Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EURO CANDIDATES

Transcriptie

1 Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EURO CANDIDATES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire zetel: Luxemburg Statuut: ICBE met meerdere compartimenten Beheersvennootschap: KBC Asset Management S.A.. Bestaansduur: onbeperkt Referentiemunt van de sicav: EUR Bewaarder: KBL European Private Bankers SA Revisor: Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Promotor: KBC Asset Management S.A. (2) Korte omschrijving van de doelstellingen van de sicav KBC BONDS Overeenkomstig de statuten is de Raad van Bestuur bevoegd om het beleggingsbeleid van elk compartiment te bepalen. De voornaamste doelstelling van de SICAV is een zo groot mogelijke aangroei van het belegde kapitaal met toepassing van het principe van risicospreiding. Aangezien de ICBE met meerdere compartimenten een Europees paspoort heeft, wordt het beleggingsbeleid beheerst door Deel I van de Wet. (3) Belastingstelsel voor de sicav KBC BONDS (a) Belasting van de SICAV Volgensde geldende wetgeving is de SICAV niet onderworpen aan een Luxemburgse inkomstenbelasting. Ook voor de door de SICAV uitgekeerde dividenden geldt dat zij niet onderworpen zijn aan enige Luxemburgse bronbelasting. De SICAV is daarentegen onderworpen aan een jaarlijkse belasting ten belope van 0,05% van de waarde van de netto-activa van de SICAV. Dezeie belasting dient per kwartaal te worden betaald op basis van de waarde van de netto-activa aan het einde van het kwartaal waarop de belasting bettreking heeft. In Luxemburg is geen recht of andere belasting verschuldigd voor de uitgifte van aandelen van de SICAV, behoudens de eenmalige belasting van EUR 1250 betaalbaar bij de oprichting van de vennootschap. Volgens de wet en de huidige praktijk dient er geen belasting betaald te worden op de meerwaarden gerealiseerd op de activa van de SICAV. Men mag verwachten dat de SICAV geen andere meerwaardenbelasting verschuldigd zal zijn ingevolge de belegging van de activa in andere landen. Inkomsten van de SICAV uit dividenden en intresten uit andere landen dan Luxemburg kunnen tegen verschillende tarieven aan bronbelasting onderworpen worden in het land van herkomst; dergelijke bronbelasting kan normalerwijze niet gerecupereerd worden. (b) Belasting van de aandeelhouders De uitkeringen door de SICAV en de inkomsten, dividenden, andere uitkeringen en meerwaarden die zijn ontvangen of gerealiseerd door een aandeelhouder-verblijfhouder in Luxemburg of in het buitenland, zijn niet onderworpen aan een Luxemburgse bronbelasting van het type debiteur. Belasting van de in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kunnen de meerwaarden gerealiseerd door een aandeelhouder- natuurlijke persoon verblijfhouder in Luxemburg die rechtstreeks of onrechtstreeks in het bezit is of was van meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV of van een compartiment, of die de aandelen zes maanden of minder voor de verkoop van een aandeel in zijn bezit had, de door een aandeelhouder ontvangen dividenden en de inkomsten gerealiseerd of ontvangen door een in Luxemburg gevestigde instantie worden belast in Luxemburg tenzij een belastingvermindering of - vrijstelling van toepassing is. Een aandeelhouder-verblijfhouder is in Luxemburg eveneens onderworpen aan een belasting op het vermogen, op in Luxemburg geregistreerde schenkingen of op erfenissen.

2 Belasting van de niet in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kan een niet in Luxemburg verblijfhoudende aandeelhouder die rechtstreeks of onrechtstreeks in het bezit is of was van meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV of van een compartiment,of een aandeelhouder die in Luxemburg een vaste inrichting heeft waarmee het aandeel verband houdt, worden belast tenzij een belastingverdrag het recht op belastingheffing door Luxemburg beperkt of een belastingvermindering of -vrijstelling van toepassing is. Een niet-verblijfhoudende aandeelhouder is in Luxemburg niet onderworpen aan een belasting op het vermogen, op niet in Luxemburg geregistreerde schenkingen of op erfenissen. De inkomsten ontvangen of gerealiseerd door een aandeelhouder als natuurlijke persoon verblijfhoudend in een land van de Europese Unie of in bepaalde verbonden of afhankelijke staten, kunnen in voorkomend geval en afhankelijk van het beleggingsbeleid van het compartiment van de SICAV waarvan deze aandeelhouder aandelen bezit, worden beoogd door de Richtlijn 2003/48 EG van de Ministerraad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen onderworpen aan een inhouding van 15% (20% vanaf 1 juli 2008, 35% vanaf 1 juli 2011). De aandeelhouder kan eveneens onderworpen zijn aan een belasting in de staat waarin hij woont volgens de wetten en reglementen die op hem van toepassing zijn en die hij moet naleven. We raden de potentiële belegger aan om inlichtingen in te winnen over de fiscale verplichtingen die gelden in het land waar hij woont. De beschrijving van het deel Belastingen is gebaseerd op de wetten en reglementen van kracht op datum van dit prospectus en die onderhevig zijn aan wijzigingen. De aandacht van de potentiële belegger wordt er bovendien op gevestigd dat deze beschrijving niet alle fiscale vragen beantwoordt die van belang kunnen zijn voor diegenen die aandelen van de SICAV wensen te verkrijgen. We raden de potentiële beleggers aan om zich te laten informeren en adviseren omtrent de wetten en reglementeringen die op hen van toepassing zijn bij de inschrijving, de aankoop, het bezit, de overdracht en de tegeldemaking van de aandelen in de plaats van herkomst, tegeldemaking, verblijfplaats of woonplaats. (4) Frequentie en plaats/modaliteiten van de publicatie of bekendmaking van de prijs van de sicav KBC BONDS De netto-inventariswaarde van elk compartiment en elke categorie van aandelen, de uitgifte- en inkoopprijs, worden op elke bankwerkdag in Luxemburg bekendgemaakt ter maatschappelijke zetel van de SICAV. Deze gegevens kunnen eveneens worden opgenomen in elke krant aangeduid door de Raad van Bestuur. (5) Kosten en lasten gedragen door de sicav KBC BONDS De SICAV draagt zelf al haar bedrijfskosten (inbegrepen de vergoedingen en bepaalde uitgaven van de bestuurders, van de Depothoudende bank en haar correspondenten, van de Beheersvennootschap, de bedrijfsrevisor, de juridisch adviseurs, evenals de druk- en distributiekosten van de jaarverslagen en halfjaarverslagen, van dit prospectus en van de aandelencertificaten) alsook de makelaarslonen, de door de SICAV te betalen belastingen en de kosten voor inschrijving van de SICAV en voor het behoud van de inschrijving bij de overheden. In de betrekkingen van de beleggers onderling wordt elk compartiment als een afzonderlijke entiteit beschouwd. De rechten van de schuldeisers met betrekking tot een compartiment of ontstaan naar aanleiding van de oprichting, de werking of de vereffening van een compartiment zijn beperkt tot de activa van dat compartiment. De activa van een compartiment strekken uitsluitend tot waarborg van de rechten van de schuldeisers van wie de vordering is ontstaan naar aanleiding van de oprichting, de werking of de vereffening van dat compartiment. ii) Algemene informatie over het compartiment KBC BONDS EURO CANDIDATES Beleggingsbeleid Minstens tweederde van het totale vermogen van het compartiment wordt belegd in obligaties uitgedrukt in munten van landen die kunnen worden beschouwd als eurokandidaten of dat in de toekomst zullen

3 worden tengevolge van de uitbreiding van de Europese Unie. Bij wijze van voorbeeld, en zonder beperkend te zijn, kunnen worden vermeld: Denemarken, Zweden, het Verenigd Koninkrijk, Polen, Tsjechië, Hongarije, Bulgarije, Slowakije, Roemenië, Letland, Estland, Litouwen, Turkije, Kroatië, Servië, IJsland, Noorwegen en Oekraïne. Het compartiment mag niet meer dan 25% van zijn totaal vermogen beleggen in converteerbare obligaties en obligaties met optie, niet meer dan 10% in aandelen en andere deelbewijzen en rechten van deelneming, niet meer dan een derde in geldmarktinstrumenten en niet meer dan een derde in banktegoeden. Het compartiment een voldoende en behoorlijke spreiding tussen de verschillende landen in acht nemen. Daarnaast kan het beleggen in obligaties uitgedrukt in munten van andere dan de hierboven vermelde landen. Kandidaat-beleggers worden gewaarschuwd dat een belegging in de aandelen van het compartiment KBC BONDS EURO CANDIDATES risico s kan inhouden die zich doorgaans niet voordoen op de meeste West-Europese of Noord-Amerikaanse markten of op andere ontwikkelde markten. Die risico s kunnen van de volgende aard zijn: - politieke: o.a. instabiliteit en volatiliteit van de politieke omgeving en toestand; - economische: o.a. hoge inflatie, risico s verbonden aan investeringen in recent geprivatiseerde ondernemingen en muntdepreciatie, lage ontwikkeling van de financiële markten; - monetaire: er bestaat een risico van devaluatie van de lokale munten door bepaalde onstabiele politieke en economische factoren in de betrokken regio s; - juridische: juridische onzekerheid en, in het algemeen, moeizame erkenning of afdwinging van rechten; - fiscale: potentieel zware fiscale lasten en gebrek aan zekerheid dat wetteksten eenvormig en coherent worden geïnterpreteerd. De plaatselijke autoriteiten hebben vaak de discretionaire bevoegdheid om nieuwe belastingen in te voeren, soms met terugwerkende kracht. Er zijn ook risico s op verlies te wijten aan onvoldoende adequate systemen voor overdracht, waardering, vergoeding, boeking van en registratieprocedure voor effecten, de bewaring van de effecten en liquidatieverrichtingen. Dergelijke risico s zijn minder frequent in West-Europa, Noord- Amerika of op andere ontwikkelde markten. Men moet zich ervan bewust zijn dat de lokale banken waarop beroep wordt gedaan niet altijd een wettelijk aansprakelijk en solvabele borg aanduiden voor de handelingen of nalatigheden van hun organen en medewerkers. Dat leidt tot een toenemende volatiliteit en illiquiditeit van de beleggingen terwijl anderzijds de marktkapitalisatie minder groot is dan op de ontwikkelde markten. Door de hoge risicograad is dit compartiment uitsluitend geschikt voor geïnformeerde beleggers die het hoge risicogehalte van het product aankunnen en van oordeel zijn dat de belegging tegemoet komt aan hun noden en financiële doelstellingen en wij raden hen aan om slechts een deel van hun vermogen in dit product te beleggen. De netto-inventariswaarde zal worden uitgedrukt in euro Risicoprofiel Risicoprofiel van het compartiment Risicoprofiel van het compartiment: 2 op een schaal van Ø (laag risico) tot VI (hoog risico). Wisselkoersrisico: hoog Marktrisico: gemiddeld Risicoprofiel van de typische belegger Het compartiment richt zich tot de defensieve belegger Uitgifte, inkoop en commissies Na de initiële inschrijvingsperiode worden de aandelen uitgegeven tegen een prijs overeenstemmend met netto-inventariswaarde per aandeel verhoogd met een toetredingsprovisie van maximum 8% ten gunste van de professionele tussenpersonen. De hoogte van die toetredingsprovisie wordt vastgelegd en kan worden gewijzigd door de Raad van Bestuur. De aandeelhouders worden hiervan op de hoogte gebracht door een mededeling in het jaarverslag. De certificaten aan toonder worden uitgegeven in coupures van 1, 5 en 25 aandelen.

4 De inkoop gebeurt tegen de geldende netto-inventariswaarde min een provisie van maximum 1% van deze waarde. De hoogte van die terugkoopprovisie wordt vastgelegd en kan worden gewijzigd door de Raad van Bestuur. De aandeelhouders worden hiervan op de hoogte gebracht door een mededeling in het jaarverslag. De omzetting gebeurt tegen een prijs gelijk aan de respectieve nettowaarden van de aandelen van de verschillende compartimenten min een omzettingsprovisie die van maximum 0,5% van de inventariswaarde van het compartiment waarvan de aandelen voor omzetting worden aangeboden en maximuml 0,5% van de inventariswaarde van het nieuwe compartiment ten gunste van de respectieve compartimenten. Als vergoeding voor de geleverde administratieve prestaties, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van maximum 0,066%. Als vergoeding voor de geleverde prestaties als depothoudende bank, betaalt het compartiment aan de Depothoudende bank een provisie op jaarbasis van maximum 0,054%. Als vergoeding voor de geleverde prestaties inzake beheer, distributie en risicobeheer, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van maximum 1,1% CZK Vanaf (te bepalen) tot (te bepalen) werd een aandelenkl CZK uitgegeven tegen de initiële inschrijvingsprijs van CZK. De netto-inventariswaarde van deze aandelenkl zal worden uitgedrukt in CZK USD frequent dividend Vanaf XXX tot XXX wordt een aandelenkl USD frequent dividend uitgegeven aan de initiële inschrijvingsprijs van 500 USD. De netto-inventariswaarde van die subcategorie zal worden uitgedrukt in USD. De aandelenkl heeft als doel maandelijks dividenden uit te keren aan de aandeelhouders, zonder daar echter formeel toe verplicht te zijn. Niettemin verbindt deze aandelenkl zich ertoe om minstens een keer per jaar een dividend uit te keren. Tijdens de inschrijvingsperiode zal de initiële prijs van 500 USD vermeerderd worden met een toetredingsprovisie ten gunste van de professionele tussenpersonen van maximum 2,50%. Na de initiële inschrijvingsperiode worden de aandelen van deze aandelenkl uitgegeven tegen een prijs overeenstemmend met de waarde van de nettoactiva per aandeel verhoogd met een toetredingsprovisie van maximum 2,50% ten gunste van de professionele tussenpersonen. Als vergoeding voor de geleverde prestaties inzake beheer, distributie en risicobeheer, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van ten hoogste 1,1%. iii) Bijkomende informatie Voor of na de inschrijving zijn het volledige prospectus, het jaarverslag en het halfjaarverslag op eenvoudig verzoek gratis te verkrijgen. iv) Bevoegde autoriteit Commission de Surveillance du Secteur Financier (commissie van toezicht op de financiële sector), Luxemburg. v) Contact Karel De Cuyper, hoofd KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg, tel vi) Publicatiedatum van het prospectus JUNI 2010

5

6 Kap Dis ISIN-code Munt 1 jaar 3 jaar* 5 jaar* 10 jaar* Sinds start* Startdatum DIS LU EUR -1,09% 3,18% 3,81% 5,26% ,65% KAP LU EUR -0,63% 3,36% 3,93% 5,34% ,73% * De vermelde rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst.