeerd, dan zal de belegger recht hebben op een coupon die overeenstemt met het percentage van de evolutie, met een maximum van 8%. Het bruto actuarieel of het effectief rendement ( IRR ) is minimaal 1,33% en maximaal 6,95% (op basis van een uitgifteprijs van 102%). 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna "Fiscale behandeling").

2 De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Beurs ADVANCED MICRO DEVICES ASTELLAS PHARMA INC Tokyo BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA Madrid BAYER AG Frankfurt BG GROUP PLC Londen BRISTOL-MYERS SQUIBB CO CANON INCORPORATED Tokyo CARREFOUR SA CHINA CONSTRUCTION BANK-H Hong Kong CONTINENTAL AG Frankfurt Sector Technologie Banken Energie Technologie Grootdistributie Banken Auto Simulatie De hierna vermelde cijfergegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger te informeren over de berekening van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat één van de scenario s zich in de toekomst daadwerkelijk zal realiseren. Het is noodzakelijk te preciseren dat de hieronder beschreven scenario s geen rekening houden met een eventueel faillissement of wanbetaling van de Emittent en de Garant en dat, in dit geval, de belegger het risico loopt om de sommen waarop hij recht zou hebben niet te kunnen innen en om het geïnvesteerde kapitaal hetzij geheel hetzij gedeeltelijk te verliezen. Jaar 1 : een vaste coupon van 5% (bruto). Jaar 2 tot 6 : de berekening van de evolutie en van elk aandeel dat deel uitmaakt wordt beschreven op de eerste bladzijde. Vanaf het derde jaar zal, dankzij het "geheugeneffect", de coupon minstens gelijk zijn aan die van het voorgaande jaar. Is de evolutie lager dan de coupon die het voorgaande jaar werd uitgekeerd, dan zal de belegger recht hebben op een brutocoupon die gelijk is aan die van het vorige jaar. Als, daarentegen, de evolutie hoger is dan de coupon die het voorgaande jaar werd uitgekeerd, dan zal de belegger recht hebben op een coupon die overeenstemt met het percentage van de evolutie, met een maximum van 8%. Ter info, de marktreferentie is de Belgische staatsobligatie (OLO) op 6 jaar met een bruto IRR van 3,81% op 05 mei DEUTSCHE TELEKOM AG-REG Frankfurt Telecom électricité DE FRANCE Energie HEINEKEN NV Amsterdam Dranken HEWLETT-PACKARD CO Technologie JOHNSON & JOHNSON NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE Tokyo Telecom NOVARTIS AG-REG SHS Zurich SCHLUMBERGER LTD Energie VEOLIA ENVIRONNEMENT Nutsbedrijven VODAFONE GROUP PLC Londen Telecom

3 OPTIMISTISCH SCENARIO Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Aandeel het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie 1 6% 6,0% 9% 8,0% 10% 8,0% 11% 8,0% 15% 8,0% 2-2% -2,0% 5% 5,0% 6% 6,0% 8% 8,0% -5% -5,0% 3 5% 5,0% 2% 2,0% 3% 3,0% 5% 5,0% -2% -2,0% 4 10% 8,0% 15% 8,0% 20% 8,0% 25% 8,0% 19% 8,0% 5 21% 8,0% 25% 8,0% 20% 8,0% 22% 8,0% 16% 8,0% 6 5% 5,0% 1% 1,0% 5% 5,0% 9% 8,0% 6% 6,0% 7 6% 6,0% -4% -4,0% 0% 0,0% 7% 7,0% 3% 3,0% 8-6% -6,0% -12% -12,0% -2% -2,0% 9% 8,0% 6% 6,0% 9-5% -5,0% 5% 5,0% 15% 8,0% 18% 8,0% 12% 8,0% 10 5% 5,0% 6% 6,0% 15% 8,0% 16% 8,0% 10% 8,0% 11 6% 6,0% 8% 8,0% 6% 6,0% 9% 8,0% 3% 3,0% 12 10% 8,0% 8% 8,0% 10% 8,0% 12% 8,0% 6% 6,0% 13 8% 8,0% 10% 8,0% 12% 8,0% 15% 8,0% 9% 8,0% 14-5% -5,0% -2% -2,0% 10% 8,0% 8% 8,0% 2% 2,0% 15-8% -8,0% -1% -1,0% 0% 0,0% 12% 8,0% 6% 6,0% 16-2% -2,0% 0% 0,0% 10% 8,0% 14% 8,0% 8% 8,0% 17 9% 8,0% 15% 8,0% 20% 8,0% 25% 8,0% 19% 8,0% 18 10% 8,0% 15% 8,0% 18% 8,0% 35% 8,0% 29% 8,0% 19 6% 6,0% 10% 8,0% 12% 8,0% 19% 8,0% 14% 8,0% 20 7% 7,0% 9% 8,0% 12% 8,0% 15% 8,0% 9% 8,0% Bruto IRR van deze simulatie = 5,12%. 