ING 5Y EUR Global Performance Notes 08/16

Transcriptie

1 Promotioneel document ING 5Y EUR Global Performance Notes 08/16 Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door hierop in te tekenen leent u geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om op het einde van het eerste jaar een vaste coupon te betalen. Voor de daaropvolgende jaren zullen de jaarlijkse coupons variabel zijn en bepaald worden in functie van de evolutie van een aandelenkorf. Daarenboven verbindt de Emittent zich ertoe om het geïnvesteerde kapitaal aan 100% op Eindvervaldag terug te betalen (exclusief kosten). In geval van wanbetaling en faillissement van de Emittent en van de Garant, loopt u het risico om de sommen waarop u recht zou hebben niet te recupereren en om het geïnvesteerde bedrag te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en die vol doende kennis hebben om, in het licht van hun financiële situatie, de voor delen en risicofactoren te kunnen inschatten van een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten. De ING 5Y EUR Global Performance Notes 08/16 richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: op middellange termijn (5 jaar) die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en van de Garant die recht geeft op een rendement dat potentieel hoger is vanaf het tweede jaar afhankelijk van de gemiddelde van een korf bestaande uit 20 gelijkgewogen en internationaal verspreide aandelen (in Europa, Noord-Amerika en Azië). Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Op het einde van het eerste jaar zal een vaste brutocoupon van 5% worden betaald, hetzij 5 EUR per coupure 1. Elk daaropvolgende jaar zal een brutocoupon worden betaald in functie van de evolutie (in percent) van de aandelenkorf, met een minimum van 1% 1 en een maximum van 8% 1. De evolutie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de evoluties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de evolutie van de korf of ook zijn gemiddelde die de waarde bepaalt van de uitgekeerde brutocoupon. De evolutie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van 3 werkdagen voor de betrokken Betaaldatum van de coupon, te vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers overeen met de slotkoers op de Betaaldatum. De positieve evolutie van elk aandeel is begrensd tot 8% en de negatieve tot -20%. Bijvoorbeeld als de initiële slotkoers van een van de aandelen van de korf overeenstemt met 100 en zijn slotkoers van drie werkdagen voor een Betaaldatum van de coupon overeenstemt met 115, wordt de evolutie van 15% begrensd tot 8%. Als daarentegen, de slotkoers van dit aandeel op drie wer kdagen voor een Betaaldatum van de coupon 60 bedraagt wordt de negatieve van -40% begrensd tot -20%. Het bruto actuarieel rendement bedraagt minimum 1,39% en maximum 6,78% (op basis van een uitgifteprijs van 102%). Bij de berekening van het bruto actuarieel rendement wordt, in de veronderstelling dat de belegger het product tot Eindvervaldag bijhoudt, rekening gehouden met een uitgifteprijs van 102%, de eventueel uitbetaalde coupons en een terugbetalingsprijs op de Eindvervaldag van 100%. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna "Fiscale behandeling").

2 De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Beurs Sector Waardecode AMGEN INC US De aandelen in de korf zijn gekozen binnen een globaal universum (dit wil zeggen binnen verscheidene activiteitensectoren in verschillende geografische zones) teneinde een diversificatie te bieden in de sectoren die in de komende jaren goede resultaten zouden moeten boeken. Voor de keuze van de sectoren is de analyse van ING België, onder meer, gebaseerd op: de evolutie van de economische fundamenten en ANHEUSER - BUSCH INBEV NV Brussel Dranken BE de valorisatie van de verschillende sectoren (zijn ze duur of goedkoop?). CHEVRON CORP COCA-COLA CO/THE DAIMLERCHRYSLER AG Frankfurt Energie Dranken Auto US US DE Op het ogenblik van de keuze van de aandelen van de korf binnen de gekozen activiteitensectoren, moet ten minste 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen, een positief of neutraal advies hebben over deze aandelen. De belegger kan aan de loketten van elk ING-kantoor in België informatie verkrijgen over de aanbevelingen van elk aandelen in de korf. ENEL SPA Milaan FRANCE TELECOM SA Parijs Energie Telecom IT FR Voorbeelden die de werking van het product illustreren HEWLETT-PACKARD CO HSBC HOLDINGS PLC Londen IBERDROLA SA Madrid INTEL CORP INTL BUSINESS MACHINES CORP MERCK & CO. INC Banken Energie US GB ES Y14 US US US58933Y1055 De hierna vermelde cijfergegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger te informeren over de berekening van de jaarlijkse brutocoupons op basis van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat één van de scenario s zich in de toekomst daadwerkelijk zal realiseren. Het is noodzakelijk te preciseren dat de hieronder beschreven scenario s geen rekening houden met een eventueel faillissement of wanbetaling van de Emittent en de Garant en dat, in dit geval, de belegger het risico loopt om de sommen waarop hij recht zou hebben niet te kunnen innen en om het geïnvesteerde kapitaal hetzij geheel hetzij gedeeltelijk te verliezen. Jaar 1: vaste coupon van 5% (bruto). Jaren 2 tot 5: de berekening van de evolutie van de korf en de van elk aandeel waaruit de korf bestaat, wordt beschreven op pagina 1. MUENCHENER RUECKVER AG-REG Frankfurt ORACLE CORP Verzekeringen DE US68389X1054 Ter info, de marktreferentie is de Belgische staatsobligatie (OLO) op 5 jaar met een bruto IRR van 3,52% op 7 juni PEUGEOT SA Parijs Auto FR ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN Zürich CH SANOFI Parijs FR TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD Tokyo JP UNILEVER NV-CVA Amsterdam Consumptiegoederen NL

