Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds

Transcriptie

1 JPMORGAN FUNDS 15 OKTOBER 2018 Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij delen wij u mee dat het JPMorgan Funds Singapore Fund, waarvan u aandelen bezit, gaat fuseren met het JPMorgan Funds ASEAN Equity Fund. De reden voor de fusie en de drie keuzemogelijkheden waarover u beschikt worden hieronder toegelicht. Wij verzoeken u even de tijd te nemen voor onderstaande belangrijke informatie. Als u daarna nog vragen hebt, kunt u contact opnemen met de statutaire zetel of uw gebruikelijke tussenpersoon. Jacques Elvinger Voor en namens de Raad van bestuur Fusie Sub-Fonds de mogelijkheid om actie te ondernemen loopt af op 11 december 2018 om uur Reden voor de fusie Uw sub-fonds heeft niet voldoende vermogen aangetrokken en de groeivooruitzichten zijn volgens de Raad van bestuur beperkt. UW KEUZEMOGELIJKHEDEN 1 Geen actie ondernemen. Uw aandelen worden automatisch omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. Aandelen van het sub-fonds die u na de uiterste datum nog bezit, zullen worden omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. 2 Uw belegging onderbrengen bij een ander sub-fonds. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom genoemde datum ontvangen. Lees in elk geval het document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI) voor sub-fondsen waarnaar u overweegt over te stappen, en voor nadere informatie het prospectus. 3 Uw belegging laten inkopen. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom genoemde datum ontvangen. Wellicht is het verstandig deze keuzemogelijkheden te bespreken met uw belastingadviseur en uw financieel adviseur. Alle keuzemogelijkheden kunnen fiscale gevolgen hebben. Ongeacht uw keuze zullen er geen inkoop- of omwisselingskosten in rekening gebracht worden. DE FUSIE Fusiedatum 14 december 2018 Uiterste ontvangstdatum voor omwisselings-/ inkoopverzoeken 11 december 2018 om uur Uw sub-fonds JPMorgan Funds Singapore Fund Overnemend sub-fonds (sub-fonds waarin uw sub-fonds opgaat) JPMorgan Funds ASEAN Equity Fund HET FONDS Naam JPMorgan Funds Rechtsvorm SICAV Soort fonds UCITS Statutaire zetel 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Luxemburg Telefoon Fax Handelsregisternummer (RCS Luxembourg) B 8478 Beheermaatschappij JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. U ontvangt binnen 10 dagen na de fusiedatum een fusieverklaring. Aanvullende informatie, zoals het fusierapport van de accountant van het Fonds, het EBI-document, het prospectus en de meest recente jaarverslagen van beide sub-fondsen zijn beschikbaar op of bij de statutaire zetel. Een digitaal exemplaar van deze kennisgeving vindt u op de website: Pagina 1 van 5 Bericht wordt vervolgd

2 Tijdschema en gevolgen van de fusie Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie. Meer informatie kunt u vinden in de gedetailleerde vergelijking van de sub-fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. Gemakshalve vindt u in de bijlage een EBI-document van het overnemende Sub-Fonds. Belangrijke data 11 december 2018 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle 14 december 2018 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 17 december 2018 Nieuwe aandelen beschikbaar voor transacties. Wanneer de fusie van kracht wordt, worden alle activa, passiva en inkomsten van uw sub-fonds overgeboekt naar het overnemende sub-fonds, waarna uw sub-fonds ophoudt te bestaan. Voor alle aandelen die op de fusiedatum nog in uw sub-fonds zitten, ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende sub-fonds. De conversieverhouding wordt afgerond op 7 decimalen en is gebaseerd op de intrinsieke waarde per aandeel, die in verband met de fusie voor beide sub-fondsen op die dag bij uitzondering wordt afgerond op 6 decimalen. De berekening van de conversieverhouding wordt goedgekeurd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountants van de maatschappij dat u op verzoek wordt verstrekt. De totale waarde van de aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende sub-fonds zal, afgezien van afrondingsverschillen, gelijk zijn. Het is echter mogelijk dat u een afwijkend aantal aandelen ontvangt. Gevolgen Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Overige aandachtspunten Terwijl uw sub-fonds hoofdzakelijk belegt in bedrijven in Singapore, belegt het overnemende sub-fonds hoofdzakelijk in bedrijven in landen die lid zijn van de ASEAN (Association of South East Asian Nations) (waar ook Singapore deel van uitmaakt). Anders dan uw sub-fonds kan het overnemende sub-fonds blootstaan aan opkomende markten die onderhevig kunnen zijn aan meer politieke, regelgevings- en economische instabiliteit, minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, matige transparantie en grotere financiële risico's. Valuta's van opkomende landen kunnen onderhevig zijn aan volatiele koersbewegingen. Effecten uit opkomende markten kunnen ook onderhevig zijn aan hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan effecten uit niet-opkomende markten. De fusie biedt u het voordeel dat u belegt in een sub-fonds dat vooruitzichten op sterkere vermogensgroei in de toekomst en potentiële schaalvoordelen biedt die kunnen leiden tot lagere operationele en administratieve kosten. Het overnemende sub-fonds heeft een breder beleggingsuniversum en biedt daarom diversificatievoordelen. Eenmalige uitgaven die verbonden zijn aan transactiekosten, zullen ten laste komen van uw sub-fonds. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. De portefeuille van uw sub-fonds lijkt op die van het overnemende sub-fonds, maar toch moeten ter voorbereiding op de fusie de activa enigszins worden herschikt. De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds en van het overnemende subfonds zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op Pagina 2 van 5

3 Vergelijking van de sub-fondsen In deze tabel wordt de relevante informatie over uw sub-fonds vergeleken met die over het overnemende sub-fonds. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. Informatie die slechts in één kolom staat, betreft alleen het sub-fonds dat bovenaan die kolom vermeld wordt. Informatie die in beide kolommen staat, geldt voor beide sub-fondsen. Beleggingen en risico's Doelstellingen en beleggingsbeleid JPMorgan Funds Singapore Fund Vermogensgroei op lange termijn creëren door hoofdzakelijk te beleggen in Singaporese bedrijven. Ten minste 67% van het vermogen (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven (met inbegrip van ondernemingen met een kleine beurswaarde) die aan de beurs van Singapore genoteerd zijn, gevestigd zijn in Singapore of voornamelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. JPMorgan Funds ASEAN Equity Fund Vermogensgroei op lange termijn creëren door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in landen die lid zijn van de ASEAN (Association of South East Asian Nations). Ten minste 67% van het vermogen van het Sub- Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven (met inbegrip van ondernemingen met een kleine beurswaarde) die zijn gevestigd in een ASEAN-land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Bepaalde ASEAN-landen kunnen worden beschouwd als opkomende landen. Het Sub-Fonds kan ook beleggen in bedrijven met een beursnotering in ASEAN-landen die mogelijk blootstelling hebben aan andere landen, in het bijzonder China. Op aanvullende basis kunnen schuldpapier, cash en cashequivalenten worden aangehouden. Het Sub-Fonds kan ook beleggen in ICBE's en ICB's. Het sub-fonds kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden, waarbij de valutapositie kan worden afgedekt. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Sub-Fonds gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Indicator risico- en opbrengstprofiel Risicofactoren Bovengenoemde beleggingen worden gedaan met inachtneming van de in "Bijlage II Beleggingsbeperkingen en -bevoegdheden" uiteengezette restricties. JPM ASEAN Equity A (acc) - EUR: categorie 6 JPM ASEAN Equity C (acc) - EUR: categorie 6 JPM ASEAN Equity D (acc) - EUR: categorie 6 JPM ASEAN Equity A (acc) - EUR: categorie 6 JPM ASEAN Equity T (acc) - EUR: categorie 6 Alle andere klassen: categorie 5 Toelichting: het risico wordt gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. De afzonderlijke markten waarin het Sub-Fonds belegt, kunnen onderworpen zijn aan specifieke politieke en economische risico's, en als gevolg daarvan kan het Sub-Fonds volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Opkomende markten kunnen onderhevig zijn aan meer politieke, regelgevings- en economische instabiliteit, minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, matige transparantie en grotere financiële risico's. Valuta's van opkomende landen kunnen onderhevig zijn aan volatiele koersbewegingen. Effecten uit opkomende markten kunnen ook onderhevig zijn aan hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan effecten uit niet-opkomende markten. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Omdat het sub-fonds agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Sub-fonds grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het sub-fonds bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. Het Sub-Fonds kan geconcentreerd beleggen in bedrijfstakken en/of landen, en daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het Sub-Fonds kan beleggen in effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere Pagina 3 van 5

4 bedrijven. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valutaafdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over de risico's is te vinden in "Bijlage IV Risicofactoren". Benchmark FTSE ST All Share Index (Total Return Net) MSCI AC ASEAN Index (Total Return Net) Basisvaluta Kosten US Dollar (USD) Maximale instapkosten* T: 3,00% Maximale uitstapkosten Jaarlijkse Beheer- en Administratiekosten A: 5,00% D: 5,00% A: 0,50% D: 0,50% A: 1,50% C: 0,75% D: 1,50% I: 0,75% T: Nihil T: 1,50% Distributiekosten D: 1,00% T: 0,75% Operationele en Administratieve Kosten Prestatievergoeding A: Nihil A: Max. 0,30% C: Maximaal 0,20% D: Max. 0,30% I: Maximaal 0,16% X: Maximaal 0,15% Alle klassen: geen T: Maximaal 0,30% * De instapkosten voor aandelenklasse T worden geïnd in de vorm van een nabetaling (Contingent Deferred Sales Charge, "CDSC"), indien de aandelen binnen de eerste drie jaar worden ingekocht. Structuur Einde boekjaar 30 juni Beleggingsmaatschappij JPMorgan Funds Beleggingsbeheerders JF Asset Management Limited JPMorgan Asset Management Singapore Limited Datum van de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering Derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, de eerstvolgende werkdag). Pagina 4 van 5

5 VOLGENDE STAPPEN Om uw aandelen om te wisselen voor aandelen van het overnemende subfonds: geen actie vereist. Alle aandelen van uw sub-fonds die u op de fusiedatum in uw bezit hebt, worden automatisch omgezet. Om (een deel van) uw aandelen om te wisselen of in te kopen: geef uw transactieverzoeken op de gebruikelijke wijze door of stuur ze direct naar de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Houd er rekening mee dat alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop zelfs tijdens de vrijstellingstermijn voor omwisselings- en inkoopvergoeding van toepassing blijven. Voor meer informatie: u kunt gratis exemplaren van het algemene ontwerp van de fusievoorwaarden, het fusierapport van de accountant, het prospectus en de laatste jaarverslagen en EBI-documenten aanvragen per naar requests@jpmorganfundssicav.com of schriftelijk bij de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Belangrijke data 11 december 2018 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle 14 december 2018 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 17 december 2018 Nieuwe aandelen beschikbaar voor Houders van T-aandelen: Eventuele omwisselings- en inkoopkosten en nabetalingen (Contingent Deferred Sales Charge, "CDSC") zullen niet worden aangerekend. Indien u als aandeelhouder van een aandelenklasse T besluit over te stappen naar een aandelenklasse T van een ander subfonds, wordt de resterende nabetaling overgedragen aan de nieuwe aandelenklasse T. De meest recente versie van het prospectus is, afhankelijk van het geval, op aanvraag gratis verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van het fonds of bij de lokale contactpersoon van het fonds. Ook is de meest recente versie van het prospectus verkrijgbaar op de website Pagina 5 van 5