Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds

Transcriptie

1 JPMORGAN FUNDS 15 OKTOBER 2018 Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij delen wij u mee dat het JPMorgan Funds Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund, waarvan u aandelen bezit, gaat fuseren met het JPMorgan Funds Emerging Europe Equity Fund. De reden voor de fusie en de drie keuzemogelijkheden waarover u beschikt, worden hieronder toegelicht. Wij verzoeken u even de tijd te nemen voor onderstaande belangrijke informatie. Als u daarna nog vragen hebt, kunt u contact opnemen met de statutaire zetel of uw gebruikelijke tussenpersoon. Jacques Elvinger Voor en namens de Raad van bestuur Fusie Sub-Fonds de mogelijkheid om actie te ondernemen loopt af op 11 december 2018 om uur Reden voor de fusie De groeivooruitzichten van uw sub-fonds zijn volgens de Raad van bestuur beperkt. UW KEUZEMOGELIJKHEDEN 1 Geen actie ondernemen. Uw aandelen worden automatisch omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. Aandelen van het sub-fonds die u na de uiterste datum nog bezit, zullen worden omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. 2 Uw belegging onderbrengen bij een ander sub-fonds. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom genoemde datum ontvangen. Lees in elk geval het document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI) voor sub-fondsen waarnaar u overweegt over te stappen, en voor nadere informatie het prospectus. 3 Uw belegging laten inkopen. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom genoemde datum ontvangen. Wellicht is het verstandig deze keuzemogelijkheden te bespreken met uw belastingadviseur en uw financieel adviseur. Alle keuzemogelijkheden kunnen fiscale gevolgen hebben. Ongeacht uw keuze zullen er geen inkoop- of omwisselingskosten in rekening gebracht worden. DE FUSIE Fusiedatum 14 december 2018 Uiterste ontvangstdatum voor omwisselings-/ inkoopverzoeken 11 december 2018 om uur Uw sub-fonds JPMorgan Funds Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund Overnemend sub-fonds (sub-fonds waarin uw sub-fonds opgaat) JPMorgan Funds Emerging Europe Equity Fund HET FONDS Naam JPMorgan Funds Rechtsvorm SICAV Soort fonds UCITS Statutaire zetel 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Luxemburg Telefoon Fax Handelsregisternummer (RCS Luxembourg) B 8478 Beheermaatschappij JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Pagina 1 van 5 Bericht wordt vervolgd

2 U ontvangt binnen 10 dagen na de fusiedatum een fusieverklaring. Aanvullende informatie, zoals het fusierapport van de accountant van het Fonds, het EBI-document, het prospectus en de meest recente jaarverslagen van beide sub-fondsen zijn beschikbaar op of bij de statutaire zetel. Een digitaal exemplaar van deze kennisgeving vindt u op de website: Tijdschema en gevolgen van de fusie Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie. Meer informatie kunt u vinden in de gedetailleerde vergelijking van de sub-fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. Gemakshalve vindt u in de bijlage een EBI-document van het overnemende Sub-Fonds. Belangrijke data 11 december 2018 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle 14 december 2018 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 17 december 2018 Nieuwe aandelen beschikbaar voor transacties. Wanneer de fusie van kracht wordt, worden alle activa, passiva en inkomsten van uw sub-fonds overgeboekt naar het overnemende sub-fonds, waarna uw sub-fonds ophoudt te bestaan. Voor alle aandelen die op de fusiedatum nog in uw sub-fonds zitten, ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende sub-fonds. De conversieverhouding wordt afgerond op 7 decimalen en is gebaseerd op de intrinsieke waarde per aandeel, die in verband met de fusie voor beide sub-fondsen op die dag bij uitzondering wordt afgerond op 6 decimalen. De berekening van de conversieverhouding wordt goedgekeurd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountants van de maatschappij dat u op verzoek wordt verstrekt. De totale waarde van de aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende sub-fonds zal, afgezien van afrondingsverschillen, gelijk zijn. Het is echter mogelijk dat u een afwijkend aantal aandelen ontvangt. Gevolgen Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds Daar waar uw sub-fonds hoofdzakelijk belegt in bedrijven in de opkomende markten in Midden-, Oost- en Zuid-Europa, het Midden-Oosten en Afrika, belegt het overnemende subfonds hoofdzakelijk in bedrijven in Europese opkomende markten. Daar waar de referentievaluta van uw sub-fonds USD is, is de referentievaluta van het overnemende sub-fonds EUR. Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Overige aandachtspunten De fusie biedt u het voordeel dat u belegt in een sub-fonds dat vooruitzichten op sterkere vermogensgroei in de toekomst en potentiële schaalvoordelen biedt die kunnen leiden tot lagere operationele en administratieve kosten. Eenmalige uitgaven die verbonden zijn aan transactiekosten, zullen ten laste komen van uw sub-fonds. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De portefeuille van het overnemende sub-fonds is minder gediversifieerd dan die van uw sub-fonds. Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. Aangezien de portefeuille van uw fonds niet lijkt op die van het overnemende fonds, moeten ter voorbereiding op de fusie de activa worden herschikt. De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds en van het overnemende subfonds zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op Pagina 2 van 5

