INVESTEREN IN EXCELLEREN. Energiefonds Brabant. Marktconform investeren in duurzame energie

Transcriptie

1 INVESTEREN IN EXCELLEREN Energiefnds Brabant Marktcnfrm investeren in duurzame energie

2 Integrale dienstverlening Missie BOM: kansen creëren vr Brabant dr het versterken van de ecnmische grei- en innvatiekracht Ontwikkeling & Innvatie Reginale clusters Initiëren, ntwikkelen en uitveren Investeringsbevrdering Aantrekken buitenlandse ndernemingen Ondersteuning bij grei Participaties Risicdragend participeren Revlving funds Bedrijventerreinen Herstructurering bedrijventerreinen Infrastructuur vr tpsectren Energiefnds Brabant 2

3 Energiefnds Brabant is geïnitieerd dr Prvincie Brabant m bij te dragen aan duurzame energievrziening in de prvincie BOM verantwrdelijk vr de uitvering van de investeringsstrategie Investeringsfnds van EUR 60 miljen via BOM beschikbaar vr investeringen in duurzame energie en energiebesparing Investeringen rechtstreeks in prjecten Lcatie binnen de prvincie Nrd-Brabant In samenwerking met kundige partners Marktcnfrm rendement en risic Bewezen technlgie Opzet Energiefnds Brabant

4 Het Fnds investeert alleen rechtstreeks in prjecten met als vereisten: Rechtstreekste investering in de assets die energie pwekken f besparen (prjecten f prtfli van prjecten) Alleen bewezen technlgie Wind Slar pv Energiebesparende maatregelen WKO Warmtenetten / industriële restwarmte Bimassa vergisting f verbranding Gethermie Cntractuele prjectstructuur vereist Investment scpe; technlgie en prjectstructuur Uitsluiting marktrisic met lange termijn vaste cntracten Operatineel management dr partner

5 Energiefnds investeert met Smart Capital: Investments scpe: Financiële structuur Maximaal 25% van de ttale financieringsbehefte Tijdens de ntwikkelingsfase maximaal 50% van het kapitaal Pr-actieve bijdrage aan pzet structuur Marktcnfrm rendement / risicprfiel is harde eis: Rendementseisen gelijk aan dat van institutinele investeerders (infrastructuur) Risicprfiel / cntractuele structuur met vlden aan eisen van de markt Fcus p inbreng van risickapitaal (eigen vermgen f quasi equity): Vreemd vermgen vldende beschikbaar vr de juiste prjecten Banken eisen 20 40% risickapitaal en een sterke aandeelhuder Energiefnds vervult deze behefte en draagt bij aan structuur Gelijkwaardige partner / aandeelhuder: Vrkeur vr echt eigen vermgen Achtergestelde lening mgelijk (mits vldende equity buffer)

6 Investments scpe: prjectfase Energiefnds vervult een rl bij realisatie van prjecten p het mment dat de kapitaal behefte het grtst is Het Fnds vervult een brugfunctie tussen de prjectntwikkelaars (weinig kapitaal, hg risicprfiel, arbeidsintensief, zeer gespecialiseerd) De lange termijn investeerder (veel kapitaal, laag risicprfiel, weinig specialistische kennis, niet arbeidsintensief

7 Energiefnds Brabant: prjectfase Energiefnds investeert bij vrkeur bij start van de cnstructie van het prject In uitznderingsgevallen kan het fnds investeren in de laatste fase van het ntwikkelingstraject Na bewezen perfrmance verkpt het fnds haar belang m de middelen pnieuw te kunnen inzetten Financial Clse Bewezen perfrmance Ontwikkelingsfase Cnstructiefase Operatinele fase Ontwikkelingsfnds (5%) -Investeren met EV -Maximaal 50% -Sterke partner -Budget tt aan Financial Clse -Business case na Financial clse -Verwachte mney multiple p FC -Pr rata in upside delen -IRR prject levensduur -Optie mee te investeren Warehusefnds (95%) -Investeren met Risickapitaal -Maximaal 25% -Sterke partner -Sterke cntractuele structuur -Due diligence afgernd -Bankfinanciering gecmmitteerd -Minimum IRR prject levensduur -(Eventueel semi equity) -(Eventueel senir debt naast bank) Exit na bewezen perfrmance

8 Energiefnds Brabant: Partnership cncept Energiefnds Brabant draagt bij aan de realisatie van kansrijke en ecnmisch haalbare prjecten met kapitaal, kennis en cntacten (smart capital) Energiefnds Brabant Risickapitaal (max 25%) Kennis Financieringsstructuren Gesprekspartner banken Ervaring met srtgelijke prjecten Netwerk bij gemeenten en prvincie Prject Duurzaamheid Beheersbare risic s Passend Be rendement Prjectntwikkelaar (partner) Risickapitaal Verantwrdelijk vr ntwikkeling Cördinatie buw Lange termijn beheer Technlgische kennis Kennis van de markt Bank Verstrekker vreemd vermgen Cnservatieve risicanalyse Strenge eisen aan bijdrage risickapitaal Passief / afwachtend

9 Energiefnds Brabant: zelfstandige prjecten Energiefnds Prject kan zelfstandig wrden gefinancierd nder de vrwaarden: Vldende mvang (ttale investering minimaal EUR Ringfenced entiteit met sterke cntractuele structuur Sterke partner vr ntwikkeling en lange termijn beheer Minimaal 75% gefinancierd dr andere partij (prjectfinanciering dr bank) Leverancier technlgie Onderhud / beheer EPC (vaste prijs) Onderhudscntract Energiefnds Brabant Max 25% Asset Eigen vermgen Prject SPV windpark bimassa centrale warmtenet Partner / ntwikkelaar Eigen Vermgen Energiefnds Partner Vreemd vermgen (bank) prjectfinanciering Feed-in tarief SDE+) Afname cntract Overheid Afnemer / gebruiker Bank

10 Prtfli aanpak: bundeling kleinschalige prjecten Kleinere prjecten wrden gebundeld met standaard structuur en vrwaarden: Lsse prjecten (Eur EUR ) Prject SPV (EUR ), Prject a Prject b.. Prject z Eigen Vermgen 3,000,000 Fnds Partner Vreemd Vermgen 7, Bank Passende en bewezen technlgie: Energiebesparing (LED, islatie) Slar PV WKO Sterke partner vr cmmerciële uitveringen lange termijn beheer Psitinering in de markt Vldende vlume f zicht p vlume Technlgische kennis + vertaling in ffertes Lange termijn beheer en nderhud Ttaal: Ttaal 10,000,000 Opbuw cngruente prtfli dr: Standaardisatie ffertetraject Framewrk rendement / risic Standaardisatie van cntracten Standaardisatie van lptijd Standaard facturatie en financieel beheer

11 Cntact Brabantse Ontwikkelingsmaatschappij (BOM) Girlese Weg PB Tilburg Energiefnds Brabant: Jris van der Geest Fndsmanager (a.i.)