ING 4Y Europe Invest Autocall 2021

Transcriptie

1 Potentieel brutocoupon: 4,00% / jaar Looptijd van het product: maximaal 4jaar Risicoklasse: 3 (zie pagina 4) Kapitaal niet gewaarborgd op de Vervaldatum door de Emittent Beschrijving ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 is een beleggingsproduct: uitgegeven door ING Bank N.V. (de "Emittent"); met een looptijd van 4 jaar, tenzij aan de voorwaarden voor vervroegde terugbetaling is voldaan uitgedrukt in EUR; gekoppeld aan de evolutie van de index Euro Stoxx 50* (SX5E); dat onder bepaalde omstandigheden een jaarlijkse coupon van 4,00% oplevert met geheugeneffect waardoor de belegger elke niet uitgekeerde coupon kan recupereren; waarvan de kapitaalbescherming door de Emittent op de Vervaldatum aan voorwaarden onderhevig is (kapitaal niet gewaarborgd). Voordelen Mogelijkheid van een vervroegde terugbetaling aan 100% van het belegd nominaal bedrag. Mogelijkheid van een jaarlijkse bruto coupon van 4,00% met geheugeneffect waardoor eventuele coupons die de voorgaande jaren niet werden uitgekeerd, kunnen worden gerecupereerd. Terugbetaling aan 100% op de Vervaldatum, tenzij de Euro Stoxx 50 meer dan 30% lager noteert ten opzichte van zijn Oorspronkelijk Niveau. Nadelen Risico van kapitaalverlies op de Vervaldatum indien de Euro Stoxx 50 op de slotwaarnemingsdatum meer dan 30% onder zijn Oorspronkelijk Niveau noteert. Risico op niet uitkering van de coupons gedurende de volledige looptijd van het product. Risico van kapitaalverlies indien de belegger het product doorverkoopt vóór de Eindvervaldag van het product of in geval van (risico op) faillissement van de Emittent. Euro Stoxx 50 (SX5E) sinds januari 2005 (Bron: Bloomberg) Prestaties uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. Technische fiche opgesteld op 29/05/2017 door ING Luxembourg S.A. CL17043/2 * zie definitie op pagina 4 1

2 Werking van het product Jaarlijkse brutocoupon Elk jaar wordt het niveau van de index Euro Stoxx 50 vergeleken met het Oorspronkelijke Niveau. Indien op de slotwaarnemingsdatum, Het niveau van de index Euro Stoxx 50 lager is dan 70% van zijn Oorspronkelijke Niveau keert het product geen coupon uit. Het niveau van de index Euro Stoxx 50 hoger is dan of gelijk is aan 70% van zijn Oorspronkelijke Niveau, keert het product een jaarlijkse brutocoupon uit van 4,00%, desgevallend vermeerderd met de coupons die de voorgaande jaren niet werden uitgekeerd. Het product kan vervroegd of op de Vervaldatum worden terugbetaald: Vervroegde terugbetaling Elk jaar wordt het niveau van de index Euro Stoxx 50 vergeleken met zijn Oorspronkelijke Niveau (100%). Indien op de jaarlijkse waarnemingsdatum, Het niveau van de index Euro Stoxx 50 lager is dan zijn Oorspronkelijke Niveau, wordt het product niet vervroegd terugbetaald en loopt het nog een jaar verder. Het niveau van de index Euro Stoxx 50 hoger is dan of gelijk is aan zijn Oorspronkelijke Niveau, wordt het product vervroegd terugbetaald aan 100% van het belegd nominaal bedrag. Terugbetaling op de vervaldatum Indien op elke jaarlijkse waarnemingsdatum het niveau van de index lager is dan zijn Oorspronkelijke Niveau, wordt het product terugbetaald op de Vervaldatum. Indien op de slotwaarnemingsdatum: het niveau van de index Euro Stoxx 50 hoger is dan of gelijk is aan 70% van zijn Oorspronkelijke Niveau, wordt het product terugbetaald aan 100% van het nominaal belegd bedrag. het niveau van de index Euro Stoxx 50 lager is dan 70% van zijn Oorspronkelijke Niveau, zal de terugbetaling van het nominaal belegd bedrag beïnvloed worden door de daling van de Euro Stoxx. Bijgevolg, indien de index op de Vervaldatum meer dan 30% van zijn oorspronkelijke waarde is verloren, zal de belegger een overeenkomstig kapitaalverlies lijden. Dat verlies kan oplopen tot 100% van het belegde kapitaal in de veronderstelling dat de index Euro Stoxx 50 op de Vervaldatum 100% van zijn oorspronkelijke waarde zou verliezen. 2

3 Voorbeelden: Belegd nominaal bedrag = EUR Waarnemingen 28/06/ /06/ /06/ /06/2021 Terugbetaald brutobedrag 102% Coupon 4,00% 400 EUR Terugbetalingswaarde van het product 100% EUR Totaal op de eindvervaldag EUR 80% 110% Coupon 4,00% 4,00% 800 EUR Terugbetalingswaarde van het product / 100% EUR Totaal op de eindvervaldag EUR 60% 101% Coupon / 2 x 4,00% 800 EUR Terugbetalingswaarde van het product / 100% EUR Totaal op de eindvervaldag Geheugeneffect EUR 80% 62% 59% 76% Coupon 4,00% / / 3 x 4,00% EUR Terugbetalingswaarde van het product / / / 100% EUR Totaal op de eindvervaldag Geheugeneffect EUR 80% 59% 62% 55% Coupon 4,00% / / / 400 EUR Terugbetalingswaarde van het product / / / 55% EUR Totaal op de eindvervaldag EUR Belangrijk De hierboven vermelde bruto scenario's zijn louter hypothetisch en hebben enkel tot doel de belegger te informeren over de berekeningswijze van het bedrag dat in de verschillende scenario's zou worden terugbetaald. De garantie kan niet worden gegeven dat één van deze scenario's zich daadwerkelijk voordoet in de toekomst. Er dient eveneens te worden gepreciseerd dat bij de hierboven beschreven scenario's geen rekening wordt gehouden met het scenario van een (risico op) faillissement van de Emittent en dat in dit geval de belegger het risico loopt dat hij de bedragen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en het volledige of een deel van het belegde kapitaal zal verliezen. 3

4 Beleggersprofiel ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 richt zich tot beleggers: die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen; die over voldoende kennis beschikken om ten aanzien van hun financiële situatie de voordelen en risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten; die willen diversifiëren met beleggingen in aandelen en bijgevolg vertrouwd zijn met het risico dat eigen is aan de aandelenmarkt; die bereid zijn risico's te lopen ten aanzien van het ingelegde kapitaal in ruil voor een mogelijk hoger rendement dan de risicoloze marktrente op de voorgestelde vervaldatum. De risicoklasse van een beleggingsproduct wordt door ING Luxembourg S.A. bepaald bij de uitgifte van het desbetreffende product op basis van een analyse van verschillende criteria en variabelen van het product, zoals de productcategorie volgens de Eusipa-methode(*), het type onderliggende waarde, de vervaldatum, de eventuele kapitaalbescherming en/of de coupons. ING Luxembourg S.A. hanteert een schaal van zeven risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot en met 6 (hoogste risico), voor haar volledige aanbod van beleggingsproducten, om beleggers een idee te geven van het risico dat elk product inhoudt en ervoor te zorgen dat zij de beleggingsproducten gemakkelijker kunnen vergelijken. Daarbij dient echter te worden opgemerkt dat het model voor het bepalen van de risicoklasse van producten, dat door ING Luxembourg zelf werd ontwikkeld, slechts rekening houdt met een aantal belangrijke risicotypen. Zo wordt geen rekening gehouden met de historische volatiliteit van de marktvariabelen, het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van de Emittent, noch met het markt- en valutarisico indien het desbetreffende product voor de eindvervaldatum wordt verkocht. De risicoklasse is dan ook niet meer dan een indicatie en weerspiegelt niet noodzakelijk het risico van een financieel product in alle omstandigheden gedurende de looptijd ervan. Het risico van een financieel product kan stijgen of dalen naargelang de economische vooruitzichten en de schommelingen van de markt. De risicoklasse is geen beleggingsadvies en biedt geen garantie voor de financiële veiligheid van een belegging. In geval van snel veranderende economische vooruitzichten of uitzonderlijke marktomstandigheden kunnen zelfs instrumenten met een zeer laag risico beleggers een zwaar financieel verlies doen lijden. (*) Meer informatie is te vinden op de website Risico's Er zijn verschillende risico's verbonden aan dit beleggingsproduct: Aandelenrisico: Een stijging van de aandelenmarkt heeft een positieve impact op de marktprijs van dit schuldeffect ("Effect") en omgekeerd heeft een daling van de aandelenmarkt een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect. Renterisico: Een stijging van de rentevoeten heeft een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect en omgekeerd heeft een daling van de rentevoeten een positieve impact op de marktprijs van dit Effect. Krediet- en liquiditeitsrisico van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement van ING Bank NV kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd worden of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Marktrisico Sommige parameters (zoals het vooruitzicht van een verlaging van de rating van de Emittent, enz.) kunnen de prijs van de Effecten doorheen de looptijd positief of negatief beïnvloeden. Illiquiditeitsrisico van de markt: De Effecten zijn niet beursgenoteerd. De markt kan dan ook weinig liquidie blijken. Een belegger die zijn Effecten wenst te verkopen vóór hun terugbetaling, dient dat te doen tegen de marktprijs. Deze marktprijs kan enkel op het ogenblik van de verkoop van de Effecten precies worden bepaald. De waardering van de Effecten in de effectenportefeuille die de belegger bij ING Luxembourg S.A. aanhoudt, is louter indicatief. ING Luxembourg S.A. garandeert geenszins dat deze representatief is voor of gelijk is aan de marktprijs die verkregen wordt bij de verkoop van de Effecten. De prijzen van deze Effecten die eventueel worden gepubliceerd, zijn eveneens louter indicatief. Elke transactie kan leiden tot een min- of meerwaarde ten opzichte van de nominale waarde van het Effect. Risico s verbonden aan de index en aan de indekking door ING Indien (1) de Index Ontwikkelaar substantiële wijzigen aanbrengt aan de Index, de formule of de berekening, (2) de Index Ontwikkelaar de Index verwijdert (zonder een plaatsvervangende Index), (3) de Index Ontwikkelaar niet langer de Index berekent en publiceert, of (4) het voor ING niet langer toegestaan is om de componenten van de Index aan te houden en/of om erover te beschikken, behoudt ING Bank N.V. zich het recht voor om de bepalingen en voorwaarden van de Notes te wijzigen met als doel het effect van de verstoring te neutraliseren of om de Notes vroegtijdig te beëindigen tegen de uitbetaling aan hun marktwaarde. Voor meer informatie wordt verwezen naar de rubriek "Risicofactoren" in het Prospectus, dat beleggers aandachtig dienen te lezen. Bij twijfel over de mogelijke risico's wordt beleggers aangeraden advies in te winnen bij een financieel adviseur. Aanvullende informatie Definitie van de Euro Stoxx 50 Price Index : De Euro Stoxx 50 is een aandelenindex op basis van de 50 belangrijkste aandelen uit de landen van de eurozone. Deze Index keert geen dividenden uit. Voor meer Inlichtingen betreffende de SX5E Index: 4

5 Emittent - Prospectus De informatie over de Emittent, zijnde ING Bank N.V. waarvan de huidige statutaire zetel gevestigd is te 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Nederland, inclusief de risicofactoren die haar eigen zijn, is terug te vinden in het registratiedocument en de eventuele supplementen ervan op de datum van deze fiche (het "Registratiedocument"). Het Prospectus, dat bestaat uit het Basisprospectus (GIP Level 2 Index Prospectus) van 27/06/2016, en zijn supplementen op datum van deze fiche, inclusief de Final Terms van 29/05/2017 betreffende het product ING Europe 4Y Invest Autocall 2021 en het Registratiedocument zijn verkrijgbaar bij de ING-kantoren in Luxemburg. Ook kunnen ze, uitsluitend ter informatie, worden geraadpleegd op de website van ING Luxemburg: Het Basisprospectus en de supplementen ervan werden in Nederland goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten, die deze heeft overgemaakt aan de CSSF in Luxemburg in het kader van de Europese Prospektus-Richtlijn. De Final Terms werden onder officiële referentie van ING Bank NV (NL) EUR 4.5 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due neergelegd bij de CSSF voorafgaand aan het begin van het openbaar aanbod in Luxemburg. Fiscale behandeling Belastingstelsel voor in Luxemburg woonachtige natuurlijke personen Overeenkomstig de Luxemburgse wet van 23 december 2005 (gewijzigd bij the wet van 23 juli 2016) tot invoering van de bronheffing voor bepaalde rente-inkomsten uit spaargelden belegd in schuldeffecten, zouden inkomsten, betaald door ING Luxembourg S.A. aan een particuliere inwoner van Luxemburg in het kader van het product ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 niet onderworpen moeten zijn aan de bronbelasting (die momenteel vastgelegd is op 20%). Belastingstelsel voor natuurlijke personen die niet in de Luxemburg wonen Krachtens de huidige Luxemburgse wetgeving wordt rente die door ING Luxembourg in het kader van de ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 wordt betaald aan niet in de Luxemburg woonachtige natuurlijke personen in beginsel niet onderworpen aan de Luxemburgse bronbelasting. Inkomsten in het kader van de ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 kunnen onderworpen zijn aan belastingheffing in het land van verblijf van de begunstigde. EU Richtlijn inzake te automatische en verplichte uitwisseling van informatie in het fiscaal domein (Directive 2014/107/EU gekend onder DAC2) en het multilateraal Akkoord tussen de bevoegde Autoriteiten inzake de automatische uitwisseling van inlichtingen. EU resident De EU-Richtlijn 2014/107/EU inzake de automatische uitwisseling van informatie in het kader van belastingen heeft nieuwe regels geïntroduceerd betreffende de automatische uitwisseling van informatie voor financiële gegevens per 1 januari De door ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 gegenereerde inkomsten en het rekeningsaldo van 2016, met inbegrip van de waarde van het product, moeten per 2017 automatisch worden doorgegeven aan de Luxemburgse belastingautoriteiten. De Luxemburgse belastingautoriteiten zullen deze informatie vervolgens doorgeven aan de bevoegde autoriteit van de andere lidstaat waarvan de begunstigde eigenaar (bv. een natuurlijke persoon) fiscaal ingezetene is. Niet-EU resident Ingevolge de door Luxemburg ondertekende, multilaterale overeenkomst tussen de bevoegde instanties over de automatische uitwisseling van inlichtingen uit financiële rekeningen, moeten de door ING 4Y Europe Invest Autocall 2021 gegenereerde inkomsten en het rekeningsaldo inclusief de waarde van het product voor het jaar 2016 per 2017 automatisch worden doorgegeven aan de bevoegde Luxemburgse instantie, die deze vervolgens doorgeeft aan de bevoegde instantie van het andere land dat deze overeenkomst heeft ondertekend en waarvan de begunstigde eigenaar (bv. natuurlijke persoon) fiscaal ingezetene is. In functie van de delanden, die dit engagement ondertekend hebben, kan reeds de eerste informatie uitwisseling in 2017 plaatsgrijpen met betrekking tot de inkomsten van Waarschuwing De informatie die vervat zit in deze technische fiche mag in geen geval beschouwd worden als beleggingsadvies. De geïnteresseerde beleggers dienen bijgevolg hun beslissing in alle onafhankelijkheid te nemen en, indien nodig, advies in te winnen bij hun gebruikelijke adviseur met betrekking tot de verenigbaarheid van dit product met hun beleggersprofiel en/of extern advies van een professional met betrekking tot de geschiktheid van deze belegging in het licht van het juridische, regelgevende en fiscale regime dat op hen van toepassing is. In het licht hiervan worden de hierboven vermelde voorbeelden uitsluitend ter indicatie gegeven en mogen deze de Emittent of ING Luxemburg S.A. op geen enkele wijze dan ook verbinden. Het aanbod inzake openbare inschrijving op de Effecten in het Groothertogdom Luxemburg (het "Aanbod") gebeurt op basis van het Prospectus. De verspreiding van het Prospectus, het Aanbod, de aanvaarding van het Aanbod en de modaliteiten ervan kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. De personen die welk deel dan ook van het Prospectus in hun bezit krijgen, dienen zich te informeren over deze beperkingen en dienen deze na te leven. Noch de Emittent, ING Luxembourg S.A., noch een van de filialen aanvaarden enige verantwoordelijkheid in geval van schending van deze beperkingen, noch wat betreft eventuele beperkingen die van toepassing zijn op de (toekomstige) verwerver van een van de Schuldeffecten om deze Effecten in welk rechtsgebied dan ook aan te bieden, te commercialiseren of te verkopen. Meer bepaald worden de desbetreffende financiële instrumenten niet geregistreerd krachtens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act") en mogen deze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse staatsburgers, zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten, noch aan de eigenaars van een "green card". De EURO STOXX 50 (Price) Index is de onder licentie gebruikte intellectuele eigendom (geregistreerde handelsmerken inbegrepen) van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland ( STOXX ), Deutsche Börse Group dan wel hun licentiegevers. De uitgifte ING Bank N.V. (NL) EUR 4.5 mio Memory Express Note linked to SX5E due wordt noch gesponsord noch aangeprezen, gedistribueerd of op enige andere wijze ondersteund door STOXX, Deutsche Börse Group dan wel hun licentiegevers, onderzoekspartners of gegevensverstrekkers. De belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens zijn beslissing te nemen om te beleggen. * Technische fiche opgesteld op 29/05/2017 CL17043/2 5

6 Eigenschappen van de emissie ING Bank NV (NL) EUR 4.5mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due Type belegging Emittent Openbare plaatsing in Luxemburg ING Bank N.V. (rating: Moody s: A1, S&P: A, op de datum van deze fiche, zijnde 29/05/2017) De rating is slechts een indicatie en vormt geen aanbeveling effecten van de Emittent te kopen, te verkopen of aan te houden. De rating kan te allen tijde door de noteringsmaatschappij worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. Bedrag van de emissie Minimale belegging Valuta Coupure Min EUR EUR EUR EUR Code waarde ISIN-code Inschrijvingsprijs XS ,50% (inbegrepen de uitgiftecommissie van 1,50% die de Uitgever betaalt aan de Distributeur). De inschrijvingsprijs houdt eveneens een commissie in voor de structurering en distributie van deze effecten ten belope van maximum 1,00% per jaar. Betalingsdatum 05/07/2017 Eerste waarnemingsdatum 05/07/2017 Slotwaarnemingsdatum 28/06/2021 Vervaldatum 05/07/2021 Intekenperiode Van 29/05/2017 tot en met 30/06/2017, behoudens vervroegde afsluiting Index Euro Stoxx 50 Waarnemingsdata 28/06/2018, 28/06/2019, 29/06/2020, 28/06/2021 Data vervroegde terugbetaling 05/07/2018, 05/07/2019, 06/07/2020 Eindniveau Oorspronkelijk niveau Coupon De slotkoers van de Index op de slotwaarnemingsdatum De slotkoers van de Index op de eerste waarnemingsdatum Indien op de slotwaarnemingsdatum, Het niveau van de index Euro Stoxx 50 lager is dan 70% van zijn Oorspronkelijke Niveau keert het product geen coupon uit Het niveau van de index Euro Stoxx 50 hoger is dan of gelijk is aan 70% van zijn Oorspronkelijke Niveau, keert het product een jaarlijkse brutocoupon uit van 4,00%, desgevallend vermeerderd met de coupons die de voorgaande jaren niet werden uitgekeerd (geheugeneffect). Vervroegde terugbetaling Terugbetaling door de Emittent op de vervaldatum (indien geen vervroegde terugbetaling) Levering Indien op de jaarlijkse waarnemingsdatum het niveau van de index Euro Stoxx 50 hoger is dan of gelijk is aan zijn Oorspronkelijke Niveau, wordt het product vervroegd terugbetaald aan 100% van het belegd nominaal bedrag. INDIEN het Eindniveau van de index hoger is dan of gelijk is aan 70% van het Oorspronkelijke Niveau: 100% van het belegd nominaal bedrag INDIEN het Eindniveau van de index lager is dan 70% van het Oorspronkelijk Niveau: Terugbetaling van 100% van het belegd nominaal bedrag, verminderd met de daling van index (kapitaalverlies). enkel op een effectenrekening (geen fysieke levering mogelijk) Secundaire markt Elke verkoop van een beleggingsproduct voor de vervaldatum gebeurt tegen marktprijs. De belegger kan gedurende de volledige looptijd een indicatieve prijs bekomen van de beleggingsproducten, alsook de eventuele kosten bij vroegtijdige uittreding. Uitsluitend ter indicatie, het verschil tussen de aan- en verkoopprijs zou in normale marktomstandigheden ongeveer 1,00% moeten bedragen. * Technische fiche opgesteld op 29/05/2017 door ING Luxembourg S.A. CL17043/2 6