AUTO-CALLABLE EUROPE SELECT DIVERSIFICATION

Transcriptie

1 LCL EMISSIONS (FR) AUTO-CALLABLE EUROPE SELECT DIVERSIFICATION 90 Een maximale beleggingstermijn van 8 jaar, behoudens vervroegde terugbetaling; Een automatische vervroegde terugbetaling kan op drie momenten optreden: aan het eind van het tweede jaar: indien de Index met of meer is gestegen, ontvangt de belegger 1 van het belegd kapitaal (exclusief kosten) (1)(2) ; aan het eind van het vierde jaar: indien de Index met of meer is gestegen, ontvangt de belegger 1 van het belegd kapitaal (exclusief kosten) (1)(2) ; aan het eind van het zesde jaar: indien de Index met 30% of meer is gestegen, ontvangt de belegger 130% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) (1)(2) ; Op de eindvervaldag het recht op de terugbetaling van minstens 90% van het belegd kapitaal (1) (exclusief kosten), behoudens faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (3) ; Een potentiële meerwaarde die gekoppeld is aan de STOXX Europe Diversification Select 50 EUR (Price) index (hierna de «Index»). De belegger ontvangt niet de uitgekeerde dividenden van de aandelen die tot de index behoren; Emittent: LCL Emissions (LCLE), een naamloze vennootschap naar Frans recht, geeft een door Crédit Lyonnais (2)(3) gegarandeerd afgeleid instrument uit. Marketingmateriaal (1)Waarschuwing: de in deze brochure gebruikte term «Belegd Kapitaal» verwijst naar de Nominale Waarde van de Notes, oftewel EUR per Note, exclusief instapkosten van 2,50%. (2)Behoudens faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (3)Rating van Crédit Lyonnais per 24 november 2015: S&P: A / Fitch Ratings: A. De ratingbureaus kunnen deze ratings op elk moment wijzigen.

2 Type belegging en beschrijving van het mechanisme van de formule Dit product is een afgeleid instrument (hierna de «Note(s)»). Door in te schrijven op deze Note, leent de belegger geld aan de Emittent, die zich verbindt het volgende terug te betalen aan de belegger: In geval van automatische vervroegde terugbetaling: Aan het einde van het tweede jaar: indien de index met of meer is gestegen ten opzichte van zijn Beginniveau (3), het volledig belegd kapitaal (1)(2) vermeerderd met een meerwaarde van (oftewel een actuarieel rendement van 3,59 (4) vóór roerende voorheffing en van 2,41% na roerende voorheffing (5) ). Aan het einde van het vierde jaar: indien de index met of meer is gestegen ten opzichte van zijn Beginniveau (3), het volledig belegd kapitaal (1)(2) vermeerderd met een meerwaarde van (oftewel een actuarieel rendement van 4,02 (4) vóór roerende voorheffing en van 2,92% na roerende voorheffing (5) ). Aan het einde van het zesde jaar: indien de index met 30% of meer is gestegen ten opzichte van zijn Beginniveau (3), het volledig belegd kapitaal (1)(2) vermeerderd met een meerwaarde van 30% (oftewel een actuarieel rendement van 4,04 (4) vóór roerende voorheffing en van 3,02% na roerende voorheffing (5) ). Op de eindvervaldag, indien er geen automatische vervroegde terugbetaling plaats vond: 100% van het belegd kapitaal (1)(2) vermeerderd met de volledige prestatie van de Index, met een ondergrens van - (dus minstens 90% van het belegd kapitaal (1)(2) ) Hoe wordt de prestatie van de Index berekend? Op de eindvervaldag wordt de prestatie van de Index berekend op basis van de gemiddelde prestatie van de Index op 25 Maandelijkse Observatiedata (6). Op elke Observatiedatum (6) wordt de prestatie van de Index berekend door de slotkoers van de Index te vergelijken met het Beginniveau (3) (1) Behoudens faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (2) Exclusief instapkosten van maximaal 2,50% (3) Rekenkundig gemiddelde van de slotkoers op 19/02/2016, 22/02/2016 en 23/02/2016 (4) Het actuariële rendement vóór roerende voorheffing gaat uit van een verkoopprijs van 102,5% van de Note (inclusief 2,50% instapkosten); exclusief de van toepassing zijnde belastingen (zie technisch fiche voor bijkomende gegevens). (5) Roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijzigingen) (6) Voor gedetailleerde informatie over deze data verwijzen wij u naar pagina 8 van de Technisch Fiche. 2

