10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg Beheerder BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT

Transcriptie

1 ICB/compartiment/ISIN Ondernemingsnummer Luxemburgs Handels- en Vennootschapsregister nr. B Adres 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg Beheerder BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Type mededeling Berichten m.b.t. ontbinding ICB of compartiment Communicatiedatum 20 juni 2017 Geachte aandeelhouders, SICAV naar Luxemburgs recht Categorie ICBE Maatschappelijke zetel: 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg Luxemburgs Handels- en Vennootschapsregister nr. B BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS Overgenomen compartiment Bond Europe Emerging Overnemend compartiment Bond World Emerging Fusie van 28 juli 2017 (OTD) Wij informeren u hierbij dat de Raad van Bestuur van (de Vennootschap ) heeft besloten, conform artikel 32 van de Statuten van de Vennootschap en hoofdstuk 8 van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende de ICB s (de Wet ), het Overgenomen compartiment te fuseren met het Overnemende compartiment, in overeenstemming met artikel 1, punt 20), a) van de Wet. ISIN-code LU LU LU Overgenomen compartiment Bond Europe Emerging Klasse CAP (1) DIS (1) DIS Gewaardeerd in (1) (2) PLN Overnemend compartiment Bond World Emerging Klasse -CAP -DIS -DIS Referentievaluta Referentievaluta ISIN-code LU * LU * LU * (1) Houders van niet-afgedekte aandelen zullen aandelen ontvangen die ernaar streven het portefeuillerendement af te dekken van USD naar. (2) Houders van aandelen die werden uitgegeven in PLN zullen aandelen ontvangen die zijn uitgegeven in. 1) Datum van inwerkingtreding van de Fusie De aandelen waarover u beschikt in het compartiment Bond Europe Emerging zullen worden gefuseerd op vrijdag 28 juli 2017 (handelsdatum van orders - OTD). 2) Achtergrond en reden van de Fusie - Het Overgenomen compartiment heeft een sterke blootstelling aan Turkije en Rusland (ongeveer 23% van zijn vermogen), waar de beleggers niet meer naar streven. Het Overnemende compartiment is op de datum van dit document duidelijk minder blootgesteld aan deze markten (ongeveer 7%). - Het Overnemende compartiment biedt meer wereldwijde diversificatie (meer dan 75% in landen die geen Europese opkomende landen zijn). - Het convergentieverhaal van de Europese opkomende markten is niet meer relevant, maar wij geloven in de convergentie van de wereldwijde opkomende markten doorheen de tijd, die ook een bredere landendiversificatie bieden.

2 3) Impact van de Fusie op de Overgenomen Aandeelhouders Wees u bewust van de volgende mogelijke gevolgen voor uw posities in het compartiment Bond Europe Emerging : - Wat betreft uw belegging, worden uw orders in het Overgenomen compartiment aanvaard tot het afsluittijdstip op vrijdag 21 juli Wees er u van bewust dat orders die worden ontvangen na dit uiterste tijdstip worden verworpen. - Als u geen gebruik wilt maken van het recht om uw aandelen terug te kopen (zoals hieronder toegelicht in punt 8), wordt u automatisch aandeelhouder van het Overnemende compartiment. - Het compartiment waar u op dit moment in belegt, zal worden ontbonden zonder vereffening. Hierbij worden alle activa en verplichtingen van uw aandelenklasse overgedragen naar het Overnemende compartiment. - Bijgevolg zal uw huidige compartiment niet meer bestaan na 27 juli De activa van het Overgenomen compartiment die niet zijn uitgegeven in harde valuta s, zullen worden Overnemende compartiment. De kosten die gepaard gaan met deze herschikking zullen worden gedragen door het Overnemende compartiment. - Net zoals bij elke fusie kan deze operatie een risico op verwatering van het rendement van het Overnemende 4) Impact van de Fusie op de aandeelhouders van het Overnemende compartiment Wees u bewust van de volgende mogelijke gevolgen voor uw posities in het compartiment Bond World Emerging : - De activa van het Overgenomen compartiment die niet zijn uitgegeven in harde valuta s, zullen worden Overnemende compartiment. De kosten die gepaard gaan met deze herschikking zullen worden gedragen door het Overnemende compartiment. - Net zoals bij elke fusie kan deze operatie een risico op verwatering van het rendement van het Overnemende - De Fusie zal geen impact hebben op de aandeelhouders van het Overnemende compartiment. - De klassen * zullen worden geactiveerd door deze Fusie. De eerste orders in de nieuwe Overnemende compartimenten zullen worden aanvaard op vrijdag 28 juli ) Overdracht van de aandelen Op vrijdag 28 juli 2017 zullen aandeelhouders van het Overgenomen compartiment een aantal nieuwe aandelen van het Overnemende compartiment ontvangen. Dit aantal zal worden bepaald door het aantal aandelen waarvan u op dit moment houder bent te vermenigvuldigen met een bepaalde ruilverhouding. De ruilverhoudingen worden berekend op vrijdag 28 juli De berekeningsmethode houdt in dat de netto-inventariswaarde (NIW) per aandeel van de Overgenomen klassen wordt gedeeld door de overeenkomstige NIW per aandeel van de Overnemende klassen, op basis van de waardering van de onderliggende activa per donderdag 27 juli Voor de berekening van de ruilverhoudingen zal de NIW van de Overnemende klassen *, die door deze Fusie worden geactiveerd, worden vastgelegd op ,-. Deze waardering is gebaseerd op dezelfde criteria als de NIW-berekening. Deze criteria zijn beschreven in het hoofdstuk Netto-inventariswaarde van Deel I van het prospectus van de Vennootschap. De houders van aandelen op naam zullen aandelen op naam ontvangen. De houders van aandelen aan toonder zullen aandelen aan toonder ontvangen. De houders van aandelen aan toonder worden eraan herinnerd dat fysieke aandelen aan toonder sinds 18 februari 2016 zijn geannuleerd. Indien u uw aandelen aan toonder nog niet hebt laten omzetten, werd het equivalent van uw aandelen in contanten in bewaring gegeven bij de Luxemburgse Caisse de consignation (consignatiekas). U kunt de terugbetaling van deze contanten aanvragen door uw eigendom van deze aandelen te bewijzen. Er wordt geen saldo in contanten betaald voor aandelenfracties in het Overnemende aandeel na de derde decimaal.

3 6) Verschillen tussen de compartimenten De verschillen tussen de compartimenten zijn de volgende: Kenmerken Beleggings - beheerder Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid Verwachte hefboom Bond Europe Emerging Overgenomen compartiment BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT UK Ltd. De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Dit compartiment belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties, schuldbewijzen of verwante effecten uitgegeven door opkomende Europese landen (zijnde Europese landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije en Griekenland) of door bedrijven waarvan de maatschappelijke zetel daar is gevestigd of die daar het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en tot 10% van zijn vermogen kan worden belegd in ICBE s of ICB s. Teneinde de risico s te beperken, zullen de Vennootschap en de beheerder voor dit compartiment onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 30% van zijn vermogen per land, met een algemeen maximum van: - 100% in effecten die zijn uitgedrukt in een harde valuta, - 70% in effecten die zijn uitgedrukt in een plaatselijke valuta, - 10% in notes en warrants op schuldbewijzen. * Teneinde het renterisico te beperken, kan het compartiment zijn blootstelling beperken door futures op Amerikaanse schatkistobligaties te verkopen, vooral om vastrentende in USD luidende obligaties uit opkomende landen af te dekken. Deze operaties die gericht zijn op een beperking van het risico zullen de berekening van de beleggingsbeperkingen van het compartiment echter niet verhogen of verlagen. Het risico van dit type operatie ligt in de waarde van de Amerikaanse schatkistobligaties die omgekeerd noteren ten opzichte van de obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD (verbreding van de landenspread). 0,50 met relatieve VaR-benadering Referentie-index: JPM [50% GBI-EM Global Diversified Europe + 50% Euro EMBI Divers. Europe] () Bond World Emerging Overnemend compartiment BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT UK Ltd. De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Het compartiment belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen (landen die op 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije en Griekenland) en door ondernemingen met maatschappelijke zetel in een van deze landen of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in financiële derivaten van deze activatypes. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of contanten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE s of ICB s. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta s dan de USD niet meer dan 5% bedragen. 0,50 met relatieve VaR-benadering Referentie-index: JPM EMBI Global Diversified

4 Samenvatting van de verschillen in: Beleggingsbeleid Beleggingsstrategie Activaspreiding Boekhoudkundige valuta De beleggingen van het Overnemende compartiment Bond World Emerging zijn meer gediversifieerd en zijn verdeeld over ongeveer 40 landen (situatie eind februari 2017) dan die van het Overgenomen compartiment Bond Europe Emerging (verdeeld over ongeveer 14 landen). Europe Emerging vertegenwoordigt slechts 15% van het vermogen (cijfers eind februari 2017) van het Overnemende compartiment en de activa die door de vermogensbeheerder werden geselecteerd voor deze markt in het Overnemende compartiment zijn niet dezelfde als die in de portefeuille van het Overgenomen compartiment. Het Overnemende compartiment is meer blootgesteld aan de harde valuta (1) (100%) dan het Overgenomen compartiment (rond 50%). (1) AUD, CAD, CHF,, GBP, JPY, USD Het specifieke marktrisico, het beleggersprofiel, de vergoedingenstructuur en de NIW-cyclus zijn identiek in het Overgenomen en Overnemende compartiment. 7) Belastinggevolgen We zijn verheugd aan te kondigen dat deze Fusie geen Luxemburgse fiscale gevolgen zal hebben. Overeenkomstig de Europese Richtlijn 2011/16 zullen de Luxemburgse belastingautoriteiten echter de totale bruto-opbrengst van de overdracht van de aandelen in het kader van deze Fusie melden aan de belastingautoriteiten in het land van uw fiscale woonplaats. Voor meer fiscaal advies of informatie over de mogelijke fiscale gevolgen van deze Fusie raden we u aan contact op te nemen met uw lokale belastingadviseur of -autoriteit. 8) Recht om de aandelen terug te laten kopen Als aandeelhouder van het Overgenomen of Overnemende compartiment beschikt u over de volgende mogelijkheden: 1. Indien u geen bezwaren hebt tegen deze Fusie, hoeft u niets te doen. 2. Indien u niet akkoord gaat met deze Fusie, kunt u de kosteloze (m.u.v. eventuele heffingen) terugkoop van uw aandelen aanvragen tot het afsluittijdstip op vrijdag 21 juli Indien u vragen hebt, neem dan contact op met onze Klantendienst ( / AMLU.ClientService@bnpparibas.com) of de financiële dienstverlener in België, BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan 2, 1040 Brussel. Indien uw aandelen worden gehouden door een clearinginstelling, raden wij u aan te informeren naar de specifieke voorwaarden die van toepassing zijn op inschrijvingen, omzettingen of terugkopen die worden verricht via dit soort tussenpersonen. 9) Overige informatie Alle kosten met betrekking tot deze Fusie (inclusief auditkosten) zullen ten laste worden genomen door de Beheermaatschappij, BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg, behalve de kosten die gepaard gaan met de herschikking van de portefeuille, die zullen worden gedragen door het Overnemende compartiment. De activa van het Overgenomen compartiment die niet zijn uitgegeven in harde valuta s, zullen worden Overnemende compartiment. Daarnaast kan de vermogensbeheerder beslissen om activa in harde valuta s aan te passen om de portefeuille van het Overgenomen compartiment te harmoniseren met de activaspreiding van het Overnemende compartiment. De kosten die gepaard gaan met deze herschikking zullen worden gedragen door het Overnemende compartiment. Net zoals bij elke fusie kan deze operatie een risico op verwatering van het rendement van het Overnemende De Fusie zal worden gecontroleerd door PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, de Bedrijfsrevisor van de Vennootschap. USD

5 Indien u vragen hebt over de ruilverhouding kunt u ze raadplegen bij de maatschappelijke zetel van de Vennootschap of bij de financiële dienstverlener in België, BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan 2, 1040 Brussel. Als u bedrijfsdocumenten wenst te ontvangen, zoals het jaar- en halfjaarverslag en de wettelijke documenten van de Vennootschap, de documenten met essentiële beleggersinformatie van beide compartimenten en de verslagen van de Bewaarder en de Bedrijfsrevisor betreffende deze Fusie, kunt u die aanvragen bij de Beheermaatschappij of bij de financiële dienstverlener in België, BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan 2, 1040 Brussel De aandeelhouders worden verzocht ze daar te raadplegen. Deze kennisgeving zal ook aan iedere potentiële belegger worden meegedeeld vóór inschrijving. Raadpleeg het prospectus van de Vennootschap voor termen of uitdrukkingen die niet zijn gedefinieerd in dit bericht. De beleggers kunnen nadere informatie en het volledige prospectus, de documenten met essentiële beleggersinformatie en de laatste periodieke verslagen, in het Nederlands en het Frans, kosteloos verkrijgen bij de maatschappelijke zetel van de Vennootschap, bij de financiële dienstverlener in België, BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan 2, 1040 Brussel, of bij de distributeur BNP Paribas Fortis, Warandeberg 3, 1000 Brussel. De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in l Echo, De Tijd en de Beama. De documenten met essentiële beleggersinformatie dienen te worden gelezen alvorens er een beslissing wordt genomen om te beleggen. Luxemburg, 20 juni 2017 De Raden van Bestuur