3 OPTIMISTISCH SCENARIO Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Aandeel het aandeel het aandeel het aandeel het aandeel 1 85% 8,0% 81% 8,0% 17% 8,0% 0% 0,0% 2 4% 4,0% 7% 7,0% 73% 8,0% 5% 5,0% 3 7% 7,0% 92% 8,0% 74% 8,0% -15% -15,0% 4 35% 8,0% 59% 8,0% 61% 8,0% 13% 8,0% 5 67% 8,0% 77% 8,0% 42% 8,0% 25% 8,0% 6 0% 0,0% 93% 8,0% 83% 8,0% 12% 8,0% 7-15% -15,0% -2% -2,0% 12% 8,0% 68% 8,0% 8 18% 8,0% 41% 8,0% 34% 8,0% 51% 8,0% 9 52% 8,0% 46% 8,0% 50% 8,0% 24% 8,0% 10 17% 8,0% 67% 8,0% 29% 8,0% 99% 8,0% 11 5% 5,0% -2% -2,0% 70% 8,0% 58% 8,0% 12 83% 8,0% -3% -3,0% 31% 8,0% 28% 8,0% 13 89% 8,0% 92% 8,0% 30% 8,0% 64% 8,0% 14 39% 8,0% 28% 8,0% -2% -2,0% 96% 8,0% 15 84% 8,0% 71% 8,0% 1% 1,0% 7% 7,0% 16 49% 8,0% 27% 8,0% 7% 7,0% 54% 8,0% 17 65% 8,0% 17% 8,0% 27% 8,0% 43% 8,0% 18 64% 8,0% -5% -5,0% 66% 8,0% 73% 8,0% 19 53% 8,0% 17% 8,0% 87% 8,0% 32% 8,0% 20 40% 8,0% 100% 8,0% 8% 8,0% 18% 8,0% 6,05% 6,05% Bruto actuarieel rendement van dit scenario: 5,48% NEUTRAAL SCENARIO 5,75% 5,75% 7,10% 7,10% Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 6,25% 6,25 % Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Aandeel het aandeel het aandeel het aandeel het aandeel 1 2% 2,0% -26% -20,0% -33% -20,0% 53% 8,0% 2 96% 8,0% 36% 8,0% 64% 8,0% 25% 8,0% 3-25% -20,0% 88% 8,0% -7% -7,0% 72% 8,0% 4-2% -2,0% 5% 5,0% 20% 8,0% 60% 8,0% 5 66% 8,0% -40% -20,0% -6% -6,0% 5% 5,0% 6 82% 8,0% -32% -20,0% 42% 8,0% 98% 8,0% 7 32% 8,0% 82% 8,0% 59% 8,0% 74% 8,0% 8 53% 8,0% 26% 8,0% 41% 8,0% 72% 8,0% 9 94% 8,0% 36% 8,0% 80% 8,0% 91% 8,0% 10 95% 8,0% 81% 8,0% 55% 8,0% 5% 5,0% 11 99% 8,0% -11% -11,0% -6% -6,0% 13% 8,0% 12-38% -20,0% 82% 8,0% 87% 8,0% 35% 8,0% 13 70% 8,0% -23% -20,0% 38% 8,0% -30% -20,0% 14 11% 8,0% 91% 8,0% 29% 8,0% 22% 8,0% 15 33% 8,0% -2% -2,0% 98% 8,0% -4% -4,0% 16 70% 8,0% 58% 8,0% -27% -20,0% 58% 8,0% 17-17% -17,0% 89% 8,0% -2% -2,0% 68% 8,0% 18 73% 8,0% 5% 5,0% 32% 8,0% -1% -1,0% 19 88% 8,0% 32% 8,0% 43% 8,0% -4% -4,0% 20 33% 8,0% -11% -11,0% 6% 6,0% 59% 8,0% 3,15% 3,15% Bruto actuarieel rendement van dit scenario: 2,80% -0,30% 2,45% 2,45% 4,65% 4,65%