3 Beschrijving van de Index STOXX Europe Diversification Select 50 EUR (Price) De STOXX Europe Diversification Select 50 EUR (Price) index biedt een gediversifieerde blootstelling aan 50 Europese bedrijven die op basis van hun lage onderlinge correlatie, hun lage volatiliteit en hun dividendrendement volgens de hieronder beschreven methode geselecteerd zijn uit de 600 bedrijven, uit 18 verschillende landen, die zijn opgenomen in de STOXX Europe 600 index. De weging van een aandeel in de Index wordt bepaald op basis van het risico (tegenovergesteld aan de volatiliteit) en is beperkt tot een maximum van per aandeel. Elk kwartaal wordt de samenstelling van de Index herzien. De STOXX Europe Diversification Select 50 EUR index werd geïntroduceerd op 16 oktober 2015, maar is berekend op basis van een beginwaarde van 100 punten op 21 juni Er zijn dan ook geen historische gegevens over de index voorhanden. Sectorspreiding* Geografische spreiding* Vrij tijd Openbare diensten Banken Chemische sector Financiële diensten 2% Noorwegen 8% Zweden 8% Oostenrijk 2% België Zwitserland 1 Telecommunicatie 12% Huishoudelijke goederen en diensten Distributie Vastgoed Olie & gas Media Eten en drank 2% Verzekering Goederen en Industriële diensten 2 Nederland Luxemburg Verenigd Koninkrijk Frankrijk 8% Finland Spanje Tsjechische Republiek 2% Duitsland 8% Selectiemethode van de 50 aandelen waaruit de index is opgebouwd Beleggingsuniversum: de STOXX Europe 600 Index. Deze index vertegenwoordigt de 600 meest liquide waarden van de Europese aandelenmarkten van 18 landen. Eerste stap: selectie op basis van een correlatiefilter. De aandelen worden ingedeeld aan de hand van hun correlatie met het oorspronkelijke universum. De 262 aandelen met de laagste correlatie worden geselecteerd. Tweede stap: selectie op basis van een volatiliteitsfilter. De 262 aandelen worden ingedeeld op basis van hun volatiliteit. Maatstaf is het maximum van de historische volatiliteit over 1 jaar en de volatiliteit over de laatste 3 maanden. De 114 aandelen met de laagste volaitiliteit worden geselecteerd. Derde stap: De 114 aandelen worden ingedeeld op basis van hun dividendrendement. De 50 aandelen met het hoogste dividendrendement worden geselecteerd voor de index. De 50 waarden worden omgekeerd evenredig gewogen op basis van hun volatiliteit met een maximum van. De samenstelling van de index wordt elk kwartaal herzien. De STOXX Europe Diversification Select 50 EUR index is een «Price-index»: de prestatie ervan wordt uitsluitend bepaald door de koersschommelingen van de aandelen waaruit de index is opgebouwd. De door de betreffende aandelen uitgekeerde dividenden hebben geen invloed op het rendement en worden niet herbelegd in de index. De belegger heeft geen aanspraak op eventuele, door de aandelen uit de index uitgekeerde dividenden. De volgende site verschaft bijkomende informatie over de index: *Bron STOXX per 20/11/2015 3

4 Illustratie van het mechanisme van de formule De cijfergegevens in deze voorbeelden worden uitsluitend ter illustratie gebruikt om de werking van LCL Emissions (FR) Auto-Callable Europe Select Diversification 90 te beschrijven. Deze simulaties hebben geen enkele voorspellende waarde ten aanzien van toekomstige resultaten van de Note, noch een garantie voor toekomstige rendementen en vormen op geen enkele wijze een commercieel aanbod. Ongunstig scenario: De index vertoont een aanhoudend dalende trend. Aan het eind van het tweede jaar is de prestatie van de Index lager dan + (bijv. 1%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Aan het eind van het vierde jaar is de prestatie van de Index lager dan + (bijv. -11%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Aan het eind van het zesde jaar is de prestatie van de Index lager dan +30% (bijv. -2). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Op de eindvervaldag bedraagt uiteindelijke prestatie van de Index -22,9 (berekend op basis van 25 Maandelijkse Observatiedata). De belegger ontvangt 90% van het belegd kapitaal exclusief kosten (1), wat overeenkomt met een actuarieel rendement van -1,61% (3) vóór roerende voorheffing. Neutraal scenario: De index vertoont een gematigd stijgende trend. Aan het eind van het tweede jaar is de prestatie van de Index lager dan + (bijv. 8%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Aan het eind van het vierde jaar is de prestatie van de Index lager dan + (bijv. 13%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Aan het eind van het zesde jaar is de prestatie van de Index lager dan +30% (bijv. 1). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Op de eindvervaldag bedraagt de uiteindelijke prestatie van de Index +14,83% (berekend op basis van 25 Maandelijkse Observatiedata); de belegger ontvangt: het volledig belegd kapitaal exclusief kosten (1) vermeerderd met de volledige meerwaarde van 14,83% (2), wat overeenkomt met een actuarieel rendement van 1,43% (3) vóór roerende voorheffing. Gunstig scenario: De index vertoont tijdens de eerste vier jaar een aanhoudend stijgende trend. Aan het eind van het tweede jaar is de prestatie van de Index lager dan + (bijv. 9%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en de Note blijft verder lopen. Aan het eind van het vierde jaar is de prestatie van de Index hoger dan + (bijv. 21%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt geactiveerd en de Note wordt beëindigd. De belegger ontvangt: het volledig belegd kapitaal exclusief kosten(1) vermeerderd met een meerwaarde van (2), wat overeenkomt met een actuarieel rendement van 4,02%(3) vóór roerende voorheffing. (1) Behoudens faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (2) Bruto-rendement exclusief kosten en de van toepassing zijnde belastingen. Zie paragraaf «Fiscaliteit» van de technische fiche voor meer informatie. (3) Het actuariële rendement vóór roerende voorheffing gaat uit van een verkoopprijs van 102,5% van de Note (inclusief 2,50% instapkosten); exclusief de van toepassing zijnde belastingen (zie technisch fiche voor nadere gegevens). 4

5 Legende: Waarde van de index Prestatie van de index Rendement volgens de formule Uiteindelijk gemiddeld prestatie van de Index Activering drempel voor automatische vervroegde terugbetaling in het tweede jaar Activering drempel voor automatische vervroegde terugbetaling in het vierde jaar Activering drempel voor automatische vervroegde terugbetaling in het zesde jaar 60% 50% 40% 30% 0% % 60% 50% 40% 30% 0% % 60% 50% 40% 30% 0% % ,1% -22, Vervroegde terugbetaling in het vierde jaar. Remboursement anticipé en année 4. De Fin Note de vie wordt du produit. beëindigd o - n 14,83% 14,83% g Daarnaast is de belegger in het meest ongunstige scenario, in geval van faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais, blootgesteld aan een risico van kapitaalverlies. In dat geval zal het afgeleid instrument tegen de marktwaarde worden terugbetaald. Deze marktwaarde is afhankelijk van de geschatte inningswaarde van het afgeleid instrument en kan in het slechtste geval 0% bedragen. 5

