AXA Life Protected Millesimo

Transcriptie

1 AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag / 5 Jaarverslag AXA Life Protected Millesimo Inhoudsopgave 1. Omschrijving Beleggingsbeleid van ALP Millesimo Samenstelling van ALP Millesimo 1 in bedragen en percentages op 31 december Beheerders Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Millesimo 1 in de loop van 2010 (in euro) Evolutie van de waarde van de activa van ALP Millesimo Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Millesimo Beschrijving van de risico s Situering van het risico Risico-indicator: de risicoklasse...4

2 AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag / 5 1. Omschrijving ALP Millesimo 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct "AXA Life Protected MILLESIMO", uitgegeven door AXA Belgium. De eenmalige stortingen die de intekenaars verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd. Looptijd van het interne beleggingsfonds Het fonds heeft een vaste looptijd van 8 jaar en 10 dagen. Startdatum: 02/11/2004. Afloopdatum: 12/11/2012. Bij leven van de verzekerde wordt de tegenwaarde van de eenheden op de afloopdatum uitbetaald volgens hun waarde op dat ogenblik. 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo 1 Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds De activa van het beleggingsfonds ALP Millesimo 1 zijn belegd in het compartiment AXA Millesimo (hierna het compartiment genoemd) van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection, waarvan het prospectus en het jaarverslag 2006 beschikbaar zijn in alle verkooppunten. Het is belegd in 2 activaklassen: enerzijds in monetaire activa, monetaire fondsen of monetair plus fondsen (de risicovrije activa) om de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum te beschermen en te stabiliseren; anderzijds, met het oog op het maximaliseren van zijn rendement, in het compartiment Global Brands Equity Fund, klasse I, uitgedrukt in euro, van de bevek naar Luxemburgisch recht, Morgan Stanley SICAV (de risicodragende activa). De verhouding tussen de risicodragende en de risicovrije activa van de portefeuille wordt actief beheerd en kan dus evolueren van 100% geïnvesteerd in risicodragend tot 100% in risicovrij. Dit laatste om de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum te beschermen in het geval van een forse daling van de risicodragende activa. Verder kan de beheerder, met het oog op het vrijwaren van de te bereiken doeleinden op de einddatum, op onherroepelijke wijze tot 100% beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor de einddatum van het fonds. 1. De risicovrije activa zijn samengesteld uit monetaire activa op korte termijn, monetaire of monetair plus beleggingsfondsen. 2. De risicodragende activa zijn samengesteld uit het compartiment Morgan Stanley SICAV Global Brands Equity Fund. Het Global Brands Equity Fund heeft als beleggingsdoel om over lange termijn een aantrekkelijk rendementspercentage te realiseren, uitgedrukt in US Dollar, door voornamelijk te beleggen in gewone aandelen van ondernemingen in de ontwikkelde landen van de wereld. Het beleggingsfonds ALP Millesimo 1 heeft tot doel op afloopdatum de eenheidswaarde te laten overeenstemmen met het hoogste van de volgende twee mogelijkheden: 1. de eenheidswaarde van het beleggingsfonds op de afloopdatum, of 2. de beschermde startwaarde van de eenheid van 100 euro. De bescherming van de startwaarde van de eenheid geldt enkel op de afloopdatum en niet gedurende de looptijd van de belegging. Het fonds AXA Millesimo kan eventueel zijn activa investeren op de internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen, in obligaties en andere schuldbewijzen, of in gelijkaardige effecten en in rechten van deelneming van collectieve beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking van de portefeuille.

3 AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag / 5 Omdat het objectief van het compartiment Morgan Stanley SICAV Global Brands Equity Fund in US$ is uitgedrukt, kan het compartiment AXA Millesimo met het oog op het neutraliseren van eventuele schommelingen van de US $, via termijncontracten US$ verkopen. 3. Samenstelling van ALP Millesimo 1 in bedragen en percentages op 31 december 2010 Intern fonds Actief Hoeveelheid Munt Koers Waarde (EUR) % Portefeuille % Actief ALP Millesimo 1 AXA Active Protection AXA Millesimo ,00 EUR 131, ,25 100% 100% 4. Beheerders Beheerder van het intern beleggingsfonds ALP Millesimo 1 AXA Belgium SA Boulevard du Souverain BRUXELLES Beheerder van het AXA Millesimo compartiment van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection Dit compartiment wordt beheerd door: AXA Fund Management S.A. 58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte L-1330 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg AXA Fund Management S.A. delegeert het beheer van het compartiment aan: AXA Investment Managers Paris Cœur Défense - Tour B La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Paris La Défense Cedex Beheerder van het compartiment Morgan Stanley SICAV Global Brands Equity Fund Morgan Stanley Investment Management limited 25 Cabot Square Canary Wharf London E14 4QA. 5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Millesimo 1 in 2010 (in euro) Januari Februari Maart April Mei Juni Aankoop Verkoop Juli Augustus September Oktober November December Volledig jaar Aankoop Verkoop

4 6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP Millesimo 1 Intern fonds Munt 31/12/ /12/ /12/2010 ALP Millesimo 1 EUR , , ,25 7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Millesimo 1 De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot 31/12/2010. AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag / /11/ /03/ /07/ /11/ /03/ /07/ /11/ /03/ /07/ /11/ /03/ /07/ /11/ /03/ /07/ /11/ /03/ /07/ /11/ Beschrijving van de risico s 8.1. Situering van het risico De risico s vloeien voort uit de aard van de activa waarin belegd wordt. De risicodragende activa waren in 2010 samengesteld uit het compartiment Morgan Stanley SICAV Global Brands Equity Fund. De risico s staan beschreven in het prospectus van de Morgan Stanley SICAV Risico-indicator: de risicoklasse De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een bepaalde belegging. De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de maandelijkse returns, uitgedrukt in euro. De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd: klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5% klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5% klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10% klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15% klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20% klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30% klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30%

5 Evolutie van de risicoklasse van ALP Millesimo 1: Risicoklasse op 31/12/2010: II AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag / 5