maart 2008 mei 2008 Océ N.V.

Transcriptie

1 mrt 2008 mei 2008 Océ N.V. Postbus 101, 5900 MA Venlo, telefoon [077] Hndelsregister te Venlo onder nummer Océ informtie voor investeerders op internet: Printing for Professionls

2 Kwrtlbericht 2008/2 Océ vngt economische tegenwind op door uitbreiding bespringsprogrmm Resultten tweede kwrtl 2008* Kerncijfers Tweede kwrtl Eerste hlfjr In miljoenen / % Δ Δ Omzet 704,7 777,1 9,3% 1.406, ,3 6,6% EBITDA 54,7 79,7 31,3% 132,5 151,2 12,4% Bedrijfsresultt [EBIT] 9,2 28,9 68,2% 41,3 50,2 17,7% Bedrijfsresultt genormliseerd ** 20,2 29,6 31,7% 37,7 50,9 26,0% Nettowinst 5,5 18,3 69,9% 26,8 30,5 12,2% In per ndeel EBITDA 0,65 0,95 31,8% 1,56 1,80 13,1% Nettowinst toekomend n houders gewone ndelen 0,05 0,21 74,6% 0,29 0,34 13,9% * Op de in dit bericht genoemde cijfers is geen ccountntscontrole toegepst. ** Gecorrigeerd voor eenmlige posten. Hoofdpunten: Omzet dlt door economische ontwikkeling en vlut-invloeden Brutomrge exclusief eenmlige posten stijgt nr 40,2% [2007: 39,7%] Bedrijfsresultt exclusief eenmlige posten 20,2 miljoen [2007: 29,6 miljoen] Bespringsprogrmm verder uitgebreid Commentr Rokus vn Iperen, voorzitter Rd vn Bestuur: De economische tegenwind heeft ook in het tweede kwrtl onze mrkten beïnvloed en drmee onze resultten. De verkoop vn continuous feed systemen dlde onder meer ls gevolg vn de ontwikkeling in de finnciële sector. De vertrging in de bouwsector in de Verenigde Stten duurt voort en wordt nu ook meer merkbr in Europ. We verkochten in dit segment minder grootformt printers dn in dezelfde periode vorig jr. Positief is dt we in het tweede kwrtl de groei in de kntoor- en printroommrkt, de grootformt grfische mrkt en in Business Services hebben kunnen voortzetten. Deze groei is het resultt vn onze strtegie om continue te investeren in de versterking vn onze distributiekrcht en in een innovtieve, concurrerende productportefeuille. Het verbeteren vn onze bedrijfsprocessen en drdoor verlgen vn onze kosten is de derde pilr onder onze strtegie. Het in pril j.l. ngekondigde bespringsprogrmm zl de kosten in 2008 met 80 miljoen verlgen. In de eerste helft vn 2008 is 20 miljoen gereliseerd. Vn de in pril j.l. ngekondigde vermindering vn 350 rbeidspltsen is inmiddels 80% fgerond. Inspelend op de economische situtie en voortbordurend op het progrmm voor 2008, hebben we de fgelopen periode verdere mogelijkheden voor kostenbespringen geïdentificeerd, die in 2009 zullen leiden tot dditioneel 50 miljoen kostenverlging. Als onderdeel vn deze bespringen komen nvullend circ 600 rbeidspltsen te vervllen. Met de uitvoering hiervn zijn we begonnen. Pgin 2

3 Kwrtlbericht 2008/2 Kerncijfers per Strtegische Business Unit In miljoenen / % DDS OBS WFPS Totl Omzet 389,5 104,2 211,0 704,7 Autonome groei omzet 4,8% 5,4% 1,0% 2,3% Autonome groei non-recurring omzet 9,2% nvt 2,8% 5,3% Autonome groei recurring omzet, exclusief fx 0,7% 5,4% 2,9% 0,1% Bedrijfsresultt 5,6 2,5 12,3 9,2 Bedrijfsresultt genormliseerd* 0,4 2,6 17,2 20,2 * Gecorrigeerd voor eenmlige posten. Smenvtting tweede kwrtl 2008 De economische tegenwind en vlut-invloeden hebben ook in het tweede kwrtl onze mrkten beïnvloed en drmee onze resultten. De omzet vn Océ dlde in het tweede kwrtl utonoom met 2,3% [exclusief fx met 1,7%]. Deze dling is met nme veroorzkt door een teruggng in non-recurring omzet terwijl de recurring omzet, exclusief fx, utonoom ngenoeg gelijk bleef. Klnten vn de Strtegische Business Unit [SBU] DDS stelden, onder meer ls gevolg vn de ontwikkeling in de finnciële sector, grotere investeringen in continuous feed systemen uit. In de kntoor- en de printroommrkt groeide DDS dnkzij het succes vn de Océ VrioPrint serie, de kleurenprinters vn Konic Minolt en de versterking vn de verkooporgnistie in Europ. Ook in de huidige economische situtie reliseerde de SBU OBS wederom een utonome omzetgroei. De vertrging in de bouwsector duurde voort wrdoor de SBU WFPS in deze mrkt minder printers verkocht. In de grfische mrkt vergrootte WFPS de omzet dnkzij de verkopen vi de eigen orgnistie en vi Fujifilm vn de Océ Arizon 250 GT. Het genormliseerde bedrijfsresultt bedroeg 20,2 miljoen. De dling ten opzichte vn 2007 wordt voornmelijk veroorzkt door de lgere omzet en wisselkoerseffecten. Océ voert een bespringsprogrmm vn 80 miljoen uit, wrvn in de eerste helft vn 2008 inmiddels 20 miljoen is gereliseerd. In de tweede helft zl 60 miljoen besprd worden. Inspelend op de economische situtie en n zorgvuldige nlyse, is een nvullend bespringsprogrmm uitgewerkt, vn 50 miljoen in 2009, wrbij 600 rbeidspltsen vervllen. De eenmlige verwchte totle herstructureringskosten zijn 45 miljoen voor 2008 en 20 miljoen voor Pgin 3

4 Kwrtlbericht 2008/2 Resultten Océ-Groep De zeer sterke euro, die in het tweede kwrtl steeg ten opzichte vn de US dollr [15%] en het Pond sterling [15%], hd een forse invloed op de resultten. De omzet in het tweede kwrtl bedroeg 704,7 miljoen. Autonoom ws de dling 2,3% [inclusief wisselkoerseffecten 9,3%]. Het ndeel kleur blijft groeien en bedrgt nu 25% vn de omzet [2007: 18%]. Wij reliseerden deze groei door onze sterke kleuren productportefeuille bestnde uit eigen en prtner producten. De non-recurring omzet dlde utonoom met 5,3% [inclusief wisselkoerseffecten met 11,5%]. De recurring omzet, exclusief fx, bleef utonoom ngenoeg gelijk [ 0,1%; inclusief fx 0,9%]. Inclusief de fx ctiviteiten en wisselkoerseffecten dlde de recurring omzet met 8,4%. Océ verhoogde de brutomrge exclusief eenmlige posten nr 40,2% [2007: 39,7% 1] ]. Inclusief eenmlige posten bedroeg de brutomrge 39,1%. De bedrijfslsten bedroegen 266,0 miljoen [2007: 280,0 miljoen]. Gecorrigeerd voor wisselkoerseffecten bleven de bedrijfslsten ngenoeg gelijk, ondnks de eenmlige posten en de uitbreiding vn de Europese directe verkooporgnistie voor het kntoorsegment. Per sldo dlde het genormliseerde bedrijfsresultt nr 20,2 miljoen [2007: 29,6 miljoen]. Vlut-invloeden, n hedges, veroorzkten 5 miljoen vn deze dling. Inclusief eenmlige posten bedroeg het bedrijfsresultt 9,2 miljoen. Het grootste deel [ 12,0 miljoen] vn de eenmlige posten is gemkt om het bespringsprogrmm vn 80 miljoen in 2008 uit te voeren. 1] In 2008 en voor de vergelijkende cijfers 2007 zijn de trnsportkosten vn het distributiecentrum nr de klnt volledig opgenomen in de brutomrge. Tweede kwrtl In miljoenen Bedrijfsresultt 9,2 28,9 Reorgnistiekosten 12,0 0,7 Verkoop ODT 1,0 Bedrijfsresultt genormliseerd* 20,2 29,6 Activering R&D [netto] 6,9 6,1 * Gecorrigeerd voor eenmlige posten. De netto finncieringslsten bedroegen 9,2 miljoen [2007: 8,7 miljoen]. Deze lsten bevtten een wijziging in de optiewrde vn de finncieringspreferente ndelen vn 1,8 miljoen. De belstingen wren negtief en droegen voor 5,5 miljoen bij n de nettowinst [2007: + 2,1 miljoen]. Per sldo dlde de nettowinst nr 5,5 miljoen [2007: 18,3 miljoen]. De winst per gewoon ndeel toekomend n ndeelhouders dlde nr 0,05 per ndeel [2007: 0,21]. Blns, RoCE en csh flow In vergelijking met het tweede kwrtl 2007 dlde het blnstotl ultimo tweede kwrtl 2008 nr miljoen [2007 tweede kwrtl: miljoen] dnkzij de verlging vn de debiteuren, de verkoop vn vste ctiv en wisselkoerseffecten. De net debt/ebitda rtio bedroeg 1,9 [2007: 2,2] en is drmee iets lger dn de ngestreefde bndbreedte vn 2-2,5. Het Net Cpitl Employed ws ultimo tweede kwrtl miljoen [2007 tweede kwrtl: miljoen]. Gerelteerd n het genormliseerd bedrijfsresultt bedroeg de RoCE 6,8% [2007: 6,6%]. De free csh flow in het tweede kwrtl ws 3 miljoen [2007: 12 miljoen]. De ksstroom uit opertionele ctiviteiten ws 35 miljoen [2007: 38 miljoen]. Pgin 4

5 Kwrtlbericht 2008/2 Resultten SBU s Digitl Document Systems [DDS] De omzet in DDS bedroeg 389,5 miljoen. Autonoom dlde de omzet met 4,8%. Het ndeel kleur steeg nr 22% vn de omzet [2007: 15%]. De non-recurring omzet dlde utonoom met 9,2%. In het kntoorsegment versnelden we de groei vn de omzet. Deze versnelling kwm tot stnd door uitbreiding vn het ntl verkopers in Europ en door de beschikbrheid vn de volledige productportefeuille vn Konic Minolt. Ook in het printroomsegment werd meer verkocht, met nme de Océ VrioPrint 6000-serie en de kleurenprinters vn Konic Minolt. De verkoop vn continuous feed systemen dlde, onder meer door de ontwikkeling in de finnciële sector, wrover wij in het eerste kwrtl l rpporteerden. Onze mrktpositie blijft sterk en DDS boekte enkele belngrijke en grote orders. Direct Group, een leider in direct mrketing in de Verenigde Stten, kocht in het tweede kwrtl 47 printers wronder de recent geïntroduceerde Océ VrioStrem 8750 en de Océ Jetstrem 2200 nst de Océ VrioPrint Een deel vn deze pprten is in het tweede kwrtl geleverd. Drnst verkocht Océ in het Verenigd Koningrijk voor GBP 3,8 miljoen zwrt/wit én kleuren continuous feed printers n T-Systems, een dochter vn Deutsche Telekom. Deze printers vormen het hrt vn twee nieuwe printcentr die smen een printcpciteit vn 500 miljoen A-4 per jr hebben. De uitlevering vn deze systemen vindt plts in het derde en vierde kwrtl. In het tweede kwrtl ws de recurring omzet, exclusief fx en het effect vn de verkoop vn ODT vn jnuri 2008, utonoom in lijn met vorig jr [inclusief fx en ODT 2,3%]. Het ndeel in de recurring omzet vn de kleurenprinters en de Océ VrioPrint 6000-serie is opnieuw gestegen. Het genormliseerde bedrijfsresultt bedroeg 0,4 miljoen [2007: 0,3 miljoen]. Inclusief eenmlige kosten ws het resultt 5,6 miljoen negtief. Océ Business Services [OBS] De omzet in OBS bedroeg 104,2 miljoen. Autonoom ws de groei 5,4%. OBS blijft groeien omdt klnten ook onder moeilijkere economische omstndigheden hun documentctiviteiten uitbesteden. OBS neemt in het Verenigd Koninkrijk bij de Cmbridge Assessment Group, één vn de belngrijkste exmeninstituten ter wereld, de printen distributie-ctiviteiten over. Deze opdrcht loopt voor een termijn vn 5 jr, vertegenwoordigt een totle wrde vn GBP 40 miljoen en zl lter dit jr gn bijdrgen n de omzet. Het bedrijfsresultt