6 Potentiële beleggers LCL Emissions (FR) Auto-Callable Europe Select Diversification 90 is een complex financieel instrument dat zich richt tot beleggers die over voldoende kennis beschikken over de financiële markten om, gelet op hun financiële positie en hun beleggingshorizon, de voordelen en de risico s die aan een belegging in dit complexe gestructureerde product verbonden zijn, te kunnen evalueren. Beleggers dienen met name bekend te zijn met het beleggen in de onderliggende Index en in renteproducten. Productscore Crelan Defensiever Dynamischer Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk zou veranderen. De productscore is een indicator eigen aan Crelan en laat niet toe om de productscore Crelan te vergelijken met een indicator van een andere instelling. Een score van 4 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, de minimale terugbetaling van 90% van het belegd kapitaal op de eindvervaldag, het faillissements- of wanbetalingsrisico van de Emittent en de Garant en het valuta- en volatiliteitsrisico van het product. Deze score houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via: Aanvullende informatie met betrekking tot de Belgische wetgeving De Emittent kan bij het toepassen van de clausules van het Basisprospectus en de Definitieve Voorwaarden met betrekking tot de emissie van dit in België gedistribueerde product worden geacht de economische wetgeving van België na te leven, met name met betrekking tot de bepalingen ten aanzien van oneerlijke bedingen voor zover deze bepalingen hierop van toepassing zijn. Risico s Kredietrisico: De belegger is blootgesteld aan een kredietrisico ten aanzien van Crédit Lyonnais. De belegger draagt het risico dat in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en de Garant de aan hem verschuldigde bedragen niet worden uitbetaald en dat hij het belegd kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest. In haar hoedanigheid van garant verbindt Crédit Lyonnais zich volgens de vastgelegde formule tot uitbetaling aan de beleggers op elke eventuele Datum van automatische vervroegde terugbetaling (drempelwaarde van de prestatie) en op de eindvervaldag (belegd kapitaal vermeerderd met de prestatie), ook in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent. Bij inschrijving op deze Note stelt de belegger zich bloot aan een kredietrisico ten aanzien van Crédit Lyonnais. Aangezien de Emittent en de Garant tot dezelfde groep behoren, kan een dergelijke situatie belangenconflicten veroorzaken. Indien in het kader van de bepalingen inzake sanering en ontbinding van kredietinstellingen de afwikkelingsautoriteit het bewezen of te verwachten faillissement van Crédit Lyonnais zou vaststellen, zouden de Notes geheel of gedeeltelijk kunnen worden geannuleerd of, afhankelijk van de beslissing van de toezichthouder, worden omgezet in eigenvermogensinstrumenten (aandelen). In dat geval draagt de belegger het risico dat de aan hem verschuldigde bedragen niet worden uitbetaald en dat hij het belegde kapitaal en de eventueel verschuldigde meerwaarde geheel of gedeeltelijk verliest. Risico met betrekking tot uitzonderlijke gebeurtenissen die van invloed zijn op de Index: Indien de index wordt vervangen door een index die gebruikmaakt van een formule en berekeningsmethode die in grote lijnen overeenkomen met die van de oorspronkelijke index of als de index door een nieuwe, voor de berekeningsagent acceptabele publicatie-agent wordt gepubliceerd, wordt die nieuwe index de nieuwe onderliggende waarde van de Notes. Indien de publicatie-agent ingrijpende veranderingen in de formule of de berekeningsmethode van de Index bekendmaakt of indien de overnemende publicatie-agent van de index deze gegevens niet bekendmaakt, zal de berekeningsagent aan de hand van de formules en berekeningsmethoden die vóór het optreden van deze gebeurtenis voor het bepalen van de Index werden gehanteerd, overgaan tot het bepalen van de waarden van de Index en van de andere bedragen die in de bepalingen van de Notes worden vermeld. Indien de publicatie-agent bekendmaakt dat de Index wordt opgeheven en er geen plaatsvervangende index bestaat, kan de Emittent, na de houders van de Notes te hebben geïnformeerd, besluiten de Notes tegen hun marktwaarde, die lager kan zijn dan het belegd kapitaal exclusief kosten, vervroegd terug te betalen. Beleggers wordt geadviseerd voor nadere informatie het Basisprospectus te raadplegen (pagina 116 tot 129). Liquiditeitsrisico: De Note wordt op geen enkele gereglementeerde markt genoteerd. Amundi Finance zal de liquiditeit van de Note verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van maximaal 1% exclusief uitstapkosten en heffingen op beurstransacties), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. Beleggers die hun effecten vóór de eindvervaldag wensen te verkopen, zullen deze moeten verkopen tegen de prijs die door Amundi Finance wordt bepaald op basis van de parameters van dat moment (cf. Technisch fiche, rubriek «Verkoop voor eindvervaldag»). Risico van prijsschommeling: De belegger moet beseffen dat de koers van de Note gedurende de looptijd van de Note lager kan zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). Bij vervroegde verkoop kan de belegger kapitaalverlies lijden. Bovendien moet de belegger erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van de Note. Het recht op een terugbetaling van 90% van het belegd kapitaal is pas geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van de Note sterk schommelen als gevolg van de ontwikkeling van de marktparameters en met name die van de index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van Crédit Lyonnais. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van de Note doen dalen en omgekeerd. Rendementsrisico en risico van kapitaalverlies: Beleggen in deze Note houdt een risico in dat eigen is aan de beurs. In geval van vervroegde terugbetaling in het tweede, vierde of zesde jaar wordt de prestatie begrensd op respectievelijk, en 30%. Er bestaat een risico van kapitaalverlies als een vervroegde terugbetaling niet wordt uitgevoerd en de prestatie van de Index op de eindvervaldag negatief is. Dit potentieel verlies blijft echter beperkt tot maximaal -, wat overeenkomt met een actuarieel rendement van minimaal -2,1 vóór roerende voorheffing. Beleggers wordt geadviseerd kennis te nemen van de rubriek «Risicofactoren» van het Basisprospectus van 10/09/

7 Prospectus Voor het in dit document beschreven product gelden de Definitieve Voorwaarden van 18/12/2015, die samenhangen met het Basisprospectus van 10/09/2015 en Bijlage nr. 1 van 14/12/2015, goedgekeurd door de Franse toezichthouder (AMF, Autorité des Marchés Financiers), en de afzonderlijke samenvattingen van de emissie in het Nederlands en het Frans. De Definitieve Voorwaarden, het Basisprospectus, Bijlage nr. 1 en de afzonderlijke samenvattingen van de emissie in het Nederlands en het Frans zijn gratis verkrijgbaar bij Crelan NV, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel (België), bij uw Crelan-agent of op de website Eventuele door de Emittent tijdens de periode van inschrijving gepubliceerde aanvullingen op het Basisprospectus zullen via dezelfde kanalen verkrijgbaar zijn. Vanaf het moment dat er tijdens de inschrijvingsperiode op de website een aanvulling op het Prospectus wordt gepubliceerd, beschikken beleggers die al op dit product hadden ingeschreven over twee werkdagen om hun intekening te herzien. De noodzakelijkerwijs vereenvoudigde en dus onvolledige informatie over deze belegging heeft geen contractuele waarde. Elke belegging dient te zijn gebaseerd op de Definitieve Voorwaarden van het product en het Basisprospectus. Waarschuwing Dit document mag in geen geval worden gezien als een aanbod tot kopen of uitnodiging tot verkopen. Het doel van de hierin verstrekte informatie is de belegger te informeren door bepaalde in de Definitieve Voorwaarden vermelde eigenschappen van de Notes samen te vatten. Beleggers wordt geadviseerd om voorafgaand aan elke inschrijving de Definitieve Voorwaarden van de Notes van 18/12/2015, het Basisprospectus van 10/09/2015 en Bijlage nr. 1 van 14/12/2015, goedgekeurd door de Franse toezichthouder (AMF, Autorité des Marchés Financiers), en de afzonderlijke samenvattingen van de emissie in het Nederlands en het Frans, aan te vragen, aandachtig te lezen en de beslissing om al of niet in de Notes te beleggen te baseren op alle informatie die deze documenten verschaffen. LCL Emissions wijst het publiek op de risicofactoren die in het Prospectus en de Nederlands- en Franstalige samenvattingen van de emissie staan vermeld. De in deze brochure vermelde hoofdkenmerken van LCL Emissions (FR) Auto-Callable Europe Select Diversification 90 zijn hier slechts een samenvatting van. Potentiële beleggers dienen de aan beleggen in de Notes verbonden risico s te begrijpen en pas een beleggingsbesluit te nemen na uitvoerig te zijn nagegaan of een belegging in de Notes in het licht van zowel hun eigen financiële situatie als de in deze brochure verschafte informatie en de informatie met betrekking tot de Notes, voor hen geschikt is. Voor bepaalde personen of landen kunnen op basis van de voor deze personen of in deze landen geldende binnenlandse regelgeving beperkende voorwaarden gelden ten aanzien van dit Effect. De belegger dient zich ervan te vergewissen dat het hem is toegestaan om in dit Effect te beleggen en dat de voorgenomen belegging aansluit op zijn financiële situatie en zijn beleggingsdoelstelling. Dit document is niet bestemd voor inwoners of burgers van de Verenigde Staten van Amerika en voor «U.S. Persons», zoals omschreven in de «Regulation S» van de Securities and Exchange Commission krachtens de U.S. Securities Act van De Definitieve Voorwaarden, het Basisprospectus, Bijlage nr. 1 en de afzonderlijke samenvattingen van de emissie in het Nederlands en het Frans kunnen voorafgaand aan inschrijving op de Notes gratis worden verkregen bij Crelan NV, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel (België), bij uw Crelan-agent of op internet (website: We vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat hij zich door te beleggen in de Notes blootstelt aan het kredietrisico van Crédit Lyonnais. De Distributeur verbindt zich ertoe de beleggers te informeren over elke belangrijke wijziging met betrekking tot het risicoprofiel en de waarde van de Note. De informatie in deze brochure mag in geen geval worden gezien als een aanbod of uitnodiging tot kopen, verkopen of arbitrage noch als een vorm van verkoop van financiële instrumenten. Een eventuele aankoop van het in deze brochure beschreven Note mag pas plaatsvinden nadat Crelan NV heeft onderzocht of dit product is geschikt voor en past binnen het risicoprofiel van de betrokken cliënt. De aankoop van de Notes kan in België via een openbaar aanbod plaatsvinden. Beleggers wordt aangeraden zich persoonlijk te informeren en advies in te winnen bij hun juridische of fiscale adviseur of boekhouder om volledig te worden ingelicht over de mogelijke juridische en fiscale gevolgen van zowel de inschrijving op de Notes als het bezit en de verkoop ervan. De in dit document met een hoofdletter geschreven termen hebben de betekenis zoals gedefinieerd in de Definitieve Voorwaarden, tenzij in dit document anders is aangegeven De STOXX Europe Diversification Select 50 EUR (Price) index (de «Index») en de bijbehorende merken zijn het intellectuele eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en/of zijn licentiegevers (de «Licentiegevers») en worden gebruikt in het kader van een licentie. STOXX en zijn Licentiegevers