5,65% 7,80% NEUTRAAL SCENARIO Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Aandeel het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie 1-8% -8,0% -5% -5,0% -4% -4,0% 2% 2,0% 1% 1,0% 2 2% 2,0% 5% 5,0% 6% 6,0% 8% 8,0% -2% -2,0% 3 6% 6,0% -12% -12,0% -11% -11,0% -9% -9,0% -16% -16,0% 4 8% 8,0% 2% 2,0% 6% 6,0% 11% 8,0% 5% 5,0% 5 7% 7,0% 11% 8,0% 6% 6,0% 8% 8,0% 2% 2,0% 6-2% -2,0% 6% 6,0% -2% -2,0% 2% 2,0% -8% -8,0% 7 5% 5,0% -2% -2,0% -6% -6,0% 3% 3,0% -11% -11,0% 8 10% 8,0% 8% 8,0% 10% 8,0% 12% 8,0% -8% -8,0% 9-2% -2,0% -6% -6,0% 1% 1,0% 6% 6,0% -2% -2,0% 10 3% 3,0% 5% 5,0% 9% 8,0% 8% 8,0% -4% -4,0% 11 6% 6,0% 8% 8,0% 12% 8,0% 15% 8,0% -1% -1,0% 12 5% 5,0% 10% 8,0% 15% 8,0% 11% 8,0% -8% -8,0% 13-6% -6,0% -1% -1,0% 2% 2,0% 1% 1,0% -5% -5,0% 14-2% -2,0% 2% 2,0% -4% -4,0% -9% -9,0% -12% -12,0% 15 5% 5,0% 6% 6,0% 2% 2,0% -6% -6,0% -8% -8,0% 16 9% 8,0% 6% 6,0% 8% 8,0% 0% 0,0% -6% -6,0% 17 8% 8,0% 3% 3,0% 6% 6,0% 11% 8,0% 5% 5,0% 18-4% -4,0% 5% 5,0% 5% 5,0% 6% 6,0% 15% 8,0% 19 10% 8,0% 9% 8,0% 12% 8,0% 5% 5,0% 0% 0,0% 20-2% -2,0% -5% -5,0% 2% 2,0% 1% 1,0% -5% -5,0% Bruto IRR van deze simulatie = 2,92%. Gemiddelde 3,30% Gemiddelde 3,30% 4% Gemiddelde 4% 6,10% Gemiddelde 6,10% 7,80% Gemiddelde 7,80% Gemiddelde 2,65% Gemiddelde 2,65% 2,45% Gemiddelde 2,65% 2,85% Gemiddelde 2,85% 3,30% Gemiddelde 3,30% -3,75% 3,30%

4 PESSIMISTISCH SCENARIO Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Aandeel het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie het aandeel prestatie 1-22% -20,0% -19% -19,0% -18% -18,0% -12% -12,0% -13% -13,0% 2-12% -12,0% -9% -9,0% -8% -8,0% -6% -6,0% -16% -16,0% 3-8% -8,0% -26% -20,0% -25% -20,0% -23% -20,0% -30% -20,0% 4-6% -6,0% -12% -12,0% -8% -8,0% -3% -3,0% -9% -9,0% 5-7% -7,0% -3% -3,0% -8% -8,0% -6% -6,0% -12% -12,0% 6-16% -16,0% -8% -8,0% -16% -16,0% -12% -12,0% -22% -20,0% 7-9% -9,0% -16% -16,0% -20% -20,0% -11% -11,0% -25% -20,0% 8-4% -4,0% -6% -6,0% -4% -4,0% -2% -2,0% -22% -20,0% 9-16% -16,0% -20% -20,0% -13% -13,0% -8% -8,0% -16% -16,0% 10-11% -11,0% -9% -9,0% -5% -5,0% -6% -6,0% -18% -18,0% 11-8% -8,0% -6% -6,0% -2% -2,0% 1% 1,0% -15% -15,0% 12-9% -9,0% -4% -4,0% 1% 1,0% -3% -3,0% -22% -20,0% 13-20% -20,0% -15% -15,0% -12% -12,0% -13% -13,0% -19% -19,0% 14-16% -16,0% -12% -12,0% -18% -18,0% -23% -20,0% -26% -20,0% 15-9% -9,0% -8% -8,0% -12% -12,0% -20% -20,0% -22% -20,0% 16-5% -5,0% -8% -8,0% -6% -6,0% -14% -14,0% -20% -20,0% 17-6% -6,0% -11% -11,0% -8% -8,0% -3% -3,0% -9% -9,0% 18-18% -18,0% -9% -9,0% -9% -9,0% -8% -8,0% 1% 1,0% 19-4% -4,0% -5% -5,0% -2% -2,0% -9% -9,0% -14% -14,0% 20-16% -16,0% -19% -19,0% -12% -12,0% -13% -13,0% -19% -19,0% Bruto IRR van deze simulatie = 1,33%. Gemiddelde -1 Gemiddelde -10,95% Gemiddelde -10,00% Gemiddelde -9,40% Gemiddelde -15,95% De risicoklasse van een Structured Note wordt bepaald aan de hand van een analyse van het prijsgedrag van de Note in verschillende marktscenario's en is gebaseerd op historische observaties van de marktparameters die de prijs bepalen, waaronder de Risicoklasse De ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 behoren tot risicoklasse 2 : Opgelet: het specifieke model dat ING België NV gebruikt om de risicoklasse te bepalen, houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, volatiliteit. Hoe groter de historische volatiliteit van de prijs, hoe hoger de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico): namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico inherent aan ING België NV, alsook het marktrisico in geval van verkoop vóór de Eindvervaldag van de Note.