bedroeg 2,5 miljoen [2007: 4,4 miljoen]. De dling wordt onder meer veroorzkt door gestegen kosten bij het opstrten vn grote projecten bij nieuwe klnten. Wide Formt Printing Systems [WFPS] De omzet in WFPS bedroeg 211,0 miljoen. Autonoom ws de dling 1,0%. Het ndeel kleur steeg nr 32% vn de omzet [2007: 27%]. De vertrging in de bouwsector in de Verenigde Stten duurt voort en wordt nu ook meer merkbr in Europ. Drdoor verkocht WFPS in dit segment minder grootformt printers dn vorig jr. In de grootformt grfische mrkt vergrootte WFPS de omzet dnkzij de sterke productportefeuille en met nme de Océ Arizon 250 GT. Per sldo steeg de non-recurring omzet utonoom met 2,8%. De recurring omzet dlde met 2,9%. Dt ws met nme het gevolg vn lgere printvolumes in de tekenkmermrkt en minder Imging Supplies leveringen. Drentegen steeg de recurring omzet uit de Océ Arizon 250 GT popultie. Het genormliseerde bedrijfsresultt ws 17,2 miljoen [2007: 24,9 miljoen] ls gevolg vn hogere R&D uitgven en extr kosten voor het opstrten vn de productie vn de Océ ColorWve 600. Inclusief eenmlige posten ws het resultt 12,3 miljoen [2007: 24,7 miljoen]. Pgin 5

6 Kwrtlbericht 2008/2 Strtegie De Océ strtegie richt zich op drie kernpunten: vergroting vn distributiekrcht, concurrerende producten en verbetering vn bedrijfsprocessen. Een vn de strtegische mrkten is de grfische sector. Eind mei/begin juni vond de vierjrlijkse drup, de vkbeurs voor de grfische mrkt plts. Dit is verreweg de grootste beurs in deze industrie ter wereld. Op drup werd bevestigd dt klnten en nbieders de visie delen over een verdergnde digitlisering vn de grfische mrkt. Het overgrote deel vn het wereldwijde printvolume wordt momenteel nog verzorgd op conventionele nloge drukpersen. Slechts 12% vn het volume wordt met digitle technieken geprint. De digitle printtechnieken zijn de ltste jren sterk verbeterd met ls gevolg betere printkwliteit en lgere kosten. Drnst bieden zij belngrijke voordelen zols de mogelijkheid tot personlistie en print-ondemnd. Drom wordt steeds meer volume niet nloog mr digitl geprint. Zowel wt betreft distributiekrcht ls productportefeuille zijn DDS en WFPS goed gepositioneerd om klnten te helpen bij hun overstp nr digitl printen. Als klnten bij deze economische tegenwind investeren, dn doen zij dt in digitle technologie, gericht op de toekomst. Digitl Document Systems DDS heeft een uitstekende verkoop- en serviceorgnistie, die is gespeciliseerd in het ondersteunen vn hoogvolume printers. Bovendien heeft DDS een sterke productportefeuille met onder ndere de kleurenprinters vn onze strtegische prtner Konic Minolt en de Océ VrioPrint 4000 en 6000 series. Verder zijn op drup de Océ Jetstrem 750, 1500 en 3000 getoond. Met deze printsystemen is het mogelijk full color te printen met snelheden vn 714 tot fdrukken per minuut, de hoogste snelheid op dit moment beschikbr in de mrkt. Tijdens de drup ws veel belngstelling voor deze productserie en ook voor de Océ ColorStrem Wide Formt Printing Systems WFPS heeft de meest omvngrijke directe distributiekrcht in grootformt in de digitle printindustrie. Deze distributiekrcht is in de grfische mrkt verder versterkt door de overnme vn het Frnse Intersoft, een distributeur vn printers, scnners en printmedi met focus op promotiemteril in winkelketens. Drnst ontwikkelt en verkoopt Intersoft gespeciliseerde workflow softwre wrmee promotiecmpgnes sneller én op pltselijk niveu kunnen worden uitgevoerd. WFPS heeft een zeer sterke productportefeuille voor de grootformt grfische mrkt. Op drup heeft WFPS ngekondigd de productportfolio verder te versterken met de Océ Arizon 200 GT en Roll Medi opties. De Océ Arizon 200 GT is bij uitstek geschikt voor klnten met lgere printvolumes die toch de kwliteit vn de succesvolle Océ Arizon 250 GT wensen. Verder heeft Océ de innovtieve Océ CrystlPoint kleurtechnologie geïntroduceerd, een fundmenteel nieuwe en milieuvriendelijke technologie, die de voordelen vn toner en inkjet combineert. Het eerste product met de Océ CrystlPointtechnologie, de Océ ColorWve 600, een grootformt kleursysteem dt tweeml zo snel is ls concurrerende pprten, is met groot enthousisme onthld door onze klnten. Door de tijd benodigd voor de opschling vn de productie, zl de impct vn de Océ ColorWve 600 op de omzet niet eerder dn n het eind vn 2008 zichtbr zijn. Verbetering bedrijfsprocessen Als derde strtegische pijler verbetert Océ zijn bedrijfsprocessen en kn drdoor zijn kosten verlgen. Het in pril j.l. ngekondigde bespringsprogrmm zl de kosten in 2008 met 80 miljoen verlgen. Deze bespringen worden gereliseerd vi drie soorten inititieven: corporte excellence projecten, een reductie vn de out of pocket expenses en een vermindering vn het ntl rbeidspltsen. Vn de ngekondigde vermindering vn 350 rbeidspltsen is reeds 80% Pgin 6

7 Kwrtlbericht 2008/2 gereliseerd. Inspelend op de economische situtie en voortbordurend op het progrmm voor 2008, zijn drnst verdere kostenbespringen geïdentificeerd. Océ zl de kosten in 2009 met dditioneel 50 miljoen verlgen. Hiermee zullen circ 600 rbeidspltsen komen te vervllen. De reductie blijven wij zorgvuldig en gestructureerd uitvoeren en is gericht op lle lnden en functies, met uitzondering vn sles. Alle genoemde bespringen zijn exclusief volume-effecten, infltie en herstructureringslsten. De eenmlige verwchte totle herstructureringskosten zijn 45 miljoen voor 2008 en 20 miljoen voor Vooruitzicht 2008 De strtegie vn Océ, gebseerd op versterking vn de distributiekrcht, een volledige en concurrerende productportefeuille en het optimliseren vn de bedrijfsprocessen wordt onverminderd voortgezet. Wij zijn vn mening dt we met deze strtegie en de dditionele mtregelen om de kosten te verlgen de gevolgen vn de economische tegenwind zoveel mogelijk kunnen opvngen. Gelet op de onzekere economische situtie spreken we geen verwchting uit voor het gehele jr Rd vn Bestuur Océ N.V. Voor verdere informtie: Investor Reltions: Crlo Scheken, Vice President Investor Reltions Telefoon [077] , e-mil Pers: Jn Hol, Senior Vice President Corporte Communictions Telefoon [077] , e-mil Legend: Autonome groei: de ontwikkeling vn de resultten gecorrigeerd voor wisselkoers- en mteriële cquisitie- en verkoopeffecten. Non-recurring omzet: inkomsten uit verkopen vn pprten, softwre en professionl services. Recurring omzet: inkomsten uit onderhoud, inkten, toners, medi, huur, rente en business services. RoCE: Return on Cpitl Employed: bedrijfsresultt op jrbsis n normtieve belsting [20%] ls percentge vn het gemiddelde Net Cpitl Employed [totle ctiv exclusief liquide middelen, minus niet-rentedrgende verplichtingen gecorrigeerd voor derivten.] Wide Formt printing: grootformt printen [groter dn A3]. Pgin 7

8 Kwrtlbericht 2008/2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening Tweede kwrtl Eerste hlfjr In miljoenen Netto-omzet 704,7 777, , ,3 Kostprijs 429,5 468,2 857,1 905,2 Brutomrge 275,2 308,9 549,8 601,1 Verkoop- en mrketingkosten 161,6 173,7 319,3 340,7 Onderzoeks- en ontwikkelingskosten 56,1 58,4 110,4 114,3 Algemene beheerskosten 49,3 47,9 99,5 95,9 Overig resultt 1,0 20,7 Bedrijfslsten 266,0 280,0 508,5 550,9 Bedrijfsresultt 9,2 28,9 41,3 50,2 Finncieringsbten 4,4 6,0 8,2 9,6 Finncieringslsten 13,6 14,7 26,0 28,3 Andeel in het resultt vn gessocieerde deelnemingen 0,2 0,2 0,2 Resultt voor belstingen 20,4 23,7 31,7 Belstingen 5,5 2,1 3,1 1,2 Nettowinst 5,5 18,3 26,8 30,5 Nettowinst toekomend n Andeelhouders 5,1 17,9 25,9 29,6 Minderheidsbelng vn derden 0,4 0,4 0,9 0,9 5,5 18,3 26,8 30,5 Free csh flow 2,4 12,7 106,2 40,5 Gemiddeld ntl uitstnde gewone ndelen [x 1.000] Winst per gewoon ndeel toekomend n ndeelhouders in Bsis 0,05 0,21 0,29 0,34 Pgin 8

9 Kwrtlbericht 2008/2 Geconsolideerde blns In miljoenen 31 mei november 2007 Activ Vste ctiv Immteriële vste ctiv Duurzme bedrijfsmiddelen Verhuurde pprten Gessocieerde deelnemingen 2 2 Ltente belstingvorderingen Voor verkoop beschikbre finnciële ctiv 9 9 Derivten 2 5 Hndelsvorderingen en overige vorderingen Vlottende ctiv Voorrden Derivten Hndelsvorderingen en overige vorderingen Belstingvorderingen 13 8 Liquide middelen Vste ctiv ngehouden voor verkoop Totl Pssiv Groepsvermogen Andelenkpitl Agioreserve Overige reserves Ingehouden winsten Nettowinst toekomend n ndeelhouders Eigen vermogen Minderheidsbelng vn derden Lnglopende Leningen verplichtingen Derivten Pensioenverplichtingen Hndelscrediteuren en overige verplichtingen 7 12 Ltente belstingverplichtingen Voorzieningen Kortlopende Leningen verplichtingen Derivten 3 1 Belstingverplichtingen Hndelscrediteuren en overige verplichtingen Voorzieningen Totl Pgin 9

10 Kwrtlbericht 2008/2 Geconsolideerd overzicht vn wijzigingen in het eigen vermogen In miljoenen Eerste hlfjr 2008 Boekjr 2007 Stnd per 1 december 2007 / Nettowinst toekomend n ndeelhouders Dividend Op ndelen gebseerde beloningen 1 13 Inkoop eigen ndelen Ksstroomfdekkingen 2 3 Omrekeningsverschillen Stnd per 31 mei 2008 / 30 november Autonome omzetgroei Tweede kwrtl 2008 Eerste hlfjr 2008 In procenten exclusief fx inclusief fx exclusief fx inclusief fx Non-recurring omzet Digitl Document Systems 9,2 9,2 3,5 3,5 Océ Business Services Wide Formt Printing Systems 2,8 2,8 6,2 6,2 Totl 5,3 5,3 0,2 0,2 Recurring omzet Digitl Document Systems 0,7 2,3 1,2 2,7 Océ Business Services 5,4 5,4 5,8 5,8 Wide Formt Printing Systems 2,9 2,9 1,5 1,5 Totl 0,1 0,9 0,1 0,7 Totle omzet Digitl Document Systems 3,9 4,8 2,0 3,0 Océ Business Services 5,4 5,4 5,8 5,8 Wide Formt Printing Systems 1,0 1,0 1,1 1,1 Totl 1,7 2,3 0,6 Pgin 10

11 Kwrtlbericht 2008/2 Geconsolideerd ksstroomoverzicht In miljoenen Eerste hlfjr 2008 Eerste hlfjr 2007 Resultt voor belstingen Anpssingen voor: Afschrijvingen Bijzondere wrdeverminderingen Op ndelen gebseerde beloningen 3 4 Andeel in het resultt vn gessocieerde deelnemingen Overige 2 5 Mutties in voorzieningen, verhuurde pprten en werkkpitl: Pensioenverplichtingen 3 1 Voorzieningen 3 14 Voorzieningen voor incournte voorrden, dubieuze finnce lese- en hndelsvorderingen Verhuurde pprten Voorrden Finnce lesevorderingen Hndelsvorderingen en overige vorderingen [excl. finnce lesevorderingen] 25 9 Hndelscrediteuren en overige verplichtingen Belstingen 5 2 Ksstroom uit opertionele ctiviteiten Investeringen in immteriële vste ctiv Investeringen in duurzme bedrijfsmiddelen Desinvesteringen vn immteriële vste ctiv Desinvesteringen vn duurzme bedrijfsmiddelen 6 5 Muttie overige vste ctiv 4 Muttie gessocieerde deelnemingen Verkoop finnce leseportefeuille 2 3 Verkoop/cquisities [n ftrek liquide middelen] 16 Ksstroom uit investeringsctiviteiten Free csh flow Opgenomen leningen Aflossingen leningen 6 27 Dividend Muttie in groepsvermogen gerelteerd n ndelen 1 2 Muttie minderheidsbelng vn derden 2 3 Ksstroom uit finncieringsctiviteiten Omrekeningsverschillen 8 Muttie in liquide middelen 65 6 Muttie in liquide middelen nvng verslgperiode Muttie in liquide middelen einde verslgperiode Pgin 11

12 Kwrtlbericht 2008/2 Profiel Océ vn nture innovtief Océ is wereldwijd een toonngevende nbieder vn professionele printen document mngement systemen. Een vn nture innovtief bedrijf, zowel commercieel ls technologisch. Océ ontwikkelt en produceert systemen voor de productie, distributie en het beheer vn documenten, in kleur en zwrt-wit, in klein- en in grootformt voor kntoren, onderwijs, industrie en de grfische mrkt. Het productnbod omvt printers, scnners, rndpprtuur en printmedi mr ook document mngement softwre en innovtieve producten op het gebied vn systeemintegrtie, uitbesteding vn document mngement ctiviteiten en lesing vn printsystemen. Het zelf ontwikkelde en geproduceerde kernssortiment vn Océ richt zich op het klein- en grootformt en voor wt betreft het kleinformt op de [zeer] productieve segmenten. In nvulling drop biedt Océ zijn klnten, veell binnen totloplossingen, geselecteerde pprtuur vn Originl Equipment Mnufcturers [OEMs]. Océ s reputtie is gevestigd op productiviteit en betrouwbrheid, bedieningsgemk en een gunstige totl cost of ownership. Océ is commercieel ctief in ruim 90 lnden, wrvn in meer dn 30 lnden met een eigen verkoop- en service-orgnistie. In Europ, Noord-Amerik en Azië zijn bovendien negen reserch- en productiefciliteiten gevestigd. Océ behlde in 2007 met bijn medewerkers een omzet vn 3,1 miljrd en een nettowinst vn 78,9 miljoen. Ondernemingsmodel Océ is ls een vn de weinige nbieders ctief in de complete wrdeketen vn printsystemen: vn ontwikkeling vi productie, verkoop en finnciering tot service. Door constnte terugkoppeling in de keten kn Océ steeds lert nticiperen en inspelen op vernderende mrkteisen en nieuwe mrktknsen. Océ s beleid wordt in de verschillende deelmrkten ngestuurd door drie Strtegische Business Units, Digitl Document Systems [DDS] voor het kleinformt, Océ Business Services [OBS] voor document gerelteerde dienstverlening en Wide Formt Printing Systems [WFPS] voor het grootformt, in nuwe smenwerking met enerzijds Reserch & Development, nderzijds Mrketing & Verkoop. DDS bewerkt de mrkt vi Document Printing en Production Printing. OBS bewerkt de mrkt door middel vn een geogrfische bendering vn Europ en de Verenigde Stten. WFPS bewerkt de mrkt vi de businessgroepen Technicl Document Systems, Disply Grphics Systems en Imging Supplies. Een prte ctiviteit, Softwre & Professionl Services, richt zich op ontwikkeling en implementtie vn softwre in printsystemen en ondersteunt drmee lle businessgroepen. In een ntl lnden wr Océ niet zelf vertegenwoordigd is, biedt het bedrijf een deel vn het productssortiment n vi gespeciliseerde distributeurs. Met eigen Reserch & Development ontwikkelt Océ zelf zijn bsistechnologieën en het merendeel vn zijn productconcepten. Drbij fungeren de rechtstreeks teruggekoppelde klntervringen ls een belngrijke bron voor oplossingen voor concrete, ctuele en toekomstige opgven. Océ verbreedt en versterkt zijn innovtief vermogen bovendien door llinties met strtegische prtners en smenwerking met co-developers en met OEMs voor printsystemen in de hoog-, midden- en lgvolume segmenten. De beursgenoteerde houdstermtschppij vn de Groep is Océ N.V. Het gepltste ndelenkpitl bedrgt circ 53,7 miljoen verdeeld in 43,7 miljoen gewone ndelen, 10 miljoen finncierings preferente ndelen en prioriteitsndelen. De gewone en finncierings preferente ndelen hebben een nominle wrde vn 0,50. De gewone ndelen Océ zijn genoteerd n de effectenbeurs vn Amsterdm [NYSE Euronext]. Opties op ndelen Océ worden verhndeld op de Euronext Optiebeurs. Pgin 12

13 Kwrtlbericht 2008/2 Toekomstverwchtingen Dit bericht bevt informtie, zols bedoeld in rtikel 5:59 jo. 5:53 Wet op het finncieel toezicht [Wft]. Copies of the English trnsltion of this three months report will gldly be supplied upon request. Toekomstverwchtingen, die onderdeel kunnen uitmken vn dit bericht verwijzen nr toekomstige gebeurtenissen die op diverse mnieren tot uitdrukking kunnen komen, zols 'verwchtingen', 'voorspellingen', 'nticiperen', 'vn pln zijn' en vergelijkbre uitdrukkingen [ Toekomstverwchtingen ]. Océ N.V. [ Océ ] heeft deze uitsprken over de toekomst gebseerd op zijn huidige verwchtingen en projecties met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen. Océ s verwchtingen en projecties kunnen worden bijgesteld en Océ s werkelijke resultten, prestties of succes kunnen nmerkelijk fwijken vn de resultten beschreven in deze toekomstverwchtingen vnwege mogelijke risico s, onzekerheden en ndere belngrijke fctoren wrop de onderneming niet ltijd invloed heeft, en die voor Océ noch beheersbr noch voorspelbr zijn. Bij toekomstverwchtingen moet men deze risico s, onzekerheden, wrschuwingen en ndere belngrijke fctoren in dit bericht of in ndere jrof periodieke verslgen, in nmerking nemen. Voor een niet-limittieve bespreking vn de risico s, onzekerheden en ndere fctoren, welke Océ s werkelijke resultten, prestties of succes kunnen beïnvloeden, wordt verwezen nr het jrverslg en ndere Océ-publicties. Gegeven deze onzekerheden kn geen zekerheid worden gegeven over Océ s toekomstige resultten of finnciële positie. Wij dviseren u voorzichtig om te gn met toekomstverwchtingen die uitsluitend de situtie weergeven vn de dtum wrop de uitsprken worden gedn. Océ verplicht zich niet tot publictie vn wijzigingen op de toekomstverwchtingen ten gevolge vn nieuwe informtie, toekomstige gebeurtenissen of nderszins, tenzij drtoe gehouden ingevolge toepsselijk [effecten]recht. Océ enbles its customers to mnge their documents efficiently nd effectively by offering innovtive print nd document mngement products nd services for professionl environments. Pgin 13