FINANCIEEL BERICHT 2 E KW 09

Transcriptie

1 FINANCIEEL BERICHT 2 E KW AUGUSTUS 2009 AEGON verbetert nderliggend resultaat en kapitaalpsitie in tweede kwartaal Kapitaalpsitie versterkt - EUR 1,6 miljard aan kapitaal vrijgemaakt in eerste helft 2009; bven delstelling vr geheel Kapitaalverscht a) bedraagt per eind juni EUR 3,5 miljard - Herwaarderingsreserve verbetert met EUR 3,4 miljard (40%) dr lagere credit spreads - Slvabiliteitsrati IGD b) neemt te tt 202% - Geen interimdividend in 2009; dividendbeleid blijft ngewijzigd Resultaat verbeterd - Onderliggend resultaat vóór belastingen van EUR 404 miljen substantieel hger dan in de vrgaande twee kwartalen - Onderliggend resultaat mvat lagere beleggingsinkmsten als gevlg van het beleid m minder risicvl te beleggen - Fair value items van EUR 31 miljen negatief, inclusief een nettwinst van EUR 202 miljen dr hgere aandelenmarkten, tenietgedaan dr een verlies gerelateerd aan sterke rentebewegingen - Nettverlies van EUR 161 miljen, inclusief eenmalig bekverlies van EUR 385 miljen p verkp levenbedrijf Taiwan - Afbekingen van EUR 393 miljen, vr ngeveer de helft p aan de Amerikaanse huizenmarkt gerelateerde activa - Ged p kers m delstelling van EUR 150 miljen aan kstenbesparingen te bereiken Verkpen blijven winstgevend ndanks de meilijke marktmstandigheden - Verkp nieuwe levensverzekeringen van EUR 469 miljen, ndersteund dr tename van de verkp aan Amerikaanse particuliere klanten - Nettstrtingen c) van EUR 857 miljen dr gede verkpen van annuities en pensienen en dr lagere uitstrm - Waarde nieuwe prductie van EUR 181 miljen; brede tename interne rendement Telichting van Alex Wynaendts, vrzitter van de Raad van Bestuur Het zeker stellen van de sterke kapitaalpsitie van AEGON staat centraal bij alles wat we den. Het del dat we ns vr het vrijmaken van kapitaal vr geheel 2009 hadden gesteld, hebben we al in de eerste helft van het jaar bereikt. Tevens zijn we verheugd dat het nderliggend resultaat zich kwartaal p kwartaal verder heeft verbeterd, ndanks het effect dat de risicbeperkende maatregelen hebben p de beleggingsinkmsten. Drdat nze sterke kapitaalpsitie kunnen we een eerste stap zetten m dit effect te keren en kasgeld mzetten in kwalitatief hgwaardige beleggingen. We hebben geen interimdividend tegekend, maar het dividendbeleid is ngewijzigd. Het besluit ver het sltdividend blijft afhangen van de kasstrmen en AEGON s kapitaalpsitie aan het einde van het jaar. Met nze kstenreductie liggen we ged p schema vr Tegelijkertijd nderzeken we wel f aanvullende kstenbesparingen mgelijk zijn, znder afbreuk te den aan het hge serviceniveau dat klanten van ns verwachten. We zijn zeer verheugd dat klanten ns truw blijven, zals blijkt uit de slide verkp aan particuliere klanten in de Verenigde Staten en de nettstrtingen in het tweede kwartaal. We blijven ervan vertuigd dat de strategische delstellingen die we ns hebben gesteld de juiste zijn namelijk het versterken van nze kapitaalpsitie, kstenbesparingen en het behuden van het vertruwen van nze klanten niet alleen nder de huidige mstandigheden, maar k p lange termijn. AEGON heeft de gevlgen van de nrust p de financiële markten in het afgelpen jaar ged drstaan en heeft alles erp gericht m straks vanuit een sterke psitie tekmstige mgelijkheden te benutten. a) Kapitaalverscht bven de S&P vereisten vr een AA rating. b) De berekening van het kapitaalverscht en de slvabiliteitsrati p basis van de IGD (Insurance Grup Directive) is gebaseerd p de IFRS-kapitaalvereisten van Slvency I vr bedrijfsnderdelen binnen de EU (Pillar 1 vr AEGON VK) en p de lkale vereisten vr bedrijfsnderdelen buiten de EU. Het vereiste kapitaal vr de levensverzekeringsbedrijven in de VS is berekend als twee keer de hgste waarde van de Cmpany Actin Level range (200%), zals die in de VS wrdt gehanteerd dr de Natinal Assciatin f Insurance Cmmissiners. De methde m de rati vr Nederland te berekenen is in het tweede kwartaal van 2009 aangepast m het verscht bven de technische vrzieningen, berekend vlgens de tereikendheidstets (TRT), mee te nemen. De vergelijkbare rati per einde van het eerste kwartaal 2009 zu 193% zijn geweest. c) Exclusief institutinele prducten met een garantie

2 KERNCIJFERS bedragen in EUR miljenen Nt Kw Kw % Kw % 6M M 2008 % Onderliggend resultaat vr belastingen N.M Nettwinst N.M N.M. Verkp nieuwe levensverzekeringen Brut strtingen exclusief institutinele garantieprducten Waarde nieuwe prductie (VNB) Rentabiliteit p eigen vermgen 5 10,3% -3,3% N.M. 11,2% -8 3,5% 12,2% -71 Bepaalde activa van AEGON Amerika, AEGON Nederland en AEGON UK wrden gewaardeerd p marktwaarde en beheerd p een ttal return basis, znder tegenvergestelde veranderingen in de waardering van de daarmee samenhangende verplichtingen. Het betreft aktiva zals hedgefndsen, cmmanditaire venntschappen, cnverteerbare bligaties en gestructureerde prducten. Het nderliggend resultaat is exclusief het ver- en nderrendement ten pzichte van de lange termijn verwachting van het management aangaande het rendement van deze aktiva. Vr de huidige aktiva bedraagt het verwachte lange termijn rendement 8-10% p jaarbasis, afhankelijk van het srt aktiefpst, bestaande uit directe pbrengsten en marktwaarde veranderingen. De verwachte resultaten van deze aktiva zijn na de effecten van eerste ksten, indien van tepassing. Bvendien bevatten bepaalde prducten van AEGON Amerika garanties en wrden gewaardeerd p marktwaarde zals de gesegregeerde fndsen van AEGON Canada en de ttal return annuity prducten en garanties p variabele annuities van AEGON USA. De winst p deze prducten wrdt beinvled dr bewegingen p de aandelenmarkt en dr de rente. Daarm kunnen krte-termijn schmmelingen p de financiele markten fluctuaties in de winst geven. In het nderliggend resultaat wrdt het verwachte lange termijn resultaat pgenmen en wrdt het ver- f nderrendement ten pzichte van de verwachting van het management niet meegenmen. Schmmelingen in marktwaarde van bepaalde garanties en van derivaten die bepaalde risic's van de garanties afdekken van AEGON Nederland en Variable Annuities Eurpe (pgenmen in Overige landen) wrden niet meegenmen in het nderliggend resultaat. Hlding bevat bepaalde uitgegeven bligaties die wrden gewaardeerd tegen reële waarde dr de winst- en verliesrekening. Het renterisic p deze bligaties wrdt afgedekt middels swaps. De verandering in de credit spread van AEGON heeft in het tweede kwartaal van 2009 geleid tt een verlies van EUR 163 miljen dr de verandering in de marktwaarde van deze bligaties. Nettwinst betreft nettwinst terekenbaar aan de huders van eigen-vermgensinstrumenten van AEGON N.V. Verkp nieuwe levensverzekeringen wrdt gedefinieerd als peridieke premies plus 1/10 kpsmmen. Ttale strtingen betreffen zwel de strtingen p de balans als niet p de balans. Rentabiliteit p eigen vermgen wrdt berekend dr het nett nderliggend resultaat na aftrek van financieringsksten te delen dr het gemiddeld eigen vermgen exclusief preferent kapitaal en exclusief de herwaarderingsreserve. Capital securities luidend in vreemde valuta wrden, ten beheve van de berekening van de vermgensbasisrati, geherwaardeerd tegen sltkersen. Alle ratis zijn exclusief de herwaarderingsreserve van AEGON. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 2 van 11

3 Strategische ntwikkelingen en krte termijn pririteiten Afgelpen jaar heeft AEGON drie lange termijn strategische pririteiten vastgesteld: 1. Herallcatie van kapitaal naar activiteiten met beter perspectief p grei en rendement; 2. Verbetering van grei en rendement van bestaande activiteiten; 3. AEGON besturen als een internatinale grep. Vervlgens heeft AEGON drie pririteiten bekendgemaakt m de gevlgen van de huidige wereldwijde financiële crisis te weerstaan en de nderneming te psitineren vr grei: Fcus p het behud van kapitaal en versnelling van de maatregelen m kapitaal vrij te maken; Kstenbesparingen van in ttaal EUR 150 miljen in 2009; Maatregelen vrbereiden vr het geval de financiële markten verslechteren. AEGON is verder van plan zijn resultaten minder gevelig te maken vr de ntwikkelingen p de financiële markten m z tt stabielere resultaten te kmen. Herziening activiteiten AEGON berdeelt vrtdurend alle activiteiten m er zeker van te zijn dat zij vlden aan de criteria zals die in de strategie zijn vastgelegd. Recente ntwikkelingen p dit terrein zijn: Verkp levensverzekeringsactiviteiten in Taiwan, waardr AEGON aanzienlijk minder gevelig wrdt vr lange termijn rentestanden en waardr er beduidend minder ecnmisch kapitaal vereist is; Terugtrekking uit de Grup Risk markt in het Verenigd Kninkrijk daadr kmt de kmende drie jaar ngeveer EUR 55 miljen aan kapitaal vrij. Als nderdeel van zijn strategie m meer kapitaal aan te wenden vr activiteiten en markten die aantrekkelijke grei- en rendementsperspectieven bieden, heeft AEGON de vername van een 50% belang in Mngeral afgernd. Mngeral is de p vijf na grtste nafhankelijke levensverzekeringsmaatschappij van Brazilië. Ok heeft AEGON de vername van het 50% belang van Banca Transilvania in BT AEGON afgernd. Beide ndernemingen hadden dit Remeense pensienbedrijf in 2008 pgezet. Kstenmaatregelen Ged p kers m delstelling van EUR 150 miljen aan kstenbesparingen te bereiken; Operatinele ksten in de eerste helft van % gedaald, exclusief het effect van herstructureringsksten, tegenmen ksten vr pensienvrzieningen vr medewerkers en de invled van wisselkersen. Behud van kapitaal In eerste helft van 2009 EUR 1,6 miljard aan kapitaal vrijgemaakt uit bestaande activiteiten, bven de rsprnkelijke delstelling m in geheel 2009 EUR 1,5 miljard aan kapitaal vrij te maken; AEGON is begnnen m kasgeld m te zetten in beter renderende, hgwaardige beleggingen m de invled van risicbeperkende maatregelen p het resultaat te keren. AEGON streeft er naar een kapitaalverscht aan te huden dat substantieel bven de AA-vereisten ligt. Risicmanagement Geveligheid vr aandelenmarkten Gedurende het tweede kwartaal 2009 heeft AEGON een hedge prgramma pgezet ter afdekking van aandelenpsities die zijn gerelateerd aan variable annuities die zijn verkcht aan particulieren. Dit prgramma een cmbinatie van put pties en lineaire hedge instrumenten lpt twaalf maanden, maar kan wrden verlengd. Deze instrumenten wrden tegen marktwaarde via de winst- en verliesrekening verantwrd en wrden gerapprteerd nder fair value items. Kapitaalmanagement Kapitaalverscht Aan het einde van juni 2009 had AEGON een kapitaalverscht van EUR 3,5 miljard bven de AA vereisten, een stijging van 0,8 miljard ten pzichte van het einde van het eerste kwartaal De psitieve invled die uitging van de verbeterde financiële markten, de maatregelen m kapitaal vrij te maken en de statutaire winst werd gedeeltelijk tenietgedaan dr afbekingen en een verlaging van ratings van beleggingen in Amerika. Aan het einde van het tweede kwartaal bedreg AEGON s IGD slvabiliteitsrati ngeveer 200%. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 3 van 11

4 Vanwege de nzekere ecnmische mstandigheden verwacht AEGON ng steeds dat de afbekingen p beleggingen in 2009 p een verhgd niveau zullen blijven vergeleken met de lange termijn verwachtingen. Afbekingen hebben de kapitaalpsitie van AEGON in het tweede kwartaal van 2009 negatief beïnvled, waardr het kapitaalverscht met circa EUR 0,3 miljard werd verminderd. Daarnaast hebben wijzigingen in de ratings van beleggingen in Amerika een beperkte invled gehad. De kapitaalvereisten namen daardr met EUR 0,1 miljard te. Dividend AEGON heeft in 2009 geen interimdividend tegekend aan huders van gewne aandelen. Het dividendbeleid van de nderneming blijft echter ngewijzigd. Dat wil zeggen dat de betaling van het dividend afhangt van de kapitaalpsitie en kasstrmen van de nderneming. Een besluit ver het sltdividend wrdt aangekndigd bij de presentatie van de resultaten ver het vierde kwartaal van IFRS kernkapitaal Eind juni 2009 bedreg het kernkapitaal exclusief de herwaarderingsreserve EUR 15,8 miljard, 75% van de ttale kapitaalbasis. Dat is ruim bven de minimumdelstelling van AEGON van 70% 6,7). Kernkapitaal inclusief de herwaarderingsreserve bedreg EUR 10,6 miljard. Dit bedrag bestaat uit eigen vermgen van EUR 7,6 miljard en cnvertible cre capital securities van EUR 3 miljard. AEGON s herwaarderingsreserve verbeterde in het tweede kwartaal 2009 met 40% f EUR 3,4 miljard tt EUR 5,1 miljard negatief. De verbeterde herwaarderingsreserve is de belangrijkste factr achter de tename van het eigen vermgen. De herwaarderingsreserve is vral verbeterd dr de invled van lagere credit spreads p bligaties. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 4 van 11