5 Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Schommelingen van de koers van de aandelen De waarde van de Notes hangt samen met de wijzigingen in de koers van de onderliggende aandelen waaruit de korf bestaat. Een daling van de koers van deze aandelen kan een negatieve impact hebben op de waarde van de Notes. Een verhoging van de koers van de aandelen kan een positieve impact hebben op de waarde van de Notes. Op Eindvervaldag, zelfs ingeval van de daling van de koers van de aandelen, zal het kapitaal terugbetaald worden ten belope van 100% (behalve ingeval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en de Garant). Schommelingen van de marktrente De waarde van de Notes hangt ook samen met de schommelingen in de marktrente. Een stijging van de markt rente kan een negatief effect hebben op de waarde van de Notes. Een daling van de marktrente kan een positief effect hebben op de waarde van de Notes. Emittent/Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitsrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog te betalen coupons (zie rating hierna: "Technische gegevens"). Munt De Notes zijn in euro uitgedrukt. Dat houdt bepaalde wisselrisico's in als de financiële activiteiten van een belegger hoofdzakelijk in een andere munt dan de euro plaatsvinden. Liquiditeit Ondanks de beursnotering van de Notes op de beurs van Luxemburg en de dagelijkse vaststelling van een richtprijs, loopt de markt het risico toch weinig liquide te zijn. Bovendien is het slechts één maal per week mogelijk om de Notes te verhandelen op de secundaire markt. Overigens, als een belegger zijn Notes op de secundaire markt verkoopt, zou het ontvangen bedrag lager kunnen zijn dan zijn uitgifteprijs (risico op minderwaarde). De potentiële belegger wordt verzocht vóór zijn intekening op de Notes het Prospectus door te nemen en in het bijzonder het gedeelte "Risk Factors" (Hoofdstuk 1 van het Basisprospectus) en zijn samenvatting. Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 5 juli 2010 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus en de Final Terms van de ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 van 27 mei Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uit zondering van de samenvatting van het Basis prospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op in de rubriek "Producten/Beleggen/Kapitaalbescherming op eindverval dag". U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of telefonisch op het nummer Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België NV. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Hoewel ING België NV alle redelijke maatregelen heeft genomen om de juistheid van de informatie in dit Promotioneel Document te waarborgen, kan noch ING België NV, noch enige persoon die met haar verbonden is, aansprakelijk gesteld worden voor alle schaden en kosten, direct of indirect gevolg van het gebruik van dit Promotioneel Document of besluit op basis van dit Promotioneel Document, behalve in geval van ernstige fout vanwege ING België NV of enige persoon die met haar verbonden is en in geval van misleidende, onjuiste of inconsistente informatie ten aanzien van het Prospectus. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België NV ter beschikking gesteld aan alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. De cliënt moet zelf oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act"), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. Voor meer informatie of onderschrijving: - bel naar surf naar - afspraak in een ING-kantoor

6 Technische gegevens van de ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 Emittent Garant Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance S.aan 24, B-1000 BA., 52, route d Esch, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A-1 / A+ (Stable); Moody s: P-1 / Aa3 (Stable) en Fitch: F1+ / A+ (Stable) Nominaal bedrag Minimaal EUR Intekenperiode Loketbank Van 30 mei tot 1 juli 2011; behalve ingeval van vervroegde afsluiting ING België nv Coupure EUR 100 Uitgifteprijs 102% Betaaldatum 6 juli 2011 Eindvervaldag 17 juillet 2017 Op het eind van het eerste jaar, zal een vaste bruto coupon van 5% worden betaald, hetzij EUR 5 per coupure. Vervolgens zal voor elk volgend jaar, een bruto coupon worden betaald in functie van de evolutie van de aandelenkorf, met een minimum van 1% en een maximum van 8%. Vanaf het derde jaar zal, dankzij het geheugeneffect, de coupon minstens gelijk zijn aan de coupon van het voorgaande jaar (zie bladzijde 1). Betaaldata van de coupon 16 juli 2012, 15 juli 2013, 15 juli 2014, 15 juli 2015, 15 juli 2016 en 17 juli Terugbetaling op de Eindvervaldag Vorm Notering en secundaire markt Waardecode Fiscale behandeling 100% van de nominale waarde op de Eindvervaldag, uitgezonderd in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en van de Garant. Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. Elke verkoop van de Notes vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen marktprijs (zie "Risico's" hierboven). De belegger kan gedurende de volledige looptijd van de Notes een benaderende prijs van de Notes verkrijgen via zijn financiële tussenpersoon. In haar hoedanigheid van marktmaker zal ING België NV een zekere liquiditeit garanderen door het voorstellen van biedprijzen. In normale markomstandigheden, zal de spread - zijnde het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de secondaire markt - van toepassing in het geval van herverkoop van de titels voor de Eindvervaldag, conform de marktvoorwaarden zijn. Overigens zullen makelaarslonen ten belope van maximum 0,50% worden toegepast op de vastgestelde prijs. ISIN: XS Inkomsten van coupons van Notes ontvangen door natuurlijke personen die fiscaal in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan roerende voorheffing (momenteel 15%). Bij verkoop op de secundaire markt moet het bedrag aan roerende inkomsten vermeld worden op de aangifte in de Personenbelasting. Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden (0,07% - maximum 500 EUR). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze Note onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over interestbetalingen van deze Note overmaken aan de betrokken Europese Lidstaat. In het hoofdstuk 1 van het Basisprospectus wordt in het deel "Taxation" het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. ING België nv Bank Vennootschapszetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw BE BIC (SWIFT): BBRUBEBB IBAN (Rekening): BE ( ). Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel N 05/11. Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium.