1.1 Verantwoording Indeling Treasurystatuut 2

Transcriptie

1 TREASURYSTATUUT

2 INHOUDSOPGAVE 1 INLEIDING 1.1 Verantwrding Indeling Treasurystatuut 2 2 DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 2.1 Liquiditeitenbeheer Financieren Beleggen Betalingsverkeer 6 3 INTERNE ORGANISATIE TREASURYFUNCTIE 3.1 Plaats binnen de rganisatie Treasurycmmissie Besluitvrming Uitvering beleid Evaluatie Treasurystatuut Cntrle accuntant Vaststelling Wijziging 7 4 CITEERTITEL 7 NB: in dit treasury statuut wrdt de Stichting Reginaal Samenwerkingsverband Breda en mgeving krtweg weergegeven als RSV Breda e. 1

3 1. INLEIDING 1.1. Verantwrding Na de invering van passend nderwijs zijn de reginale samenwerkingsverbanden passend nderwijs in het vrtgezet nderwijs zelf verantwrdelijk vr hun financiën. De samenwerkingsverbanden krijgen jaarlijks een bedrag waaruit alle ksten meten wrden gedekt en waarmee de waarbrgen vr bedrijfsvering p langere termijn geschapen meten wrden. Op basis van het vr een instelling geldend risicprfiel ligt vr de hand dat reserves wrden pgebuwd. En afgezien van het feit f beschikbare reserves van de stichting RSV Breda e uit verheidsmiddelen zijn verkregen past het in de eigen verantwrdelijkheid van de stichting RSV Breda m de dan beschikbare middelen risicmijdend te beleggen. In de statuten van de stichting RSV Breda e is geen bepaling pgenmen met betrekking tt het veren van beleid p dit nderdeel. Gezien het bvenstaande is het wenselijk de hierp betrekking hebbende afspraken en het te veren beleid vast te leggen in een treasury statuut dat dr het dagelijks bestuur met wrden vastgesteld, na gedkeuring dr het algemeen bestuur. In dit statuut wrdt beschreven welke treasurytaken en -verantwrdelijkheden van tepassing zijn vr het RSV Breda e. Tevens wrden de beleidskaders vastgelegd vr diegenen die bij deze taken en verantwrdelijkheden betrkken zijn. In het statuut wrden afspraken ver nderwerpen als beheersing van renteksten en risic s, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd. 1.2.Indeling Treasurystatuut Hfdstuk 2 behandelt de delstellingen van de treasuryfunctie. Vervlgens wrdt in hfdstuk 3 de interne rganisatie van de treasuryfunctie besprken. Hfdstuk 4 is de Citeertitel. 2

4 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE Treasury heeft bij het RSV Breda e.. als primair del het financiële risicbeheer en secundair het reduceren van financieringsksten. De primaire delstelling van het RSV Breda e is het werkzaam zijn p het gebied van het vrtgezet nderwijs, een en ander vastgelegd in artikel 2 van de statuten van de stichting. Als gevlg hiervan is het financieren en beleggen ndergeschikt en dienend aan de primaire delstelling. Binnen RSV Breda e wrdt aan de treasury geen winstverantwrdelijkheid tegekend. De algehele delstelling vr de treasuryfunctie bij de stichting RSV Breda e is dat deze de financiële cntinuïteit van de rganisatie waarbrgt. Dit wrdt in de vlgende delstellingen en vrwaarden gesplitst: Liquiditeiten p krte en lange termijn; Lage financieringsksten; Liquideerbare en risicmijdende beleggingen; Ksteneffectief betalingsverkeer; Inzet rente-instrumenten. 2.1 Liquiditeitenbeheer Definitie Onder liquiditeitenbeheer wrdt verstaan het beheer van saldi in rekening-curant en de prtefeuille geldmarkttransacties met een lptijd van maximaal twee jaar. Delstellingen - Het zekerstellen van de beschikbaarheid van middelen. Er meten te allen tijde vldende liquiditeiten en faciliteiten beschikbaar zijn m aan alle lpende betalingsverplichtingen te kunnen vlden. - Het realiseren van een hger rendement. Geldmarkttransacties meten tt del hebben het krte termijn renteresultaat ver liquiditeitsverschtten en tekrten te verbeteren (maximalisatie van rentepbrengsten, minimalisatie van renteksten). Randvrwaarden - Besluiten wrden genmen p basis van een liquiditeitsplanning. De planning wrdt peridiek (minimaal jaarlijks) geactualiseerd en kent een hrizn van minimaal 2 jaar. - Geldmarkttransacties wrden alleen afgeslten indien dit zinvl is in relatie tt de daarmee gemeide directe en indirecte ksten. Geldmarkttransacties dienen een aantnbare meerpbrengst te hebben van 250 per handeling ten pzichte van niets den. - Uitzettingen zijn tegestaan in de vrm van rekening-curant, nderhandse leningen, depsit s f hiermee vergelijkbare spaar- en beleggingsprducten. 3

5 - Uitzettingen dienen te vlden aan de Regeling beleggen en belenen dr instellingen vr nderwijs en nderzek 2010 (d.d. 16 september 2009). Hierin is nder meer pgenmen dat de tegenpartij vr uitzettingen krter dan 3 maanden ver een rating (dr minimaal twee ratingbureaus) van minimaal A dient te beschikken. Vr lptijden langer dan 3 maanden geldt een minimale rating van minimaal AA. Het tetsen van de rating zal juist vr het afsluiten van de transactie plaatsvinden Financieren Definitie Onder financieren wrdt verstaan het vr langere termijn aantrekken van gelden bij derden. Hierbij geldt een minimale lptijd van twee jaar. Delstellingen Binnen aanvaardbare risic s financiering aantrekken tegen z laag mgelijke financieringsksten. Randvrwaarden - Besluiten wrden genmen p basis van een actuele prgnse van de meerjarige financieringsbehefte. De prgnse kent een planningshrizn van minimaal vijf jaar. Deze prgnse wrdt peridiek (minimaal jaarlijks) geactualiseerd. - Nieuwe financiering zal, vr zver mgelijk, wrden aangetrkken nder rijks- f gemeentelijke garantie. - Het aangaan van financiering geschiedt (aantnbaar) tegen marktcnfrme vrwaarden. Offertes wrden bij minimaal twee partijen gevraagd en ffertes wrden gebenchmarkt. Vrafgaand aan het afsluiten van financiering is gedkeuring ndig van het bestuur middels een getekend transactievrstel. - Het verlp van ttale financiering (passivazijde van de balans) wrdt afgestemd p het verlp van de ttale financieringsbehefte (activazijde van de balans). Er wrden geen middelen aangetrkken vr een langere peride dan p grnd van de prgnse ndzakelijk is. - De betaling van rente- en aflssingsverplichtingen wrden zveel mgelijk ver de maanden gespreid m een gelijkmatig verval van uitgaande kasstrmen te verkrijgen. - Middelen mgen slechts wrden aangetrkken bij gerenmmeerde tegenpartijen. - Het afsluiten van derivaten is slechts tegestaan als dit is bedeld als risicdempend instrument en wrdt gekppeld aan bestaande financiering (f tekmstige financieringsbehefte). Vrafgaand aan het afsluiten van derivaten is gedkeuring ndig van het bestuur. 4

6 2.3. Beleggen Definitie Het nttrekken van beschikbare middelen aan de liquiditeit met het del het realiseren van rendement. Hierbij geldt een minimale lptijd van twee jaar. Delstellingen - Het (veilig) realiseren van een z hg mgelijk rendement p beschikbare middelen. Middelen zullen tegen de hgste rente wrden uitgezet bij tegenpartijen die als zeer slide wrden berdeeld. Randvrwaarden - De beschikbaarheid van middelen kmt vrt uit een tijdelijke en nvrziene mismatch van geldstrmen. Er wrden geen externe middelen aangetrkken uitsluitend met het del deze gelden vervlgens te beleggen en daarmee renteresultaten te realiseren. - Vrafgaand aan het afsluiten van beleggingen is gedkeuring ndig van het bestuur van RSV Breda e. - Beschikbare middelen wrden bij vrkeur intern aangewend. Indien dat niet mgelijk f nadelig is, wrden middelen zdanig belegd dat ze vrijkmen p het mment dat zich naar verwachting een financieringsbehefte vrdet. - Beleggingen mgen geen langere lptijd hebben dan de beschikbaarheid van middelen f de planningshrizn. - Beleggingen mgen uitsluitend plaatsvinden in Eur, dienen een (vaste) rentevergeding te leveren en de hfdsm dient bij pname intact te zijn. - Uitzettingen dienen te vlden aan de Regeling beleggen en belenen dr instellingen vr nderwijs en nderzek 2010 (d.d. 16 september 2009). Hierin is nder meer pgenmen dat de tegenpartij vr uitzettingen langer dan 3 maanden ver een rating (dr minimaal twee ratingbureaus) van minimaal AA dient te beschikken. Het tetsen van de rating zal juist vr het afsluiten van de transactie plaatsvinden. - Vr bligaties geldt als minimum kwaliteitseis vr de tegenpartij een rating van AAA (= triple A). Bij de bligatiebeleggingen mag geen valutarisic wrden aanvaard. - Beleggingen mgen alleen plaatsvinden in de vlgende beleggingscategrieën: - inkp van eigen leningen; - nderhandse leningen; - depsit's f met depsit's vergelijkbare beleggings- en spaarvrmen; - staatsbligaties; - medium term ntes. 5

7 2.4. Betalingsverkeer Gezien de mvang van het betalingsverkeer is het van belang dat de financiële lgistiek ptimaal is ingericht. De stichting RSV Breda e zal haar betalingsverkeer z inrichten dat het ksteneffect kan wrden beheerd en beheerst. De bankrelaties van de stichting RSV Breda e zullen in deze minimaal één keer per jaar wrden geëvalueerd dr de treasury cmmissie. 3. INTERNE ORGANISATIE TREASURY FUNCTIE In dit hfdstuk van het treasury statuut wrdt een bndige beschrijving gegeven van de treasuryfunctie binnen de stichting RSV Breda e. 3.1 Plaats binnen rganisatie Het treasurystatuut wrdt vastgesteld dr het dagelijks bestuur, na gedkeuring van het algemeen bestuur. De uitvering van de treasuryfunctie wrdt pgedragen aan de penningmeester van het RSV Breda e. Het bestuur is verantwrdelijk vr de ttale uitvering van het treasurybeleid Treasurycmmissie Het bestuur laat zich in treasury aangelegenheden bijstaan dr een Treasurycmmissie. De Treasurycmmissie bestaat uit: de penningmeester van het dagelijks bestuur en één lid van het algemeen bestuur. De Treasurycmmissie vergadert minimaal één keer per jaar, verslagen wrden aangebden aan het bestuur. Tijdens de vergadering wrden in ieder geval de (eventuele) wijzigingen in de meerjarenntwikkeling en de marktmstandigheden besprken. In elk geval zal de Treasurycmmissie berdelen in welke mate bij de financieringsbehefte sprake zal zijn van jaarlijks terugkerende en dus structurele elementen en die van invled kunnen zijn p de afweging tussen krte en lange financiering. De Treasurycmmissie kan zich laten adviseren dr externe deskundigen Besluitvrming Beleid Vrstellen tt beleidswijzigingen zullen wrden gedaan dr de Treasurycmmissie en vervlgens vastgesteld wrden dr het dagelijks bestuur na raadpleging van het algemeen bestuur. Transactievrstellen Vrafgaand aan het nemen van een besluit p het gebied van financieren en beleggen (> 2 jaar) wrdt een transactievrstel pgesteld. De transactievrstellen gelden als bestuursbesluit en wrden drlpend genummerd en deugdelijk gearchiveerd. Transactievrstellen wrden (waar mgelijk en zinvl) vrzien van een ksten/baten analyse. Een transactievrstel dient minimaal de vlgende nderwerpen te beschrijven: 1. Uitgangssituatie: Geeft een beschrijving van de situatie die aanleiding geeft tt het vrstel. 2. Marktmstandigheden: Geeft indicaties van actuele marktverhudingen en tarieven. 6

8 3. Transactievrstel: Del van de transactie: Geeft een krte beschrijving van wat met het vrstel wrdt begd. Uitwerking: Geeft een krte beschrijving van de wijze waarp het begde del gerealiseerd zal wrden. 4. Alternatieven: Geeft (vr zver aanwezig) andere mgelijkheden m hetzelfde del te bereiken, met eventuele vr- en nadelen. 5. Randvrwaarden: Geeft de beperkingen aan waarbinnen de transactie kan/mag wrden uitgeverd. 6. Besluit Is de frmele vastlegging van het genmen besluit dr middel van ndertekening ervan dr minimaal twee leden van het dagelijks bestuur en geldt als een mandaat vr de uitvering er van Uitvering beleid Het treasurybeleid zal wrden uitgeverd dr de penningmeester. Bij het aangaan van vereenkmsten van geldlening f belegging, wrden minstens twee ffertes aangevraagd. Het bestuur neemt het besluit tt het aangaan van een vereenkmst van geldlening f belegging (> 2 jaar) Evaluatie Treasurystatuut Het statuut wrdt geëvalueerd in de Treasurycmmissie, in ieder geval uiterlijk na vijf jaar en eventueel aangepast. Vervlgens wrdt het (aangepaste) statuut vrgelegd aan het bestuur Cntrle accuntant De externe accuntant zal in de reguliere cntrle van de bekhuding p jaarultim een rapprtage pnemen ver de financiële psitie van de stichting RSV Breda e. Impliciet betekent dit dat de accuntant cntrleert in heverre het treasury statuut wrdt nageleefd Vaststelling Dit statuut treedt in werking na de vaststelling dr het dagelijks bestuur en na gedkeuring dr het algemeen bestuur Wijziging Dit statuut kan tussentijds wrden gewijzigd dr het dagelijks bestuur p vrstel van de Treasurycmmissie. De wijziging wrdt ter advisering vrgelegd aan het algemeen bestuur. 4. CITEERTITEL Dit statuut kan wrden aangehaald als Treasurystatuut Stichting RSV Breda e. Dit Treasurystatuut is vastgesteld in de vergadering van het dagelijks bestuur van en gedgekeurd in de vergadering van het bestuur d.d