Aegon versterkt Nederlandse kapitaalpositie en rapporteert sterke resultaten 2Q 2017

Transcriptie

1 Aegn versterkt Nederlandse kapitaalpsitie en rapprteert sterke resultaten 2Q 2017 Significante versterking van de Nederlandse kapitaalpsitie Slvency II rati van Aegn Nederland stijgt van 144% p 30 juni 2017 naar circa 175% p pr frma basis dr een kapitaalndersteuning van EUR 1 miljard dr de grep, de verkp van UMG en verbeteringen van het risicprfiel Dr de verkp van bedrijfsnderdelen en dividend vanuit de landen ntstaat er financiële flexibiliteit m kapitaal beschikbaar te stellen vr de Nederlandse activiteiten. Aegn is van plan m in het derde kwartaal van 2017 vr EUR 500 miljen aan senir bligaties uit te geven met een lptijd van 1 jaar m verwachte kasinkmsten vr te financieren Verliescmpensatievermgen uitgestelde belastingen (LAC-DT) in Nederland is vastgesteld p 75% per 30 juni 2017 Op basis van een slide kapitaalpsitie en hgere kapitaalgeneratie is de verwachting dat Aegn Nederland weer dividend gaat betalen, beginnend met EUR 100 miljen dividend ver 2017 in de eerste helft van 2018 Slvabiliteitsrati van de grep stijgt met 28%-punt naar 185% Overeenstemming met de tezichthuder ver een aanpassing van de cnversiemethde vr het Amerikaanse bedrijf nder Slvency II; dit leidt tt een 15%-punt stijging van de grepsslvabiliteit, een betere vergelijkbaarheid met cncurrenten en een verbetering van de kwaliteit van het kapitaal Grepsslvabiliteit van 185% p 30 juni 2017 inclusief het vrdeel van de aangepaste cnversiemethde valt ruim binnen de nieuwe bandbreedte van % Op een vergelijkbare basis is de slvabiliteitsrati 13%-punt hger, vrnamelijk dr de verkp van bedrijfsactiviteiten en een hger gegenereerd kapitaal Gegenereerd kapitaal van EUR 0,6 miljard, inclusief EUR 0,3 miljard aan markteffecten en eenmalige psten Kapitaalverscht in de hlding stijgt met EUR 0,3 miljard tt EUR 1,7 miljard dr regulier dividend uit de VS en Centraal- en Ost-Eurpa en bijznder dividend uit Azië Interimdividend van EUR 0,13 per aandeel. Herbevestiging van de delstelling m EUR 2,1 miljard aan kapitaal uit te keren ver de peride 2016 tt 2018 Nettwinst van EUR 529 miljen mede dr winst uit verkp bedrijfsactiviteiten Onderliggend resultaat met 23% sterk gestegen tt EUR 535 miljen, vrnamelijk dr lagere claims en hgere inkmsten uit fees dr gunstige aandelenmarkten. Hierdr stijgt het rendement p eigen vermgen met 160 basispunten tt 8,4% Fair value items van EUR 191 miljen negatief vrnamelijk dr negatieve bewegingen van credit spreads De bekwinst p de verkp van de run-ff business in de VS bedreg EUR 149 miljen. De herverzekeringstransactie leidde tt een verlies, maar het ttale resultaat bevat k de vrijval van uitgestelde winsten p derivaten. Sterke verkpen en verbeterde marges Sterke platfrmverkpen in het VK leiden tt brutstrtingen van EUR 35 miljard; nettstrtingen van EUR 2,3 miljard dr asset management en VK platfrm Verkp nieuwe levensverzekeringen daalt 8% tt EUR 224 miljen dr lagere verkpen in de VS en het stppen met de verkp van lijfrentes in het VK Verkp schade- en aanvullende ziektekstenverzekeringen stabiel p EUR 230 miljen Marktcnfrme waarde van nieuwe prductie stijgt 35% tt EUR 134 miljen als gevlg van hgere rente Telichting van Alex Wynaendts, vrzitter Raad van Bestuur Aegn heeft in het tweede kwartaal sterke resultaten gebekt. Deze weerspiegelen de psitieve ntwikkeling van nze activiteiten en van de financiële markten en tegelijkertijd de effecten van kstenbesparingen. Het is ged m te zien dat de managementmaatregelen het gewenste effect hebben, in het bijznder de verbetering van de winstgevendheid van ns bedrijf in de VS. Deze verbetering, samen met de bekwinst p de verkp van de run-ff business in de VS en daaraan gerelateerde derivaten waren dit kwartaal de vrnaamste reden vr de sterke nettwinst van 529 miljen eur. Media relatins Investr relatins Cnference call inclusief Q&A (9:00u) Debra de Laaf Willem van den Berg Audi pname p aegn.cm gcc@aegn.cm ir@aegn.cm Nederlands: Passcde:

2 Vandaag kndigen we een reeks van maatregelingen aan die tt een sterke stijging van nze slvabiliteit leiden. We stellen 1 miljard eur kapitaal beschikbaar aan Aegn Nederland. Daarnaast hebben we vereenstemming bereikt met de tezichthuder ver verschillende penstaande punten met betrekking tt de slvabiliteit. Deze maatregelen samen met de recent aangekndigde strategische verkpen verbeteren nze financiële flexibiliteit, versterken nze kapitaalpsitie en verbeteren de tekmstige kapitaalgeneratie. Dit alles geeft ns het vertruwen dat we 2,1 miljard eur kunnen uitkeren aan nze aandeelhuders ver de peride 2016 tt Kerncijfers bedragen in EUR miljenen 12 Nt Kw Kw % Kw % 6M M 2016 % Onderliggend resultaat vr belastingen Nettwinst / (verlies) 529 (385) n.m (242) n.m. Verkp Marktcnfrme waarde nieuwe prductie (22) Rendement p eigen vermgen 4 8,4% 6,8% 23 7,2% 15 7,8% 7,1% 11 Alle vergelijkingen in dit persbericht zijn gemaakt ten pzichte van het tweede kwartaal 2016, tenzij anders vermeld. * Vr de uitleg ver de nten, refereren wij naar het Engelstalige persbericht. Infrmatie ver de versterking van de kapitaalpsitie Substantiële versterking van de Nederlandse kapitaalpsitie De Slvency II rati van Aegn Nederland stijgt naar verwachting van 144% p 30 juni 2017 naar circa 175% p pr frma basis als gevlg van de EUR 1 miljard aan kapitaalndersteuning van de grep in het derde kwartaal 2017, de nlangs aangekndigde verkp van Unirbe Meeùs Grep (UMG) en verbeteringen van het risicprfiel. Hierdr kan het Nederlandse bedrijf zich richten p de uitvering van de strategie en p grei van de kapitaalgeneratie. Dr sterke kasstrmen naar de hlding heeft Aegn de financiële flexibiliteit m kapitaal ter beschikking te stellen aan zijn Nederlandse bedrijf. Deze kasstrmen wrden ntvangen in de vrm van dividenden van bedrijfsnderdelen en pbrengsten uit de verkp van bedrijfsnderdelen in de tweede helft van 2017, nder vrbehud van de gebruikelijke gedkeuring van de tezichthuder. Aegn is van plan m in het derde kwartaal van 2017 vr EUR 500 miljen aan senir bligaties uit te geven met een lptijd van 1 jaar m verwachte kasinkmsten vr te financieren. Daarmee kan p 30 september 2017 de vlledige EUR 1 miljard aan het Nederlandse bedrijf ter beschikking wrden gesteld. Na uitgebreide besprekingen met De Nederlandsche Bank (DNB) heeft Aegn k een aantal penstaande vraagstukken met betrekking tt het partiële interne mdel pgelst. Op basis van de telichting van DNB p de berekening van de capaciteit van Aegn m fiscale verliescmpensaties in de tekmst te gebruiken (LAC-DT), heeft Aegn de LAC-DT factr in Nederland vastgesteld p 75% per 30 juni De LAC-DT factr wrdt elk kwartaal p basis van de vereengekmen methdiek berekend. De Slvency II rati van Aegn Nederland bevindt zich naar verwachting ruim binnen de nieuwe bandbreedte van % per eind Als gevlg van de verbetering van de kapitaalrati en de cnclusies uit de lpende besprekingen met DNB ver de methde zal Aegn Nederland naar verwachting weer dividend kunnen gaan uitkeren aan de grep. Aegn Nederland is van plan m in de eerste helft van 2018 EUR 100 miljen aan dividend ver 2017 te betalen, afhankelijk van marktmstandigheden en in lijn met het kapitaalmanagementbeleid. Daarna zal Aegn Nederland weer regelmatig interim- en sltdividenden gaan uitbetalen. Wijziging van de cnversiemethde vr de VS Aegn heeft van DNB k testemming gekregen vr een wijziging van de cnversiemethde vr zijn bedrijf in de VS nder Slvency II. Deze methde is in lijn met de telichting van EIOPA (Eurpese tezichthuder) p de manier waarp grepsslvabiliteit in het kader van equivalence met wrden berekend. Dit betekent nder meer dat de cnversiefactr 2

