HECTOR SICAV. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment HECTOR SICAV - EURO STRATEGIC BEWAARDER

Transcriptie

1 HECTOR SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment HECTOR SICAV - EURO STRATEGIC VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Mei

2 Raad van bestuur HECTOR SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal H.R. Luxemburg Nr. B Bestuurders De heer Philippe ESSER Gedelegeerd bestuurder DEGROOF CONSEIL LUXEMBOURG S.A. De heer Jean-Michel GELHAY Directeur De heer Pascal PIERRET Directeur De heer Alain LEONARD Gedelegeerd bestuurder DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBOURG De heer Vincent PLANCHE Bestuurder lid van het Directiecomité DEGROOF INSTITUTIONAL ASSET MANAGEMENT N.V. Promotor Maatschappelijke zetel Beheervennootschap Distributeurs Bewaarder Centraal Beheer Bedrijfsrevisor Toezichthoudende autoriteit Groep DEGROOF Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44 B-1040 Brussel en elke andere vennootschap die met de Beheervennootschap een distributieovereenkomst heeft gesloten. De actuele lijst van de Distributeurs wordt in de jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK vermeld. KPMG AUDIT S.À R.L. 9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER 110, Route d Arlon L-1150 Luxemburg 2

3 BELANGRIJKE INLICHTINGEN Dit Vereenvoudigd prospectus bevat de hoofdkenmerken van het compartiment HECTOR SICAV - EURO STRATEGIC. Dit Vereenvoudigd prospectus wordt uitgegeven naast een Volledig prospectus dat gedetailleerde gegevens over de BEVEK bevat. Exemplaren van dit Vereenvoudigd prospectus, van het Volledig prospectus en van de jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK zijn gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de BEVEK, op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de Distributeurs. Overigens kan elke potentiële inschrijver of bestaande aandeelhouder voor meer informatie indien nodig contact opnemen met de maatschappelijke zetel van de BEVEK op elke werkdag van de week tijdens de kantooruren. 3

4 DE BEVEK HECTOR SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal ("BEVEK"), op 20 mei 1998 in Luxemburg opgericht voor onbepaalde duur in de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. De BEVEK is onderworpen aan de gewijzigde wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen en aan Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De aandelen behoren tot verschillende compartimenten van het maatschappelijk vermogen. Voor elk compartiment wordt een afzonderlijk bedrag vastgesteld en belegd volgens de beleggingsdoeleinden van het betrokken compartiment. De BEVEK is dus opgevat als een ICB met meerdere compartimenten zodat de beleggers uit verschillende beleggingsdoelstellingen kunnen kiezen en bijgevolg in één of meer compartimenten van het maatschappelijk vermogen beleggen. Elk aandeel kan, ongeacht het compartiment waartoe het behoort, naar keuze van de aandeelhouder worden uitgegeven als distributieaandeel of als kapitalisatieaandeel. DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beleggingsbeleid Het compartiment zal hoofdzakelijk beleggen in obligaties met vaste, herzienbare, variabele of zwevende rente. Aandelen en converteerbare obligaties of obligaties met warrants mogen ook worden verworven tot 5 % van de netto-activa van het compartiment. Het compartiment zal niet meer dan 10 % van zijn netto-activa in ICBE s en ICB s beleggen. In bijkomende orde mogen ook liquiditeiten en instrumenten op korte termijn worden aangehouden. De netto-inventariswaarde wordt uitgedrukt in euro. Risicoprofiel De activa van het compartiment zijn onderhevig aan marktschommelingen en aan risico's die inherent zijn aan elke belegging in obligaties en aandelen. Beleggersprofiel Het compartiment richt zich tot beleggers die een zekere bescherming wensen gekoppeld aan de obligatie-inhoud van de aangewende beleggingen en tegelijkertijd voor het gedeelte van de portefeuille belegd in aandelen het verloop van de aandelenmarkten wensen te benutten. Het compartiment richt zich zowel tot de particuliere als de institutionele beleggers. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt ongeveer 2 jaar. Voor een meer gedetailleerde beschrijving van de risico s verbonden aan de beleggingen van de BEVEK en de beleggingsbeperkingen worden potentiële inschrijvers en aandeelhouders verzocht het Volledig prospectus te raadplegen. UITGIFTE VAN AANDELEN De inschrijvingsprijs bestaat uit de netto-inventariswaarde van een aandeel vermeerderd met een front-end load (instapkosten) die niet meer mag bedragen dan 3 % van de netto-inventariswaarde van een aandeel en die geheel of gedeeltelijk aan erkende bemiddelaars kan worden geristorneerd. 4

5 De inschrijvingsaanvragen die de Transferagent uiterlijk om uur (Luxemburgse tijd) ontvangt op de Luxemburgse bankwerkdag voorafgaande aan een Waarderingsdag worden, mits aanvaard, behandeld tegen de inschrijvingsprijs die op die Waarderingsdag wordt berekend. Op straffe van annulering van de inschrijving, moet de inschrijvingsprijs aan de BEVEK worden betaald uiterlijk binnen twee Luxemburgse bankwerkdagen volgend op de datum van vaststelling van de netto-inventariswaarde die op de inschrijving van toepassing is. De inschrijvingsprijs van de aandelen wordt uitgedrukt in euro. TERUGKOOP VAN AANDELEN Aandeelhouders die hun aandelen geheel of gedeeltelijk door de BEVEK wensen te laten terugkopen, moeten hiertoe hun onherroepelijke aanvraag per fax of per brief aan de Transferagent zenden. De aanvragen tot terugkoop die de Transferagent uiterlijk om uur (Luxemburgse tijd) ontvangt op de Luxemburgse bankwerkdag voorafgaande aan een Waarderingsdag worden, mits aanvaard, behandeld tegen een prijs (de Terugkoopprijs ) die gelijk is aan de nettoinventariswaarde van dit aandeel zoals berekend op deze Waarderingsdag. De Terugkoopprijs van elk aandeel zal in principe worden betaald binnen uiterlijk twee bankwerkdagen in Luxemburg na de datum waarop de netto-inventariswaarde, die als basis dient voor de berekening van de terugkoopprijs, werd bepaald, ofwel op de datum waarop de aandelencertificaten en de transferdocumenten door de Transferagent werden ontvangen, indien deze datum later valt. De betaling gebeurt hetzij via een cheque gezonden aan het door de aandeelhouder opgegeven adres en op zijn risico en kosten, hetzij via een bankoverschrijving op een door de betrokken aandeelhouder opgegeven bankrekening. In principe wordt de Terugkoopprijs van de aandelen in euro uitgedrukt. De terugkoopwaarde kan hoger of lager zijn dan de oorspronkelijke aankoop- of inschrijvingsprijs. CONVERSIE VAN AANDELEN Elke aandeelhouder heeft het recht om van een compartiment naar een ander over te stappen en de conversie te vragen van de aandelen van een gegeven compartiment in aandelen van een ander compartiment. De houder van distributieaandelen heeft eveneens het recht om zijn aandelen geheel of gedeeltelijk om te zetten in kapitalisatieaandelen en omgekeerd. De conversie gebeurt op basis van de respectieve netto-inventariswaarde van de betrokken aandelen zoals berekend op de Waarderingsdag. Het aantal aandelen dat in het nieuwe compartiment wordt toegekend, wordt berekend op basis van de volgende formule: waarbij: B x C x E A = D A gelijk is aan het aantal aandelen dat wordt toegewezen als gevolg van de conversie, B gelijk is aan het aantal te converteren aandelen, C gelijk is aan de netto-inventariswaarde van de te converteren aandelen op de desbetreffende Waarderingsdag, 5

