AXA WORLD FUNDS (de Bevek ) Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

Transcriptie

1 AXA WORLD FUNDS (de Bevek ) Een Luxemburgse Beleggingsvenntschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B maart 2015 DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT, WIN IN GEVAL VAN TWIJFEL PROFESSIONEEL ADVIES IN. Geachte aandeelhuders, Met genegen stellen we u in kennis van het feit dat de bestuurders van de Bevek (de Bestuurders ) beslten hebben een aantal wijzigingen aan te brengen aan het prspectus en/f bijlagen met betrekking tt bepaalde cmpartimenten die haar in staat zullen stellen uw belangen p meer deltreffende manier te behartigen. We verzeken u het/de desbetreffende cmpartiment(en) te raadplegen die hiernder vermeld staan m z te weten te kmen f er wijzigingen werden aangebracht die een impact hebben p de cmpartimenten waarin u aandelen hudt. I. Wijziging en/f verduidelijking van het "Beleggingsbeleid" II. III. IV. Wijziging van de beleggingsbeheerder Vermindering van de maximale inschrijvingsvergedingen Vermindering van de maximale jaarlijkse beheervergedingen V. Verduidelijking ver de referentie-index VI. VII. VIII. IX. Wijziging van de definitie van "werkdag" Verhging van de maximale jaarlijkse bewaarvergedingen Update van de infrmatie met betrekking tt subdelegatie Beschrijving van een nieuwe risicfactr in het deel "Bijzndere risic-verwegingen" X. Andere wijzigingen aan het prspectus

2 I Wijziging en/f verduidelijking van het deel "Beleggingsbeleid" I.1. De bestuurders hebben beslist het beleggingsbeleid van het vlgende cmpartiment te wijzigen teneinde te verduidelijken dat het cmpartiment niet enkel kan beleggen in ndernemingen die gedmicilieerd zijn in Zwitserland maar k in ndernemingen die genteerd zijn in Zwitserland. AXA Wrld Funds Framlingtn Switzerland De hierbven vermelde wijziging zal van kracht wrden vanaf 4 mei Aandeelhuders die niet instemmen met deze wijziging kunnen de gratis terugbetaling van hun aandelen vragen tt 4 mei I.2. De bestuurders hebben beslist m een tikfut in het deel "Beleggingsbeleid" van het vlgende cmpartiment te verbeteren teneinde het duidelijk te maken dat het rekenkundig gemiddelde van de beschikbare ratings van Standard & Pr's, Mdy's f Fitch in verweging zullen wrden genmen wanneer ingetekend wrdt p sub-investment grade bligaties f emittenten met een rating tussen BB+ en B-. Verder hebben de bestuurders beslist dat de ICBE's en/f andere ICB's, waarin het cmpartiment niet meer dan 10% van zijn nettactiva kan beleggen, enkel beheert zullen wrden dr de beheervenntschap f enige andere entiteit binnen de AXA IM Grep. AXA Wrld Funds Eur Credit Plus De hierbven vermelde wijzigingen zullen van kracht wrden vanaf 1 april I.3. De bestuurders hebben beslist m het beleggingsbeleid van het vlgende cmpartiment te wijzigen teneinde een bltstelling van maximaal 30% aan sub-investment grade effecten, rechtstreeks f nrechtstreeks via deelbewijzen van ICBE's en/f andere ICB's te te laten. AXA Wrld Funds Glbal Aggregate Bnds De hierbven vermelde wijziging zal van kracht wrden vanaf 4 mei Aandeelhuders die niet instemmen met deze wijziging kunnen de gratis terugbetaling van hun aandelen vragen tt 4 mei I.4. De Raad beslist hierbij m het beleggingsbeleid van het vlgende cmpartiment te wijzigen teneinde te verduidelijken dat (i) de sub-investment grade effecten waarin het cmpartiment kan beleggen een rating zullen hebben die ligt tussen BB+ en B- dr Standard & Pr's f een gelijkwaardige rating dr Mdy's f Fitch, f wanneer ze geen rating hebben, geacht een rating gekregen te hebben van de beleggingsbeheerder; en dat (ii) in geval van een ratingverlaging tt lager dan B- dr Standard & Pr's f een gelijkwaardige rating dr Mdy's f Fitch, f wanneer ze geen rating hebben, geacht een rating gekregen te hebben van de beleggingsbeheerder, de effecten binnen de 6 maanden verkcht zullen wrden. De Raad beslist verder te preciseren welke rating in verweging zal dienen te wrden genmen ingeval er verschillend ratings van ratingbureaus bestaan. De Raad beslist tt slt dat de ICBE's en/f andere ICB's waarin het cmpartiment niet meer dan 10% van zijn nettactiva kan beleggen (i) enkel beheerd mgen wrden dr de beheervenntschap f enige andere entiteit van de AXA IM Grep en (ii) zelf niet belegd zullenzijn in effecten met een rating van CCC+ f lager dr Standard & Pr's f een gelijkwaardige rating dr Mdy's f Fitch, f wanneer ze geen rating hebben, geacht een rating gekregen te hebben van de beleggingsbeheerder. AXA Wrld Funds Glbal Credit Bnds

3 De hierbven vermelde wijziging zal van kracht wrden vanaf 15 april I.5. De Bestuurders hebben beslist het beleggingsbeleid van de vlgende cmpartimenten te wijzigen teneinde te verduidelijken dat de deelbewijzen van ICBE's en/f andere ICB's waarin het cmpartiment tt 10% van zijn activa kan beleggen, inclusief gereguleerde pen-eind hedge fndsen in vereenstemming dienen te zijn met de bepalingen van artikel 41(1)(e) van de wet van 17 december 2010 betreffende instellingen vr cllectieve belegging (d.i. die in het bijznder nderwrpen zijn aan het tezicht zals dat verwgen wrdt dr de Luxemburgse tezichthudende verheid als gelijkwaardig aan het tezicht zals dat is bepaald in de wetgeving van de Gemeenschap, en die een beschermingsniveau aan aandeelhuders bieden dat gelijkwaardig is aan het beschermingsniveau dat gebden wrdt vr ICBE's). AXA Wrld Funds Glbal Optimal Incme AXA Wrld Funds Optimal Incme II Wijziging van de beleggingsbeheerder II.1. De Bestuurders hebben erkend dat vr het vlgende cmpartiment de beheervenntschap heeft beslist m het beleggingsbeheer van het cmpartiment te delegeren aan AXA Investment Managers UK Limited in plaats van aan AXA IM Managers Paris. De Bestuurders hebben verder erkend dat AXA Investment Managers UK Limited de beleggingsbeheerverplichtingen met betrekking tt de Amerikaanse vastrentende nietverheidseffecten zal subdelegeren aan AXA Investment Managers Inc. (Greenwich, VS). AXA Wrld Funds Glbal Credit Bnds III Vermindering van de maximale inschrijvingsvergedingen III.1. De Bestuurders hebben beslist m de maximale inschrijvingsvergedingen die van tepassing zijn p aandelen van Klasse A, quarterly distributin USD hedged (95%) en Klasse A quarterly distributin HKD hedged (95%) te verminderen van 5,50% naar 5,25% vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn Eurpe Real Estate Securities IV Vermindering van de maximale jaarlijkse beheervergedingen IV.1. De Bestuurders hebben beslist de maximale jaarlijkse beheervergedingen zals die van tepassing zijn p (i) aandelen van klasse A en E te verlagen van 2,50% naar 2,00%, (ii) aandelen van klasse F te verlagen van 1,50% naar 1,00% en (iii) aandelen van klasse "I" te verlagen van 1,50% naar 0,80%. AXA Wrld Funds Framlingtn Glbal Real Estate Securities AXA Wrld Funds Framlingtn Human Capital IV.2. De Bestuurders hebben beslist m de maximum jaarlijkse beheervergedingen, zals die van tepassing zijn p aandelen van klasse "I", te verlagen van 0,75% naar 0,70% vr de vlgende

4 cmpartimenten: AXA Wrld Funds Framlingtn Eurzne AXA Wrld Funds Framlingtn Eurpe IV.3. De Bestuurders hebben beslist de maximale jaarlijkse beheervergedingen zals die van tepassing zijn p (i) aandelen van klasse A en E te verlagen van 2,50% naar 1,70%, (ii) aandelen van klasse F te verlagen van 1,50% naar 0,85% en (iii) aandelen van klasse "I" te verlagen van 0,75% naar 0,70%. AXA Wrld Funds Framlingtn American Grwth AXA Wrld Funds Framlingtn Emerging Markets IV.4. De Bestuurders hebben beslist de maximale jaarlijkse beheervergedingen zals die van tepassing zijn p (i) aandelen van klasse A en E te verlagen van 2,50% naar 1,70% en (ii) aandelen van klasse F te verlagen van 1,50% naar 0,85% vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn Glbal Opprtunities IV.5. De Bestuurders hebben beslist de maximale jaarlijkse beheervergedingen zals die van tepassing zijn p (i) aandelen van klasse A en E te verlagen van 2,50% naar 2,00% en (ii) aandelen van klasse F te verlagen van 1,50% naar 1,00% vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn Health IV.6. De Bestuurders hebben beslist m de maximum jaarlijkse beheervergedingen, zals die van tepassing zijn p aandelen van klasse "I", te verlagen van 1,50% naar 0,70% vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn Italy V - Verduidelijking ver de referentie-index V.1. De Bestuurders hebben beslist de aandacht van de beleggers te vestigen p het feit dat de prestaties van de referentie-index negatief zuden kunnen zijn in geval van niet in eur uitgedrukte aandelen (met uitzndering van de gehedgede niet in eur uitgedrukte aandelen) als gevlg van de impact van de valutacnversie van de eurmunt naar de munt van de aandelenklasse. Verder hebben de Bestuurders beslist de naam van de referentie-index die ter vergelijking gebruikt wrdt vr de berekening van de prestatievergedingen te wijzigen van "UBS Glbal Fcus Hedged EUR Cnvertibles" naar "Thmsn Reuters Cnvertible Glbal Fcus Hedged EUR". Tt slt hebben de Bestuurders beslist m kenbaar te maken dat vr gehedgede niet in eur uitgedrukte aandelen, de referentie-index vr vergelijking Thmsn Reuters Cnvertible Glbal Fcus Hedged is, uitgedrukt in de valuta van de aandelenklasse.

5 AXA Wrld Funds Framlingtn Glbal Cnvertibles VI Wijziging van de definitie van "werkdag" VI.1. De Bestuurders hebben beslist m te verduidelijken dat een werkdag begrepen zal wrden als zijnde een dag waarp de banken de hele dag vr handel pen zijn in Luxemburg en Italië vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn Italy VI.2. De Bestuurders hebben beslist m te verduidelijken dat een werkdag begrepen zal wrden als zijnde een dag waarp de banken de hele dag vr handel pen zijn in Luxemburg en Zwitserland vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn Switzerland VII Verhging van de maximale jaarlijkse bewaarvergedingen VII.1. Zals bepaald in de vergedingsvereenkmst met de bewaarder, hebben de Bestuurders beslist m de aandacht van de beleggers te vestigen p het feit dat de maximale jaarlijkse bewaarvergedingen die van tepassing zijn p aandelen van klasse "A", "E", "F" en "M" verhgd wrden van 0,025% naar 0,25% vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Framlingtn LatAm De hierbven vermelde wijziging zal van kracht wrden vanaf maandag 4 mei Aandeelhuders die niet instemmen met deze wijziging kunnen de gratis terugbetaling van hun aandelen vragen tt 4 mei VIII Update van de infrmatie met betrekking tt subdelegatie VIII.1. De Bestuurders hebben beslist m de verwijzing naar AXA Investment Managers Asia Ltd (Hng Kng) te verwijderen aangezien deze niet langer ptreedt als subbeleggingsbeheerder van de Japanse effecten vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Glbal Aggregate Bnds IX - Inveging van een nieuw subdeel in het deel "Bijzndere risic-verwegingen" IX.1. De Bestuurders hebben beslist een nieuw subdeel met betrekking tt het risic dat verband hudt met hgrentende effecten in te vegen vr het vlgende cmpartiment:

6 AXA Wrld Funds Glbal Aggregate Bnds IX.2. De Bestuurders hebben beslist een nieuw subdeel met betrekking tt het risic dat verband hudt met een belegging in hedge fndsen in te vegen vr het vlgende cmpartiment: AXA Wrld Funds Glbal Optimal Incme X Andere wijzigingen aan het prspectus Richtlijn 2013/14/EU De Bestuurders hebben beslist m een nieuwe paragraaf te te vegen aan het deel met betrekking tt het "Beleggingsbeleid" van verschillende bijlagen teneinde rekening te huden met de vereisten van de Richtlijn 2013/14/EU van het Eurpees Parlement en de Raad van 21 mei De bijlagen waarp deze wijzigingen betrekking hebben zijn diegene met betrekking tt de cmpartimenten die beleggen in schuldeffecten p basis van hun kredietratings zals die tegekend zijn dr ratingbureaus. De Bestuurders hebben beslist m te verduidelijken dat de Beleggingsbeheerder niet uitsluitend f mechanistisch zullen vertruwen p die kredietratings maar k p een interne krediet- f marktrisicanalyse en die beslissing m activa te kpen f te verkpen kan k gebaseerd zijn p andere analysecriteria van de Beleggingsbeheerder. Efficiënt prtefeuillebeheer De Bestuurders hebben beslist m punt (iv) (d) van het subdeel b) "Lenen van effecten" van het deel VII "Efficiënte prtefeuillebeheertechnieken" vlgens welk enig cmpartiment effecten zu kunnen lenen als een techniek m zijn verplichting na te kmen m effecten te leveren die het vrwerp uitmaken van een repvereenkmst, te schrappen. Het is inderdaad z dat effecten, die het vrwerp uitmaken van een repvereenkmst, niet langer mgen wrden herbelegd, verkcht f in pand gegeven krachtens de ESMArichtlijnen 2014/937/EN. Daardr bestaat er geen enkele legitieme reden vr een cmpartiment m effecten te lenen teneinde hun verplichting, waarnaar hierbven verwezen wrdt, na te kmen. Richtlijnen 2014/937 van de ESMA De Bestuurders hebben beslist gebruik te maken van de gewijzigde regels betreffende de diversifiëring van zekerheden, zals die gepubliceerd werden dr de gewijzigde ESMA-richtsneren 2014/937/EN, die telaten dat een ICBE in bepaalde mstandigheden vlledig zekergesteld is in verschillende verdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die uitgegeven f gewaarbrgd zijn dr lidstaten, lkale verheden, derde landen f publieke internatinale instanties. Als gevlg hiervan hebben de Bestuurders beslist het subdeel "In aanmerking kmende zekerheid" van deel VIII "Beheer van zekerheden" van het prspectus dienvereenkmstig te wijzigen. De Bestuurders hebben de gelegenheid aangegrepen m een nieuwe paragraaf te te vegen teneinde te verduidelijken dat, wanneer er een eigendmsverdracht is, de ntvangen zekerheid aangehuden dient te wrden dr de bewaarder, terwijl in alle andere situaties de zekerheid mag wrden aangehuden dr een derde bewaarder vrpgesteld dat deze nderwrpen is aan prudentieel tezicht en geen relatie heeft met de verstrekker van de zekerheid. Vrm van de aandelen De Bestuurders hebben beslist de uitgifte van aandelen aan tnder enkel p uitznderlijke basis te te laten, zals in het geval van een Bevek-gebeurtenis (zals een fusie) en mits vrafgaande testemming

7 van de Bestuurders. Categrieën van aandelen De Bestuurders hebben beslist de kenmerken van aandelen van klasse F te wijzigen, die nu bedeld is m te wrden aangebden (i) via bepaalde distributeurs die afznderlijke vergedingsvereenkmsten hebben met hun klanten en (ii) aan andere beleggers naar geddunken van de beheervenntschap. De Bestuurders hebben verder beslist alle bijlagen van het cmpartiment te wijzigen teneinde (i) enige verwijzing naar specifieke vrwaarden f specifieke beleggers van de aandelenklasse die beschikbaar is in elk cmpartiment te verwijderen aangezien deze regels reeds vrzien zijn in het algemene deel van het prspectus en (ii) te verduidelijken dat de minimale aanhudingsvereiste die vermeld staat in alle bijlagen van tepassing is p de desbetreffende aandelenklasse en niet p het cmpartiment. Update van infrmatie De Bestuurders hebben beslist m de vlgende infrmatie in het prspectus te updaten: De samenstelling van de Raad van Bestuur van de beheervenntschap; Het adres van de auditrs; De details betreffende de beheervenntschap van de Bevek en de lijst van fndsen die ze beheert; De details en infrmatie betreffende de beleggingsbeheerders teneinde een verwijzing te te vegen naar AXA Real Estate Investment Managers SGP, die aangesteld is als subbeleggingsbeheerder van AWF-Crnerstne en teneinde de verwijzing te verwijderen naar AXA Investment Managers Asia Ltd als subgedelegeerden vr de Japanse effecten van AWF-Glbal Aggregate Bnds aangezien deze niet langer als zdanig handelt; De inveging van een frmulering die van tepassing is p het terugkp- en cnversieprces die ntbrak in de bijlage van AXA Wrld Funds - US Libr Plus; Typfuten en bewerkingsprblemen. * * Het prspectus, waarin rekening wrdt gehuden met de in deze brief vermelde wijzigingen, is verkrijgbaar in de maatschappelijke zetel van de Bevek. Vr de Belgische aandeelhuders: wanneer de kstelze (uitgeznderd mgelijke taksen) terugkp wrdt aangebden aan de aandeelhuders van het desbetreffende cmpartiment, kan een dergelijk verzek tt terugkp gebeuren dr de financiële dienst in België: AXA Bank Eurpe S.A., 25 Bulevard du Suverain, 1170 Brussel. De vlgende dcumenten zijn kstels verkrijgbaar p de website en het kantr van de financiële dienst in België : AXA Bank Eurpe S.A., 25 Bulevard du Suverain, 1170 Brussel: - De prspectus, rekening hudend met de wijzigingen zals vermeld in deze brief, in het Frans, en in het Engels; - De statuten in het Engels; - De laatste versie van de dcumenten met essentiële beleggersinfrmatie in het Frans, in het Nederlands, en in het Engels; - De meest recente gecntrleerde jaarrekening in het Frans, in het Nederlands, en in het Engels Belgische aandeelhuders dienen te nteren dat p aandelen van klasse "I" niet kan wrden ingeschreven in België. De nett-inventariswaarde ( NIW ) wrdt gepubliceerd in de vlgende Belgische dagbladen: De Tijd en L Ech. De NIW is k beschikbaar p de website van de Belgische Vereniging van Asset Managers ( BEAMA : De huidige rerende vrheffing bedraagt 25%.

8 De Essentiële Beleggersinfrmatie dient zrgvuldig te wrden gelezen alvrens tt beleggen ver te gaan. Met de meeste hgachting, De Raad van Bestuur AXA Wrld Funds