ING Bank N.V. (NL) 4Y EUR MIB Autocallable Note

Transcriptie

1 Potentieel brutorendement: 8,00% op jaarbasis Looptijd van het product: max. 4 jaar Beleggersprofiel: zie pagina 3 Terugbetaling kapitaal op Vervaldatum niet door Emittent gewaarborgd Risicoklasse eigen aan ING Luxembourg* Omschrijving is een beleggingsproduct: uitgegeven door ING Bank N.V. (de "Emittent"); met een maximumlooptijd van 4 jaar; uitgedrukt in EUR; gekoppeld aan de evolutie van de FTSE MIB Index* (FTSE MIB Index); Deze index is samengesteld uit de 40 meest liquide aandelen van Borsa Italiana. met jaarlijkse mogelijkheid tot terugbetaling (afhankelijk van de evolutie van de FTSE MIB Index) ten belope van 100% van het nominale bedrag, vermeerderd met 8,00% bruto per verstreken jaar; en waarvan de terugbetaling van het kapitaal door de Emittent op de Vervaldatum aan voorwaarden onderhevig is (geen kapitaalwaarborg). Voordelen Mogelijkheid tot vervroegde terugbetalnig van 100% + 8,00% bruto per verstreken jaar Mogelijke terugbetaling op de eindvervaldatum van maximaal 100% + 32,00% bruto Terugbetaling aan 100% op de eindvervaldatum, zelfs indien de FTSE MIB Index tot 40% lager noteert ten opzichte van zijn Oorspronkelijk Niveau Nadelen Risico van kapitaalverlies op de Eindvervaldatum indien de FTSE MIB Index op de slotwaarnemingsdatum meer dan 40% onder zijn Oorspronkelijk Niveau noteert. Risico van kapitaalverlies indien de belegger het product doorverkoopt vóór de Eindvervaldag of in geval van insolvabiliteit van de Emittent. FTSE MIB Index sinds januari 2008 Technische fiche opgesteld op 04/04/2014 door ING Luxembourg S.A. CL14013/2 * Definitie op pagina / / /2008 Niveau van FTSE MIB op datum van 27/03/2014 : punten 07/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2014 Prestaties uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. 1

2 Werking van het product Het product kan vervroegd of op de Vervaldatum worden terugbetaald: Vervroegde terugbetaling Het niveau van de FTSE MIB-index wordt elk jaar vergeleken met het Oorspronkelijke Niveau. Indien de FTSE MIB Index op de jaarlijkse waarnemingsdatum, onder zijn Oorspronkelijke Niveau noteert, wordt het product niet vervroegd terugbetaald en loopt het nog een jaar verder. boven zijn Oorspronkelijke Niveau noteert, wordt het product vervroegd terugbetaald ten belope van 100% van het nominale bedrag vermeerderd met 8,00% bruto per verstreken jaar (zie voorbeelden hieronder). Terugbetaling op de vervaldatum Indien de index elk jaar op de Waarnemingsdatum onder zijn Oorspronkelijke Niveau noteert, wordt het product terugbetaald op de Vervaldatum. Indien de koers van de FTSE MIB-index op de slotwaarnemingsdatum: de koers van de FTSE MIB 100% of meer bedraagt van de Oorspronkelijke Koers, wordt 100% van het nominale bedrag terugbetaald vermeerderd met 32% bruto. de koers van de FTSE MIB 60% of meer maar minder dan 100% van de Oorspronkelijke Koers bedraagt, wordt 100% van het nominale bedrag terugbetaald. de koers van de FTSE MIB minder dan 60% van de Oorspronkelijke Koers bedraagt, is de terugbetaling van het nominale bedrag afhankelijk van de finale koers van de FTSE MIB. Dus, indien de index op de Vervaldatum meer dan 40% van zijn oorspronkelijke waarde heeft verloren, verliest de belegger dus kapitaal en ontvangt hij geen coupon. Dat verlies kan oplopen tot 100% van het belegde kapitaal indien de index op de Vervaldatum 100% van zijn oorspronkelijke waarde heeft verloren. Voorbeelden: Belegd nominaal bedrag = EUR Waarnemingsdata 08/06/ /06/ /06/ /06/2018 Brutobedrag terugbetaling 105% Terugbetaling van het product ten belope van 108,00% EUR 95% 110% Terugbetaling van het product ten belope van Neen 116,00% EUR 95% 98% 103% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen 124,00% EUR 95% 92% 80% 101% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen Neen 132,00% EUR 95% 92% 80% 65% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen Neen 100,00% EUR 95% 92% 80% 55% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen Neen 55,00% EUR Belangrijk De hierboven vermelde scenario's zijn louter hypothetisch en hebben enkel tot doel de belegger te informeren over de berekeningswijze van het bedrag dat in de verschillende scenario's zou worden terugbetaald. Er kan geen garantie worden gegeven over het daadwerkelijk in de toekomst plaatsvinden van de geschetste scenario's. Er dient eveneens te worden gepreciseerd dat bij de hierboven beschreven scenario's geen rekening wordt gehouden met het scenario van een faillissement of wanbetaling van de Emittent en dat, in dit geval, de belegger her risico loopt dat hij de bedragen waarop hij zou recht hebben, niet zal ontvangen en het volledig of een deel van het belegde kapitaal zal verliezen. 2

3 Beleggersprofiel richt zich tot beleggers: die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen; die over voldoende kennis beschikken om ten aanzien van hun financiële situatie de voordelen en risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten; die willen diversifiëren met beleggingen in aandelen en bijgevolg vertrouwd zijn met het risico dat eigen is aan de aandelenmarkt; die bereid zijn risico's te lopen ten aanzien van het ingelegde kapitaal in ruil voor een aanzienlijk hoger rendement dan de risicoloze marktrente op de voorgestelde vervaldatum. De risicoklasse van een beleggingsproduct wordt door ING Luxembourg S.A. bepaald bij de uitgifte van het desbetreffende product op basis van een analyse van verschillende criteria en variabelen van het product, zoals de productcategorie volgens de Eusipa-methode(*), het type onderliggende waarde, de vervaldatum, de eventuele kapitaalbescherming en/of de coupons. ING Luxembourg hanteert een schaal van zeven risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot en met 6 (hoogste risico), voor haar volledige aanbod van beleggingsproducten, om beleggers een idee te geven van het risico dat elk product inhoudt en ervoor te zorgen dat zij de beleggingsproducten gemakkelijker kunnen vergelijken. Daarbij dient echter te worden opgemerkt dat het model voor het bepalen van de risicoklasse van producten, dat door ING Luxembourg zelf werd ontwikkeld, slechts rekening houdt met een aantal belangrijke risicotypen. Zo wordt geen rekening gehouden met de historische volatiliteit van de marktvariabelen, het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van de Emittent, noch met het markt- en valutarisico indien het desbetreffende product voor de eindvervaldatum wordt verkocht. De risicoklasse is dan ook niet meer dan een indicatie en weerspiegelt niet noodzakelijk het risico van een financieel product in alle omstandigheden gedurende de looptijd ervan. Het risico van een financieel product kan stijgen of dalen naargelang de economische vooruitzichten en de schommelingen van de markt. De risicoklasse is geen beleggingsadvies en biedt geen garantie voor de financiële veiligheid van een belegging. In geval van snel veranderende economische vooruitzichten of uitzonderlijke marktomstandigheden kunnen zelfs instrumenten met een zeer laag risico beleggers een zwaar financieel verlies doen lijden. (*) Meer informatie is te vinden op de website Risico's Er zijn verschillende risico's verbonden aan dit beleggingsproduct: Aandelenrisico: Een stijging van de aandelenmarkt (FTSE MIB-aandelen) heeft een positieve impact op de marktprijs van dit schuldeffect ("Effect") en omgekeerd heeft een daling van de aandelenmarkt een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect. Renterisico: Een stijging van de rentevoeten heeft een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect en omgekeerd heeft een daling van de rentevoeten een positieve impact op de marktprijs van dit Effect. Krediet- en liquiditeitsrisico van de Emittent Insolvabiliteit van de Emittent kan leiden tot een volledig of gedeeltelijk verlies van het belegde kapitaal en eventueel verschuldigde bedragen. Marktrisico Sommige parameters (zoals het vooruitzicht van een verlaging van de rating van de Emittent, enz.) kunnen de prijs van de Effecten doorheen de looptijd positief of negatief beïnvloeden. Illiquiditeitsrisico van de markt: De Effecten zijn niet beursgenoteerd. De markt kan dan ook weinig liquidie blijken. Een belegger die zijn Effecten wenst te verkopen vóór hun terugbetaling, dient dat te doen tegen de marktprijs. Deze marktprijs kan enkel op het ogenblik van de verkoop van de Effecten precies worden bepaald. De waardering van de Effecten in de effectenportefeuille die de belegger bij ING Luxembourg S.A. aanhoudt, is louter indicatief. ING Luxembourg S.A. garandeert geenszins dat deze representatief is voor of gelijk is aan de marktprijs die verkregen wordt bij de verkoop van de Effecten. De prijzen van deze Effecten die eventueel worden gepubliceerd, zijn eveneens louter indicatief. Elke transactie kan leiden tot een min- of meerwaarde ten opzichte van de nominale waarde van het Effect. Voor meer informatie wordt verwezen naar de rubriek "Risicofactoren" in het Prospectus, dat beleggers aandachtig dienen te lezen. Bij twijfel over de mogelijke risico's wordt beleggers aangeraden advies in te winnen bij een financieel adviseur. Aanvullende informatie Definitie van de FTSE MIB Index : De FTSE MIB Inex is de Italiaanse aandelenindex. Deze index is samengesteld uit de 40 meest liquide aandelen van Borsa Italiana. Voor meer Inlichtingen betreffende de FTSE MIB Index: 3

