JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable ("de Maatschappij") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633

Transcriptie

1 JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable ("de Maatschappij") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Telephone: Geachte aandeelhouder, Luxemburg, 10 december 2014 Hierbij laat ik u weten dat een Sub-Fonds waarin u aandelen bezit, zal fuseren. Deze fusie maakt deel uit van de huidige herstructurering van de gehele fondsenreeks van JPMorgan Asset Management. De bijgevoegde kennisgeving van de fusie van de Sub-Fondsen bevat belangrijke informatie die op uw situatie van toepassing is, zoals de reden en de bijzonderheden van de fusie (die uitgevoerd zal worden overeenkomstig de toepasselijke wetgeving van Luxemburg), de datum van de fusie, hoe deze invloed heeft op uw situatie en wat uw mogelijkheden zijn. In bijlage vindt u tevens de relevante Essentiële Beleggersinformatie ("EBI") met een beschrijving van het Sub-Fonds waarin u na de fusie aandelen zult bezitten. Uw aandelen zullen automatisch worden omgeruild voor aandelen van een ander Sub-Fonds, zoals verder in de kennisgeving is beschreven. Binnen 10 dagen na het ingaan van de fusie zult u een fusieoverzicht ontvangen met de bevestiging van het aantal nieuwe aandelen dat u hebt ontvangen en de conversieverhouding. Indien u niet wenst dat uw aandelen worden omgewisseld, kunt u overstappen naar een ander Sub-Fonds of uw belegging kosteloos laten inkopen. Ongeacht welke beslissing u neemt raden wij u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. Hebt u nog vragen? J.P. Morgan Asset Management beantwoordt ze graag voor u. Wij verzoeken u met ons, met uw gebruikelijke tussenpersoon of met de Beheermaatschappij (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) op het bovenvermelde adres of via het bovenvermelde telefoonnummer contact op te nemen. De Beheermaatschappij kan ook worden bereikt via fundinfo@jpmorgan.com. Hoogachtend, Berndt May Namens de raad van bestuur Een digitaal exemplaar van deze kennisgeving vindt u op de website:

2 Kennisgeving van fusie tussen Sub-Fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van de Sub-Fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJKE GEGEVENS Uw sub-fonds Overnemend sub-fonds (sub-fonds waarin uw sub-fonds opgaat) Fusiedatum 13 februari 2015 Achtergrond en redenen van de fusie GEVOLGEN JPMorgan Funds Europe Aggregate Plus Bond Fund JPMorgan Funds Euro Aggregate Bond Fund Het besluit voor de fusie is genomen na een analyse van de sub-fondsen, waaruit een aanzienlijke overlap in de beleggingsstrategie van uw sub-fonds en die van het overnemende sub-fonds is gebleken. Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds Mogelijke voordelen Uw sub-fonds belegt voornamelijk in schuldpapier dat luidt in een Europese valuta of dat is uitgegeven of wordt gegarandeerd door Europese overheden of overheidsinstanties en door bedrijven die zijn gevestigd in een Europees land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Effecten in uw sub-fonds die niet in EUR luiden, kunnen naar EUR worden afgedekt. Het overnemende sub-fonds belegt daarentegen hoofdzakelijk in schuldpapier dat in EUR luidt. Emittenten van deze effecten kunnen in elk land gevestigd zijn, met inbegrip van opkomende markten. De lopende kosten voor alle aandelenklassen van het overnemende sub-fonds zijn lager dan die van uw sub-fonds. De kosten van het overnemende sub-fonds zijn opgenomen in de onderstaande Gedetailleerde vergelijking van de Sub-Fondsen. We zijn van mening dat het samenvoegen van soortgelijke beleggingsstrategieën bevorderlijk zal zijn voor de vermogensgroei. De fusie beoogt bovendien een vereenvoudigd productaanbod te verschaffen door samenvallende beleggingsstrategieën weg te werken, waardoor het fondsbeheer en het gebruik van operationele en administratieve middelen efficiënter wordt. Mogelijke nadelen Eenmalige kosten van het verhandelen en overdragen van de activa van uw sub-fonds worden gedragen door uw sub-fonds. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Andere aandachtspunten Naarmate de fusiedatum dichterbij komt, kan de portefeuille van uw sub-fonds geleidelijk worden aangepast om deze nauwer te doen overeenstemmen met die van het overnemende sub-fonds. Hierdoor kan uw sub-fonds voorafgaand aan de fusie tijdelijk afwijken van zijn beleggingsbeleid. Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratie- of advieskosten verbonden. De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds en van het overnemende sub-fonds zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op TIJDSLIJN 10 februari uur 13 februari 2015, na sluitingstijd Voor deze deadline kunt u aandelen in uw sub-fonds kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw Sub-Fonds worden overgeboekt naar het overnemende Sub-Fonds, waarna uw Sub-Fonds ophoudt te bestaan.

3 16 februari 2015 In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende sub-fonds, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag geldt voor beide sub-fondsen. De berekening van de conversieverhouding wordt gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountant van de Maatschappij, dat u op verzoek wordt verstrekt. De waarde van de aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende sub-fonds zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. Als belegger in het overnemende sub-fonds kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het overnemende sub-fonds. Gedetailleerde vergelijking van de Sub-Fondsen In deze tabel wordt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw sub-fonds vergeleken met die van het overnemende sub-fonds. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de sub-fondsen overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. JPMorgan Funds - Europe Aggregate Plus Bond Fund ALGEMENE INFORMATIE JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund Benchmark Barclays Pan-European Aggregate Index (Total Return Gross) afgedekt in EUR Barclays Euro Aggregate Index (Total Return Gross) Einde boekjaar 30 juni 30 juni Beleggingsmaatschappij Datum van de algemene aandeelhoudersvergadering JPMorgan Funds De derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). JPMorgan Funds De derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). Basisvaluta Euro (EUR) Euro (EUR) DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie in de Sub-Fondsen Het Sub-Fonds streeft ernaar een rendement te realiseren dat hoger is dan dat op de Europese obligatiemarkten door hoofdzakelijk te beleggen in Europees en niet-europees investmentgrade-schuldpapier dat in een Europese valuta luidt, zo nodig met behulp van afgeleide financiële instrumenten. Ten minste 67% van het vermogen van het Sub-Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt, hetzij direct, hetzij door middel van afgeleide financiële instrumenten, belegd in investmentgrade-schuldpapier dat luidt in een Europese valuta of dat is uitgegeven of wordt gegarandeerd door Europese overheden of overheidsinstanties en door bedrijven die zijn gevestigd in een Europees land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Het Sub-Fonds streeft naar een rendement dat hoger is dan dat op markten van obligaties die in EUR luiden door hoofdzakelijk te beleggen in investmentgrade-schuldpapier dat in EUR luidt, zo nodig door gebruik te maken van afgeleide financiële instrumenten. Ten minste 67% van het vermogen van het Sub-Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt, hetzij direct, hetzij door middel van afgeleide financiële instrumenten, belegd in investmentgrade-schuldpapier dat in EUR luidt. Emittenten van deze effecten kunnen in elk land gevestigd zijn, met inbegrip van opkomende markten.

4 Het Sub-Fonds kan beleggen in schuldpapier met een lagere kredietwaardigheid (below investment grade) en zonder rating, en in schuldpapier uit opkomende markten. Het Sub-Fonds kan een aanzienlijk deel van zijn vermogen beleggen in door activa of door hypotheken gedekte effecten en in gedekte obligaties. Het Sub-Fonds kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden en de valutapositie kan worden afgedekt. Het Sub-Fonds kan een aanzienlijk deel van zijn vermogen beleggen in door activa of door hypotheken gedekte effecten en in gedekte obligaties met een minder grote positie in andere gestructureerde producten. Het Sub-Fonds mag in beperkte mate beleggen in schuldbewijzen onder investment grade en schuldbewijzen zonder rating. Overeenkomende terminologie in beide Sub-Fondsen Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, belegt het Sub-Fonds in afgeleide financiële instrumenten. Deze instrumenten kunnen ook voor afdekkingsdoeleinden worden gebruikt. INDICATOR RISICO EN OPBRENGSTPROFIEL Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. Categorie 3 voor alle aandelenklassen van uw sub-fonds, behalve voor JPM Europe Aggregate Plus Bond C (inc) EUR, JPM Europe Aggregate Plus Bond D (acc), die onder categorie 4 vallen Categorie 3 voor alle aandelenklassen van het overnemende sub-fonds JPMorgan Funds - Europe Aggregate Plus Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund RISICOFACTOREN Afwijkende terminologie in de Sub-Fondsen De waarde van schuldbewijzen kan aanzienlijk veranderen, afhankelijk van de economische omstandigheden, de rentestand en de kredietwaardigheid van de emittent. Deze risico's zijn in de regel hoger voor schuldbewijzen onder investment grade, die ook onderhevig kunnen zijn aan hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan schuldbewijzen met een investment grade. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valuta-afdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. De waarde van schuldbewijzen kan aanzienlijk veranderen, afhankelijk van de economische omstandigheden, de rentestand en de kredietwaardigheid van de emittent. Deze risico's zijn in de regel hoger voor schuldpapier uit opkomende markten en schuldpapier met een lagere kredietwaardigheid (below investment grade). Opkomende markten kunnen bovendien onderhevig zijn aan minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan niet-opkomende markten. Overeenkomende terminologie in beide Sub-Fondsen De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Door activa en door hypotheken gedekte effecten kunnen erg illiquide zijn, beïnvloed worden door nadelige renteveranderingen en blootstaan aan het risico dat de betalingsverplichtingen met betrekking tot de onderliggende activa niet worden nagekomen. De waarde van afgeleide financiële instrumenten kan volatiel zijn, hetgeen kan leiden tot verliezen die hoger zijn dan het door het Sub-Fonds belegde bedrag. Nadere informatie over de risico's is te vinden in "Appendix IV Risicofactoren" van het prospectus

5 KOSTEN Kosten die verschillen bij de Sub-Fondsen Lopende kosten A: 1,00%; B: 0,70%; C: 0,55%; D: 1,40%; I: Maximaal 0,51% Kosten die gelijk zijn voor beide Sub-Fondsen Maximale instapkosten Maximale uitstapkosten Maximale conversiekosten 1,00% Lopende kosten X: Maximaal 0,10% Prestatievergoeding A: 3,00%; B: Nihil; C: Nihil; D: 3,00%; I: Nihil; X: Nihil A: 0,50%; B: Nihil; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; X: Nihil Geen A: 0,90%; B: 0,55%; C: 0,50%; D: 1,25%; I: Maximaal 0,46% Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw Sub-Fonds die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in aandelen van het overnemende Sub-Fonds. (Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 10 februari 2015 vóór uur ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventuele omwisselings- of inkoopkosten zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing. Voor meer informatie Aanvullende informatie, zoals het fusierapport van de accountant van de Maatschappij, het prospectus en de recentste (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de Maatschappij. De meest recente versie van het prospectus is, afhankelijk van het geval, op aanvraag gratis verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van het fonds of bij de lokale contactpersoon van het fonds. Ook is de meest recente versie van het prospectus verkrijgbaar op de website