6 D gelijk is aan de netto-inventariswaarde van de aandelen die worden toegewezen als gevolg van de conversie op de desbetreffende Waarderingsdag. 6

7 E gelijk is aan de wisselkoers van de betrokken Waarderingsdag tussen de munt van het oorspronkelijk compartiment en de munt van het nieuwe compartiment. De conversie van aandelen kan gebeuren op elke gemeenschappelijke Waarderingsdag van de netto-inventariswaarde in het betrokken of de betrokken compartimenten. De aandeelhouder moet een schriftelijke aanvraag tot conversie aan de Transferagent zenden. De voorwaarden en termijn voor de terugkoop van aandelen gelden ook voor de conversie van aandelen. In geen geval zullen fracties van aandelen, die voortkomen uit de conversie, worden toegewezen en de aandeelhouder wordt geacht er een aanvraag tot terugkoop voor te hebben ingediend. Het eventuele verschil tussen de netto-inventariswaarde van de omgeruilde aandelen zal aan de aandeelhouder worden terugbetaald. BEREKENING EN PUBLICATIE VAN DE NETTO INVENTARISWAARDE VAN DE AANDELEN, VAN DE UITGIFTE-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEPRIJS VAN DE AANDELEN De netto-inventariswaarde per aandeel wordt elke dinsdag die een werkdag is in Luxemburg (een Waarderingsdag ) bepaald op basis van de op deze Waarderingsdag bekende koersen, zoals gepubliceerd door de betrokken effectenbeurzen en op basis van de waarde van de activa in bezit voor rekening van het betrokken compartiment. De laatste netto-inventariswaarde per aandeel - distributieaandeel of kapitalisatieaandeel - en hun uitgifte-, terugkoop- en conversieprijzen kunnen tijdens de kantooruren worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de BEVEK, op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de Distributeurs. UITKERINGEN Uitkeringsbeleid Tijdens de jaarlijkse algemene vergadering stellen de aandeelhouders van de BEVEK, op voorstel van de Raad van bestuur, het bedrag vast van de contante uitkering aan de distributieaandelen van de diverse betrokken compartimenten of aandelenklassen, rekening houdend met de wettelijke beperkingen en rekening houdend met de Wet van Zo mag het bedrag van de uitkeringen niet tot gevolg hebben dat het kapitaal van de BEVEK wordt teruggebracht tot onder het minimumkapitaal vastgesteld op ,- euro. De Raad van bestuur is gemachtigd om voor elk compartiment en elke aandelenklasse aan de distributieaandelen interimdividenden in contanten uit te keren, overeenkomstig de van kracht zijnde wetgeving. Betaalbaarstelling De aan de distributieaandelen toegekende dividenden en voorschotten op dividenden, worden uitgekeerd op de door de Raad van bestuur vastgestelde datum en plaats. Elk dividend dat de begunstigde binnen vijf jaar na de uitkering niet heeft opgeëist, zal niet meer kunnen worden opgeëist en zal aan het betrokken compartiment of de betrokken aandelenklasse toekomen. Er wordt geen interest betaald op een door de BEVEK gedeclareerd dividend dat zij ter beschikking van de begunstigde bewaart. 7

8 FISCAAL STATUUT VAN DE BEVEK EN HAAR AANDEELHOUDERS Fiscaal statuut van de BEVEK Overeenkomstig de van kracht zijnde Luxemburgse wetgeving en de geldende praktijk is de BEVEK aan geen enkele Luxemburgse inkomstenbelasting onderworpen. De dividenden die de BEVEK uitkeert zijn in Luxemburg aan geen enkele bronbelasting onderworpen. Niettemin is de BEVEK in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,05 % van haar netto-actief. Deze belasting wordt verminderd tot 0,01 % per jaar van het netto-actief toewijsbaar aan de aandelenklasse A bestemd voor de institutionele beleggers. Deze belasting is driemaandelijks betaalbaar op basis van de netto-activa van de BEVEK aan het einde van het betrokken kwartaal. De registratiebelasting ("taxe d abonnement") is niet verschuldigd op het gedeelte van de activa belegd in ICB s die reeds aan deze belasting onderworpen zijn. De uitgifte van de aandelen van de BEVEK is in Luxemburg aan geen enkel zegelrecht noch belasting onderworpen, met uitzondering van een eenmalige belasting van 1.250,- euro die bij de oprichting wordt betaald. In het Groothertogdom Luxemburg wordt geen enkele belasting geheven op de al dan niet gerealiseerde meerwaarden op de activa van de BEVEK. Inkomsten van de BEVEK uit beleggingen kunnen in de betrokken landen aan verschillende belastingtarieven onderworpen zijn. In principe kunnen deze heffingen niet worden teruggewonnen. De hierboven voormelde aanwijzingen zijn gebaseerd op de huidige wetgeving en gangbare gebruiken en kunnen aan wijzigingen onderhevig zijn. Fiscaal statuut van de aandeelhouders Wet van 21 juni 2005 betreffende de omzetting in Luxemburgs recht van de richtlijn 2003/48/CE van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Dividenden die de BEVEK eventueel zou uitkeren, zouden onder het toepassingsgebied van voornoemde wet vallen. Dit betekent dat deze dividenden voor aandeelhouders die niet in Luxemburg ingezeten zijn, aan een bronbelasting van 15 % onderhevig zijn indien de inkomsten van het betrokken compartiment voortvloeien uit activa die rechtstreeks of onrechtstreeks voor meer dan 15 % in enigerlei soort schuldinstrumenten belegd zijn. De terugkoopprijs van de aandelen van de BEVEK zou eveneens onderhevig zijn aan een bronbelasting van 15 % op de meerwaarde die voortvloeit uit activa die rechtstreeks of onrechtstreeks voor meer dan 40 % van de netto-activa van het compartiment in enigerlei soort schuldinstrumenten belegd zijn. De hierboven vermelde aanwijzingen zijn gebaseerd op de huidige wetgeving en gangbare gebruiken en kunnen wijzigingen ondergaan. Potentiële aandeelhouders dienen zelf informatie en het nodige advies in te winnen over de wetten en reglementeringen betreffende de fiscaliteit en de wisselcontrole die van toepassing zijn op de inschrijving, het bezit, de terugkoop, de conversie en het te gelde maken van de aandelen van de BEVEK in hun land van oorsprong of in het land waar zij woonachtig, ingezeten of gevestigd zijn. LASTEN EN KOSTEN Beheerprovisie Als vergoeding voor haar prestaties van beheerder, ontvangt de Beheervennootschap van de BEVEK, aan het einde van elk kwartaal, de volgende provisie berekend op de gemiddelde netto-activawaarde van het compartiment in de loop van het beschouwde kwartaal: een degressieve provisie op jaarbasis van 0,075 % op de eerste 125 miljoen euro 0,05 % op de activa boven de 125 miljoen euro 8

