AXA Life Protected Primavera OIT

Transcriptie

1 AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag / 5 Jaarverslag AXA Life Protected Primavera OIT Inhoudsopgave Inhoudsopgave Omschrijving Beleggingsbeleid van ALP Primavera OIT Samenstelling van ALP Primavera OIT 1 in bedragen en percentages op 31 december Beheerders Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Primavera OIT 1 in de loop van 2013 (in euro) Evolutie van de waarde van de activa van ALP Primavera OIT Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Primavera OIT Beschrijving van de risico's Situering van het risico Risico-indicator: de risicoklasse

2 AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag / 5 1. Omschrijving ALP Primavera OIT 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct AXA Life Protected PRIMAVERA OIT, uitgegeven door AXA Belgium. De eenmalige stortingen die de intekenaars verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd. Looptijd van het interne beleggingsfonds Het fonds heeft een vaste looptijd van 10 jaar. Startdatum: 10/11/2005. Afloopdatum: 10/11/2015. Op die datum wordt de tegenwaarde van de eenheden van de bestaande contracten waarvan de verzekerde in leven is, uitbetaald volgens de eenheidswaarde op dat ogenblik. 2. Beleggingsbeleid van ALP Primavera OIT 1 Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds Het interne beleggingsfonds "AXA Life Protected Primavera OIT 1" streeft ernaar: 1. de belegger via een belegging in gemeenschappelijke beleggingsinstellingen een participatie te bieden in een gemengde portefeuille van aandelen, obligaties en monetaire beleggingen waarvan de verdeling flexibel wordt beheerd; 2. dat op afloopdatum de eenheidswaarde minstens overeenstemt met de beschermde startwaarde van de eenheid van 100 euro. De bescherming van de startwaarde van de eenheid geldt enkel op de afloopdatum en niet gedurende de looptijd van de belegging. Met het oog op de realisatie van deze beleggingspolitiek belegt het interne beleggingsfonds zijn activa (voor 100%) in het compartiment AXA Primavera OIT van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection, waarvan het prospectus en het jaarverslag 2005 ter beschikking zullen zijn in alle verkooppunten. In overeenstemming met de bepalingen van het Prospectus van AXA Active Protection, kan het compartiment AXA Primavera OIT desgevallend zijn activa investeren op de internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen, in obligaties en andere schuldbewijzen, in monetaire activa, in gelijkaardige effecten en in rechten van deelneming van collectieve beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking van de portefeuille. Het is belegd: 1. enerzijds in monetaire activa (de risicovrije activa), die tot doel hebben de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van het Compartiment te beschermen en te stabiliseren. De risicovrije activa zijn samengesteld uit kortetermijn monetaire activa of uit monetaire of monetair-plus Instellingen voor Collectieve Belegging. 2. anderzijds, met het oog op het maximaliseren van zijn rendement, in compartimenten beheerd door AXA- IM en AXA Fund Management of andere gerenommeerde beheerders die beleggen in aandelen, obligaties of gemengde portefeuilles overeenkomstig de beleggingspolitiek (de risicodragende activa). De risicodragende activa zullen initieel zijn samengesteld uit: In eerste instantie het compartiment Talents van AXA WF (bevek naar Luxemburgs recht), klasse A uitgedrukt in euro. Dit gedeelte vertegenwoordigt aanvankelijk 50% van de risicodragende activa. Het overige gedeelte van de risicodragende activa zal in hoofdzaak belegd worden in het compartiment Optimal Income van AXA WF (bevek naar Luxemburgs recht), klasse A, uitgedrukt in euro. Het prospectus van deze compartimenten is beschikbaar in alle verkooppunten. De verhouding tussen de risicodragende en risicovrije activa van de portefeuille wordt conform de CPPItechniek actief beheerd en kan dus evolueren van 100 % geïnvesteerd in risicodragend tot 100% in risicovrij. Dit laatste om de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van het compartiment te beschermen in het geval van een forse daling van de risicodragende activa. 2

3 AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag / 5 Om de participatie in de risicodragende activa te verhogen en voor zover de verplichtingen op het gebied van de beschermingsdoelstellingen het toelaten, heeft de financiële beheerder, AXA Investment Managers, de mogelijkheid om te investeren, ten bijkomende titel en met inachtname van de vigerende Luxemburgse reglementering, in equity-swapcontracten zodat de portefeuille van het compartiment AXA Primavera OIT voor 150% participeert in de risicodragende activa. Verder zal de financiële beheerder onder bepaalde omstandigheden, met het oog op het vrijwaren van de te bereiken doeleinden op afloopdatum, op onherroepelijke wijze tot 100% moeten beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor de afloopdatum van het fonds. De financiële beheerder van het compartiment AXA Primavera OIT kan overgaan tot een herverdeling tussen de verschillende fondsen die de risicodragende activa vormen. De financiële beheerder van het Compartiment AXA Primavera OIT kan in akkoord met de verzekeringsonderneming beslissen om tijdens de looptijd van de belegging de compartimenten AXA WF Talents en AXA WF Optimal Income te vervangen door een ander fonds met een beleggingspolitiek die beantwoordt aan die van het interne beleggingsfonds. 3. Samenstelling van ALP Primavera OIT 1 in bedragen en percentages op 31 december 2013 Intern fonds Actief Hoeveelheid Munt Koers Waarde (EUR) ALP Primavera OIT 1 AXA Active Protection AXA Primavera OIT % Portefeuille % Actief EUR ,34 100% 100% 4. Beheerders Beheerder van het intern beleggingsfonds ALP Primavera OIT 1 AXA Belgium SA Boulevard du Souverain BRUXELLES Beheerder van het AXA Primavera OIT compartiment van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection Het compartiment AXA Primavera OIT wordt dynamisch beheerd door: AXA Investment Managers Paris SA Coeur Défense Tour B La Défense Esplanade du Général de Gaulle PARIS LA DEFENSE CEDEX lastens een delegatie voor financieel beheer van de beheersvennootschap AXA Funds Management SA. 3

4 AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag / 5 5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Primavera OIT 1 in de loop van 2013 (in euro) Januari Februari Maart April Mei Juni Intekening , , , , , ,40 Terugbetaling , , , , , , Juli Augustus September Oktober November December Intekening Terugbetaling , , , , , , , , , ,20 6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP Primavera OIT 1 Intern fonds Munt 31/12/ /12/ /12/2013 ALP Primavera OIT 1 EUR , , ,34 7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Primavera OIT 1 De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot en met 31/12/2013: 4

5 AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag / 5 8. Beschrijving van de risico's 8.1. Situering van het risico De risico's vloeien voort uit de aard van de activa waarin belegd wordt. De volledige portefeuille van primavera OIT werd op 07/05/2010 overgedragen naar Franse en Belgische staatsobligaties waarvan de eindvervaldag samenvalt met die van primavera OIT, namelijk 10 november Het realiseren van de kapitaalbescherming op eindvervaldag is bijgevolg het resterende objectief Risico-indicator: de risicoklasse De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een belegging. De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de maandelijkse returns, uitgedrukt in euro. De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd: klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5% klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5% klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10% klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15% klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20% klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30% klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30% Evolutie van de AXA Life Protected Primavera OIT: Risicoklasse op 31/12/2013: ll 5