Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds

Transcriptie

1 JPMORGAN FUNDS 26 JUNI 2017 Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij delen wij u mee dat een aandelenklasse waarin u belegd hebt, gaat fuseren met een andere aandelenklasse van een ander sub-fonds (de "fusie"), zoals op de ommezijde verder wordt toegelicht. U beschikt over drie keuzemogelijkheden, die hieronder worden toegelicht. Wij verzoeken u even de tijd te nemen voor onderstaande belangrijke informatie. Als u daarna nog vragen hebt, kunt u contact opnemen met de statutaire zetel of uw gebruikelijke tussenpersoon. Jacques Elvinger Voor en namens de Raad van bestuur Fusie de mogelijkheid om actie te ondernemen loopt af op 26 juli 2017 om uur Reden voor de fusie Vanwege gewijzigde regelgeving kunnen naar duration afgedekte niet langer worden aangeboden in sub-fondsen die andere types bevatten. Als gevolg daarvan moeten naar duration afgedekte in uw sub-fonds (de "naar duration afgedekte ") per 30 juli 2017 gesloten worden voor nieuwe beleggers. Voor bestaande beleggers moeten ze per 30 juli 2018 worden gesloten. Om beleggers die de gevolgen van renteschommelingen op hun beleggingen tot een minimum willen beperken een oplossing te blijven bieden en om nieuwe beleggingen mogelijk te maken, heeft de Raad van bestuur besloten dat het in het belang van de aandeelhouders is om de naar duration afgedekte op 31 juli 2017 te laten fuseren met een nieuw opgericht sub-fonds, het JPMorgan Funds Global Corporate Bond Duration- Hedged Fund. Na de fusie zal het renterisico worden afgedekt op subfondsniveau in plaats van op het niveau van de aandelenklasse. De beleggingservaring zal voor aandeelhouders van de bestaande naar duration afgedekte vergelijkbaar zijn in het overnemende sub-fonds. UW OPTIES 1 Geen actie ondernemen. Uw aandelen worden automatisch omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. Aandelen van het sub-fonds die u na de uiterste datum nog bezit, zullen worden omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. 2 Uw aandelen naar een ander sub-fonds of andere aandelenklasse uit uw sub-fonds omzetten. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom vermelde datum ontvangen. Lees in elk geval het document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI) voor sub-fondsen waarnaar u overweegt over te stappen, en voor nadere informatie het prospectus. Pagina 1 van 6 DE FUSIE Fusiedatum 31 juli 2017 Uiterste ontvangstdatum voor omwisselings-/inkoopverzoeken 26 juli 2017 om uur Uw sub-fonds JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund Betrokken Naar duration afgedekte, zoals toegelicht op de ommezijde Overnemend sub-fonds (sub-fonds waarmee uw aandelenklasse fuseert) JPMorgan Funds Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund HET FONDS Naam JPMorgan Funds Rechtsvorm SICAV Soort fonds UCITS Statutaire zetel 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Luxemburg Telefoon Fax Handelsregisternummer (RCS Luxembourg) B 8478 Beheermaatschappij JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Bericht wordt vervolgd

2 3 Uw belegging laten inkopen. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom vermelde datum ontvangen. Wellicht is het verstandig deze keuzemogelijkheden te bespreken met uw belastingadviseur en uw financieel adviseur. Alle keuzemogelijkheden kunnen fiscale gevolgen hebben. Ongeacht uw keuze zullen er geen inkoopof omwisselingskosten in rekening gebracht worden. U ontvangt binnen 10 dagen na de fusiedatum een fusieverklaring. Aanvullende informatie, zoals het EBI-document, het prospectus en de meest recente jaarverslagen van het fonds zijn beschikbaar op of bij de statutaire zetel. Een digitaal exemplaar van deze kennisgeving vindt u op de website: Tijdschema en gevolgen van de fusie Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie. Meer informatie kunt u vinden in de gedetailleerde vergelijking van de sub-fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. Gemakshalve vindt u in de bijlage een EBI-document van de desbetreffende aandelenklasse uit het overnemende sub-fonds. Belangrijke data 26 juli 2017 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle transactieverzoeken. 31 juli 2017 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 1 augustus 2017 Nieuwe aandelen beschikbaar voor transacties. Wanneer de fusie van kracht wordt, worden alle inkomsten van de naar duration afgedekte overgeboekt naar het overnemende sub-fonds, waarna de naar duration afgedekte ophouden te bestaan. Op de fusiedatum zullen uw aandelen JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund automatisch omgezet worden in aandelen JPMorgan Funds Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund, zoals aan de ommezijde beschreven. De waarde van en het aantal aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende sub-fonds zal gelijk zijn. Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds Mogelijke voordelen Aangezien de doelstelling van de naar duration afgedekte aandelenklasse en het overnemende subfonds het afdekken van renterisico is, vindt afdekking op sub-fondsniveau in plaats van op niveau plaats. De beleggingservaring zal voor aandeelhouders van de bestaande naar duration afgedekte vergelijkbaar zijn in het overnemende sub-fonds. Mogelijke nadelen Andere aandachtspunten Eenmalige uitgaven die verbonden zijn aan transactiekosten, zullen ten laste komen van uw aandelenklasse. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen van uw aandelenklasse niet mogelijk. Deze fusies hebben alleen gevolgen voor de aan ommezijde genoemde. Aangezien de portefeuille van de naar duration afgedekte precies lijkt op die van het overnemende sub-fonds, hoeven ter voorbereiding van de fusie de activa niet drastisch te worden herschikt. Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds vindt u in het desbetreffende EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op jpmorganassetmanagement.com. De rendementsgeschiedenis van de naar duration afgedekte wordt overgedragen naar de desbetreffende in het overnemende sub-fonds. Pagina 2 van 6 Kennisgeving betreffende de fusie van

3 Vergelijking van de sub-fondsen In deze tabel wordt de relevante informatie over uw sub-fonds vergeleken met die over het overnemende sub-fonds. Tenzij anders vermeld, hebben de termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het prospectus. Informatie die slechts in één kolom staat, betreft alleen het sub-fonds dat bovenaan die kolom vermeld wordt. Informatie die in beide kolommen staat, geldt voor beide sub-fondsen. Beleggingen en risico's Doelstelling en beleggingsbeleid JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund De doelstelling van het Sub-Fonds is een rendement te behalen dat hoger is dan dat van de mondiale bedrijfsobligatiemarkten door primair te beleggen in schuldbewijzen van ondernemingen wereldwijd met een investmentgrade-rating, waar nodig met gebruikmaking van afgeleide financiële instrumenten. JPMorgan Funds Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund De doelstelling van het Sub-Fonds is een rendement te behalen dat hoger is dan dat van de benchmark door primair te beleggen in schuldbewijzen van ondernemingen wereldwijd met een investmentgrade-rating en renterisico's af te dekken, waar nodig met gebruikmaking van afgeleide financiële instrumenten. Ten minste 67% van het vermogen van het sub-fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt, hetzij direct, hetzij door middel van afgeleide financiële instrumenten, belegd in investmentgradeschuldpapier van bedrijven. Emittenten van deze effecten kunnen in elk land gevestigd zijn, met inbegrip van opkomende markten. Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, kan het Sub-Fonds beleggen in afgeleide financiële instrumenten. Deze afgeleide financiële instrumenten kunnen ook worden gebruikt ter afdekking van risico's. Vooral het renterisico van de portefeuille zal met behulp van financiële derivaten worden afgedekt naar een beoogde duration van nul tot zes maanden. Deze afgeleide financiële instrumenten kunnen ook worden gebruikt ter afdekking van andere risico's. Deze instrumenten kunnen onder meer omvatten: futures, opties, termijncontracten op financiële instrumenten en opties op deze contracten, kredietgerelateerde instrumenten, swapcontracten die onderhands zijn aangegaan en andere vastrentende, valuta- en kredietderivaten. Het Sub-Fonds kan ook beleggen in internationale schuldbewijzen uitgegeven door overheden, met uitzondering van supranationale organisaties, lokale overheden en overheidsinstanties. Het Sub-Fonds mag in beperkte mate beleggen in schuldbewijzen onder investment grade en schuldbewijzen zonder rating. Het Sub-Fonds kan tot maximaal 5% van zijn vermogen in voorwaardelijk converteerbare effecten aanhouden. Op aanvullende basis kunnen kortlopende geldmarktinstrumenten en deposito's bij kredietinstellingen, geldmarkt-icbe s en andere ICB s worden aangehouden. Het Sub-Fonds kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden. Een groot deel van de activa van het Sub-Fonds zal echter luiden in of afgedekt zijn naar de USD. Beleggersprofiel Dit obligatie-sub-fonds belegt wereldwijd hoofdzakelijk in investment-gradebedrijfsobligaties. Het Sub-Fonds kan daarom geschikt zijn voor beleggers die streven naar een assetallocatie in de sector en die willen profiteren van het doorgaans hogere rendement van bedrijfsobligaties t.o.v. staatsobligaties. Omdat een aanzienlijk deel van de activa van het Sub-Fonds luidt in of afgedekt is tegen de Amerikaanse dollar, kan het Sub-Fonds geschikt zijn voor beleggers die willen profiteren van deze diversificatiekansen Dit obligatie-sub-fonds belegt wereldwijd voornamelijk in investmentgrade-bedrijfsobligaties waarvan het renterisico wordt afgedekt naar een beoogde duration van nul tot zes maanden. Het Sub-Fonds kan daarom geschikt zijn voor beleggers die willen profiteren van het doorgaans hogere rendement van bedrijfsobligaties in vergelijking met dat van staatsobligaties en die daarbij ook de gevolgen van renteschommelingen en valutarisico's willen beperken. Pagina 3 van 6 Kennisgeving betreffende de fusie van

4 terwijl de valutarisico's beperkt blijven. Indicator risico- en opbrengstprofiel Alle klassen: categorie 3 Toelichting: het risico wordt gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. Risicofactoren Hoewel het de bedoeling is de gevolgen van renteschommelingen zoveel mogelijk te beperken, is het mogelijk dat het afdekkingsproces naar duration geen nauwkeurige afdekking oplevert. Bovendien is er geen garantie dat de afdekking volledig zal slagen. Als gevolg van de afdekkingstransacties kan het noodzakelijk zijn dat het Sub- Fonds contanten of andere liquide middelen als onderpand aan tegenpartijen overmaakt. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. De waarde van schuldbewijzen kan aanzienlijk veranderen, afhankelijk van de economische omstandigheden, de rentestand en de kredietwaardigheid van de emittent. Emittenten van schuldbewijzen kunnen mogelijk niet voldoen aan hun betalingsverplichtingen of de creditrating van schuldbewijzen kan worden verlaagd. Deze risico's zijn in de regel hoger voor schuldbewijzen uit opkomende markten. Opkomende markten kunnen bovendien onderhevig zijn aan meer politieke, regelgevings- en economische instabiliteit, minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, matige transparantie en grotere financiële risico's. Valuta's van opkomende landen kunnen onderhevig zijn aan volatiele koersbewegingen. Effecten uit opkomende markten kunnen ook onderhevig zijn aan hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan effecten uit niet-opkomende markten. Voorwaardelijk converteerbare effecten kunnen negatief worden beïnvloed als bepaalde gebeurtenissen ("triggers") plaatsvinden (zoals gespecificeerd in de contractuele bepalingen van de uitgevende vennootschap). Dit zou kunnen gebeuren wanneer het effect tegen een lagere aandelenkoers in aandelen wordt omgezet, de waarde van het effect tijdelijk of permanent daalt en/of coupons niet meer worden uitgekeerd of couponuitkeringen worden uitgesteld. De waarde van afgeleide financiële instrumenten kan volatiel zijn. Dit komt doordat een kleine mutatie in de waarde van de onderliggende belegging een grote mutatie in de waarde van het afgeleide financiële instrument kan veroorzaken; beleggen in dergelijke instrumenten kan daarom leiden tot verliezen die hoger zijn dan het door het Sub-Fonds belegde bedrag. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valutaafdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Benchmark Pagina 4 van 6 Benchmark Index (Total Return Gross) afgedekt naar USD Benchmark voor naar duration afgedekte Index (Total Return Gross) afgedekt naar USD met Gross) afgedekt naar USD voor de naar USD duration afgedekte Benchmark voor naar valuta en duration afgedekte Index (Total Return Gross) afgedekt naar CHF met Gross) afgedekt naar CHF voor naar CHF en duration afgedekte Index (Total Return Gross) afgedekt naar CHF met Kennisgeving betreffende de fusie van Benchmark Benchmark voor naar valuta afgedekte afgedekt naar CHF voor de in CHF afgedekte afgedekt naar EUR voor de in EUR afgedekte afgedekt naar GBP voor de in GBP afgedekte afgedekt naar SEK voor de in SEK afgedekte

5 Gross) afgedekt naar EUR voor naar EUR en duration afgedekte Index (Total Return Gross) afgedekt naar GBP met Gross) afgedekt naar GBP voor naar GBP en duration afgedekte Index (Total Return Gross) afgedekt naar SEK met Gross) afgedekt naar SEK voor naar SEK en duration afgedekte Basisvaluta Kosten Maximale instapkosten Maximale uitstapkosten US Dollar (USD) A: 3,00%; C: Nihil; D: 3,00%; I: Nihil; X: Nihil A: 0,50%; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; X: Nihil Maximale conversiekosten Alle klassen 1,00% Lopende kosten A: 1,00%; C: 0,55%; D: 1,00%; I: 0,51%; X: 0,10% Prestatievergoeding Alle klassen: Geen VOLGENDE STAPPEN Om uw aandelen om te wisselen voor aandelen van het overnemende subfonds: geen actie vereist. Alle aandelen van uw sub-fonds die u op de fusiedatum in uw bezit hebt, worden automatisch omgezet. Om (een deel van) uw aandelen om te wisselen of in te kopen: geef uw transactieverzoeken op de gebruikelijke wijze door of stuur ze direct naar de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Houd er rekening mee dat alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop zelfs tijdens de vrijstellingstermijn voor omwisselings- en inkoopvergoeding van toepassing blijven. Voor meer informatie: u kunt gratis exemplaren van het prospectus en de laatste jaarverslagen en EBI-documenten aanvragen per naar requests@jpmorganfundssicav.com of bij de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). De term "fusie" die in deze brief gebruikt wordt, dient in overeenstemming met artikel 21 van de Statuten van JPMorgan Funds te worden begrepen. Duitse aandeelhouders: De fusie is in overeenstemming met artikel 17a van de Duitse belastingwet inzake beleggingen in fiscaal opzicht in principe neutraal. Zwitserse aandeelhouders: Wij wijzen u erop dat het overnemende sub-fonds op de in het briefhoofd vermelde datum niet voor distributie in Zwitserland geregistreerd staat. De registratie van het overnemende sub-fonds zal bij de FINMA worden aangevraagd. Uw cliëntenadviseur kan u informeren over de status van deze aanvraag. Pagina 5 van 6 Kennisgeving betreffende de fusie van

6 Lijst van fuserende Huidige aandelenklasse Overnemende aandelenklasse JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR & Duration JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD - Duration JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR & Duration JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR & Duration JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD - Duration JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP & Duration JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR & Duration JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD - Duration JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR & Duration JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD - Duration JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP & Duration JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP & Duration JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (acc) - EUR JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (inc) - EUR JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (acc) - EUR JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (dist) - GBP JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged D (acc) - EUR JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged D (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (acc) - EUR JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (dist) - GBP JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged X (dist) - GBP De meest recente versie van het prospectus is, afhankelijk van het geval, op aanvraag gratis verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van het fonds of bij de lokale contactpersoon van het fonds. Ook is de meest recente versie van het prospectus verkrijgbaar op de website Pagina 6 van 6 Kennisgeving betreffende de fusie van