5 Financiële kerncijfers FINANCIEEL OVERZICHT EUR miljenen Kw Kw % Kw % 6M M 2008 % Onderliggend resultaat vr belasting per prductgrep Levens- en risicverzekeringen Individuele spaar- en pensienprducten N.M N.M. Pensienen en vermgensbeheer Institutinele prducten Levensherverzekeringen N.M. - N.M N.M. Distributie Schadeverzekeringen 12-1 N.M Financieringslasten en verige Aandeel in nettwinst geasscieerde deelnemingen 10 2 N.M Onderliggend resultaat vr belasting N.M Over / (nder) rendement van psten p marktwaarde N.M Operatineel resultaat vr belasting N.M Operatineel resultaat vr belasting per prductgrep Levens- en risicverzekeringen Individuele spaar- en pensienprducten N.M N.M. Pensienen en vermgensbeheer N.M N.M. Institutinele prducten N.M Levensherverzekeringen N.M N.M. Distributie Schadeverzekeringen 12-1 N.M Financieringslasten en verige N.M. -53 N.M N.M. Aandeel in nettwinst geasscieerde deelnemingen 10 2 N.M Operatineel resultaat vr belasting N.M Winsten/(verliezen) p beleggingen N.M N.M. Bijzndere waardeverminderingen N.M N.M. Overige baten/(lasten) N.M. 9 N.M N.M. Winst vr belasting N.M N.M. Belastingen N.M N.M. Nettwinst N.M N.M. Nett nderliggend resultaat N.M Nett peratineel resultaat N.M Onderliggend resultaat gegrafisch Amerika N.M Nederland Verenigd Kninkrijk Overige landen Hlding en verig Onderliggend resultaat vr belasting N.M Operatineel resultaat gegrafisch Amerika N.M Nederland N.M N.M. Verenigd Kninkrijk 22 4 N.M Overige landen Hlding en verig N.M. -53 N.M N.M. Operatineel resultaat vr belasting N.M Prvisies en ksten waarvan peratinele ksten Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 5 van 11

6 Overzicht AEGON heeft ver het tweede kwartaal een nettverlies geleden van EUR 161 miljen. Dit is inclusief een eenmalig bekverlies van EUR 385 miljen p de verkp van de levensverzekeringsactiviteiten in Taiwan. Exclusief dit eenmalige verlies bedreg de nettwinst EUR 224 miljen, een sterke verbetering ten pzichte van de vrgaande kwartalen. Het nderliggend resultaat vóór belastingen bedreg EUR 404 miljen, een substantiële tename vergeleken met het eerste kwartaal Fair value items hebben EUR 31 miljen negatief bijgedragen aan het resultaat in het tweede kwartaal, eveneens een sterke verbetering vergeleken met recente kwartalen. De nettwinst werd in het tweede kwartaal 2009 negatief beïnvled dr afbekingen van EUR 393 miljen, gedeeltelijk gerelateerd aan beleggingen in hyptheekprducten in Amerika. Overigens zuden de afbekingen van EUR 330 miljen p Amerikaanse beleggingen nder de US GAAP regels EUR 255 miljen hebben bedragen. De nettwinst in het tweede kwartaal 2009 mvatte tevens een belastingbate van EUR 228 miljen samenhangend met binnen de nderneming afgeslten herverzekeringsvereenkmsten tussen Ierland en de Verenigde Staten. In 2008 was er sprake van een fiscale last p deze interne transacties, die nu gedeeltelijk is gedgemaakt. Onderliggend resultaat vóór belastingen In het tweede kwartaal van 2009 bedreg het nderliggend resultaat vóór belastingen EUR 404 miljen, een substantiële verbetering vergeleken met de vrgaande kwartalen. Het nderliggend resultaat werd beïnvled dr een aantal bijzndere psten van in ttaal EUR 36 miljen. Exclusief deze bijzndere psten zu het nderliggend resultaat EUR 440 miljen hebben bedragen. Het nderliggend resultaat is verder beïnvled dr risicbeperkende maatregelen in de eerste helft van De invled daarvan bedreg EUR 45 miljen. De belangrijkste bijzndere psten waren: Een mismatch in de rapprtage van ksten vr pensienvrzieningen vr Amerikaanse medewerkers van EUR 15 miljen negatief; Herstructureringsksten van EUR 18 miljen; Versnelde afschrijving van eerste ksten p universal life in Canada van EUR 23 miljen; Een psitieve aanpassing in de vrzieningen van EUR 20 miljen. Het nderliggend resultaat in Amerika verbeterde significant vergeleken met het eerste kwartaal van 2009 ten lagere aandelenmarkten erte leidden dat de reserves vr minimumgaranties mesten wrden versterkt en dat er versneld mest wrden afgeschreven p geactiveerde eerste ksten. Vergeleken met hetzelfde kwartaal vrig jaar is het resultaat in Amerika tt USD 371 miljen gedaald, het gevlg van lagere beleggingspbrengsten, afgenmen beheervergedingen dr een lager beheerd vermgen, tegenmen ksten vr pensienvrzieningen vr medewerkers (USD 60 miljen), versnelde afschrijvingen p geactiveerde eerste ksten vr levensverzekeringen in Canada (USD 30 miljen) en eenmalige herstructureringsksten (USD 14 miljen) die samenhangen met kstenbesparingsmaatregelen. In het tweede kwartaal 2008 mvatte het resultaat in Amerika een eenmalige versterking van de reserves in het levensherverzekeringsbedrijf van USD 49 miljen. In Nederland bedreg het nderliggend resultaat EUR 129 miljen, inclusief een eenmalige vrijval van vrzieningen van EUR 20 miljen. Het nderliggend resultaat in het Verenigd Kninkrijk bedreg GBP 17 miljen, een daling vergeleken met het tweede kwartaal Dit is vral het gevlg van de invled van de lagere aandelen- en bedrijfsbligatiemarkten p de beheervergedingen in het pensienbedrijf. Het nderliggend resultaat in Overige landen waarin de resultaten van de Taiwanese levensverzekeringsactiviteiten niet meer zijn meegenmen bedreg EUR 47 miljen vergeleken met EUR 29 miljen tweede kwartaal In het resultaat in het tweede kwartaal van vrig jaar zat vr Taiwan een nderliggend verlies verwerkt van EUR 6 miljen. De tename in het resultaat Overige landen is het gevlg van een sterk resultaat in Centraal- en Ost-Eurpa en van de jint ventures met spaarbanken in Spanje. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 6 van 11

7 Nettwinst De nettwinst in het tweede kwartaal 2009 mvat lager dan verwachte resultaten p fair value items van EUR 31 miljen. Fair value items mvatten vrnamelijk bepaalde (alternatieve) beleggingscategrieën, alsmede een aantal prducten met een financiële garantie. In Amerika was het resultaat p fair value items USD 240 miljen hger dan verwacht. Dit is vral het resultaat van hgere marktwaardes vr bligatiederivaten, alsmede van een psitieve bijdrage van ttal return annuities en de invled van de lagere vlatiliteit p de aandelenmarkten p de fair value van bepaalde garanties. Het resultaat van AEGON s hedge prgramma wrdt nder fair value items gerapprteerd en bedreg een psitieve USD 26 miljen in het tweede kwartaal. Alternatieve beleggingscategrieën in Amerika, zals vastged en private equity, gaven een lager dan verwacht resultaat te zien. In het tweede kwartaal 2009 mvatten de fair value items een last van EUR 54 miljen gerelateerd aan garanties en daaraan gerelateerde hedges in Nederland. Gedurende het tweede kwartaal 2009 werd een winst van EUR 186 miljen die het gevlg was van de hgere aandelenmarkten alsmede van het feit dat de aandelenmarkten minder vlatiel waren meer dan teniet gedaan dr verliezen p het hedge prgramma vr aan garanties gerelateerde rentepsities. Drie dr AEGON N.V. uitgegeven bligaties en daaraan gerelateerde hedge instrumenten wrden gewaardeerd tegen marktwaarde via de winst- en verliesrekening. De verruiming van AEGON s credit spread had een psitieve invled p de resultaten in vrgaande kwartalen. In het tweede kwartaal is de credit spread echter aanzienlijk kleiner gewrden, wat heeft geleid tt een negatieve pst van EUR 163 miljen. Beleggingswinsten De beleggingswinsten bedregen in het tweede kwartaal 2009 EUR 35 miljen, inclusief winsten p ecnmische hedges. Deze winsten zijn gedeeltelijk tenietgedaan dr verliezen vanwege de herwaardering van vastgedbeleggingen in Nederland. Afbekingen De afbekingen bedregen gedurende het tweede kwartaal EUR 393 miljen, inclusief EUR 123 miljen aan afbekingen p beleggingen gerelateerd aan Amerikaanse subprime hyptheken en EUR 85 miljen aan residential mrtgage backed securities in Amerika. Het resterende bedrag aan afbekingen betreft met name bedrijfsbligaties in Amerika, het Verenigd Kninkrijk en Nederland. De afbekingen van EUR 330 miljen p Amerikaanse beleggingen zuden nder de US GAAP regels EUR 255 miljen hebben bedragen. Belastingen De nettwinst in het tweede kwartaal mvatte een belastingbate van EUR 228 miljen samenhangend met binnen de nderneming afgeslten herverzekeringstransacties tussen Ierland en de Verenigde Staten. Deze herverzekeringsvereenkmsten wrden in beide landen p marktwaarde gewaardeerd. Terwijl verliezen in de Verenigde Staten aftrekbaar zijn tegen 35%, wrden winsten in Ierland belast tegen 12,5%. In 2008 was er sprake van een fiscale last p deze transacties, die nu gedeeltelijk is gedgemaakt. Het bekverlies p de verkp van het Taiwanese levenbedrijf heeft niet geleid tt lagere belastingen p het resultaat in het tweede kwartaal Prvisies en ksten Vergeleken met het eerste kwartaal 2009 zijn de prvisies en ksten gedaald met 7% tt EUR 1,5 miljard. De peratinele ksten daalden met 3% tt EUR 814 miljen dr maatregelen m ksten te besparen, die gedeeltelijk teniet werden gedaan dr herstructureringsksten en hgere ksten vr pensienvrzieningen vr medewerkers. Exclusief het effect van herstructureringsksten, tegenmen ksten vr pensienvrzieningen vr medewerkers en de invled van wisselkersen zijn de peratinele ksten in de eerste helft van 2009 vergeleken met dezelfde peride vrig jaar 5% gedaald. Vergeleken met het tweede kwartaal van 2008 zijn de prvisies en ksten tegen cnstante wisselkersen gedaald met 5%. De peratinele ksten zijn tegen cnstante wisselkersen met 1% gestegen, mdat een stijging in de ksten vr pensienvrzieningen vr medewerkers en herstructureringsksten verdere kstenbesparingen teniet hebben gedaan. De peratinele ksten zijn tevens gestegen dr vernames in Centraal- en Ost-Eurpa in 2008 en dr de teveging van nieuwe jint ventures in Spanje. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 7 f 11

8 VERKOPEN EUR miljenen Kw Kw % Kw % 6M M 2008 % Nieuwe levenprductie Kpsmmen Peridieke premie p jaarbasis Ttaal peridiek plus 1/10 kpsmmen Nieuwe premieprductie ziektekstenverzekeringen Nieuwe premieprductie schadeverzekeringen Brut strtingen (p en niet p de balans) per prductgrep Fixed annuities Variabele annuities Spaarstrtingen Beleggingsfndsen Pensienen en vermgensbeheer Institutinele garantieprducten Levensherverzekeringen 1 - N.M Ttaal brut strtingen Ttaal brut strtingen (excl. institutinele garantieprducten) Nett strtingen (p en niet p de balans) per prductgrep Fixed annuities N.M N.M. Variabele annuities N.M N.M N.M. Spaarstrtingen N.M N.M. Beleggingsfndsen N.M N.M. Pensienen en vermgensbeheer Institutinele garantieprducten N.M N.M. Levensherverzekeringen Ttaal nett strtingen N.M. Ttaal nett strtingen (excl. institutinele garantieprducten) BEHEERD VERMOGEN Per 30 juni Per maart 2009 % Beheerd vermgen (ttaal) Beleggingen vr algemene rekening Beleggingen vr rekening van plishuders Niet in de balans pgenmen beleggingen derden Verkpen De verkp van nieuwe levensverzekeringen exclusief Taiwan daalde in het tweede kwartaal met 13% vergeleken met het eerste kwartaal van De verkp van nieuwe levensverzekeringen in Amerika was in lijn met het eerste kwartaal van Retailverkpen namen met 7% te vergeleken met het eerste kwartaal drdat de distributie werd uitgebreid, met name vr levensverzekeringen. Dit werd teniet gedaan dr lagere verkpen van bankwned and crprate-wned levensverzekeringen en levensherverzekeringen. In Nederland zijn de verkpen van pensienen aanzienlijk gedaald in het tweede kwartaal De verkpen bleken vlatiel, na het stilvallen van de verkp van cllectieve pensiencntracten in het derde en vierde kwartaal van vrig jaar. In het eerste kwartaal van dit jaar was de verkp van cllectieve pensiencntracten zeer sterk. De verkp van nieuwe levensverzekeringen in het Verenigd Kninkrijk is in het tweede kwartaal 2009 van dit jaar met 16% gedaald vergeleken met het eerste kwartaal, met name dr een daling in de verkp van annuities. In Overige landen exclusief Taiwan steeg de verkp van nieuwe levensverzekeringen met 9% vergeleken met het eerste kwartaal van De verkp van nieuwe levensverzekeringen in Spanje steeg tt EUR 24 miljen, een weerspiegeling van hgere verkpen via AEGON s jint ventures met Spaanse spaarbanken. De verkp via Caja de Ahrrs del Mediterráne (CAM), AEGON s grtste bankpartner in Spanje, bleef sterk met EUR 57 miljen (p 100% basis) in het tweede kwartaal van CAM is een deelneming van AEGON en de resultaten uit deze jint venture wrden daarm niet gecnslideerd. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 8 van 11

9 In Centraal- en Ost-Eurpa bedreg de verkp van nieuwe levensverzekeringen EUR 18 miljen, een stijging van 13% vergeleken met het eerste kwartaal van 2009 dr hgere verkpen van premiebetalende prducten. Met uitzndering van Spanje daalde de verkp van nieuwe levensverzekeringen in alle landen vergeleken met het tweede kwartaal van In Overige landen daalde de verkp dr de verkp van AEGON s Taiwanese levensverzekeringsactiviteiten en dr lagere verkpen van unit-linked prducten in Centraal- en Ost-Eurpa. De verkp werd k beïnvled dr een daling p verschillende nderdelen van de Amerikaanse retailmarkt, lagere verkpen van levensherverzekeringsprducten en de invled van de financiële crisis p de verkp van bank-wned en crpratewned levensverzekeringsprducten. In het Verenigd Kninkrijk daalde de verkp vergeleken met het tweede kwartaal van vrig jaar in bijna alle prductgrepen. In het tweede kwartaal van 2008 rapprteerde het Verenigd Kninkrijk recrdverkpen. De verkp in Nederland was k lager vergeleken met hetzelfde kwartaal van vrig jaar, met name dr de teruggang p de markt vr cllectieve pensiencntracten en dr minder vraag naar unitlinked prducten, alsmede dr de lagere verkp van annuities, een gevlg van een cnservatieve prijsstelling. Strtingen De ttale brutstrtingen bedregen exclusief de institutinele