4 PESSIMISTISCH SCENARIO Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Prestatie van Verrekende Aandeel het aandeel het aandeel het aandeel het aandeel 1-20% -20,0% -20% -20,0% 4% 4,0% -38% -20,0% 2-79% -20,0% 4% 4,0% -92% -20,0% -94% -20,0% 3-16% -16,0% -12% -12,0% -55% -20,0% 17% 8,0% 4-44% -20,0% -39% -20,0% -72% -20,0% 1% 1,0% 5-46% -20,0% -78% -20,0% -91% -20,0% -98% -20,0% 6-59% -20,0% 4% 4,0% 22% 8,0% -25% -20,0% 7 24% 8,0% -17% -17,0% -61% -20,0% -77% -20,0% 8-38% -20,0% -50% -20,0% -41% -20,0% -96% -20,0% 9-75% -20,0% -33% -20,0% -91% -20,0% -73% -20,0% 10-92% -20,0% -55% -20,0% -2% -2,0% -59% -20,0% 11-82% -20,0% -48% -20,0% 6% 6,0% -52% -20,0% 12-57% -20,0% 1% 1,0% -67% -20,0% -18% -18,0% 13-34% -20,0% -46% -20,0% -78% -20,0% -92% -20,0% 14-39% -20,0% -45% -20,0% -32% -20,0% -2% -2,0% 15-17% -17,0% 21% 8,0% -88% -20,0% -95% -20,0% 16 14% 8,0% 2% 2,0% -84% -20,0% -58% -20,0% 17-52% -20,0% -38% -20,0% -54% -20,0% 20% 8,0% 18-98% -20,0% -47% -20,0% -47% -20,0% -64% -20,0% 19-68% -20,0% 18% 8,0% -21% -20,0% -5% -5,0% 20-99% -20,0% -75% -20,0% -21% -20,0% -76% -20,0% -16,85% Bruto actuarieel rendement van dit scenario: 1,39% -12,10% -15,20% -14,40% De risicoklasse van een Structured Note wordt bepaald aan de hand van een analyse van het prijsgedrag van de Note in verschillende marktscenario's en is gebaseerd op historische observaties van de marktparameters die Risicoklasse De ING 5Y EUR Global Performance Notes 08/16 behoren tot risicoklasse 2: Opgelet: het specifieke model dat ING België nv gebruikt om de risicoklasse te bepalen, houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het de prijs bepalen, waaronder de volatiliteit. Hoe groter de historische volatiliteit van de prijs, hoe hoger de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico): kredietrisico en het liquiditeitsrisico inherent aan ING België nv, alsook het marktrisico in geval van verkoop vóór de Eindvervaldag van de Note.

