DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht

Transcriptie

1 Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen VEREENVOUDIGD P R O S P E C T U S JULI 2007 Inschrijven is alleen mogelijk op basis van het prospectus of dit vereenvoudigde prospectus. Dit prospectus mag alleen worden verspreid in combinatie met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag, indien dit recenter is dan het jaarverslag. Formulieren voor inschrijving en conversie zijn op verzoek verkrijgbaar bij: Banque de Luxembourg, Société Anonyme, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg Het afgevaardigd leveringskantoor, European Fund Administration S.A., 2, rue d'alsace, Postbus. 1725, L-1017 Luxemburg Delta Lloyd Bank, 23, avenue de l'astronomie, B-1210 Brussel Voor verkoop in andere landen geldt de bij het betreffende land vermelde informatie. De aandelen DELTA LLOYD L zijn genoteerd aan de beurs van Luxemburg.

2 INHOUDSOPGAVE BESCHRIJVINGEN VAN DE SUBFONDSEN

3 BESCHRIJVING VAN DE SICAV DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder > DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A : LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B : LU (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC : LU (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO belegt in effecten bestaande uit schuldpapier in EUR, waarbij de geselecteerde effecten aan een van de volgende voorwaarden voldoen: op het moment van aankoop door het subfonds bedraagt hun oorspronkelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer dan twaalf maanden; volgens de uitgiftevoorwaarden wordt het rentepercentage ten minste eenmaal per jaar aangepast aan de gewijzigde marktsituatie. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane - 3 -

4 limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Referentievaluta > EUR Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-icb's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Risicoprofiel > Risicoclassificatie: 0 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggersprofiel > Beleggingshorizon: < 1 jaar. Risicocategorie 0 betekent een zeer lage volatiliteit, maar betekent absoluut niet dat het risico nihil is. De koers van geldmarktinstrumenten wordt nauwelijks beïnvloed door de schommelingen op de valuta-, aandelen- en obligatiemarkten. De belangrijkste factoren die de intrinsieke waarde tijdelijk kunnen beïnvloeden zijn de geldmarkttarieven en veranderingen in de kredietmarges op de door het subfonds aangehouden effecten. Dit subfonds is geschikt voor beleggers die een tijdelijke belegging willen en daarbij vooral streven naar vermogensbescherming. INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Inlegkosten > Maximaal 3% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon. Terugkoopkosten > Geen Conversiekosten > Geen KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding > De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten Overige kosten en provisies Aandelenklassen A en B 0,40% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic 0,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). > Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. > Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten

5 BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV > In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: Belastingheffing aandeelhouders een eenmalige bijdrage bij oprichting en een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%. > Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn. VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie > Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Vorm/klasse van aandelen > Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Waarderingsdag > Elke bankwerkdag in Luxemburg. Publicatie van de intrinsieke waarde Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid, of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. > De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie > DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel Fax EFA REGISTER Tel Fax Documentatie aanvragen > DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel Fax

6 DELTA LLOYD L BOND EURO BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A : LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B : LU (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC : LU (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L BOND EURO belegt voornamelijk in vastrentende waarden en geldmarktinstrumenten in EUR. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken van het valuta-, rente- of kredietrisico

7 Referentievaluta > EUR Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-icb's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Risicoprofiel > Risicoclassificatie: 1 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggersprofiel > Beleggingshorizon: > 2 jaar. INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Door renteschommelingen en de risicoperceptie op financiële markten kan de koers van vastrentende waarden op korte termijn correcties ondergaan. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een spaarproduct dat vermogensbescherming beoogt en die een hoger rendement nastreven dan op een geldmarktbelegging. De belegger moet bereid zijn om op korte termijn een bescheiden verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de obligatiemarkten. Inlegkosten > Maximaal 5% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon. Terugkoopkosten > Geen Conversiekosten > Geen KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding > De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 0,60% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten Overige kosten en provisies Aandelenklasse Ic 0,40% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). > Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. > Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten

8 BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV > In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: Belastingheffing aandeelhouders VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie een eenmalige bijdrage bij oprichting en een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%. > Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn. > Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Vorm/klasse van aandelen > Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Waarderingsdag > Elke bankwerkdag in Luxemburg. Publicatie van de intrinsieke waarde Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. > De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie > DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel Fax EFA REGISTER Tel Fax Documentatie aanvragen > DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel Fax

9 - 9 -

10 DELTA LLOYD L BOND INTERNATIONAL BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A: LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B: LU (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC: LU (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L BOND INTERNATIONAL belegt voornamelijk in vastrentende waarden in de valuta van de OESO-landen. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken

11 van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-icb's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Referentievaluta > EUR Risicoprofiel > Risicoclassificatie: 2 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggersprofiel > Beleggingshorizon: > 3 jaar. INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Door het valutarisico, de renteschommelingen en de kredietrisicoperceptie op de financiële markten kan de koers van vastrentende waarden op middellange termijn correcties ondergaan. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een spaarproduct dat vermogensbescherming beoogt en die een hoger rendement nastreven dan op een geldmarktbelegging. De belegger moet bereid zijn om op korte termijn een bescheiden verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de obligatie- en valutamarkten. Inlegkosten > Maximaal 5% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon. Terugkoopkosten > Geen Conversiekosten > Geen KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding > De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 0,70% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten Aandelenklasse Ic 0,40% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). > Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. Overige kosten en > Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde

12 provisies informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten. BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV > In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: een eenmalige bijdrage bij oprichting en Belastingheffing aandeelhouders een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%. > Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn. VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie > Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Vorm/klasse van aandelen > Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Waarderingsdag > Elke bankwerkdag in Luxemburg. Publicatie van de intrinsieke waarde Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. > De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie > DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel Fax EFA REGISTER Tel Fax

13 Documentatie aanvragen > DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel Fax

14 DELTA LLOYD L BOND DOLLAR BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A: LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B: LU (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC: LU (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L BOND DOLLAR belegt voornamelijk in obligaties in USD (Amerikaanse dollar), AUD (Australische dollar), CAD (Canadese dollar), en NZD (Nieuw-Zeelandse dollar). Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken

15 Referentievaluta > USD van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-icb's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Risicoprofiel > Risicoclassificatie: 2 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggersprofiel > Beleggingshorizon: > 3 jaar. Door het valutarisico, de renteschommelingen en de kredietrisicoperceptie op de financiële markten kan de koers van vastrentende waarden op middellange termijn correcties ondergaan. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een spaarproduct dat vermogensbescherming beoogt en die een hoger rendement nastreven dan op een geldmarktbelegging. De belegger moet bereid zijn om op korte termijn een bescheiden verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de obligatie- en valutamarkten. INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Inlegkosten > Maximaal 5% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon. Terugkoopkosten > Geen Conversiekosten > Geen KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding > De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 0,60% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten Aandelenklasse Ic 0,40% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). > Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds

16 Overige kosten en provisies BELASTINGHEFFING > Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten. Belastingheffing SICAV > In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: Belastingheffing aandeelhouders VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie een eenmalige bijdrage bij oprichting en een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%. > Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn. > Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Vorm/klasse van aandelen > Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. Waarderingsdag > Elke bankwerkdag in Luxemburg. Publicatie van de intrinsieke waarde > De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie > DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel Fax EFA REGISTER Tel Fax

17 Documentatie aanvragen > DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel Fax

18 DELTA LLOYD L EQUITY SELECTION BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder > DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A: LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B: LU (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC: LU (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L EQUITY SELECTION belegt voornamelijk in aandelen op de markten van Europa, Amerika en het Verre Oosten (inclusief Japan) volgens een op vermogensgroei gerichte sectorspreiding van de aandelen. Het beleggingsbeleid is gefocust op een strategie voor sectorspreiding op basis van macro-economische analyse. Deze analyse vormt de grondslag voor de aan de verschillende sectoren toegekende weging. De aandelenselectie binnen elke sector is gebaseerd op een vergelijking van onder meer: de basisgegevens van de onderneming; de concurrentiepositie van de onderneming; de te verwachten winstgroei; de vergelijking van de beurswaarderingen op basis van een serie ratio's. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's

19 Referentievaluta > EUR en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-icb's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Risicoprofiel > Risicoclassificatie: 5 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggersprofiel > Beleggingshorizon: > 5 jaar. Beleggen in dit subfonds staat gelijk aan beleggen in aandelen. Aandelenmarkten kunnen op korte termijn, onverwacht fluctueren en zich zelfs gedurende meerder jaren negatief ontwikkelen. De belegger wordt erop gewezen dat hij geen zekerheid heeft dat hij zijn ingelegde vermogen volledig kan terugkrijgen. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor financiële markten en streven naar vermogensaanwas op de lange termijn. De belegger moet bereid zijn een aanzienlijk verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de aandelen- en valutamarkten. INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Inlegkosten > Maximaal 5% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon. Terugkoopkosten > Geen Conversiekosten > Geen KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding > De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal

20 Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten Aandelenklasse Ic 0,50% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). > Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds.. Overige kosten en provisies > Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten. BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV > In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: een eenmalige bijdrage bij oprichting en Belastingheffing aandeelhouders een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%. > Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn. VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie > Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Vorm/klasse van aandelen > Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in

21 Waarderingsdag > Elke bankwerkdag in Luxemburg. Publicatie van de intrinsieke waarde bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. > De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie > DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel Fax EFA REGISTER Tel Fax Documentatie aanvragen > DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel Fax

22 DELTA LLOYD L EQUITY US BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder > DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A: LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B: LU (KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L EQUITY US belegt voornamelijk in Amerikaanse aandelen. Het beleggingsbeleid is gefocust op een strategie voor sectorspreiding op basis van macro-economische analyse. Deze analyse vormt de grondslag voor de aan de verschillende sectoren toegekende weging. De aandelenselectie binnen elke sector is gebaseerd op een vergelijking van onder meer: de basisgegevens van elke onderneming; de concurrentiepositie van de onderneming; de te verwachten winstgroei; de vergelijking van de beurswaarderingen op basis van een serie ratio's. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen

23 Referentievaluta > USD de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-icb's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Risicoprofiel > Risicoclassificatie: 5 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggersprofiel > Beleggingshorizon: > 5 jaar. INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Beleggen in dit subfonds staat gelijk aan beleggen in aandelen. Aandelenmarkten kunnen op korte termijn, onverwacht fluctueren en zich zelfs gedurende meerder jaren negatief ontwikkelen. De belegger wordt erop gewezen dat hij geen zekerheid heeft dat hij zijn ingelegde vermogen volledig kan terugkrijgen. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor financiële markten en streven naar vermogensaanwas op de lange termijn. De belegger moet bereid zijn een aanzienlijk verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de aandelen- en valutamarkten. Inlegkosten > Maximaal 5% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon. Terugkoopkosten > Geen Conversiekosten > Geen KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding > Aandelenklassen A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten > Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. Overige kosten en provisies > Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten

24 BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV Belastingheffing aandeelhouders In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: een eenmalige bijdrage bij oprichting en een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). > Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn. VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie > Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Vorm/klasse van aandelen > Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen) en in klasse B (kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. Waarderingsdag > Elke bankwerkdag in Luxemburg. Publicatie van de intrinsieke waarde > De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie > DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel Fax EFA REGISTER Tel Fax Documentatie aanvragen > DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel Fax

25 DELTA LLOYD L EQUITY EURO BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum > 27 oktober 1986 Land van vestiging > Luxemburg Rechtsvorm > Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn. Duur > Onbepaald Promotor > DELTA LLOYD BANK, Brussel Beheerder > DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam Bewaarder en centraal administratiekantoor Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor > BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg > EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg Accountant > PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg Toezichthouder > COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code > KLASSE A: LU (UITKERINGSAANDEEL) Notering aan de beurs van Luxemburg > Ja KLASSE B: LU (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC: LU (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL) BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds > Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding. Beleggingsbeleid > Het subfonds DELTA LLOYD L EQUITY EURO belegt voornamelijk in aandelen in de eurozone en daarnaast in de overige landen op het vasteland van Europa volgens een op vermogensgroei gerichte sectorspreiding van de aandelen. Het beleggingsbeleid is gefocust op een strategie voor sectorspreiding op basis van macro-economische analyse. Deze analyse vormt de grondslag voor de aan de verschillende sectoren toegekende weging. De aandelenselectie binnen elke sector is gebaseerd op een vergelijking van onder meer: de basisgegevens van elke onderneming; de concurrentiepositie van de onderneming; de te verwachten winstgroei; de vergelijking van de beurswaarderingen op basis van een serie ratio's. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten