Credit Suisse (CH) Callable Global ESG Leaders 2027

Transcriptie

1 Credit Suisse (CH) Callable Global ESG Leaders 2027 Een beleggingstermijn van 10 jaar. Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, het recht op een terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal(1), behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent, en een eventuele meerwaarde(2) die afhankelijk is van de prestatie van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index. De belegger ontvangt niet de dividenden van de aandelen waaruit de Index is samengesteld. Een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling die de Emittent kan activeren vanaf het einde van het tweede tot en met het negende jaar. In dat geval ontvangt de belegger het volledig belegd kapitaal(1), vermeerderd met een meerwaarde(2) van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Emittent: Credit Suisse AG, London Branch. Rating(3): S&P: A (stabiel vooruitzicht); Moody s: A1 (stabiel vooruitzicht); Fitch: A (stabiel vooruitzicht). (1) (2) (3) Exclusief instapkosten van 2,50%. De eventuele meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). Ratings op 09/02/2017. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.

2 Type belegging en beschrijving van de werking van de formule Dit product is een gestructureerd schuldinstrument (hierna de Note(s) genoemd). Door op deze Notes in te tekenen, leent de belegger geld aan de Emittent, die zich verbindt het volgende terug te betalen: Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling ( Call ) naar keuze van de Emittent: Indien de vervroegde terugbetaling ( Call ) niet werd ge activeerd, ontvangt de belegger op de eindvervaldag: Vanaf het einde van het tweede tot en met het negende jaar kan de Emittent op elke jaarlijkse observatiedatum een vervroegde terugbetaling activeren. De belegger ontvangt in dat geval: 100% van het belegd kapitaal (1)(2) plus 100% van het belegd kapitaal (1)(2) plus Een meerwaarde (3) gelijk aan 100% van de Gemiddelde Prestatie van de Index, met een minimum van 0% (1)(2). Een meerwaarde van 4,00% (3) per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend door het gemiddelde van 10 jaarlijkse observaties tussen 02/04/2018 en 02/04/2027 te vergelijken met het startniveau (slotkoers van de Index op 18/04/2017) (4). De Gemiddelde Prestatie van de Index kan lager zijn dan de slotkoers van de Index op de eindvervaldag. Als de Emittent zou overgaan tot een vervroegde terugbetaling, zal hij dat waarschijnlijk doen aan het einde van de looptijd van de Note en in het geval dat de Index sterk gestegen is. In het geval van een vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent ontvangt de belegger niet meer de Gemiddelde Prestatie van de Index, maar wel de meerwaarde van 4,00% (3) per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Daardoor kan het rendement mogelijk lager zijn dan een directe belegging in de Index. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij volgens de formule recht heeft, niet te ontvangen en kan hij het belegd kapitaal gedeeltelijk of volledig verliezen. De term belegd kapitaal verwijst in deze brochure naar de nominale waarde van de Note, zijnde EUR per Note, exclusief instapkosten van 2,50%. Het bedrag van de meerwaarde op de eindvervaldag wordt berekend op basis van die nominale waarde. (1) Behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. (2) Exclusief instapkosten van 2,50%. (3) De meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). (4) Zie ook de Technische Fiche verder in deze brochure voor meer details over deze observatiedata. 2