5 Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Schommelingen van de koers van de aandelen De waarde van de Notes hangt samen met de wijzigingen in de koers van de onderliggende aandelen waaruit de korf bestaat. Een daling van de koers van deze aandelen kan een negatieve impact hebben op de waarde van de Notes. Een verhoging van de koers van de aandelen kan een positieve impact hebben op de waarde van de Notes. Op Eindvervaldag, zelfs in geval van een daling van de koers van de aandelen, zal het kapitaal terugbetaald worden ten belope van 100% (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en de Garant). Schommelingen van de marktrente De waarde van de Notes hangt ook samen met de schommelingen in de marktrente. In geval van verkoop voor de Eindvervaldag, kan een stijging van de marktrente een negatief effect hebben op de marktprijs van de Notes. Een daling van de marktrente kan een positief effect hebben op de marktprijs van de Notes. Emittent/Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitsrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie rating hierna: "Technische gegevens"). Munt De Notes zijn in euro uitgedrukt. Dat houdt bepaalde wisselrisico's in als de financiële activiteiten van een belegger hoofdzakelijk in een andere munt dan de euro plaatsvinden. Liquiditeit Ondanks de beursnotering van de Notes op de beurs van Luxemburg en de dagelijkse vaststelling van een richtprijs is het mogelijk dat de markt toch weinig liquide is. Bovendien is het slechts één maal per week mogelijk om de Notes te verhandelen op de secundaire markt. Overigens, als een belegger zijn Notes op de secundaire markt verkoopt, zou het ontvangen bedrag lager kunnen zijn dan de uitgifteprijs (risico op minderwaarde). De potentiële belegger wordt verzocht vóór zijn intekening op de Notes het prospectus door te nemen en in het bijzonder het gedeelte "Risk Factors" (Hoofdstuk 1 van het Basisprospectus) en zijn samenvatting. Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 5 juli 2011 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het prospectus omvat het Basisprospectus en de Final Terms van de ING 5Y EUR Global Performance Notes 08/16 van 6 juli Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op onder de rubrieken "Beleggen" en dan "Kapitaalbescherming op eindver val dag". U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of telefonisch op het nummer Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Hoewel ING België nv alle redelijke maatregelen heeft genomen om de juistheid van de informatie in dit Promotioneel Document te waarborgen, kan noch ING België nv, noch enige persoon die met haar verbonden is, aansprakelijk gesteld worden voor alle schade en kosten, direct of indirect gevolg van het gebruik van dit Promotioneel Document of besluit op basis van dit Promotioneel Document, behalve in geval van ernstige fout vanwege ING België nv of enige persoon die met haar verbonden is en in geval van misleidende, onjuiste of inconsistente informatie ten aanzien van het Prospectus. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. De cliënt moet zelf oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act"), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. Voor meer informatie of onderschrijving: - bel naar surf naar - afspraak in een ING-kantoor

6 Technische gegevens van de ING 5Y EUR Global Performance Notes 08/16 Emittent Garant Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance S.A., 52, route d Esch, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Stabiel); Moody s: Aa3 (Stabiel) et Fitch: A+ (Stabiel) Nominaal bedrag Minimaal Intekenperiode Loketbank Van 7 tot 29 juli 2011; onder voorbehoud van vervroegde afsluiting ING België nv Coupure 100 Uitgifteprijs 102%, met inbegrip van een plaatsingscommissie van 2% ten laste van de particuliere belegger. De kosten voor de structurering van de effecten bedragen maximum 1% op jaarbasis. Betaaldatum 4 augustus 2011 Eindvervaldag 15 augustus 2016 Aan het einde van het eerste jaar wordt een vaste brutocoupon van 5% uitgekeerd (hetzij 5 EUR per coupure). Elk daaropvolgend jaar wordt een brutocoupon uitgekeerd die afhangt van de evolutie van de aandelenkorf, met een minimum van 1% en een maximum van 8% (zie hierboven). Betaaldata van de coupon 15 augustus 2012, 15 augustus 2013, 15 augustus 2014, 17 augustus 2015 en 15 augustus Terugbetaling op de Eindvervaldag Vorm Notering en secundaire markt Waardecode Fiscale behandeling 100% van de nominale waarde op de Eindvervaldag, uitgezonderd in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en van de Garant. Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING Belgïe nv is gratis. U kunt rechtstreeks bij de andere financiële instellingen informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. Elke verkoop van de Notes vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen marktprijs (zie "Risico's" hierboven). De belegger kan gedurende de volledige looptijd van de Notes een benaderende prijs van de Notes verkrijgen via zijn financiële tussenpersoon. In haar hoedanigheid van marktmaker zal ING België nv een zekere liquiditeit garanderen door het voorstellen van biedprijzen. In normale markomstandigheden, zal de spread zijnde het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de secundaire markt van toepassing in het geval van verkoop van de titels voor de Eindvervaldag, conform de marktvoorwaarden zijn (ongeveer 1%). Overigens zullen makelaarslonen ten belope van maximum 0,50% worden toegepast op de vastgestelde prijs. ISIN: XS Inkomsten van coupons van Notes ontvangen door natuurlijke personen die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan roerende voorheffing (momenteel 15%). Bij verkoop op de secundaire markt moet het bedrag aan roerende inkomsten vermeld worden op de aangifte in de Personenbelasting. Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden (0,07% - maximum 500 EUR). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze Note onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over interestbetalingen van deze Note overmaken aan de betrokken Europese Lidstaat. In het hoofdstuk 1 van het Basisprospectus over "Taxation" wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. ING België nv Bank Vennootschapszetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE BIC (SWIFT): BBRUBEBB IBAN (Rekening): BE ( ). Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel N 07/11. Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium.