Credit Suisse (CH) Global Select Switch to Bond

Transcriptie

1 Brochure van 22/12/2016 Wijziging van de brochure van 01/11/2016 naar aanleiding van de publicatie op 14/12/2016 van het zevende supplement bij het basisprospectus. Dit supplement behandelt onder andere de gewijzigde Moody s rating van Credit Suisse AG van A2 naar A1. Beleggers die reeds hebben aanvaard op dit product in te tekenen, hebben het recht om tot twee dagen na de publicatie van de kennisgeving (29/12/2016) hun aanvaardingen te herroepen. Credit Suisse (CH) Global Select Switch to Bond Een beleggingstermijn van 10 jaar. Op de eindvervaldag het recht op een terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (1), behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. Een potentiële meerwaarde die afhankelijk is van de prestatie van de STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index. De belegger ontvangt niet de dividenden van de aandelen waaruit de Index is samengesteld. De Emittent behoudt zich het recht voor om jaarlijks eenzijdig te beslissen de Note om te vormen (hierna Switch genoemd) naar een Note die 10 vaste coupons van elk 4,50% bruto uitkeert. Emittent: Credit Suisse AG. Rating (2) : S&P: A (stabiel vooruitzicht); Moody s: A1 (stabiel vooruitzicht); Fitch: A (stabiel vooruitzicht). (1) Exclusief instapkosten van 2,50%. (2) Ratings op 20/12/2016. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.

2 Type belegging en beschrijving van de werking van de formule Dit product is een schuldinstrument (hierna de Note(s) genoemd). Door op deze Note in te tekenen, leent de belegger geld aan de Emittent, die zich verbindt het volgende terug te betalen: Een mogelijkheid tot Switch vanaf het einde van het eerste tot en met het negende jaar: Vanaf het einde van het eerste tot en met het negende jaar kan de Emittent jaarlijks het recht tot Switch uitoefenen. De belegger krijgt in dat geval: Een coupon van 4,50% (3) per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Een coupon van 4,50% (3) voor elk jaar vanaf de Switch. Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1)(2). OF Indien de Emittent het recht tot Switch niet heeft uitgeoefend: Op de eindvervaldag krijgt de beleg ger: Indien de Gemiddelde Prestatie van de Index negatief is: 100% van het belegd kapitaal (1)(2). Indien de Gemiddelde Prestatie van de Index positief is: 100% van het belegd kapitaal (1)(2) plus een meerwaarde gelijk aan 100% van de Gemiddelde Prestatie van de Index. De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend door het gemiddelde van 10 jaarlijkse observaties tussen 08/01/2018 en 06/01/2027 te vergelijken met het startniveau (slotkoers van de Index op 06/01/2017) (4). De kans dat de Emittent de Switch uitoefent is klein en hij zal dat waarschijnlijk doen tegen het einde van de looptijd van de Note en in het geval dat de Index sterk is gestegen. In het geval van een Switch is de belegger niet langer blootgesteld aan de Gemiddelde Prestatie van de Index en ontvangt hij mogelijk een lager rendement dan bij een rechtstreekse belegging in de aandelen van de Index. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij volgens de formule recht heeft, niet terug te krijgen en kan hij het belegd kapitaal gedeeltelijk of volledig verliezen. De term belegd kapitaal verwijst in deze brochure naar de nominale waarde van de Note, zijnde EUR per Note, exclusief instapkosten van 2,50%. Het bedrag van de meerwaarde op de eind vervaldag wordt berekend op basis van die nominale waarde. (1) Behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. (2) Exclusief instapkosten van 2,50%. (3) De meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging). (4) Zie ook de Technische Fiche verder in deze brochure voor meer details over deze observatiedata. 2

3 Beschrijving van de STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index De STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index is samengesteld uit aandelen van 100 bedrijven wereldwijd die geselecteerd zijn op basis van dividendrendement, volatiliteit en liquiditeit op de markt. De Index wordt berekend door STOXX, een van de grootste ontwikkelaars van indices van financiële markten. Indices gebaseerd op lage volatiliteit worden gekarakteriseerd door hun stabielere prijsschommelingen en brengen bijgevolg een lager risico met zich mee. De STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index, die beschikt over een heel beperkte historiek, baseert zich op lage volatiliteit en combineert dat met een selectie op hoog dividendrendement. Bedrijven die aanhoudend hoog dividend betalen, kunnen als stabiele bedrijven worden beschouwd. In het algemeen gaat een minder riskante belegging gepaard met een potentieel lager rendement. De Index is van het type Price. In dat type index worden de dividenden van de aandelen niet opnieuw belegd en beïnvloeden ze dus niet rechtstreeks de waarde van die Index (in tegenstelling tot een index van het type Total Return ). De belegger ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. De samenstelling van de Index wordt elk kwartaal aangepast. Meer informatie over de Index alsook de prijsevolutie kunt u vinden op index-details?symbol=sxw1see. Evolutie van de STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index van 1 november 2004 tot en met 1 november 2016 De STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index werd gelanceerd op 14 oktober 2015 en werd berekend met een startwaarde van 100 op 21 juni Alle gegevens voor 14 oktober 2015 zijn bijgevolg het resultaat van historische simulaties. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 30% STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index 20% 10% 0% -10% -20% -30% 01/11/04-01/11/05 01/11/05-01/11/06 01/11/06-01/11/07 01/11/07-01/11/08 01/11/08-01/11/09 01/11/09-01/11/10 01/11/10-01/11/11 01/11/11-01/11/12 01/11/12-01/11/13 01/11/13-01/11/14 01/11/14-01/11/15 01/11/15-01/11/16 3

4 Samenstelling van de STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index op 5 oktober 2016: Bedrijf Industriegroep Land Abertis Infraestructuras Industriële Goederen & Diensten Spanje AGL Energy Nutsbedrijven Australië AGNC Investment Corporation Vastgoed Verenigde Staten Ahold Delhaize Detailhandel Nederland Annaly Capital Management Vastgoed Verenigde Staten Ascendas REIT Vastgoed Singapore Australian Securities Exchange Financiële Diensten Australië AT&T Telecommunicatie Verenigde Staten AusNet Services Nutsbedrijven Australië Australian Pipeline Olie & Gas Australië Baloise Verzekeraars Zwitserland Bank of Montreal Banken Canada BCE Telecommunicatie Canada Bic Persoonlijke Goederen Frankrijk bpost Industriële Goederen & Diensten België CIBC Banken Canada Canon Technologie Japan CapitaLand Commercial Trust Vastgoed Singapore CapitaLand Mall Trust Vastgoed Singapore carsales.com Media Australië CenterPoint Energy Nutsbedrijven Verenigde Staten CME Group Financiële Diensten Verenigde Staten Coca-Cola European Partners Voedingsindustrie Verenigde Staten Contact Energy Nutsbedrijven Nieuw-Zeeland DBS Bank Banken Singapore Dexus Property Group Vastgoed Australië dorma+kaba Group Industriële Goederen & Diensten Zwitserland Duet Group Nutsbedrijven Australië Duke Energy Nutsbedrijven Verenigde Staten Dulux Group Bouw & Materialen Australië Elisa Telecommunicatie Finland Enagás Nutsbedrijven Spanje Endesa Nutsbedrijven Spanje Entergy Nutsbedrijven Verenigde Staten Equity Residential Vastgoed Verenigde Staten Foncière des Régions Vastgoed Frankrijk GlaxoSmithKline Gezondheidszorg Groot-Brittannië The GPT Group Vastgoed Australië Great-West Lifeco Verzekeraars Canada Hang Seng Bank Banken Hongkong HKT Telecommunicatie Hongkong Hopewell Holdings Vastgoed Hongkong Icade Vastgoed Frankrijk Investa Office Fund Vastgoed Australië Iron Mountain Vastgoed Verenigde Staten Kerry Properties Vastgoed Hongkong Klépierre Vastgoed Frankrijk Macerich Vastgoed Verenigde Staten Mirvac Vastgoed Australië Mori Trust Vastgoed Japan MTR Corporation Reizen & Vrije Tijd Hongkong National Grid Nutsbedrijven Groot-Brittannië New World Development Vastgoed Hongkong OCBC Bank Banken Singapore PCCW Telecommunicatie Hongkong Philip Morris International Persoonlijke Goederen Verenigde Staten Power Financial Verzekeraars Canada PPL Corporation Nutsbedrijven Verenigde Staten Proximus Telecommunicatie België Public Service Enterprise Group Nutsbedrijven Verenigde Staten Red Electrica Corporacion Nutsbedrijven Spanje RioCan REIT Vastgoed Canada Royal Bank of Canada Banken Canada RTL Group Media Luxemburg SANKYO Reizen & Vrije Tijd Japan Scentre Group Vastgoed Australië Shaw Communications Media Canada 4

5 Bedrijf Industriegroep Land Singapore Airlines Reizen & Vrije Tijd Singapore Singapore Exchange Financiële Diensten Singapore Singapore Post Industriële Goederen & Diensten Singapore Singapore Press Holdings Media Singapore Singtel Europe Telecommunicatie Singapore Snam Nutsbedrijven Italië Southern Company Nutsbedrijven Verenigde Staten Spark Infrastructure Nutsbedrijven Australië Axel Springer Media Duitsland StarHub Telecommunicatie Singapore Stockland Vastgoed Australië Suez Environnement Nutsbedrijven Frankrijk Suntec REIT Vastgoed Singapore Swedish Match Persoonlijke Goederen Zweden Swire Pacific Industriële Goederen & Diensten Hongkong Swiss Prime Site Vastgoed Zwitserland Swiss Re Verzekeraars Zwitserland Swisscom Telecommunicatie Zwitserland Sydney Airport Industriële Goederen & Diensten Australië Tate & Lyle Voedingsindustrie Groot-Brittannië Telstra Telecommunicatie Australië Telus Telecommunicatie Canada Terna Nutsbedrijven Italië Transurban Industriële Goederen & Diensten Australië Unibail-Rodamco Vastgoed Frankrijk United Overseas Bank Banken Singapore Venture Corporation Industriële Goederen & Diensten Singapore VEREIT Vastgoed Verenigde Staten Verizon Communications Telecommunicatie Verenigde Staten Vicinity Centres Vastgoed Australië Wereldhave Vastgoed Nederland Wesfarmers Detailhandel Australië Z Energy Olie & Gas Nieuw-Zeeland Bron: 1 Het beleggingsuniversum is gebaseerd op aandelen uit de STOXX Global 1800 Index. 3 Vervolgens worden 100 aandelen met het hoogste dividendrendement over de laatste 12 maanden geselecteerd. 5 Elk kwartaal wordt de samenstelling van de Index herzien. Universum Filter Selectie 2 Uit het resterende universum worden de aandelen geselecteerd met de laagste volatiliteit (1) over de laatste 3 en 12 maanden. 4 Elk gekozen aandeel is gewogen met de inverse van diens historische volatiliteit, met een maximale weging van 10%. (1) De volatiliteit is een maatstaf van de omvang van koersschommelingen van een financieel actief. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt. 5

6 Illustraties van de werking van de formule De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Ongunstig scenario De Emittent voert het recht tot Switch niet uit. Op het einde van de looptijd van de Note wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt -7,60%. De belegger ontvangt: Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van -0,25% (2). Neutraal scenario De Emittent voert het recht tot Switch niet uit. Op het einde van de looptijd van de Note wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt 19%. De belegger ontvangt: Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal, plus een meerwaarde van 19% (1)(3). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +1,50% (2). In het slechtste scenario - indien de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan - kan de eventuele meerwaarde verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval wordt het schuldinstrument terugbetaald tegen de geschatte invorderingswaarde van het schuldinstrument en die kan in het slechtste geval 0% zijn. (1) Exclusief instapkosten van 2,50%. (2) Inclusief kosten, maar zonder roerende voorheffing (cf. Technische Fiche, rubriek Fiscaliteit ). (3) De meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging). Gunstig scenario Tijdens de looptijd van de Note kent de Index een sterke stijging en de Emittent voert in het zevende jaar het recht tot Switch uit naar een Note met jaarlijkse coupon van 4,50% (3). De belegger ontvangt: In dit zevende jaar een coupon voor de verstreken jaren voorafgaand aan de Switch, zijnde 31,50% (3) (= 7 jaar x 4,50%). Voor de resterende jaren een jaarlijkse coupon van 4,50% (3). Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +3,81% (2). De kans dat de Emittent dit recht tot Switch uitoefent is klein. 6

7 Evolutie van de STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index 75% Jaar 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index 75% Jaar 175% STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index 4,50% Switch Coupon Niveau van de Index 150% 125% 100% Optie tot Switch uitgeoefend door de Emittent 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 75% Jaar 7

8 Potentiële beleggers Credit Suisse (CH) Global Select Switch to Bond is een complex schuldinstrument dat zich richt tot beleggers die voldoende kennis van de financiële markten hebben om, in het licht van hun situatie en hun beleggingshorizon, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe gestructureerde product, te kunnen inschatten. Zij moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de blootstelling aan de onderliggende Index en de rentevoeten. Productscore Crelan Defensiever Dynamischer Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk zou veranderen. De productscore is een indicator eigen aan Crelan en laat niet toe om de productscore Crelan te vergelijken met een indicator van een andere instelling. De score van 3 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, de minimale terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal op de eindvervaldag, het faillissementsrisico van de Emittent en het valuta- en volatiliteitsrisico van het product. Deze score houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via: 8

9 Voornaamste risico s Elke potentiële belegger dient de Technische Fiche en het basisprospectus, met daarin in het bijzonder de sectie Risk Factors en de samenvatting, te lezen alvorens te beleggen in de Notes. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving Kredietrisico Risico van prijsschommeling Wisselkoersrisico Liquiditeitsrisico Risico s verbonden aan de Switch Risico s verbonden aan de Index en aan de indekking door Credit Suisse De Emittent zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgisch Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen over de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules in het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover die bepalingen van toepassing zijn voor de Emittent. De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent, Credit Suisse AG, die beschikt over volgende ratings: S&P: A; Moody s: A1; Fitch: A. Indien de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan, dan kan de belegger zijn belegd kapitaal (inclusief kosten) volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de Emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van de Note. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Als in het kader van de maatregelen inzake sanering en ontbinding van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, de afwikkelingsautoriteit het bewezen of te verwachten faillissement van de Emittent zou vaststellen, kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk worden afgeschreven of worden omgezet in kapitaalinstrumenten ( Bail-in ), al naargelang de beslissing van de afwikkelingsautoriteit; in het kader daarvan draagt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen. De belegger moet beseffen dat de koers van de Note gedurende de looptijd lager kan zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). De belegger kan bij een verkoop voor de eindvervaldag een kapitaalverlies lijden. Bovendien moet de belegger erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van de Note. Het recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (zonder kosten) is enkel geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van de Note sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de Index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van de Emittent. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van de Note doen dalen en omgekeerd. Het product wordt uitgedrukt in EUR. Credit Suisse AG zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal die moeten verkopen tegen de prijs die door Credit Suisse AG wordt bepaald op basis van de parameters van het moment en exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen (cf. Technische Fiche, rubriek Verkoop voor eindvervaldag ). De Emittent heeft het recht tot het uitvoeren van een Switch waarbij de Note gerelateerd aan de Gemiddelde Prestatie van de Index omgevormd wordt in een Note met een vaste jaarlijkse coupon. De Emittent kan dat recht uitoefenen naar keuze op een van de Switch-data. Indien de Emittent de Switch uitoefent, zal hij dat waarschijnlijk doen tegen het einde van de looptijd van de Note en in het geval dat de Index sterk is gestegen. In het geval van een Switch is de belegger niet langer blootgesteld aan de Gemiddelde Prestatie van de Index en ontvangt hij mogelijk een lager rendement dan bij een rechtstreekse belegging in de aandelen van de Index. Indien (1) de Index Sponsor substantiële wijzingen aanbrengt aan de Index, de formule of de berekening, (2) de Index Sponsor de Index verwijdert (zonder een plaatsvervangende Index), (3) de Index Sponsor niet langer de Index berekent en publiceert, of (4) het voor Credit Suisse niet langer toegestaan is om de componenten van de Index aan te houden en/of om erover te beschikken, dan behoudt Credit Suisse zich het recht voor om de condities van de Notes te wijzigen met als doel het effect van de verstoring te neutraliseren of om de Notes af te lossen op de eindvervaldag tegen een uitbetaling bestaande uit (i) 100% van de nominale waarde, plus (ii) de waarde van de optie (de index component, welke nul kan zijn) op de datum dat de Emittent de verstoring heeft vastgesteld, plus (iii) de opgebouwde rente op de waarde van de optie tot aan de eindvervaldag. De belegger kan in dit geval enkel het belegd kapitaal terugkrijgen. 9

10 Prospectus Deze brochure is een commercieel document dat een samenvatting bevat van de verplichtingen van de Emittent, die zijn opgenomen in de documentatie die werd opgesteld voor de uitgifte van de Note, bestaande uit het Basisprospectus (het Put and Call Securities Base Prospectus gedateerd 28 april 2016), de supplementen met datum 6 mei 2016, 24 mei 2016, 2 juni 2016, 11 augustus 2016, 9 september 2016, 10 november 2016, 14 december 2016 en de eventuele verdere supplementen gepubliceerd voor of op de uitgiftedatum, en de definitieve voorwaarden (de Final Terms) die in bijlage de samenvatting met betrekking tot de Notes bevatten in het Engels, Frans en Nederlands. Het Basisprospectus (inclusief de supplementen daartoe) is goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg, waarvan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) op de hoogte is gesteld. De documenten zijn gratis verkrijgbaar bij Crelan ( credit-suisse). De eventuele supplementen op het Basisprospectus die de Emittent tijdens de inschrijvingsperiode publiceert, worden via dezelfde kanalen beschikbaar gesteld. Zodra een supplement wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, beschikt de belegger die al op dit product heeft ingeschreven over twee werkdagen vanaf die publicatiedatum om zijn inschrijving te herzien. Voordat u beslist om te beleggen in de Note, dient u het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden, inclusief 10

11 Belangrijke informatie Index Emittent Brochure De STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index en de handelsmerken gebruikt in de Indexnaam zijn intellectueel eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en/of haar licentiegevers. De Index is gebruikt onder de licentie van STOXX. De Notes [of financieel instrument, of optie of andere technische term] gebaseerd op de Index zijn op geen enkele manier gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door STOXX en/of haar licentiegevers, en noch STOXX noch haar licentiegevers zullen enige aansprakelijkheid daartoe hebben. De licentieovereenkomst tussen Credit Suisse AG en STOXX is enkel voor hun voordeel en niet voor het voordeel van de kopers van het product of andere derde partijen. De Notes zijn uitgegeven door Credit Suisse AG, handelend vanuit haar vestiging in Londen (Credit Suisse AG, London Branch). Geautoriseerd en gereguleerd door FINMA in Zwitserland. Geautoriseerd door de UK Prudential Regulation Authority. Onderhevig aan de regulering van de UK Financial Conduct Authority en gelimiteerde regulering van de Prudential Regulation Authority. Details over de mate van regulering van Credit Suisse, London Branch door de Prudential Regulation Authority zijn bij hen verkrijgbaar op verzoek. Credit Suisse AG, London Branch geeft geen beleggingsadvies of maakt geen aanbeveling met betrekking tot beleggingen aan Retail klanten. Deze brochure is uitgegeven en verspreid door Crelan. Het is daarom geen aanbeveling om in te tekenen, en dient niet opgevat te worden als een dergelijke aanbeveling, noch een advies of aanbeveling om enige transactie te sluiten. Bovendien is deze brochure beschikbaar gesteld door Crelan aan sommige of al haar klanten en is deze brochure niet gebaseerd op een analyse van de individuele situatie van een bepaalde klant. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, dan moet Crelan u daarvoor waarschuwen. Deze brochure is bedoeld voor het gebruik van de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet gereproduceerd, verspreid of doorgegeven worden aan andere personen of gepubliceerd in zijn geheel of gedeeltelijk. Ter voorkoming van twijfel, de beleggers zijn klanten van Crelan. Geen belegger of andere klant van Crelan zal een directe of indirecte klant worden van Credit Suisse of een van haar filialen door middel van een intekening op of aankoop van de Notes, waarbij dit geen afbreuk doet aan de rechten van de belegger tot de Emittent volgend op de belegging in de Notes. Klachten? Als u een klacht wilt indienen, kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daarvoor bestemde formulier op de website Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin asbl - North Gate II - Koning Albert II-laan Brussel ( 11

12 Technische fiche Naam Credit Suisse (CH) Global Select Switch to Bond ISIN-CODE XS Type product en toepasselijk recht Note(s) die verwijst/verwijzen naar een schuldinstrument naar Engels recht Emittent Credit Suisse AG, London Branch Distributeur Crelan N.V. Uitgifteprijs 100% Terugbetaling op de eindvervaldag Op de eindvervaldag bedraagt de terugbetaling van de Note minimaal 100% van de nominale waarde, exclusief instapkosten van 2,50% en behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. Kosten en commissies Instapkosten: 2,50% (maximum betaald aan de Distributeur). Uitstapkosten: bij verkoop voor de eindvervaldag: 1,00%. Beursbelasting van 0,09% verschuldigd bij secundaire verkoop en aankoop (max. 650 EUR). Distributievergoeding: Credit Suisse betaalt aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de Emittent aangerekende kosten voor de structurering en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen. Valuta EUR Coupure / Nominale Waarde EUR Inschrijvingsperiode Van 14/11/2016 tot 30/12/2016, 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum 06/01/2017 Eindvervaldag 20/01/2027 Onderliggende waarde STOXX Global Select 100 EUR (Price) Index ISIN-code: CH Website: Initiële Observatiedatum 06/01/2017 Jaarlijkse Observatiedata voor berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index 08/01/2018; 07/01/2019; 06/01/2020; 06/01/2021; 06/01/2022; 06/01/2023; 08/01/2024; 06/01/2025; 06/01/2026 en 06/01/2027 Mogelijke Switch -data 08/01/2018; 07/01/2019; 06/01/2020; 06/01/2021; 06/01/2022; 06/01/2023; 08/01/2024; 06/01/2025 en 06/01/2026 Betaaldata van de coupons in geval van Switch 22/01/2018; 21/01/2019; 20/01/2020; 20/01/2021; 20/01/2022; 20/01/2023; 22/01/2024; 20/01/2025; 20/01/2026 en 20/01/2027 Switch De Emittent kan jaarlijks vanaf het einde van het eerste tot en met het negende jaar de Note omvormen ( Switch ) in een Note met een vaste coupon van 4,50% per verstreken en resterend jaar. In dat geval vervalt de potentiële meerwaarde op de eindvervaldag die verbonden is aan de evolutie van de Index. Productscore Crelan 3. Voor zover het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Alvorens in dit product te beleggen, raden wij u aan om na te gaan of u de kenmerken van dit product en vooral de risico s die eraan verbonden zijn goed begrijpt. Als Crelan u dit financiële product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, moet Crelan beoordelen of de voorgenomen verrichting geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis over en ervaring met dit product, met uw spaar- of beleggingsdoelstellingen en met uw financiële situatie. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, moet Crelan u daarvoor waarschuwen. Meer informatie vindt u in de MiFIDinformatiebrochure op files/beleggingen/productscore/nl/productscore_ brochure_nl.pdf. Fiscaliteit Deze brochure vormt geen juridisch, fiscaal of financieel advies. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger. Ze kan later worden gewijzigd. Van toepassing op een gemiddelde Retail klant in de hoedanigheid van natuurlijke persoon die in België woont, behoudens wetswijzigingen. Roerende voorheffing: 27%. Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (maximaal 650 EUR). Publicatie van de waarde van het product De waarde van het product gedurende de looptijd kan worden aangevraagd bij uw Crelan-agent en verschijnt één keer per maand op producten/productzoeker. Verkoop voor eindvervaldag In normale marktomstandigheden levert Credit Suisse AG een dagelijkse indicatieve koers (aankoop-/verkoopmarge van 1%; cf. Voornaamste risico s, rubriek Liquiditeitsrisico ): alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 10 uur bij de distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt binnen 2 werkdagen in overeenstemming met de ordervolgorde. Uitstapkosten: zie kosten en commissies. 22/12/2016, Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman S. Dupuislaan Brussel FSMA A