3 Beschrijving van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index Het maatschappelijk verantwoord ondernemen is een factor die steeds belangrijker wordt voor bedrijven en beleggers. Onderwerpen zoals de schaarste aan grondstoffen, klimaatveranderingen en ethische arbeidsomstandigheden staan dan ook steeds vaker op de bedrijfsagenda. De STOXX Global ESG Leaders Index (1), die de basis vormt voor de onderliggende waarde STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index, is ontwikkeld om internationale bedrijven te volgen die zijn geselecteerd op basis van duurzaamheidscriteria. Deze STOXX Global ESG Leaders Index (1) bestaat uit een variabele verzameling internationale bedrijven uit de STOXX Global 1800 Index. Uit de STOXX Global 1800 Index worden eerst de bedrijven uitgesloten die betrokken zijn in controversiële wapens (zoals nucleaire of chemische wapens) of die principes schenden van het Global Compact van de Verenigde Naties. De STOXX Global ESG Leaders Index ontstaat vervolgens door een verdere filtratie gebaseerd op duurzaamheidscriteria ( ESG ) van Sustainalytics. Die ESG-criteria zijn gebaseerd op: E Environment ( Ecologie ): Hoe gaat het bedrijf om met het milieu? S Social ( Sociaal ): Hoe behandelt het bedrijf de werknemers? G Governance ( Beleidsvoering ): Welk beleid voert het bedrijf op onderwerpen zoals corruptie en witwassen? Sustainalytics is een onafhankelijk onderzoeksbureau dat inzicht verstrekt in bedrijfsprestaties op het gebied van ESG. Het onderzoeksbureau heeft voor elk van de 3 ESG-criteria een set van indicatoren gedefinieerd en kent een bedrijf voor elke indicator een cijfer van 0 tot 100 toe. De scores zijn gebaseerd op doorgaand gedetailleerd onderzoek van hun analisten. Een bedrijf krijgt uiteindelijk een finale score voor elk van de 3 ESG-criteria. Om tot de STOXX Global ESG Leaders Index te behoren dient een bedrijf tot de beste helft te behoren in de 3 criteria en tot het beste kwart in 1 van de criteria. De STOXX Global ESG Leaders 50 EUR (Price) Index, die beschikt over een beperkte historiek, bestaat uit 50 aandelen die geselecteerd zijn uit de STOXX Global ESG Leaders Index op basis van 2 financiële filters: hoog dividendrendement en lage volatiliteit (2). Indices gebaseerd op lage volatiliteit worden gekarakteriseerd door hun stabielere prijsschommelingen en brengen bijgevolg een lager risico met zich mee. Bedrijven die aanhoudend hoog dividend betalen, kunnen als stabiele bedrijven worden beschouwd. In het algemeen gaat een minder riskante belegging gepaard met een potentieel lager rendement. De Index is van het type Price. In dat type index worden de dividenden van de aandelen niet opnieuw belegd en beïnvloeden ze dus niet rechtstreeks de waarde van die index (in tegenstelling tot een index van het type Total Return ). De samenstelling van de Index wordt elk kwartaal aangepast. Meer informatie over de Index alsook de prijsevolutie kunt u vinden op (1) Voor meer informatie over de STOXX Global ESG Leaders Index, zie (2) De volatiliteit is een maatstaf van de omvang van koersschommelingen van een financieel actief. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt. 3

4 Evolutie van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index van 9 februari 2007 tot en met 9 februari 2017 De STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index werd gelanceerd op 14 oktober 2015 en werd berekend met een startwaarde van 100 op 21 juni Alle gegevens voor 14 oktober 2015 zijn bijgevolg het resultaat van historische simulaties. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 40% STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index 20% 0% -20% -40% 09/02/07-09/02/08 09/02/08-09/02/09 09/02/09-09/02/10 09/02/10-09/02/11 09/02/11-09/02/12 09/02/12-09/02/13 09/02/13-09/02/14 09/02/14-09/02/15 09/02/15-09/02/16 09/02/16-09/02/17 Samenstelling van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index op 9 februari 2017: Bedrijf Industriegroep Land Abertis Infraestructuras Industriële Goederen & Diensten Spanje Ahold Delhaize Detailhandel Nederland Anheuser-Busch InBev Voedingsindustrie België Astrazeneca Gezondheidszorg Groot-Brittannië Atlantia Industriële Goederen & Diensten Italië BCE Telecommunicatie Canada BIC Persoonlijke Goederen Frankrijk CIBC Banken Canada CLP Holdings Nutsbedrijven Hong Kong Coca-Cola Amatil Voedingsindustrie Australië Commonwealth Bank of Australia Banken Australië Croda Chemicaliën Groot-Brittannië Danske Bank Banken Denemarken DEXUS Property Group Vastgoed Australië Enagas Nutsbedrijven Spanje Endesa Nutsbedrijven Spanje Enel Nutsbedrijven Italië Exelon Nutsbedrijven Verenigde Staten Ferrovial Bouw & Materialen Spanje Foncière des Régions Vastgoed Frankrijk GAS Natural Nutsbedrijven Spanje Gecina Vastgoed Frankrijk GPT Group Vastgoed Australië Iberdrola Nutsbedrijven Spanje 4

5 Icade Vastgoed Frankrijk ISS Industriële Goederen & Diensten Denemarken Jerónimo Martins Detailhandel Portugal Kesko Detailhandel Finland Klépierre Vastgoed Frankrijk Mirvac Vastgoed Australië MTR Reizen & Vrije Tijd Hong Kong Munich RE Verzekeraars Duitsland Novartis Gezondheidszorg Zwitserland Orange Telecommunicatie Frankrijk Red Electrica Nutsbedrijven Spanje Rogers Communications Telecommunicatie Canada Royal Bank of Canada Banken Canada Sanofi Gezondheidszorg Frankrijk Snam Nutsbedrijven Italië Stockland Vastgoed Australië Suez Environnement Nutsbedrijven Frankrijk Swiss RE Verzekeraars Zwitserland Swisscom Telecommunicatie Zwitserland Telia Company Telecommunicatie Zweden Telstra Telecommunicatie Australië Telus Telecommunicatie Canada Terna Nutsbedrijven Italië Unibail-Rodamco Vastgoed Frankrijk United Utilities Nutsbedrijven Groot-Brittannië Vodafone Group Telecommunicatie Groot-Brittannië Bron: 1 Het beleggingsuniversum is gebaseerd op aandelen uit de STOXX Global ESG Leaders Index. 3 Vervolgens worden 50 aandelen met het hoogste dividendrendement (2) over de laatste 12 maanden geselecteerd ( filter 2 ). 5 Elk kwartaal wordt de samenstelling van de Index herzien. Universum Filter Selectie 2 Uit het universum worden de aandelen geselecteerd met de laagste volatiliteit (1) over de laatste 3 en 12 maanden ( filter 1 ). 4 Elk gekozen aandeel wordt gewogen met de inverse van diens historische volatiliteit (1), met een maximum van 10%. Dat betekent dat de minder volatiele aandelen een groter gewicht krijgen in de Index. (1) De volatiliteit is een maatstaf van de omvang van koersschommelingen van een financieel actief. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt. (2) Hoewel een van de selectiecriteria van de aandelen in de Index betrekking heeft op de dividenden die ze uitkeren, heeft de belegger geen recht op die dividenden. 5

6 Illustraties van de werking van de formule De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Ongunstig scenario Op het einde van de looptijd van de Note wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt -12,70%. De belegger ontvangt: Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1)(2). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van -0,25% (3). Neutraal scenario Terugbetaling op de eindvervaldag (1)(2)(4) Jaarlijkse observatiewaarde voor de berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index Evolutie van de Index In het slechtste scenario - indien de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan - kan de potentiële meerwaarde verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval is het mogelijk dat het schuldinstrument wordt terugbetaald tegen de geschatte invorderingswaarde van het schuldinstrument en die kan in het slechtste geval 0% zijn. (1) Behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. (2) Exclusief instapkosten van 2,50%. (3) Inclusief kosten, maar exclusief roerende voorheffing (cf. Technische Fiche, rubriek Fiscaliteit ). (4) De meerwaarde is onderworpen aan Op het einde van de looptijd van de Note wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt 16,60%. De belegger ontvangt: Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1)(2), plus een meerwaarde (4) van 16,60%. Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +1,30% (3). Gunstig scenario Tijdens de looptijd van de Note kent de Index een sterke stijging en de Emittent oefent in het achtste jaar zijn recht uit om de Note vervroegd terug te betalen. De belegger ontvangt: 100% van het belegd kapitaal (1)(2), plus een meerwaarde (4) van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Het terugbetaalde bedrag is dan gelijk aan 132,00% (1)(2)(4) in het totaal (= 100% + 8 jaar x 4,00%). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +3,21% (3). roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). 6

7 Evolutie van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index Niveau van de Index 175% 150% 125% 100% STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index 75% Jaar 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index 75% Jaar Een meerwaarde van 32% (8 jaar x 4,00%) STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% 75% Jaar 7

8 Potentiële beleggers Credit Suisse (CH) Callable Global ESG Leaders 2027 is een complex schuldinstrument dat zich richt tot beleggers die voldoende kennis van de financiële markten hebben om, in het licht van hun situatie en hun beleggingshorizon, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe gestructureerde product, te kunnen inschatten. Zij moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de blootstelling aan de onderliggende Index en de rentevoeten. Productscore Crelan Defensiever Dynamischer Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk zou veranderen. De productscore is een indicator eigen aan Crelan en laat niet toe om de productscore Crelan te vergelijken met een indicator van een andere instelling. De score van 3 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, de minimale terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal op de eindvervaldag, het faillissementsrisico van de Emittent en het valuta- en volatiliteitsrisico van het product. Deze score houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via: 8

9 Voornaamste risico s Elke potentiële belegger dient de Technische Fiche en het basisprospectus, met daarin in het bijzonder de sectie Risk Factors en de samenvatting, te lezen alvorens te beleggen in de Notes. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving Kredietrisico Risico van prijsschommeling Wisselkoersrisico Liquiditeitsrisico De Emittent zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgisch Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen over de onrechtmatige bedingen, bij de toepassing van de clausules in het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover die bepalingen van toepassing zijn voor de Emittent. De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent, Credit Suisse AG, die beschikt over de volgende ratings: S&P: A; Moody s: A1; Fitch: A. Indien de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan, dan kan de belegger zijn belegd kapitaal (inclusief kosten) volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de Emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van de Note. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Indien de afwikkelingsautoriteit, in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, vaststelt dat de Emittent faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze beslissen om maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de Notes (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de afwikkelingsautoriteit verplicht worden om die om te zetten in eigen kapitaal (aandelen). De belegger moet beseffen dat de prijs van de Note gedurende de looptijd lager kan zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). De belegger kan bij een verkoop voor de eindvervaldag een kapitaalverlies lijden. Bovendien moet de belegger erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van de Note. Het recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (exclusief kosten) is enkel geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van de Note sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de Index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van de Emittent. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van de Note doen dalen en omgekeerd. Het product wordt uitgedrukt in EUR. Credit Suisse AG zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal die moeten verkopen tegen de prijs die door Credit Suisse AG wordt bepaald op basis van de parameters van het moment en exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen (cf. Technische Fiche, rubriek Verkoop voor eindvervaldag ). Vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent Risico s verbonden aan de Index Indien de Emittent besluit om de vervroegde terugbetaling te activeren, zal de meerwaarde worden vastgelegd op 4,00% (bruto) per verstreken jaar sinds de uitgifte. De belegger ontvangt in dat geval niet meer de Gemiddelde Prestatie van de Index op het einde van de looptijd en kan daardoor een lager rendement ontvangen vergeleken met een directe belegging in de Index. Bij een probleem met de onderliggende waarde, waardoor een billijke regeling niet mogelijk is, moet de Emittent het product op de eindvervaldag ten belope van 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) terugbetalen (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent). In sommige gevallen kan het product recht geven op een bijkomende betaling op het moment van de gebeurtenis. Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal de potentiële meerwaarde niet meer worden uitbetaald. De klant kan echter, indien gewenst, het product vóór de eindvervaldag tegen de marktprijs verkopen op de secundaire markt (zie Liquiditeitsrisico voor meer informatie). Meer informatie over die risico s vindt u in het Basisprospectus op pagina s 144 en 271 tot

10 Prospectus (CSSF) in Luxemburg, waarvan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) op de hoogte is gesteld. De documenten zijn gratis verkrijgbaar bij Crelan ( particulieren/producten/credit-suisse). Alvorens te beleggen in de Notes worden beleggers uitge nodigd de juridische documentatie aandachtig te lezen en de beslissing om in de Notes te beleg gen af te wegen in het licht van alle informatie die daarin is opgenomen. De eventuele supplemen ten bij het Basisprospectus die de Emittent tij dens de inschrijvingsperiode publiceert, worden via dezelfde kanalen beschikbaar gesteld. Zodra een supplement wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, beschikt de belegger die al op dit product heeft ingeschreven over twee werkdagen vanaf die publicatiedatum om zijn inschrijving te herzien. Deze brochure is een commercieel document dat een samenvatting bevat van de verplichtin gen van de Emittent, die zijn opgenomen in de documentatie die werd opgesteld voor de uitgif te van de Note, bestaande uit het Basisprospec tus (het Put and Call Securities Base Prospectus gedateerd 28 april 2016), de supplementen met datum 6 mei 2016, 24 mei 2016, 2 juni 2016, 11 augustus 2016, 9 September 2016, 18 novem ber 2016, 14 december 2016, 4 januari 2017, 10 februari 2017 en de eventuele verdere supple menten gepubliceerd voor of op de uitgifteda tum, en de definitieve voorwaarden (de Final Terms) van 24 februari 2017 die in bijlage de samen vatting met betrekking tot de Notes bevatten in het Engels, Frans en Nederlands. Het Basisprospectus is goedgekeurd door de Com mission de Surveillance du Secteur Financier 10

11 Belangrijke informatie Index Emittent Brochure De STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index en de handelsmerken gebruikt in de indexnaam zijn intellectueel eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en/of haar licentiegevers. De Index is gebruikt onder de licentie van STOXX. De Notes [of financieel instrument, of optie of andere technische term] gebaseerd op de Index zijn op geen enkele manier gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door STOXX en/of haar licentiegevers, en noch STOXX noch haar licentiegevers zullen enige aansprakelijkheid daartoe hebben. De licentieovereenkomst tussen Credit Suisse AG en STOXX is enkel voor hun voordeel en niet voor het voordeel van de kopers van het product of andere derde partijen. Dit doet geen afbreuk aan de verplichting van de Emittent om zijn verplichtingen na te komen ten aanzien van de beleggersconsumenten, waarvan hij zich niet kan bevrijden, behalve in geval van overmacht. De Notes zijn uitgegeven door Credit Suisse AG, handelend vanuit haar vestiging in Londen (Credit Suisse AG, London Branch). Geautoriseerd en gereguleerd door FINMA in Zwitserland. Geautoriseerd door de UK Prudential Regulation Authority. Onderhevig aan de regulering van de UK Financial Conduct Authority en gelimiteerde regulering van de Prudential Regulation Authority. Details over de mate van regulering van Credit Suisse AG, London Branch door de Prudential Regulation Authority zijn bij hen verkrijgbaar op verzoek. Credit Suisse AG, London Branch geeft geen beleggingsadvies, noch enige aanbeveling met betrekking tot beleggingen aan retailklanten. Deze brochure is uitgegeven en verspreid door Crelan. Het is daarom geen aanbeveling om in te tekenen, en dient niet opgevat te worden als een dergelijke aanbeveling, noch een advies of aanbeveling om enige transactie te sluiten. Bovendien is deze brochure beschikbaar gesteld door Crelan aan sommige of al haar klanten en is deze brochure niet gebaseerd op een analyse van de individuele situatie van een bepaalde klant. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, dan moet Crelan u daarvoor waarschuwen. Deze brochure is bedoeld voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet gereproduceerd, verspreid of doorgegeven worden aan andere personen of in zijn geheel of gedeeltelijk gepubliceerd worden. Ter voorkoming van twijfel: de beleggers zijn klanten van Crelan. Geen belegger of andere klant van Crelan zal een directe of indirecte klant worden van Credit Suisse of een van haar filialen door een intekening op of aankoop van de Notes, waarbij dit geen afbreuk doet aan de rechten van de belegger ten opzichte van de Emittent volgend op de belegging in de Notes. Klachten? Als u een klacht wilt indienen, kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daarvoor bestemde formulier op de website Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin asbl - North Gate II - Koning Albert II-laan Brussel ( 11

12 Technische fiche Naam Credit Suisse (CH) Callable Global ESG Leaders 2027 ISIN-CODE XS Type product en toepasselijk recht Note(s) die verwijst/verwijzen naar een gestructureerd schuldinstrument naar Engels recht Emittent Credit Suisse AG, London Branch Distributeur Crelan N.V. Uitgifteprijs 100% Kosten en commissies Instapkosten: 2,50%. Uitstapkosten: - Bij verkoop voor de eindvervaldag: 1,00%. Beursbelasting van 0,09% verschuldigd bij secundaire aan- en verkoop (met een maximum van EUR). - Op de eindvervaldag: 0,00%. Distributievergoeding: Credit Suisse betaalt aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de Emittent aangerekende kosten voor de structurering en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen. Valuta EUR Coupure / Nominale Waarde EUR Inschrijvingsperiode Van 27/02/2017 tot 10/04/2017, 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum 18/04/2017 Betaaldatum 18/04/2017 Eindvervaldag 16/04/2027 Onderliggende waarde STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index ISIN-code: CH Website: Initiële Observatiedatum 18/04/2017 Jaarlijkse Observatiedata voor berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index Enkel relevant bij afwezigheid van vervroegde terugbetaling: 02/04/2018; 02/04/2019; 02/04/2020; 02/04/2021; 04/04/2022; 03/04/2023; 02/04/2024; 02/04/2025; 02/04/2026; 02/04/2027 Jaarlijkse Observatiedata waarop de Emittent de vervroegde terugbetaling kan activeren 02/04/2019; 02/04/2020; 02/04/2021; 04/04/2022; 03/04/2023; 02/04/2024; 02/04/2025; 02/04/2026 Betaaldata in geval van vervroegde terugbetaling 16/04/2019; 16/04/2020; 16/04/2021; 18/04/2022; 17/04/2023; 16/04/2024; 16/04/2025; 16/04/2026 Eventuele vervroegde terugbetaling De Emittent kan vanaf het einde van het tweede tot en met het negende jaar jaarlijks beslissen om de Note vervroegd terug te betalen. Het product wordt in dat geval beëindigd aan een tegenwaarde van 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten en behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent), plus een meerwaarde van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. De meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). In het geval van een vervroegde terugbetaling vervalt de eventuele meerwaarde op de eindvervaldag die verbonden is aan de evolutie van de Index. Terugbetaling op de eindvervaldag Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, bedraagt de terugbetaling van de Note 100% van de nominale waarde (exclusief kosten en behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent), plus een eventuele meerwaarde die afhankelijk is van de Gemiddelde Prestatie van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index. Productscore Crelan 3. Voor zover het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Alvorens in dit product te beleggen, raden wij u aan om na te gaan of u de kenmerken van dit product en vooral de risico s die eraan verbonden zijn goed begrijpt. Als Crelan u dit financiële product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, moet Crelan beoordelen of de voorgenomen verrichting geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis over en ervaring met dit product, met uw spaar- of beleggingsdoelstellingen en met uw financiële situatie. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, moet Crelan u daarvoor waarschuwen. Meer informatie vindt u in de MiFID-informatiebrochure op Productscore/NL/productscore_brochure_nl.pdf. Fiscaliteit Deze brochure vormt geen juridisch, fiscaal of financieel advies. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger. Ze kan later worden gewijzigd. Van toepassing op een gemiddelde retailklant in de hoedanigheid van natuurlijke persoon die in België woont, behoudens wetswijzigingen. - Roerende voorheffing: 30%. - Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (met een maximum van EUR). Publicatie van de waarde van het product De waarde van het product kunt u gedurende de looptijd opvragen bij uw Crelan-agent en verschijnt één keer per maand op particulieren/producten/productzoeker. Verkoop voor eindvervaldag In normale marktomstandigheden levert Credit Suisse AG een dagelijkse indicatieve koers (aankoop-/verkoopmarge van 1%; cf. Voornaamste risico s, rubriek Liquiditeitsrisico ): alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 10 uur bij de distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt binnen 2 werkdagen in overeenstemming met de ordervolgorde. Uitstapkosten: zie kosten en commissies. 10/02/2017, Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman S. Dupuislaan Brussel FSMA A