9 met een minimum van ,- euro 9

10 Distributieprovisie Als vergoeding voor hun prestaties betaalt de Beheervennootschap aan de Distributeurs een distributieprovisie van 0,15 % op jaarbasis. De aan elke distributeur verschuldigde provisie is driemaandelijks betaalbaar en wordt berekend op basis van de gemiddelde netto-activawaarde van elk betrokken compartiment in de loop van het beschouwde kwartaal en naar rata van het aantal aandelen (uitstaand bedrag) ingeschreven op naam van de betrokken distributeur in de boeken van de BEVEK gehouden door de Transferagent. Provisie van de Bewaarder De BEVEK betaalt de Bewaarder een provisie op jaarbasis tegen onderstaand tarief, driemaandelijks betaalbaar en berekend op de gemiddelde netto-activawaarde van het compartiment in de loop van het beschouwde kwartaal: een provisie tegen een degressief tarief per schijf van gemiddelde netto-activa van * 0,10% op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen 0 en 35 miljoen euro; * 0,075% op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen 35 en 125 miljoen euro; * 0,050% op de gemiddelde netto-activa boven de 125 miljoen euro met een minimum van ,- euro. Deze vergoeding dekt de aan verschuldigde provisie voor haar dienstverlening als Transferagent. Provisie van het Centraal beheer De Beheervennootschap betaalt ten laste van de BEVEK, een vergoeding als Registratieagent bestaande uit een globale provisie op jaarbasis, driemaandelijks betaalbaar en berekend op de gemiddelde netto-activawaarde van het compartiment in de loop van het beschouwde kwartaal: * 0,030% op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen 0 en 125 miljoen euro; * 0,015% op de gemiddelde netto-activa boven 125 miljoen euro; met een minimum van ,- euro. De potentiële inschrijvers en aandeelhouders worden verzocht het Volledig prospectus te raadplegen voor een meer gedetailleerde beschrijving van de kosten en provisies die de BEVEK en haar aandeelhouders ten laste vallen. HISTORISCHE PERFORMANCE VAN HET COMPARTIMENT Op de datum van uitgifte van dit Prospectus was geen enkel schema betreffende het verloop van het compartiment beschikbaar aangezien het compartiment pas sinds 19 juni 2007 wordt aangeboden. 10

11 HECTOR SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment HECTOR SICAV - BELGIAN SECURITIES VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Mei

12 Raad van bestuur HECTOR SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal H.R. Luxemburg Nr. B Bestuurders De heer Philippe ESSER Gedelegeerd bestuurder DEGROOF CONSEIL LUXEMBOURG S.A. De heer Jean-Michel GELHAY Directeur De heer Pascal PIERRET Directeur De heer Alain LEONARD Gedelegeerd bestuurder DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBOURG De heer Vincent PLANCHE Bestuurder lid van het Directiecomité DEGROOF INSTITUTIONAL ASSET MANAGEMENT N.V. Promotor Maatschappelijke zetel Beheervennootschap Distributeurs Bewaarder Centraal Beheer Bedrijfsrevisor Toezichthoudende autoriteit GROEP Degroof Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44 B-1040 Brussel en elke andere vennootschap die met de Beheervennootschap een distributieovereenkomst heeft gesloten. De actuele lijst van de Distributeurs wordt in de jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK vermeld. KPMG AUDIT S.À R.L. 9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER 110, Route d Arlon L-1150 Luxemburg 2

13 BELANGRIJKE INLICHTINGEN Dit Vereenvoudigd prospectus bevat de hoofdkenmerken van het compartiment HECTOR SICAV - BELGIAN SECURITIES. Dit Vereenvoudigd prospectus wordt uitgegeven naast een Volledig prospectus dat gedetailleerde gegevens over de BEVEK bevat. Exemplaren van dit Vereenvoudigd prospectus, van het Volledig prospectus en van de jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK zijn gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de BEVEK, op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de Distributeurs. Overigens kan elke potentiële inschrijver of bestaande aandeelhouder voor meer informatie indien nodig contact opnemen met de maatschappelijke zetel van de BEVEK op elke werkdag van de week tijdens de kantooruren. 3

14 DE BEVEK HECTOR SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal ("BEVEK"), op 20 mei 1998 in Luxemburg opgericht voor onbepaalde duur in de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. De BEVEK is onderworpen aan de gewijzigde wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen en aan Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De aandelen behoren tot verschillende compartimenten van het maatschappelijk vermogen. Voor elk compartiment wordt een afzonderlijk bedrag vastgesteld en belegd volgens de beleggingsdoeleinden van het betrokken compartiment. De BEVEK is dus opgevat als een ICB met meerdere compartimenten zodat de beleggers uit verschillende beleggingsdoelstellingen kunnen kiezen en bijgevolg in één of meer compartimenten van het maatschappelijk vermogen beleggen. De Raad van bestuur kan voor elk compartiment op elk moment beslissen verschillende aandelenklassen uit te geven, waarvan de tegoeden gemeenschappelijk worden belegd volgens een beleggingsbeleid eigen aan elk compartiment, maar waar een eigen kostenstructuur, een bijzonder dekkingsbeleid of andere bijzonderheden voor elke klasse afzonderlijk worden toegepast. Het compartiment biedt twee klassen aan die zich van elkaar onderscheiden volgens het type belegger en de geldende beheerprovisie: - de aandelen van klasse A bestemd voor de institutionele beleggers; - de aandelen van klasse B bestemd voor de particuliere beleggers. De activa van deze twee klassen worden gemeenschappelijk belegd volgens het specifiek beleggingsbeleid van het betrokken compartiment waarbij voor elke klasse een specifieke beheersprovisie wordt toegepast. Elk aandeel kan, ongeacht het compartiment of de klasse waartoe het behoort, naar keuze van de aandeelhouder worden uitgegeven als distributieaandeel of als kapitalisatieaandeel. DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beleggingsbeleid De tegoeden van dit compartiment worden hoofdzakelijk belegd in effecten (vastrentende effecten, converteerbare obligaties en obligaties met warrants, aandelen) uitgedrukt in euro, uitgegeven door Belgische of Luxemburgse emittenten en genoteerd op een officiële effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt. Mogen worden gehouden: depositobewijzen, commercial papers, rentecoupons of enig ander geldmarktinstrument alsook liquiditeiten. De netto-inventariswaarde wordt uitgedrukt in euro. Risicoprofiel De activa van het compartiment zijn onderhevig aan marktschommelingen en aan risico's die inherent zijn aan elke belegging in obligaties en aandelen. Beleggersprofiel Het compartiment richt zich tot beleggers die een zekere bescherming wensen gekoppeld aan de obligatie-inhoud van de aangewende beleggingen en tegelijkertijd voor het gedeelte van de portefeuille belegd in aandelen het verloop van de aandelenmarkten wensen te benutten. Het compartiment richt zich zowel tot de particuliere als de institutionele beleggers. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt ongeveer 4 jaar. 4

15 Voor een meer gedetailleerde beschrijving van de risico s verbonden aan de beleggingen van de BEVEK en de beleggingsbeperkingen worden potentiële inschrijvers en aandeelhouders verzocht het Volledig prospectus te raadplegen. UITGIFTE VAN AANDELEN De inschrijvingsprijs bestaat uit de netto-inventariswaarde van een aandeel vermeerderd met een front-end load (instapkosten) die niet meer mag bedragen dan 3 % van de netto-inventariswaarde van een aandeel en die geheel of gedeeltelijk aan erkende bemiddelaars kan worden geristorneerd. De inschrijvingsaanvragen die de Transferagent uiterlijk om uur (Luxemburgse tijd) ontvangt op de Luxemburgse bankwerkdag voorafgaande aan een Waarderingsdag worden, mits aanvaard, behandeld tegen de inschrijvingsprijs die op die Waarderingsdag wordt berekend. Op straffe van annulering van de inschrijving, moet de inschrijvingsprijs aan de BEVEK worden betaald uiterlijk binnen vier Luxemburgse bankwerkdagen volgend op de datum van vaststelling van de netto-inventariswaarde die op de inschrijving van toepassing is. De inschrijvingsprijs van de aandelen wordt uitgedrukt in euro. TERUGKOOP VAN AANDELEN Aandeelhouders die hun aandelen geheel of gedeeltelijk door de BEVEK wensen te laten terugkopen, moeten hiertoe hun onherroepelijke aanvraag per fax of per brief aan de Transferagent zenden. De aanvragen tot terugkoop die de Transferagent uiterlijk om uur (Luxemburgse tijd) ontvangt op de Luxemburgse bankwerkdag voorafgaande aan een Waarderingsdag worden, mits aanvaard, behandeld tegen een prijs (de Terugkoopprijs ) die gelijk is aan de nettoinventariswaarde van dit aandeel zoals berekend op deze Waarderingsdag. De Terugkoopprijs van elk aandeel zal in principe worden betaald binnen uiterlijk vier bankwerkdagen in Luxemburg na de datum waarop de netto-inventariswaarde, die als basis dient voor de berekening van de terugkoopprijs, werd bepaald, ofwel op de datum waarop de aandelencertificaten en de transferdocumenten door de Transferagent werden ontvangen, indien deze datum later valt. De betaling gebeurt hetzij via een cheque gezonden aan het door de aandeelhouder opgegeven adres en op zijn risico en kosten, hetzij via een bankoverschrijving op een door de betrokken aandeelhouder opgegeven bankrekening. In principe wordt de Terugkoopprijs van de aandelen in euro uitgedrukt. De terugkoopwaarde kan hoger of lager zijn dan de oorspronkelijke aankoop- of inschrijvingsprijs. CONVERSIE VAN AANDELEN Elke aandeelhouder heeft het recht om van een compartiment naar een ander over te stappen en de conversie te vragen van de aandelen van een gegeven compartiment in aandelen van een ander compartiment. Elke aandeelhouder kan ook vragen om zijn aandelen van een bepaalde aandelenklasse geheel of gedeeltelijk om te zetten in aandelen van dezelfde klasse van een ander compartiment. De houder van distributieaandelen heeft eveneens het recht om zijn aandelen geheel of gedeeltelijk om te zetten in kapitalisatieaandelen en omgekeerd. 5

16 De conversie gebeurt op basis van de respectieve netto-inventariswaarde van de betrokken aandelen zoals berekend op de Waarderingsdag. Het aantal aandelen dat in het nieuwe compartiment of de nieuwe aandelenklasse wordt toegekend, wordt berekend op basis van de volgende formule: waarbij: B x C x E A = (D) A gelijk is aan het aantal aandelen dat wordt toegewezen als gevolg van de conversie, B gelijk is aan het aantal te converteren aandelen, C gelijk is aan de netto-inventariswaarde van de te converteren aandelen op de desbetreffende Waarderingsdag, D gelijk is aan de netto-inventariswaarde van de aandelen die worden toegewezen als gevolg van de conversie op de desbetreffende Waarderingsdag. E gelijk is aan de wisselkoers op de desbetreffende Waarderingsdag tussen de munt van het oorspronkelijk compartiment en de munt van het nieuw compartiment of de nieuwe klasse. De conversie van aandelen kan gebeuren op elke gemeenschappelijke Waarderingsdag van de netto-inventariswaarde in het betrokken of de betrokken compartimenten, aandelenklassen en - categorieën. De aandeelhouder moet een schriftelijke aanvraag tot conversie aan de Transferagent zenden. De voorwaarden en termijn voor de terugkoop van aandelen gelden ook voor de conversie van aandelen. In geen geval zullen fracties van aandelen, die voortkomen uit de conversie, worden toegewezen en de aandeelhouder wordt geacht er een aanvraag tot terugkoop voor te hebben ingediend. Het eventuele verschil tussen de netto-inventariswaarde van de omgeruilde aandelen zal aan de aandeelhouder worden terugbetaald. BEREKENING EN PUBLICATIE VAN DE NETTO INVENTARISWAARDE VAN DE AANDELEN, VAN DE UITGIFTE-,TERUGKOOP- EN CONVERSIEPRIJS VAN DE AANDELEN De netto-inventariswaarde per aandeel wordt elke maandag die een werkdag is in Luxemburg (een Waarderingsdag ) bepaald op basis van de op deze Waarderingsdag bekende koersen, zoals gepubliceerd door de betrokken effectenbeurzen en op basis van de waarde van de activa in bezit voor rekening van het betrokken compartiment. De laatste netto-inventariswaarde per aandeel - distributieaandeel of kapitalisatieaandeel - en hun uitgifte-, terugkoop- en conversieprijzen kunnen tijdens de kantooruren worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de BEVEK, op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de Distributeurs. UITKERINGEN Uitkeringsbeleid 6

17 Tijdens de jaarlijkse algemene vergadering stellen de aandeelhouders van de BEVEK, op voorstel van de Raad van bestuur, het bedrag vast van de contante uitkering aan de distributieaandelen van de diverse betrokken compartimenten of aandelenklassen, rekening houdend met de statutaire beperkingen en de beperkingen van de Wet van Zo mag het bedrag van de uitkeringen niet tot gevolg hebben dat het kapitaal van de BEVEK wordt teruggebracht tot onder het minimumkapitaal vastgesteld op ,- euro. 7

18 De Raad van bestuur is gemachtigd om voor elk compartiment en elke aandelenklasse aan de distributieaandelen interimdividenden in contanten uit te keren, overeenkomstig de van kracht zijnde wetgeving. Betaalbaarstelling De aan de distributieaandelen toegekende dividenden en voorschotten op dividenden, worden uitgekeerd op de door de Raad van bestuur vastgestelde datum en plaats. Elk dividend dat de begunstigde binnen vijf jaar na de uitkering niet heeft opgeëist, zal niet meer kunnen worden opgeëist en zal aan het betrokken compartiment of de betrokken aandelenklasse toekomen. Er wordt geen interest betaald op een door de BEVEK gedeclareerd dividend dat zij ter beschikking van de begunstigde bewaart. FISCAAL STATUUT VAN DE BEVEK EN HAAR AANDEELHOUDERS Fiscaal statuut van de BEVEK Overeenkomstig de van kracht zijnde Luxemburgse wetgeving en de geldende praktijk is de BEVEK aan geen enkele Luxemburgse inkomstenbelasting onderworpen. De dividenden die de BEVEK uitkeert zijn in Luxemburg aan geen enkele bronbelasting onderworpen. Niettemin is de BEVEK in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,05 % van haar netto-actief. Deze belasting wordt verminderd tot 0,01 % per jaar van het netto-actief toewijsbaar aan aandelenklasse A bestemd voor de institutionele beleggers. Deze belasting is driemaandelijks betaalbaar op basis van de netto-activa van de BEVEK aan het einde van het betrokken kwartaal. De registratiebelasting ("taxe d abonnement") is niet verschuldigd op het gedeelte van de activa belegd in ICB s die reeds aan deze belasting onderworpen zijn. De uitgifte van de aandelen van de BEVEK is in Luxemburg aan geen enkel zegelrecht noch belasting onderworpen, met uitzondering van een eenmalige belasting van 1.250,- euro die bij de oprichting wordt betaald. In het Groothertogdom Luxemburg wordt geen enkele belasting geheven op de al dan niet gerealiseerde meerwaarden op de activa van de BEVEK. Inkomsten van de BEVEK uit beleggingen kunnen in de betrokken landen aan verschillende belastingtarieven onderworpen zijn. In principe kunnen deze heffingen niet worden teruggewonnen. De hierboven voormelde aanwijzingen zijn gebaseerd op de huidige wetgeving en gangbare gebruiken en kunnen aan wijzigingen onderhevig zijn. Fiscaal statuut van de aandeelhouders Wet van 21 juni 2005 betreffende de omzetting in Luxemburgs recht van de richtlijn 2003/48/CE van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Dividenden die de BEVEK eventueel zou uitkeren, zouden onder het toepassingsgebied van voornoemde wet vallen. Dit betekent dat deze dividenden voor aandeelhouders die niet in Luxemburg ingezeten zijn, aan een bronbelasting van 15 % onderhevig zijn indien de inkomsten van het betrokken compartiment voortvloeien uit activa die rechtstreeks of onrechtstreeks voor meer dan 15 % in enigerlei soort schuldinstrumenten belegd zijn. De terugkoopprijs van de aandelen van de BEVEK zou eveneens onderhevig zijn aan een bronbelasting van 15 % op de meerwaarde die voortvloeit uit activa die rechtstreeks of onrechtstreeks voor meer dan 40 % van de netto-activa van het compartiment in enigerlei soort schuldinstrumenten belegd zijn. De hierboven vermelde aanwijzingen zijn gebaseerd op de huidige wetgeving en gangbare gebruiken en kunnen wijzigingen ondergaan. Potentiële aandeelhouders dienen zelf informatie en het nodige advies in te winnen over de wetten en reglementeringen betreffende de fiscaliteit en de wisselcontrole die van toepassing zijn op de inschrijving, het bezit, de terugkoop, de conversie en het te gelde maken van de aandelen van de BEVEK in hun land van oorsprong of in het land waar zij woonachtig, ingezeten of gevestigd zijn. 8

19 LASTEN EN KOSTEN Beheerprovisie Als vergoeding voor haar prestaties van beheerder, ontvangt de Beheervennootschap van de BEVEK, aan het einde van elk kwartaal, de volgende provisie, uitgedrukt in een jaarlijks percentage van de gemiddeldde netto-activawaarde van het compartiment in de loop van het afgelopen kwartaal: een maximum van 0,20 % in elke klasse. Provisies van de Bewaarder en van het Centraal Beheer De Beheervennootschap betaalt BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A ten laste van de BEVEK, een vergoeding bestaande uit een globale provisie op jaarbasis, driemaandelijks betaalbaar, tegen een degressief tarief per schijf van gemiddelde netto-activa van * 0,125 % op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen 0 en 25 miljoen euro; * 0,10 % op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen 25 en 50 miljoen euro; * 0,075 % op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen 50 en 75 miljoen euro; * 0,05 % op de gemiddelde netto-activa boven 75 miljoen euro. De Beheervennootschap betaalt ten laste van de BEVEK, eveneens een forfaitaire domiciliëringsprovisie van 1.250,- euro per jaar. De potentiële inschrijvers en aandeelhouders worden verzocht het Volledig prospectus te raadplegen voor een meer gedetailleerde beschrijving van de kosten en provisies die de BEVEK en haar aandeelhouders ten laste vallen. HISTORISCHE PERFORMANCE VAN HET COMPARTIMENT Op de datum van uitgifte van dit Prospectus was geen enkel schema betreffende het verloop van het rendement van het compartiment beschikbaar aangezien het compartiment pas sinds 18 juni 07 wordt aangeboden. 9

20 HECTOR SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment HECTOR SICAV - PACIFIC SECURITIES VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Mei

21 Raad van bestuur HECTOR SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal H.R. Luxemburg Nr. B Bestuurders De heer Philippe ESSER Gedelegeerd bestuurder DEGROOF CONSEIL LUXEMBOURG S.A. De heer Jean-Michel GELHAY Directeur De heer Pascal PIERRET Directeur Promotor Maatschappelijke zetel Beheervennootschap Beheerder Distributeurs Bewaarder Centraal Beheer Bedrijfsrevisor Toezichthoudende autoriteit De heer Alain LEONARD Gedelegeerd bestuurder DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBOURG De heer Vincent PLANCHE Bestuurder lid van het Directiecomité DEGROOF INSTITUTIONAL ASSET MANAGEMENT N.V. GROEP Degroof Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg CAPITAL INTERNATIONAL S.A. 3, Place des Bergues CH-1201 Genève BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44 B-1040 Brussel en elke andere vennootschap die met de Beheervennootschap een distributieovereenkomst heeft gesloten. De actuele lijst van de Distributeurs wordt in de jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK vermeld. KPMG AUDIT S.À R.L. 9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER 110, Route d Arlon L-1150 Luxemburg 2

22 BELANGRIJKE INLICHTINGEN Dit Vereenvoudigd prospectus bevat de hoofdkenmerken van het compartiment HECTOR SICAV PACIFIC SECURITIES. Dit Vereenvoudigd prospectus wordt uitgegeven naast een Volledig prospectus dat gedetailleerde gegevens over de BEVEK bevat. Exemplaren van dit Vereenvoudigd prospectus, van het Volledig prospectus en van de jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK zijn gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de BEVEK, op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de Distributeurs. Overigens kan elke potentiële inschrijver of bestaande aandeelhouder voor meer informatie indien nodig contact opnemen met de maatschappelijke zetel van de BEVEK op elke werkdag van de week tijdens de kantooruren. 3

23 DE BEVEK HECTOR SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal ("BEVEK"), op 20 mei 1998 in Luxemburg opgericht voor onbepaalde duur in de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. De BEVEK is onderworpen aan de gewijzigde wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen en aan Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De aandelen behoren tot verschillende compartimenten van het maatschappelijk vermogen. Voor elk compartiment wordt een afzonderlijk bedrag vastgesteld en belegd volgens de beleggingsdoeleinden van het betrokken compartiment. De BEVEK is dus opgevat als een ICB met meerdere compartimenten zodat de beleggers uit verschillende beleggingsdoelstellingen kunnen kiezen en bijgevolg in één of meer compartimenten van het maatschappelijk vermogen beleggen. Het compartiment biedt twee klassen aan die zich van elkaar onderscheiden volgens het type belegger: - de aandelen van klasse A bestemd voor de institutionele beleggers; - de aandelen van klasse B bestemd voor de particuliere beleggers. De activa van deze twee klassen worden gezamenlijk belegd volgens het beleggingsbeleid eigen aan het compartiment. Elk aandeel kan, ongeacht het compartiment waartoe het behoort, naar keuze van de aandeelhouder worden uitgegeven als distributieaandeel of als kapitalisatieaandeel. DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beleggingsbeleid Het compartiment zal beleggen in aandelen (of effecten converteerbaar in aandelen) van de meest ontwikkelde Aziatische landen (hoofdzakelijk Japan, Korea, Hongkong, Maleisië, Singapore, Taiwan, Thailand, Indonesië en de Filippijnen), van Australië en Nieuw-Zeeland. Het beheer zal gericht zijn op de aangroei op lange termijn van de waarde van de activa. In bijkomende orde mogen ook liquiditeiten en rente-instrumenten op korte termijn (met name in USD) en alle andere in aanmerking komende financiële activa worden aangehouden. De netto-inventariswaarde wordt uitgedrukt in USD. Risicoprofiel De activa van het compartiment zijn onderhevig aan marktschommelingen en aan risico's die inherent zijn aan elke belegging in aandelen. Beleggingen in Aziatische landen bieden nieuwe groeimogelijkheden. Deze markten zijn evenwel onderhevig aan risico's verbonden aan de sociale en politieke wijzigingen die deze landen ondergaan. Bepaalde economische of financiële factoren zoals het inflatiecijfer, de wisselcontroles en -beperkingen, de lagere liquiditeit van de markten, de grotere volatiliteit van de koersen, renten en valuta's, de uitgestelde betalingen en transactiekosten, de tegenpartijrisico's verbonden aan de betalingen die soms aan de levering van de effecten voorafgaan, de verschillen op niveau van audit en informatie over de emittenten van effecten, wijzen erop dat dergelijke beleggingen grotere beleggingsrisico's met zich meebrengen dan de beleggingen op meer ontwikkelde markten. 4

24 Beleggersprofiel Het compartiment richt zich tot beleggers die het verloop van de aandelenmarkten van het Stille- Oceaangebied zoals hierboven beschreven wensen te benutten. Het compartiment richt zich zowel tot de particuliere als de institutionele beleggers. Voor een meer gedetailleerde beschrijving van de risico s verbonden aan de beleggingen van de BEVEK en de beleggingsbeperkingen worden potentiële inschrijvers en aandeelhouders verzocht het Volledig prospectus te raadplegen. UITGIFTE VAN AANDELEN De inschrijvingsprijs bestaat uit de netto-inventariswaarde van een aandeel vermeerderd met een front-end load (instapkosten) die niet meer mag bedragen dan 3 % van de netto-inventariswaarde van een aandeel en die geheel of gedeeltelijk aan erkende bemiddelaars kan worden geristorneerd. De inschrijvingsaanvragen die de Transferagent uiterlijk om uur (Luxemburgse tijd) ontvangt op de Luxemburgse bankwerkdag voorafgaande aan een Waarderingsdag worden, mits aanvaard, behandeld tegen de inschrijvingsprijs die op die Waarderingsdag wordt berekend. Op straffe van annulering van de inschrijving, moet de inschrijvingsprijs aan de BEVEK worden betaald uiterlijk binnen vier Luxemburgse bankwerkdagen volgend op de datum van vaststelling van de netto-inventariswaarde die op de inschrijving van toepassing is. De inschrijvingsprijs van de aandelen wordt uitgedrukt in USD. TERUGKOOP VAN AANDELEN Aandeelhouders die hun aandelen geheel of gedeeltelijk door de BEVEK wensen te laten terugkopen, moeten hiertoe hun onherroepelijke aanvraag per fax of per brief aan de Transferagent zenden. De aanvragen tot terugkoop die de Transferagent uiterlijk om uur (Luxemburgse tijd) ontvangt op de Luxemburgse bankwerkdag voorafgaande aan een Waarderingsdag worden, mits aanvaard, behandeld tegen een prijs (de Terugkoopprijs ) die gelijk is aan de nettoinventariswaarde van dit aandeel zoals berekend op deze Waarderingsdag. De Terugkoopprijs van elk aandeel zal in principe worden betaald binnen uiterlijk vier bankwerkdagen in Luxemburg na de datum waarop de netto-inventariswaarde, die als basis dient voor de berekening van de terugkoopprijs, werd bepaald, ofwel op de datum waarop de aandelencertificaten en de transferdocumenten door de Transferagent werden ontvangen, indien deze datum later valt. De betaling gebeurt hetzij via een cheque gezonden aan het door de aandeelhouder opgegeven adres en op zijn risico en kosten, hetzij via een bankoverschrijving op een door de betrokken aandeelhouder opgegeven bankrekening. In principe wordt de Terugkoopprijs van de aandelen in USD uitgedrukt. De terugkoopwaarde kan hoger of lager zijn dan de oorspronkelijke aankoop- of inschrijvingsprijs. 5

25 CONVERSIE VAN AANDELEN Elke aandeelhouder heeft het recht om van een compartiment naar een ander over te stappen en de conversie te vragen van de aandelen van een gegeven compartiment in aandelen van een ander compartiment. De houder van distributieaandelen heeft eveneens het recht om zijn aandelen geheel of gedeeltelijk om te zetten in kapitalisatieaandelen en omgekeerd. De conversie gebeurt op basis van de respectieve netto-inventariswaarde van de betrokken aandelen zoals berekend op de Waarderingsdag. Het aantal aandelen dat in het nieuwe compartiment wordt toegekend, wordt berekend op basis van de volgende formule: waarbij: B x C x E A = D A gelijk is aan het aantal aandelen dat wordt toegewezen als gevolg van de conversie, B gelijk is aan het aantal te converteren aandelen, C gelijk is aan de netto-inventariswaarde van de te converteren aandelen op de desbetreffende Waarderingsdag, D gelijk is aan de netto-inventariswaarde van de aandelen die worden toegewezen als gevolg van de conversie op de desbetreffende Waarderingsdag. E gelijk is aan de wisselkoers van de betrokken Waarderingsdag tussen de munt van het oorspronkelijk compartiment en de munt van het nieuwe compartiment. De conversie van aandelen kan gebeuren op elke gemeenschappelijke Waarderingsdag van de netto-inventariswaarde in het betrokken of de betrokken compartimenten. De aandeelhouder moet een schriftelijke aanvraag tot conversie aan de Transferagent zenden. De voorwaarden en termijn voor de terugkoop van aandelen gelden ook voor de conversie van aandelen. In geen geval zullen fracties van aandelen, die voortkomen uit de conversie, worden toegewezen en de aandeelhouder wordt geacht er een aanvraag tot terugkoop voor te hebben ingediend. Het eventuele verschil tussen de netto-inventariswaarde van de omgeruilde aandelen zal aan de aandeelhouder worden terugbetaald. BEREKENING EN PUBLICATIE VAN DE NETTO INVENTARISWAARDE VAN DE AANDELEN, VAN DE UITGIFTE-,TERUGKOOP- EN CONVERSIEPRIJS VAN DE AANDELEN De netto-inventariswaarde per aandeel wordt elke dinsdag die een werkdag is in Luxemburg (een Waarderingsdag ) bepaald op basis van de op deze Waarderingsdag bekende koersen, zoals gepubliceerd door de betrokken effectenbeurzen en op basis van de waarde van de activa in bezit voor rekening van het betrokken compartiment. De laatste netto-inventariswaarde per aandeel - distributieaandeel of kapitalisatieaandeel - en hun uitgifte-, terugkoop- en conversieprijzen kunnen tijdens de kantooruren worden verkregen op de 6

26 maatschappelijke zetel van de BEVEK, op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de Distributeurs. 7