gegarandeerde prducten EUR 5,6 miljard in het tweede kwartaal van 2009, een daling van 12% vergeleken met het eerste kwartaal van De daling was vral het gevlg van lagere fixed annuities strtingen in Amerika, het gevlg van lagere rentevergedingen sinds het einde van het eerste kwartaal Pensienstrtingen in Amerika bleven sterk, al waren ze lager vergeleken met het vrgaande kwartaal. Dit is het gevlg van nrmale seizenspatrnen. De verkp van variable annuities is met 33% gestegen in vergelijking met het eerste kwartaal van 2009 dankzij verbeterde markten. bleven de pensienstrtingen sterk, een weerspiegeling van de grei van de activiteiten in deze regi. In het tweede kwartaal van 2009 mvatten de strtingen in Overige landen tevens de verkp van variable annuities in Eurpa ter grtte van EUR 162 miljen. De nettstrtingen exclusief de institutinele gegarandeerde prducten bedregen EUR 0,9 miljard, een tename vergeleken met het tweede kwartaal van 2008, maar een daling vergeleken met het eerste kwartaal van Vergeleken met het eerste kwartaal 2009 daalde de nett-instrm bij fixed annuities, pensienen en vermgensbeheer in Amerika. De variable annuities en beleggingsfndsactiviteiten rapprteerden sterke verkpen en een lagere uitstrm, resulterend in een nettinstrm in het tweede kwartaal De nettstrtingen in Overige landen daalden vergeleken met het eerste kwartaal 2009, vral dr een uitstrm bij AEGON s Chinese vermgens-beheer jint venture. Waarde nieuwe prductie De waarde nieuwe prductie bedreg EUR 181 miljen in het tweede kwartaal van De waarde nieuwe prductie daalde in vergelijking met het eerste kwartaal van 2009 in Amerika, het Verenigd Kninkrijk en Centraal- en Ost-Eurpa. Dit werd gedeeltelijk gedgemaakt dr stijgingen in Nederland en Spanje. AEGON s interne rendement bedreg 21,9%, een stijging in vergelijking met het eerste kwartaal van Dit is het resultaat van verbeterde rendementen in de meeste landen, alsmede dr een wijziging in de gegrafische spreiding. De ttale strtingen in Overige landen bedregen EUR 653 miljen, een daling vergeleken met het vrgaande kwartaal dr een daling van de verkp bij AEGON s vermgensbeheer jint venture in China. De ttale strtingen in Centraal- en Ost-Eurpa zijn 7% gestegen vergeleken met het eerste kwartaal Ondanks een negatief ecnmisch klimaat Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 9 van 11

10 Over AEGON AEGON, de internatinale aanbieder van levensverzekeringen, pensienen en beleggingsprducten, heeft activiteiten in meer dan twintig landen in Amerika, Eurpa en Azië. AEGON heeft ngeveer medewerkers en meer dan 40 miljen klanten veral ter wereld. Het hfdkantr is gevestigd in Den Haag. Kerncijfers Onderliggend resultaat vóór belastingen Verkp nieuwe levensverzekeringen Ttaal brut strtingen Inkmsten genererende beleggingen (per einde verslagperide) Tweede kwartaal 2009 EUR 404 miljen EUR 469 miljen EUR 6,8 miljard EUR 342 miljard Eerste kwartaal EUR 22 miljen EUR 543 miljen EUR 8,2 miljard EUR 334 miljard Grup Crprate Cmmunicatins & Investr Relatins Media relatins Telefn: Investr relatins Telefn: Website Media cnference call 8:00 uur Audi webcast via Analyst & investr call 9:00 uur Audi webcast via Inbelnummers: VS VK NL Supplementen AEGON s Financial Supplement vr het tweede kwartaal 2009 en de Cndensed Cnslidated Interim Financial Statements zijn beschikbaar p Dit persbericht is een verkrte versie van het fficiële Engelstalige persbericht, dat u kunt vinden p de crprate website Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 10 van 11

11 Disclaimer Belangrijke nt met betrekking tt niet-gaap maatstaven In dit persbericht zijn verschillende maatstaven pgenmen die niet behren tt de algemene waarderingsgrndslagen (GAAP): nett peratineel resultaat, peratineel resultaat vóór belastingen, nderliggend resultaat vóór belastingen, nett peratineel resultaat en waarde nieuwe prductie. Vr de recnciliatie van de verschillende maatstaven verwijzen wij naar pagina s 9 en 28 van het Engelse persbericht. Waarde nieuwe prductie is niet gebaseerd p IFRS, die AEGON gebruikt vr zijn verkrte, gecnslideerde tussentijdse resultaten, en met niet wrden gezien als een vervanging vr IFRS-maatstaven. AEGON is van mening dat de niet-gaap maatstaven tezamen met de IFRS gegevens de beleggerswereld zinvl inzicht verlenen m AEGON's activiteiten te kunnen evalueren in relatie tt de activiteiten van de peers. Lkale valuta's en cnstante wisselkersen Dit persbericht bevat bepaalde infrmatie ver nze resultaten en financiële testand in USD vr Amerika en in GBP vr het Verenigd Kninkrijk, mdat die activiteiten hfdzakelijk in die valuta's plaatsvinden. Dr bepaalde vergelijkende infrmatie tegen cnstante wisselkersen te presenteren, wrdt het effect van wijzigingen in de wisselkersen geëlimineerd. Deze infrmatie is p geen enkele manier te vervangen dr, f beter dan de financiële infrmatie ver ns bedrijf in eur's, de valuta van nze jaarrekening. Belangrijke nt met betrekking tt tekmstgerichte verklaringen De in dit bericht pgenmen mededelingen, vr zver geen histrische feiten, zijn tekmstgerichte verklaringen als bedeld in de Amerikaanse Private Securities Litigatin Refrm Act. De vlgende wrden duiden p dergelijke tekmstgerichte verklaringen: gelven, schatten, begen, van plan zijn, kunnen, verwachten, vrspellen, ramen, rekenen p, vrtzetten, willen, vrzien, zu meten, zal kunnen, is vertuigd, zullen en srtgelijke uitdrukkingen, vr zver betrekking hebbend p nze nderneming. Deze mededelingen zijn geen garanties vr tekmstige resultaten en mvatten risic s, nzekerheden en aannames die meilijk zijn te vrspellen. Wij achten ns niet gehuden m enige tekmstgerichte verklaring publiekelijk te herzien f bij te stellen. Lezers dienen niet te zeer te vertruwen p dergelijke tekmstgerichte verklaringen, die slechts verwachtingen ten tijde van het samenstellen van dit bericht weergeven. De werkelijk behaalde resultaten kunnen materieel verschillen van de in de tekmstgerichte verklaringen uitgesprken verwachtingen als gevlg van verschillende risic s en nzekerheden, zals nder meer: wijzigingen van de algemene ecnmische mstandigheden, met name in de Verenigde Staten, Nederland en het Verenigd Kninkrijk; veranderingen p de financiële markten, waarnder begrepen de emerging markets, bijvrbeeld met betrekking tt: de frequentie en mvang van wanbetaling in nze vastrentende beleggingsprtefeuilles; en het effect p de financiële markten van faillissementen en/f bijstelling van gerapprteerde resultaten in het bedrijfsleven en de daarmee verband hudende waardedaling van aandelen en schuldpapier; de frequentie en mvang van verzekerde schadegevallen; veranderingen die van invled zijn p sterftecijfers, levensverwachting en andere factren die de winstgevendheid van nze verzekeringsprducten kunnen beïnvleden; veranderingen die de rentestanden beïnvleden en aanhudende lage rentestanden f snel veranderende rentestanden; veranderingen die invled hebben p de wisselkersen, waarnder de EUR/USD en EUR/GBP wisselkersen; tenemende cncurrentie in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Kninkrijk en de ntwikkelingsmarkten; veranderingen in wet- en regelgeving, met name die welke nze activiteiten, ns prductaanbd en de aantrekkelijkheid van bepaalde prducten vr klanten kunnen beïnvleden; veranderingen van het tezichtregime met betrekking tt de verzekeringsbedrijfstak in de markten waarin wij actief zijn; vermacht, terrrisme, rlgshandelingen en pandemieën; veranderingen in het beleid van centrale banken en/f verheden; rechtszaken en maatregelen van tezichthuders waardr wij verplicht wrden substantiële schadebetalingen te den f nze werkwijze te veranderen; het succes van nieuwe prducten en distributiekanalen; veranderingen p het gebied van cncurrentie, wetgeving, tezicht f belastingwetgeving die de ksten vr distributie van f vraag naar nze prducten beïnvleden; ns nvermgen m uitgesprken resultaatsverwachtingen, efficiencyverbeteringen f andere kstenbesparende initiatieven waar te maken; en de effecten van de tepassing van Internatinal Financial Reprting Standards p nze gerapprteerde financiële resultaten en nze financiële psitie. Nadere details ver mgelijke risic s en nzekerheden die de venntschap aangaan, zijn beschreven in de dcumenten die bij Eurnext Amsterdam en de Securities and Exchange Cmmissin zijn ingediend, waarnder het 20-F reprt. Deze tekmst gerichte verklaringen betreffen de peride vanaf de datum van dit persbericht. Tenzij dat vereist is nder geldende wet- f regelgeving, is nderneming niet gehuden m enige nieuwe f gewijzigde inzichten bekend te maken ten aanzien van de hierin gebruikte tekmst gerichte verklaringen f ten aanzien van de feiten f mstandigheden die aanleiding geven tt dergelijke verklaringen. Lcal knwledge. Glbal pwer. Pagina 11 van 11