ondersteunen, garanderen, verkopen en promoveren op geen enkele manier de op de index gebaseerde waarden of financiële effecten. STOXX en zijn Licentiegevers kunnen ten opzichte van derden niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele onnauwkeurigheden in de gegevens waarop de index is gebaseerd, noch voor enige fout of weglating met betrekking tot de berekening of de publicatie van de index, noch met betrekking tot het gebruik ervan in het kader van deze uitgifte en dit aanbod. Klachten Als u een klacht wilt indienen kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daarvoor bestemde formulier op de website Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin asbl - North Gate II - Koning Albert II-laan Brussel ( 28/12/2015, Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman S. Dupuislaan Brussel FSMA A Voor meer informatie kunt u contact opnemen met uw Crelan-agent 7

8 Technische Fiche Naam LCL Emissions (FR) Auto-Callable Europe Select Diversification 90 ISIN-code Type product Emittent Garant van de emissie Distributeur Bemiddelend Agent Valuta Inschrijvingsperiode FR Note(s) die verwijst/verwijzen naar een obligatie naar Frans recht LCL Emissions naamloze vennootschap naar Frans recht met een raad van bestuur, ingeschreven in het handelsregister van Parijs onder het nummer maatschappelijke zetel: 90, Boulevard Pasteur, Parijs, Frankrijk. Crédit Lyonnais S.A. ("LCL") - Rating van Crédit Lyonnais per 24/11/2015: S&P: A (negatief vooruitzicht) / Fitch Ratings: A (stabiel vooruitzicht). De ratingbureaus kunnen deze ratings op elk moment wijzigen. Crelan NV Amundi Finance, filiaal van Amundi S.A. EUR Uitgifteprijs 100% Van 4 januari 2016 tot 15 februari 2016, 9 uur (behoudens vroegtijdige sluiting) Kosten en provisies Instapkosten: 2,50% (maximum; betaald aan de Distributeur) Uitstapkosten bij verkoop vóór de eindvervaldag: 1,00%. Beursbelasting van 0,27% in geval van verkoop op de secundaire markt (max. EUR 800). Distributiekosten: De Distributeur ontvangt in verband met deze transactie een distributievergoeding, op jaarbasis maximaal 1, all-in van de nominale waarde van de in omloop zijnde Notes. Deze vergoeding is verrekend in de waarde van de Notes en is dus opgenomen in de emissieprijs. Coupure/Nominale Waarde EUR Uitgiftedatum 19/02/2016 Betaaldatum 19/02/2016 Eindvervaldag 19/02/2024 Data van automatische vervroegde terugbetaling Tweede jaar: 19/02/2018; Vierde jaar: 19/02/2020; Zesde jaar: 18/02/2022 Observatiedata voor de berekening van de automatische vervroegde terugbetaling Maandelijkse observatiedata voor de berekening van de eindniveau Beschrijving van de Formule Onderliggende waarde Tweede jaar: 01/02/2018; Vierde jaar: 03/02/2020; Zesde jaar: 02/02/ /02/2022, 01/03/2022, 01/04/2022, 02/05/2022, 01/06/2022, 01/07/2022, 01/08/2022, 01/09/2022, 03/10/2022, 01/11/2022, 01/12/2022, 02/01/2023, 01/02/2023, 01/03/2023, 03/04/2023, 02/05/2023, 01/06/2023, 03/07/2023, 01/08/2023, 01/09/2023, 02/10/2023, 01/11/2023, 01/12/2023, 02/01/2024, 01/02/2024 Indien aan het eind van het tweede jaar het Niveau(2) van de Index gelijk is aan of hoger is dan 1 van het Beginniveau wordt op de Datum van vervroegde terugbetaling 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met een meerwaarde van (1), vervroegd uitgekeerd aan de belegger. Indien aan het eind van het vierde jaar het Niveau(4) van de Index gelijk is aan of hoger is dan 1 van het Beginniveau wordt op de Datum van vervroegde terugbetaling 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met een meerwaarde van (1), vervroegd uitgekeerd aan de belegger. Indien aan het eind van het zesde jaar het Niveau(6) van de Index gelijk is aan of hoger is dan 130% van het Beginniveau wordt op de Datum van vervroegde terugbetaling 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met een meerwaarde van 30% (1), vervroegd uitgekeerd aan de belegger. Indien bovenstaande gevallen zich niet voordoen, blijft de Note verder lopen en ontvangt de belegger op de Eindvervaldag de volgende terugbetaling: 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) vermeerderd met een variabele meerwaarde die afhankelijk is van de prestatie van de Index en die volgens de volgende formule wordt bepaald: 100% x Nominale Waarde x Max [-; Uiteindelijke prestatie van de Index], waarbij: De uiteindelijke prestatie van de Index volgens de volgende formule wordt berekend [(Gemiddeld eindniveau/beginniveau)-1]. Het gemiddelde eindniveau is gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de in de periode van 02/02/2022 tot en met 01/02/2024 op 25 Maandelijkse Observatiedata geobserveerde slotkoers van de Index. De potentiële meerwaarde aan het eind van het tweede, vierde of zesde jaar of op de eindvervaldag wordt uitgedrukt als een bruto-bedrag, exclusief de van toepassing zijnde belastingen zie onderstaande paragraaf «Fiscaliteit» voor bijkomende informatie. (1)De belegger draagt een risico van kapitaalverlies in geval van faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais. STOXX Europe Diversification Select 50 EUR (Price) index (Bloomberg-ticker SXXDSP Index) Beginniveau van de Index Gemiddelde slotkoers van de Index op 19/02/2016, 22/02/2016 en 23/02/2016 Niveau(n) van de Index Gemiddeld eindniveau van de Index Productscore Crelan Fiscaliteit Publicatie van de waarde van het product Verkoop voor de eindvervaldag Slotkoers van de Index op elke Observatiedatum(n) Gemiddelde van de op 25 Maandelijkse Observatiedata geregistreerde slotkoersen 4. Voor zover het product overeenstemt met uw beleggingsdoelstelling en uw financiële situatie. Uw Crelan-agent dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om in dit product te beleggen. Uw Crelan-agent dient u te waarschuwen indien dit product niet geschikt zou zijn voor u. Als uw Crelan-agent u in het kader van een beleggingsadvies een product aanbeveelt, dient hij na te gaan of dat product, met het oog op uw kennis en ervaring betreffende het product, geschikt is en of het aansluit op uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie vindt u in de informatiebrochure over de MiFID op Roerende voorheffing: 25%; mogelijk wordt dit tarief op 1 januari 2016 verhoogd naar 27%. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van de belegger en kan in de loop der tijd veranderen. Gedurende de looptijd kunt u de waarde van het product opvragen bij uw Crelan-kantoor. Deze wordt ook één keer per maand gepubliceerd op Er geldt geen kapitaalgarantie in geval van verkoop vóór de eindvervaldag. In geval van verkoop tijdens de looptijd wordt de waarde van de Notes op basis van de dan geldende marktomstandigheden door Amundi Finance vastgesteld. Deze waarde kan lager zijn dan de Nominale Waarde, waardoor er kapitaalverlies kan ontstaan. De Notes worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Voor beleggers die een verkoop van hun Notes wensen vóór de eindvervaldag zal Amundi Finance in normale marktomstandigheden een bepaalde wekelijkse liquiditeit garanderen. Beleggers die vóór de eindvervaldag de verkoop van hun Notes wensen, kunnen zich hiervoor tot de Distributeur richten. Verkooporders die bij de Distributeur op de uiterste ontvangstdatum van orders (elke woensdag uiterlijk om 10 uur) binnenkomen, worden uitgevoerd op de tweede bankwerkdag volgend op de uiterste ontvangstdatum van orders, met een spread (aankoop/verkoop) van maximaal 1%. De prijs van de Notes kan volatiel zijn. De waardering van het product is gedurende de looptijd beschikbaar en wordt eenmaal per maand op de website gepubliceerd. Uitstapkosten voor de eindvervaldag: 1,00%.