7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19

Transcriptie

1 Promotioneel Document ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 (afgekort ) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: Â op lange termijn (7 jaar); Â die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en/of van de Garant; Â die een kans biedt op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 1,00% 1 en maximum 6,30% 1, afhankelijk van de gemiddelde van de bestaande uit 20 gelijkgewogen aandelen. Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Elk jaar wordt een brutocoupon uitbetaald in functie van de (in percent) van de aandelen met een minimum van 1,00% 1 en een maximum van 6,30% 1. De van deze zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de s van de aandelen waaruit de is samengesteld. Het is de van de die het percentage bepaalt van de uitgekeerde brutocoupon. De van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van drie werkdagen voor de betreffende Betaaldatum van de coupon 2, te vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers over een met de laagst waargenomen slot koers op de Observatiedata van de initiële slotkoers 3, algemeen wordt deze kenmerk Lookback genoemd. Voor de berekening van de van de wordt een negatieve tot -20% begrensd. Indien de van de hoger is dan 1%, wordt een coupon uitgekeerd die gelijk is aan de effectieve van de met een maximum van 6,30% 1. Indien de van de lager is dan 1%, of negatief is, zal een coupon van 1,00% 1 uitgekeerd worden. Het bruto actuarieel rendement (vóór belastingen en taksen) bedraagt minimum 0,70% en maximum 5,91% in de veronderstelling dat de belegger de Note houdt tot de Eindvervaldag. Dit rendement houdt rekening met een uitgifteprijs van 102% (hierin begrepen een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis), de eventueel uitgekeerde coupons en een terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 100%. Aandelen van de Reële jaar 1 6,52% 6,30% 2 3,78% 3,78% 3 10,03% 6,30% 4 4,57% 4,57% 5 4,02% 4,02% 6 6,42% 6,30% 7 11,23% 6,30% 8-28,00% -20,00% 9 7,03% 6,30% 10 5,92% 5,92% 11-6,00% -6,00% 12 7,11% 6,30% 13 5,75% 5,75% 14 8,02% 6,30% 15-22,00% -20,00% 16 7,06% 6,30% 17 0,60% 0,60% 18 16,17% 6,30% 19-2,68% -2,68% 20 19,85% 6,30% Prestatie van de Uitgekeerde bruto coupon 1,95 % 1,95 % Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de Betaaldata van de coupon. De Emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het geïnvesteerde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen op de Eindvervaldag (100 EUR per Coupure). In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/ of de Garant, loopt u het risico om de bedragen waar op u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te be grijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die gebonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna Fiscale behandeling ). 2 Voor de Betaaldata van de coupon zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 3 Voor de Observatiedata zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde

2 De aandelen is als volgt samengesteld: Naam Beurs Sector ISIN-code In lijn met de investeringsstrategie van ING België is de aandelen samengesteld uit aandelen uit gediversifieerde sectoren. AMGEN INC US De keuze van de aandelen van de is hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: ANHEUSER - BUSCH INBEV NV Brussel ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO BE US Â sectoriele diversificatie (,,, Nutsbedrijven,, Energie) en geografische diversificatie (voornamelijk Europa en Verenidge Staten); Â hoge dividenden; AT&T E.ON AG Frankfurt GENERAL ELECTRIC GLAXOSMITHKLINE PLC Londen Nutsbedrijven US00206R1023 DE000ENAG999 US GB Â deel uitmakende van nationale referentieindices (voor deze : BEL20, CAC40, DAX30, AEX, OMX Stockholm 30, Nikkei 225, FTSE 100, Swiss Market 20, STOXX50, S&P 500, NASDAQ100 et Dow Jones Industrial Average); Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen bij de verschillende financiële instellingen hebben hierover een positief of neutraal advies gegeven. HJ HEINZ CO MEDTRONIC INC NESTLE SA-REGISTERED Zurich NTT DOCOMO INC Tokio US US CH JP Andere parameters, zoals correlatie, die de keuze van de aandelen van de beïnvloeden, kunnen het potentieel rendement van de belegging beperken. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de aandelen van de, de sectoriële allocatie en de investeringsstrategie. PFIZER INC US ROCHE HOLDING AG- GENUSSCHEIN Zurich CH ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS Amsterdam Energie GB00B03MLX29 SIEMENS AG Frankfurt DE SUEZ GAZ DE FRANCE SA Parijs Nutsbedrijven FR TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD Tokio JP TOTAL SA Parijs Energie FR VODAFONE GROUP PLC Londen GB00B16GWD56 VOLVO AB-B SHS Stockholm SE

3 Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. OPTIMISTISCH SCENARIO NEUTRAAL SCENARIO PESSIMISTISCH SCENARIO Jaar 1 5,50% 5,50% Jaar 2 6,30% 6,30% Jaar 3 5,90% 5,90% Jaar 4 4,00% 4,00% Jaar 5 4,40% 4,40% Jaar 6 5,70% 5,70% Jaar 7 6,30% 6,30% van deze simulatie: 5,07% Jaar 1-0,80% 1,00% Jaar 2 1,27% 1,27% Jaar 3 6,35% 6,35% Jaar 4 5,95% 5,95% Jaar 5 6,30% 6,30% Jaar 6 4,22% 4,22% Jaar 7 3,76% 3,76% van deze simulatie: 3,69% Jaar 1-2,05% 1,00% Jaar 2-3,56% 1,00% Jaar 3-8,99% 1,00% Jaar 4-11,06% 1,00% Jaar 5-19,50% 1,00% Jaar 6-20% 1,00% Jaar 7-18,74% 1,00% van deze simulatie: 1,00% Het actuarieel rendement van deze simulaties, vóór inhouding van belastingen en taksen, houdt rekening met een uitgifteprijs van 102%. Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model gebruikt door ING Belgie nv voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (optimistich, neutraal, pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) to 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorien, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. De behoren tot risicoklasse 2 : Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode, zal ING België nv meedelen aan de beleggers via haar internetsite ( alle belangrijke informatie met betrekking tot de. De wekelijks aangepaste koers van de Notes zullen eveneens toegankelijk zijn voor de belegger via internet ( > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. 3

4 Verdere informatie Zie de Technische gegevens op de laatste pagina. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant; - de evolutie van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente kan een positieve invloed hebben op de waarde van de Notes) ; - de evolutie van de koersen van de aandelen uit de (een daling van de aandelen brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg, een stijging van de aandelen heeft een positief impact op de waarde van de Notes), hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico op insolvabiliteit van de Emittent en/of de Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie Rating bij de Technische gegevens hierna). Liquiditeitsrisico Behoudens een uitzonderlijke situatie, zal ING België nv de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico op prijsschommeling ). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 29 juni 2012 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus en de Final Terms van de ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 van 29 juni Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op onder de rubrieken Beleggen en dan In de kijker. U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Risico op een slechte Het rendement voor de belegger zou lager kunnen zijn dan het rendement van een belegging zonder risico in het geval dat de van de ieder jaar negatief of licht positief zou zijn. Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten te bekomen. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. 4

5 Technische gegevens van de 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Stable); Moody s: A2 (negatief vooruitzicht) en Fitch: A+ (Stable). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende web pagina: Nominaal bedrag Minimaal EUR Intekenperiode Coupure/Nominale waarde EUR 100/100% Uitgifteprijs Van 2 juli 2012 tot en met 27 juli 2012, behoudens vervroegde afsluiting 102% van de nominale waarde Betaaldatum 3 augustus 2012 Eindvervaldag 15 augustus 2019 Brutocoupon Observatiedata van het initiële slotkoers Elk jaar wordt een brutocoupon betaald in functie van de (in percent) van de aandelen met een minimum van 1,00% en een maximum van 6,30% (zie hoger). 3 augustus 2012, 7 september 2012, 5 october 2012 en 2 november 2012 Observatiedata Betaaldata van de coupon Terugbetaling op de Eindvervaldag Vorm Notering Doorverkoop voor de Eindvervaldag Waardecode Fiscale behandeling Commissies en kosten 12 augustus 2013, 12 augustus 2014, 12 augustus 2015, 10 augustus 2016, 10 augustus 2017, 10 augustus 2018 en 12 augustus augustus 2013, 15 augustus 2014, 17 augustus 2015, 15 augustus 2016, 15 augustus 2017, 15 augustus 2018 en 17 augustus 2019 De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant. Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. In normale marktomstandigheden, heeft de belegger de mogelijkheid om de Notes voor hun Eindvervaldag door te verkopen aan ING België nv één maal per week (zie eveneens Liquiditeitsrisico, hiervoor). ISIN : XS In hoofde van natuurlijke personen met fiscale residentie in Belgïe Roerende Voorheffing: Inkomsten van de Notes ontvangen door natuurlijke personen die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 21%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 21% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Bijkomende Heffing: In bepaalde omstandigheden worden de inkomsten van de Notes geacht onderworpen te zijn aan de bijkomende heffing op roerende inkomsten van 4%, ofwel onder de vorm van een bronheffing ofwel op het ogenblik van de vestiging van de aanslag in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die de bijkomende heffing van 4% aan de bron hebben ondergaan bovenop de roerende voorheffing van 21% - moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die enkel de roerende voorheffing van 21% hebben ondergaan, moeten aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op Beursverrichtingen: Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) in de secundaire markt geheven worden, momenteel 0,09% (maximum 650 EUR). In hoofde van natuurlijke personen met residentie in een lidstaat van de Europese Unie (excl. Belgïe) Spaarrichtlijnen: Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze Notes onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over interestbetalingen van deze Notes overmaken aan de betrokken Europese Lidstaat. In het hoofdstuk 1 Taxation van het Base Prospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. De Emittent betaalt aan de Distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de Uitgifteprijs. Deze laatste omvat eveneens een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING ( > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Om in te tekenen of voor meer informatie: bel naar surf naar afspraak in een ING-kantoor ING België nv Bank Vennootschapszetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel N 06/12 Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 5