3 van 250% naar 150% RBC gaat en dat het eigen vermgen nder Slvency II met 100% RBC vereiste wrdt verminderd als gevlg van mgelijke beperkingen van kapitaalverdracht. De methde wrdt jaarlijks herzien. Dr de verandering in de methde stijgt de grepsslvabiliteit van Aegn met 15%-punt, kunnen Eurpese verzekeraars beter met elkaar wrden vergeleken en verbetert de kwaliteit van het kapitaal. Het tier-1 kapitaal nder de nieuwe methde als percentage van de Slvency Capital Requirement, neemt substantieel te. Geactualiseerde bandbreedtes vr slvabiliteit Inclusief het vrdeel van de gewijzigde cnversiemethde bedraagt de grepsslvabiliteit 185% per 30 juni Deze rati is ruim binnen de nieuwe bandbreedte van % vr de grep. De verandering ten pzichte van de ude bandbreedte van % is het gevlg van de veranderde cnversiemethde vr het bedrijf van Aegn in de VS en de geactualiseerde bandbreedtes vr Slvency II vr Nederland ( %) en het Verenigd Kninkrijk ( %). De verhgde bandbreedtes vr Nederland en het Verenigd Kninkrijk zijn nderdeel van het nieuwe kapitaalbeleid van de nderneming. Aegn heeft beslten m zijn kapitaalbeleid vr zijn peratinele bedrijfseenheden te actualiseren met het g p de uitvering van de strategie, het genereren van kapitaal en het beschermen van dividendcapaciteit. Vr het fficiële Engelstalige persbericht verwijzen wij naar de crprate website aegn.cm. 3

4 Aanvullende infrmatie Presentatie De presentatie is beschikbaar p aegn.cm vanaf 7.30 a.m. CET. Supplementen Aegn s 2Q 2017 Financial Supplement en Cndensed Cnslidated Interim Financial Statements zijn beschikbaar p aegn.cm. Cnference call 9:00 a.m. CET Audi webcast p aegn.cm Inbelnummer Nederland: Passcde: Twee uur na de cnference call is een audi-pname beschikbaar p aegn.cm. 4

5 DISCLAIMERS Rapprtage niet vlgens IFRS-EU-maatstaven In dit dcument zijn verschillende maatstaven pgenmen die niet behren tt de algemene waarderingsgrndslagen (IFRS-EU): nderliggend resultaat vóór belastingen, belastingen, winst vóór belastingen, marktcnfrme waarde nieuwe prductie en rendement p eigen vermgen. Deze niet-ifrs-eu maatstaven wrden berekend dr Aegn s jint ventures en geasscieerde deelnemingen prprtineel mee te cnslideren. Vr de recnciliatie van deze maatstaven, behalve vr marktcnfrme waarde nieuwe prductie, naar de best vergelijkbare IFRS-EU maatstaf zie nt 3 Segment Infrmatin van Aegn s Cndensed Cnslidated Interim Financial Statements (uitsluitend beschikbaar in het Engels). Marktcnfrme waarde nieuwe prductie is niet gebaseerd p IFRS-EU, die Aegn gebruikt vr zijn primaire financiële rapprtage, en met niet wrden gezien als een vervanging vr IFRS-EU-maatstaven. Het kan zijn dat Aegn een andere definitie vr marktcnfrme waarde nieuwe prductie hanteert dan andere ndernemingen. Rendement p eigen vermgen is een rati die gebruikt maakt van een niet IFRS-EU maatstaf en wrdt berekend dr nderliggend resultaat vr belastingen na aftrek van financieringsksten te delen dr het gemiddelde aandelenkapitaal, de herwaarderingsreserve en de reserves met betrekking tt defined benefit plans.aegn is van mening dat deze niet-ifrs-eu maatstaven, tezamen met de IFRS-EU gegevens, zinvlle aanvullende infrmatie verschaffen in de nderliggende peratinele resultaten van Aegn s activiteiten, alsmede in de financiële maatstaven die de directie van Aegn gebruikt m haar activiteiten aan te sturen. Belangrijke nt met betrekking tt tekmstgerichte verklaringen De in dit dcument pgenmen mededelingen, vr zver geen histrische feiten, zijn tekmstgerichte verklaringen als bedeld in de Amerikaanse Private Securities Litigatin Refrm Act uit De vlgende wrden duiden p dergelijke tekmstgerichte verklaringen: nastreven, gelven, schatten, begen, van plan zijn, kunnen, verwachten, vrspellen, ramen, rekenen p, vrnemen, vrtzetten, willen, vrzien, zu meten, zal kunnen, is vertuigd, zullen en srtgelijke uitdrukkingen, vr zver betrekking hebbend p Aegn. Deze mededelingen zijn geen garanties vr tekmstige resultaten en mvatten risic s, nzekerheden en aannames die meilijk zijn te vrspellen. Aegn acht zich niet gehuden m enige tekmstgerichte verklaring publiekelijk te herzien f bij te stellen. Lezers dienen niet te zeer te vertruwen p dergelijke tekmstgerichte verklaringen, die slechts verwachtingen ten tijde van het samenstellen van dit bericht weergeven. De werkelijk behaalde resultaten kunnen materieel verschillen van de in de tekmstgerichte verklaringen uitgesprken verwachtingen als gevlg van verschillende risic s en nzekerheden, zals nder meer: wijzigingen van de algemene ecnmische mstandigheden, met name in de Verenigde Staten, Nederland en het Verenigd Kninkrijk; veranderingen p de financiële markten, waarnder begrepen de pkmende markten, bijvrbeeld met betrekking tt: de frequentie en mvang van wanbetaling in Aegn s vastrentende beleggingsprtefeuilles; het effect p de financiële markten van faillissementen en/f bijstelling van gerapprteerde resultaten in het bedrijfsleven en de daarmee verband hudende waardedaling van aandelen en schuldpapieren; en het effect van dalende kredietwaardigheid in bepaalde beleggingen uitgegeven dr de publieke sectr en de daarmee verband hudende waardedaling van aangehuden beleggingen in de publieke sectr. veranderingen in Aegn s beleggingsprtefeuille en dr dalende kredietwaardigheidsratings van zijn tegenpartijen; gevlgen van het eventueel (partieel) pbreken van de eurzne; gevlgen van een vrzien vertrek van het Verenigd Kninkrijk uit de Eurpese Unie; de frequentie en mvang van verzekerde schadegevallen; veranderingen die van invled zijn p het langlevenrisic, krtlevenrisisic, invaliditeitsrisic, verval en andere factren die de winstgevendheid van Aegn s verzekeringsprducten kunnen beïnvleden; het effect van herverzekeraars waar Aegn significante risic s heeft ndergebracht die niet kunnen vlden aan hun betalingsverplichtingen; veranderingen die de rentestanden beïnvleden en aanhudende lage rentestanden f snel veranderende rentestanden; veranderingen die invled hebben p de wisselkersen, in het bijznder de EUR/USD en EUR/GBP wisselkersen; veranderingen in de beschikbaarheid van, en de ksten gemeid met, brnnen van liquiditeit zals krediet van banken en de kapitaalmarkten, alsmede de mstandigheden p de kredietmarkten in het algemeen, zals veranderingen in de kredietwaardigheid van tegenpartijen; tenemende cncurrentie in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Kninkrijk en de pkmende markten; veranderingen in wet- en regelgeving, met name die welke Aegn s activiteiten, het vermgen m medewerkers p sleutelpsities aan te nemen en aan te huden, belastingpsitie van Aegn s bedrijven, het prductaanbd en de aantrekkelijkheid van bepaalde prducten vr klanten kunnen beïnvleden; veranderingen van het tezichtregime met betrekking tt de pensien-, beleggings- en verzekeringsbedrijfstakken in de markten waarin Aegn actief is; (vrstellen vr) standaarden van supranatinale rganisaties, zals de Financial Stability Bard en de Internatinal Assciatin f Insurance Supervisrs, f veranderingen van dergelijke standaarden, die van invled kunnen zijn p de financiële tezichtregelgeving p reginaal (zals EU), natinaal f, met betrekking tt de Verenigde Staten p federaal f statelijk niveau, f de tepassing daarvan p Aegn, met inbegrip van de aanwijzing van Aegn tt Glbal Systemically Imprtant Insurer (G-SII); veranderingen in het gedrag van klanten en de publieke pinie in het algemeen met betrekking tt, nder meer, het srt prducten dat Aegn verkpt, daarnder begrepen in wet- en regelgeving f de cmmerciële ndzaak m te vlden aan veranderende verwachtingen van klanten; vermacht, terrrisme, rlgshandelingen en pandemieën; veranderingen in het beleid van centrale banken en/f verheden; verlaging van een f meer ratings van Aegn dr een kredietberdelingsbureau en het eventuele negatieve effect daarvan p de mgelijkheden kapitaal p te halen, p Aegn s liquiditeit en financiële situatie; verlaging van de berdeling van de slvabiliteit van een van Aegn s verzekeringsdchters en het eventuele negatieve effect daarvan p geschreven premies, plisverlenging en winstgevendheid en liquiditeit van Aegn s verzekeringsdchters; het effect van Slvency II vereisten en van andere regelgeving in andere jurisdicties met betrekking tt kapitaalvereisten; rechtszaken en maatregelen van tezichthuders waardr Aegn verplicht wrdt substantiële schadebetalingen te den f Aegn s werkwijze te veranderen; vanwege cmplexe transacties binnen Aegn s bedrijfsvering welke sterk afhankelijk zijn van een crrecte werking van infrmatietechnlgie, kan uitval van een cmputersysteem f een bedreiging van de infrmatiesystemen invled hebben p de bedrijfsvering, de reputatie en daarmee verband hudend een negatief effect p Aegn s cash flws en bedrijfsresultaten hebben; het succes van nieuwe prducten en distributiekanalen; veranderingen p het gebied van cncurrentie, wetgeving, tezicht f belastingwetgeving die de winstgevendheid en ksten vr distributie van f vraag naar Aegn s prducten beïnvleden; veranderingen in regelgeving p het gebied van verslaggeving f een verandering dr Aegn in het tepassen van dergelijke regelgeving, vrijwillig f anderszins, die invled kunnen hebben p Aegn s gerapprteerde resultaten en eigen vermgen; Aegn s verwachte resultaten zijn afhankelijk van cmplexe wiskundige mdellen die gebruikt wrden vr berekeningen ten aanzien van de financiële markten, het krtlevenrisic, het langlevenrisic, alsmede andere dynamische systemen die nderhevig zijn aan schkken en vlatiliteit. Indien aannames f de mdellen, ndanks alle cntrles m de accuraatheid te waarbrgen, later njuist blijken, is het mgelijk dat resultaten van verwachtingen afwijken; het effect van vernames en desinvesteringen, herstructureringen, beëindiging van prducten en andere eenmalige gebeurtenissen, zals het succes van de integratie van vernames en het behalen van verwachte resultaten en synergieën van vernames; catastrfes, verrzaakt dr natuur f dr de mens, die resulteren in significante verliezen en die Aegn s bedrijfsvering significant kunnen ndermijnen; Aegn s nvermgen m uitgesprken resultaatsverwachtingen, efficiencyverbeteringen f andere initiatieven waar te maken m ksten te besparen, en het kapitaalverscht en de verhuding vreemd vermgen / eigen vermgen te managen; en Dit persbericht bevat infrmatie die kwalificeert, f mgelijk kwalificeert, als vrwetenschap in de zin van Artikel 7(1) van de Eurpese Verrdening marktmisbruik. Nadere details ver mgelijke risic s en nzekerheden die de venntschap aangaan, zijn beschreven in de dcumenten die bij de Autriteit Financiële Markten en de Securities and Exchange Cmmissin zijn ingediend, waarnder het Annual Reprt. Deze tekmstgerichte verklaringen betreffen de peride vanaf de datum van dit dcument. Tenzij dat vereist is nder geldende wet- f regelgeving, is de nderneming niet gehuden m enige nieuwe f gewijzigde inzichten bekend te maken ten aanzien van de hierin gebruikte tekmstgerichte verklaringen f ten aanzien van de feiten f mstandigheden die aanleiding geven tt dergelijke verklaringen. 5