27 UITKERINGEN Uitkeringsbeleid Tijdens de jaarlijkse algemene vergadering stellen de aandeelhouders van de BEVEK, op voorstel van de Raad van bestuur, het bedrag vast van de contante uitkering aan de distributieaandelen van de diverse betrokken compartimenten of aandelenklassen, rekening houdend met de statutaire beperkingen en de beperkingen van de Wet van Zo mag het bedrag van de uitkeringen niet tot gevolg hebben dat het kapitaal van de BEVEK wordt teruggebracht tot onder het minimumkapitaal vastgesteld op ,- euro. De Raad van bestuur is gemachtigd om voor elk compartiment en elke aandelenklasse aan de distributieaandelen interimdividenden in contanten uit te keren, overeenkomstig de van kracht zijnde wetgeving. Betaalbaarstelling De aan de distributieaandelen toegekende dividenden en voorschotten op dividenden, worden uitgekeerd op de door de Raad van bestuur vastgestelde datum en plaats. Elk dividend dat de begunstigde binnen vijf jaar na de uitkering niet heeft opgeëist, zal niet meer kunnen worden opgeëist en zal aan het betrokken compartiment of de betrokken aandelenklasse toekomen. Er wordt geen interest betaald op een door de BEVEK gedeclareerd dividend dat zij ter beschikking van de begunstigde bewaart. FISCAAL STATUUT VAN DE BEVEK EN HAAR AANDEELHOUDERS Fiscaal statuut van de BEVEK Overeenkomstig de van kracht zijnde Luxemburgse wetgeving en de geldende praktijk is de BEVEK aan geen enkele Luxemburgse inkomstenbelasting onderworpen. De dividenden die de BEVEK uitkeert zijn in Luxemburg aan geen enkele bronbelasting onderworpen. Niettemin is de BEVEK in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,05 % van haar netto-actief. Deze belasting wordt verminderd tot 0,01 % per jaar van het netto-actief toewijsbaar aan de aandelenklasse A bestemd voor de institutionele beleggers. Deze belasting is driemaandelijks betaalbaar op basis van de netto-activa van de BEVEK aan het einde van het betrokken kwartaal. De registratiebelasting ("taxe d abonnement") is niet verschuldigd op het gedeelte van de activa belegd in ICB s die reeds aan deze belasting onderworpen zijn. De uitgifte van de aandelen van de BEVEK is in Luxemburg aan geen enkel zegelrecht noch belasting onderworpen, met uitzondering van een eenmalige belasting van 1.250,- euro die bij de oprichting wordt betaald. In het Groothertogdom Luxemburg wordt geen enkele belasting geheven op de al dan niet gerealiseerde meerwaarden op de activa van de BEVEK. Inkomsten van de BEVEK uit beleggingen kunnen in de betrokken landen aan verschillende belastingtarieven onderworpen zijn. In principe kunnen deze heffingen niet worden teruggewonnen. De hierboven voormelde aanwijzingen zijn gebaseerd op de huidige wetgeving en gangbare gebruiken en kunnen aan wijzigingen onderhevig zijn. Fiscaal statuut van de aandeelhouders Wet van 21 juni 2005 betreffende de omzetting in Luxemburgs recht van de richtlijn 2003/48/CE van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Dividenden die de BEVEK eventueel zou uitkeren, zouden onder het toepassingsgebied van voornoemde wet vallen. Dit betekent dat deze dividenden voor aandeelhouders die niet in Luxemburg ingezeten zijn, aan een bronbelasting van 15 % onderhevig zijn indien de inkomsten van 8

28 het betrokken compartiment voortvloeien uit activa die rechtstreeks of onrechtstreeks voor meer dan 15 % in enigerlei soort schuldinstrumenten belegd zijn. 9

29 De terugkoopprijs van de aandelen van de BEVEK zou eveneens onderhevig zijn aan een bronbelasting van 15 % op de meerwaarde die voortvloeit uit activa die rechtstreeks of onrechtstreeks voor meer dan 40 % van de netto-activa van het compartiment in enigerlei soort schuldinstrumenten belegd zijn. De hierboven vermelde aanwijzingen zijn gebaseerd op de huidige wetgeving en gangbare gebruiken en kunnen wijzigingen ondergaan. Potentiële aandeelhouders dienen zelf informatie en het nodige advies in te winnen over de wetten en reglementeringen betreffende de fiscaliteit en de wisselcontrole die van toepassing zijn op de inschrijving, het bezit, de terugkoop, de conversie en het te gelde maken van de aandelen van de BEVEK in hun land van oorsprong of in het land waar zij woonachtig, ingezeten of gevestigd zijn. LASTEN EN KOSTEN Beheerprovisie Als vergoeding voor haar prestaties van beheerder bij volmacht, ontvangt CAPITAL INTERNATIONAL S.A. van de Beheervennootschap, aan het einde van elk kwartaal, de volgende provisie berekend op de gemiddelde netto-activawaarde van het compartiment in de loop van het beschouwde kwartaal: een degressieve provisie op jaarbasis van 0,70 % op de eerste 25 miljoen USD 0,55 % op de schijf begrepen tussen 25 en 50 miljoen USD 0,425 % op de schijf begrepen tussen 50 en 250 miljoen USD 0,375 % op de activa boven 250 miljoen USD Provisies van de Bewaarder en van het Centraal Beheer De Beheervennootschap betaalt ten laste van de BEVEK, een vergoeding bestaande uit een globale provisie op jaarbasis, driemaandelijks betaalbaar en berekend op de gemiddelde netto-activawaarde van het compartiment in de loop van het beschouwde kwartaal: een provisie tegen een degressief tarief per schijf van gemiddelde netto-activa van * 0,20% op de schijf van de gemiddelde netto-activa tussen USD 0 en miljoen; * 0,175% op de gemiddelde netto-activa boven USD miljoen De Beheervennootschap betaalt ten laste van de BEVEK, eveneens een forfaitaire domiciliëringsprovisie van 625,- euro per jaar. De potentiële inschrijvers en aandeelhouders worden verzocht het Volledig prospectus te raadplegen voor een meer gedetailleerde beschrijving van de kosten en provisies die de BEVEK en haar aandeelhouders ten laste vallen. HISTORISCHE PERFORMANCE VAN HET COMPARTIMENT Op de datum van uitgifte van dit Prospectus was geen enkel schema betreffende het verloop van het compartiment beschikbaar aangezien het compartiment pas sinds 19 juni 2007 wordt aangeboden. 10