AXA Life Protected Millesimo ML

Transcriptie

1 AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag / 5 Jaarverslag AXA Life Protected Millesimo ML Inhoudsopgave 1. Omschrijving Beleggingsbeleid van ALP Millesimo ML Samenstelling van ALP Millesimo ML 1 in bedragen en in percentages op 31 december Beheerders Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Millesimo ML 1 in de loop van 2012 (in euro) Evolutie van de waarde van de activa van ALP Millesimo ML Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Millesimo ML Beschrijving van de risico's Situering van het risico Risico-indicator: de risicoklasse... 5

2 AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag / 5 1. Omschrijving ALP Millesimo ML 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct "AXA Life Protected MILLESIMO ML", uitgegeven door AXA Belgium. De eenmalige stortingen die de intekenaars verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd. Looptijd van het interne beleggingsfonds Het fonds heeft een vaste looptijd van 10 jaar. Startdatum: 17/05/2005. Afloopdatum: 18/05/2015. Bij leven van de verzekerde wordt de tegenwaarde van de eenheden op de afloopdatum uitbetaald volgens hun waarde op dat ogenblik. 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo ML 1 Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds Het interne beleggingsfonds ALP Millesimo ML 1 streeft ernaar de belegger het volgende te bieden via een belegging in gemengde beleggingsinstellingen: 1. een participatie in een gemengde portefeuille van aandelen, obligaties en monetaire beleggingen waarvan de verdeling flexibel wordt beheerd, in een internationale geografische spreiding, en dat 2. op afloopdatum de eenheidswaarde minstens overeenstemt met de beschermde startwaarde van de eenheid van 100 euro. De bescherming van de startwaarde van de eenheid geldt enkel op de afloopdatum en niet gedurende de looptijd van de belegging. Met het oog op de realisatie van deze beleggingspolitiek belegt het interne beleggingsfonds ALP Millesimo ML 1 zijn activa (voor 100%) in het compartiment AXA Millesimo ML (hierna het compartiment genoemd) van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection, waarvan het prospectus en het jaarverslag 2005 ter beschikking zijn in alle verkooppunten. In overeenstemming met de bepalingen van het Prospectus van AXA Active Protection kan het compartiment AXA Millesimo ML desgevallend zijn activa investeren op de internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen, in obligaties en andere schuldbewijzen, of in gelijkaardige effecten en in rechten van deelneming van collectieve beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking van de portefeuille. Het compartiment AXA Millesimo ML is belegd in 2 activaklassen: 1. enerzijds in monetaire activa, monetaire fondsen of monetair-plus fondsen (de risicovrije activa), die tot doel hebben de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van het compartiment te beschermen en te stabiliseren; 2. anderzijds, met het oog op het maximaliseren van zijn rendement, in compartimenten van gemengde fondsen beheerd door gerenommeerde beheerders die beleggen in gemengde portefeuilles overeenkomstig de beleggingspolitiek (de risicodragende activa). De verhouding tussen de risicodragende en risicovrije activa van de portefeuille wordt conform de CPPItechniek actief beheerd en kan dus evolueren van 100 % geïnvesteerd in risicodragend tot 100% in risicovrij. Dit laatste om de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van het compartiment te beschermen in het geval van een forse daling van de risicodragende activa. Om de participatie in de risicodragende activa te verhogen en voor zover de beschermingsdoelstellingen het toelaten, heeft de beheerder, AXA Investment Managers, de mogelijkheid om te investeren, ten bijkomende titel en met inachtneming van de vigerende Luxemburgse reglementering, in equity-swap contracten zodat de portefeuille van het compartiment AXA Millesimo ML voor 150% participeert in de risicodragende activa.

3 AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag / 5 Verder zal de beheerder onder bepaalde omstandigheden, met het oog op het vrijwaren van de op afloopdatum te bereiken doeleinden, op onherroepelijke wijze tot 100% moeten beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor de afloopdatum van het fonds. 1. De risicovrije activa zijn samengesteld uit kortetermijn monetaire activa of uit monetaire of monetair-plus Instellingen voor Collectieve Belegging in roerende waarden. 2. De risicodragende activa zullen intitieel zijn samengesteld uit het compartiment MLIIF Global Allocation Fund, klasse A2 uitgedrukt in euro, van de bevek naar Luxemburgs recht "Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF)". Het compartiment MLIIF Global Allocation Fund heeft als beleggingsdoel om wereldwijd te beleggen in aandelen, obligaties en monetaire activa op korte termijn volgens een flexibele activa-allocatie die beoogt het rendement, uitgedrukt in US$, te maximaliseren terwijl het risico beheerst wordt. In het algemeen geeft het fonds voorrang aan ondergewaardeerde waarden. De expositie t.o.v. deviezen wordt flexibel beheerd door middel van indekkingsstrategieën. Omdat het beleggingsobjectief van het Compartiment MLIIF Global Allocation Fund in USD is uitgedrukt, kan het Compartiment AXA Millesimo ML met het oog op het neutraliseren van eventuele schommelingen van de USD, via termijncontracten USD verkopen. De beheerder van het compartiment AXA Millesimo ML kan in akkoord met de verzekeringsonderneming beslissen om tijdens de looptijd van de belegging het compartiment MLIIF Global Allocation Fund te vervangen door een ander fonds met een beleggingspolitiek die beantwoordt aan die van het interne beleggingsfonds. 3. Samenstelling van ALP Millesimo ML 1 in bedragen en in percentages op 31 december 2013 Intern fonds Actief Hoeveelheid Munt Koers Waarde (EUR) ALP Millesimo ML 1 AXA Active Protection AXA Millesimo ML EUR 147, ,85 % Portefeuille % Actief 100% 100% 4. Beheerders Beheerder van het interne beleggingsfonds ALP Millesimo ML 1 AXA Belgium SA Boulevard du Souverain BRUXELLES Beheerder van het AXA Millesimo ML compartiment van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection Dit compartiment wordt beheerd door: AXA Fund Management S.A. 58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte L-1330 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg AXA Fund Management S.A. delegeert het beheer van het compartiment aan: AXA Investment Managers Paris Cœur Défense - Tour B La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Paris La Défense Cedex

4 AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag / 5 Beheerder van het compartiment BGF Global Allocation Fund van de bevek naar Luxemburgs recht "BlackRock Global Funds (BGF)" Merrill Lynch Investment Managers (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street St. Hélier, Jersey JE4 8RL Iles Anglo-Normandes. 5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Millesimo ML 1 in de loop van 2012 (in euro) Januari Februari Maart April Mei Juni Intekening Terugbetaling , , , , , , , , , , , ,76 Juli Augustus September Oktober November December Intekening Terugbetaling , , , , , , , , , , , ,76 6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP Millesimo ML 1 Intern fonds Munt 31/12/ /12/ /12/2013 ALP Millesimo ML 1 EUR , , ,85 7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Millesimo ML 1 De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot en met 31/12/2013

5 AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag / 5 8. Beschrijving van de risico's 8.1. Situering van het risico De risico's vloeien voort uit de aard van de activa waarin belegd wordt. De risicodragende activa waren in 2013 samengesteld uit het compartiment BGF Global Allocation Fund van de bevek naar Luxemburgs recht "BlackRock Global Funds (BGF)". De risico's staan beschreven in het prospectus van de bevek naar Luxemburgs recht "BlackRock Global Funds (BGF)" Risico-indicator: de risicoklasse De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een bepaalde belegging. De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de maandelijkse returns, uitgedrukt in euro. De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd: klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5% klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5% klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10% klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15% klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20% klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30% klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30% Evolutie van de risicoklasse van ALP Millesimo ML 1: Risicoklasse op 31/12/2013: II