4 Emittent - Prospectus De informatie over de Emittent, zijnde ING Bank N.V. waarvan de huidige statutaire zetel gevestigd is te 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Nederland, inclusief de risicofactoren die haar eigen zijn, is terug te vinden in het registratiedocument en de eventuele supplementen ervan op de datum van deze fiche (het "Registratiedocument"). Het Prospectus, dat bestaat uit het Basisprospectus (GIP Level 2 Index Prospectus) van 05/07/2013, en zijn supplementen op datum van deze fiche *, inclusif de Final Terms van 07/04/2014 betreffende het product ING Bank NV (NL) (onder officiële referentie van ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to MIB due ) en het Registratiedocument zijn verkrijgbaar bij de ING-kantoren in Luxemburg. Ook kunnen ze, uitsluitend ter informatie, worden geraadpleegd op de website van ING Luxemburg: Het Basisprospectus en de supplementen ervan werden in Nederland goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten, die deze heeft overgemaakt aan de CSSF in Luxemburg in het kader van de passporting-procedure. De Final Terms werden onder officiële referentie van ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to MIB due neergelegd bij de CSSF voorafgaand aan het begin van het openbaar aanbod in Luxemburg. Fiscale behandeling Fiscaliteit van de Luxemburgse verblijfhouders Thans bepaalt de Luxemburgse wetgeving dat de inkomsten die door ING Luxemburg uitgekeerd worden aan verblijfhoudende natuurlijke personen in het kader van het product ING Bank NV (NL) 4Y EUR FTSE MIB Index Autocallable Note niet onderworpen zijn aan de bevrijdende bronbelasting (momenteel vastgelegd op 10%), die werd ingevoerd door de Luxemburgse wet van 23 december 2005 tot invoering van een bevrijdende bronbelasting op bepaalde interesten die gegenereerd worden door roerende spaargelden. Wij vestigen uw aandacht op het feit dat de wet van 23 december 2005 verwijst naar het toepassingsgebied van de Europese richtlijn betreffende de fiscale behandeling van spaargelden (d.i. Richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling - hierna de "Richtlijn" genoemd) en dat een wijzigingsprocedure van deze richtlijn lopende is. In het licht hiervan kunnen we geen voorspellingen doen met betrekking tot de toekomstige wijzigingen die worden gehanteerd door de toekomstige nieuwe richtlijn, met name wat betreft de fiscale behandeling die van toepassing zal zijn op dit product. Fiscaliteit voor de natuurlijke personen die in een andere lidstaat van de Europese Unie verblijven of in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn. Volgens de huidige omzetting in Luxemburgs recht van de Europese richtlijn met betrekking tot de fiscale behandeling van spaargeld (d.i. Richtlijn 2003/48/ EG van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling - hierna de "Richtlijn" genoemd), zijn de interesten, ontvangen op bepaalde types van beleggingen aangehouden in een financiële instelling van de Europese Unie (E.U.) door een natuurlijke persoon die verblijft in een andere lidstaat van de E.U. of in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn, onderworpen aan een Europese bronbelasting, die momenteel vastgelegd is op 35%. ING Bank NV (NL) staat momenteel niet vermeld in de lijst van spaarproducten waarop deze richtlijn betrekking heeft. De interesten die uitgekeerd worden in het kader van het product ING Bank NV (NL) zijn in principe niet onderworpen aan een bijkomende Luxemburgse bronbelasting (onverminderd een eventuele belastingheffing op de interesten in het land van verblijf van de begunstigde). We vestigen evenwel uw aandacht op het feit dat een wijzigingsprocedure van deze richtlijn lopende is. In het licht hiervan kunnen we geen voorspellingen doen met betrekking tot de toekomstige wijzigingen geadopteerd door de toekomstige nieuwe richtlijn, met name wat betreft de fiscale behandeling die van toepassing zal zijn op dit product. Fiscaliteit voor de natuurlijke personen die niet verblijven in een lidstaat van de Europese Unie en in een van de onafhankelijke en geassocieerde gebieden zoals bedoeld door de Richtlijn. Thans bepaalt de Luxemburgse wetgeving dat de interesten die in het kader van het product ING Bank NV (NL) 4Y EUR MIB Autocallable Note door ING Luxemburg worden uitgekeerd aan natuurlijke personen die niet verblijven in een lidstaat van de Europese Unie en in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn, in principe niet onderworpen zijn aan welke bronbelasting dan ook in Luxemburg (onverminderd een eventuele belastingheffing op de interesten in het land van verblijf van de begunstigde). Waarschuwing De informatie die vervat zit in deze technische fiche mag in geen geval beschouwd worden als beleggingsadvies. De geïnteresseerde beleggers dienen bijgevolg hun beslissing in alle onafhankelijkheid te nemen en, indien nodig, advies in te winnen bij hun gebruikelijke adviseur met betrekking tot de verenigbaarheid van dit product met hun beleggersprofiel en/of extern advies van een professional met betrekking tot de geschiktheid van deze belegging in het licht van het juridische, regelgevende en fiscale regime dat op hen van toepassing is. In het licht hiervan worden de hierboven vermelde voorbeelden uitsluitend ter indicatie gegeven en mogen deze de Emittent of ING Luxemburg S.A. op geen enkele wijze dan ook verbinden. Het aanbod inzake openbare inschrijving op de Effecten in het Groothertogdom Luxemburg (het "Aanbod") gebeurt op basis van het Prospectus. De verspreiding van het Prospectus, het Aanbod, de aanvaarding van het Aanbod en de modaliteiten ervan kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. De personen die welk deel dan ook van het Prospectus in hun bezit krijgen, dienen zich te informeren over deze beperkingen en dienen deze na te leven. Noch de Emittent, ING Luxembourg S.A., noch een van de filialen aanvaarden enige verantwoordelijkheid in geval van schending van deze beperkingen, noch wat betreft eventuele beperkingen die van toepassing zijn op de (toekomstige) verwerver van een van de Schuldeffecten om deze Effecten in welk rechtsgebied dan ook aan te bieden, te commercialiseren of te verkopen. Meer bepaald worden de desbetreffende financiële instrumenten niet geregistreerd krachtens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act") en mogen deze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse staatsburgers, zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten, noch aan de eigenaars van een "green card". De belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens zijn beslissing te nemen om te beleggen. * Technische fiche opgesteld op 04/04/2014 CL14013/2 4

5 Kenmerken van de emissie Type belegging Emittent Openbaar aanbod in Luxemburg ING Bank N.V. waarvan de huidige statutaire zetel gevestigd is te 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Nederland. (rating: Moody s: A2, S&P: A, Fitch: A+ op de datum van deze fiche, met name 04/04/2014) De rating wordt louter ter indicatie gegeven en houdt geen aanbeveling in om de effecten van de Emittent te kopen, te verkopen of te behouden. Deze kan door het ratingkantoor te allen tijde worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. Bedrag van de emissie EUR Minimum belegging EUR Munteenheid EUR Coupure EUR Effectencode ISIN-code XS Inschrijvingsprijs 101% Betaaldatum 13/06/2014 Eerste waarnemingsdatum 13/06/2014 Slotwaarnemingsdatum 06/06/2018 Vervaldatum 13/06/2018 Intekenperiode Index Van 07/04/2014 tot en met 10/06/2014, behoudens vervroegde afsluiting FTSE MIB Index Data jaarlijkse waarnemingen 08/06/2015, 06/06/2016, 06/06/2017, 06/06/2018 Data vervroegde terugbetaling 15/06/2015, 13/06/2016, 13/06/2017 Eindniveau Oorspronkelijk niveau De slotkoers van de Index op de Slotwaarnemingsdatum De slotkoers van de Index op de Eerste waarnemingsdatum Vervroegde terugbetaling 100% van de belegde nominale waarde + 8,00% bruto * aantal verstreken jaren Terugbetaling door de Emittent op de vervaldatum (indien geen vervroegde terugbetaling) Levering INDIEN het Eindniveau van de Index 100% of meer van het Oorspronkelijke niveau bedraagt: 100,00% van het belegde nominale bedrag + 32,00% bruto INDIEN het Eindniveau van de Index 60% of meer maar minder dan 100% bedraagt: 100,00% van het belegde nominale bedrag INDIEN het Eindniveau van de Index minder dan 60% van het Oorspronkelijke niveau bedraagt: Terugbetaling ten belope van 100% van het belegde nominale bedrag, min de daling van de index (kapitaalverlies). Enkel op een effectenrekening (geen materiële levering mogelijk) Secundaire markt Elke verkoop van een beleggingsproduct vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen de marktprijs. De belegger kan bij zijn Relatiebeheerder een indicatieve prijs van de beleggingsproducten bekomen gedurende de volledige looptijd ervan, alsook van de eventuele kosten in geval van een vervroegde uitstap. Uitsluitend ter indicatie: het verschil tussen de aan- en verkoopprijs bedraagt in normale marktomstandigheden ongeveer 1%. * Technische fiche opgesteld op 04/04/2014 CL14013/2 5