3 Vergelijking van de sub-fondsen In deze tabel wordt de relevante informatie over uw sub-fonds vergeleken met die over het overnemende sub-fonds. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. Informatie die in één kolom staat, betreft enkel het sub-fonds dat bovenaan de kolom vermeld wordt. Informatie die in beide kolommen staat, geldt voor beide sub-fondsen. Beleggingen en risico's Doelstellingen en beleggingsbeleid JPMorgan Funds Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund Vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in de opkomende markten in Midden-, Oost- en Zuid-Europa, het Midden- Oosten en Afrika. JPMorgan Funds Emerging Europe Equity Fund Vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in Europese opkomende landen, inclusief Rusland (de "Europese opkomende landen"). Ten minste 67% van het vermogen van het Sub- Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in een opkomend land in Midden-, Oost- of Zuid-Europa, het Midden-Oosten of Afrika, of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Ten minste 67% van het vermogen van het sub-fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven (inclusief kleinere marktkapitalisaties) die zijn gevestigd in een Europees, als opkomende markt beschouwd land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. De Beleggingsbeheerder tracht de risico's die inherent zijn aan bepaalde factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur in te schatten. Hoewel deze specifieke risico's in overweging worden genomen, kan het sub-fonds effecten van emittenten met dergelijke risico s kopen en aanhouden. Op aanvullende basis kunnen schuldpapier, cash en cashequivalenten worden aangehouden. Het Sub-Fonds kan ook beleggen in ICBE's en ICB's. Het sub-fonds kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden, waarbij de valutapositie kan worden afgedekt. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Sub-Fonds gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Indicator risico- en opbrengstprofiel Risicofactoren Bovengenoemde beleggingen worden gedaan met inachtneming van de in "Bijlage II Beleggingsbeperkingen en -bevoegdheden" uiteengezette restricties. JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) SGD: Categorie 7 Alle andere klassen: categorie 6 Toelichting: het risico wordt gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. Het Sub-Fonds kan geconcentreerd beleggen in bedrijfstakken en/of landen, en daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het Sub-Fonds kan geconcentreerd beleggen in een beperkt aantal effecten of in bedrijfstakken en/of landen, en kan daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het sub-fonds kan omvangrijke beleggingen aanhouden in effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere bedrijven. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Omdat het sub-fonds agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Sub-fonds grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het sub-fonds bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. Opkomende markten kunnen onderhevig zijn aan meer politieke, regelgevings- en economische instabiliteit, minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, matige transparantie en grotere financiële risico's. Valuta's van opkomende landen kunnen onderhevig zijn aan volatiele koersbewegingen. Effecten uit opkomende markten kunnen ook onderhevig zijn aan hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan effecten uit niet-opkomende markten. Pagina 3 van 5

4 Benchmark Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valutaafdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over de risico's is te vinden in "Bijlage IV Risicofactoren". MSCI Emerging Markets EMEA Index (Total Return Net) MSCI Emerging Markets Europe Index 10/40 (Total Return Net) Basisvaluta US Dollar (USD) Euro (EUR) Kosten Maximale instapkosten* A: 5,00% D: 5,00% T: 3,00% Maximale uitstapkosten A: 0,50% Jaarlijkse Beheers- en Advieskosten Distributiekosten D: 0,50% T: Nihil A: 1,50% C: 0,85% D: 1,50% I: 0,85% T: 1,50% A: Nihil D: 1,00% T: 1,00% I2: 0,60% Operationele en Administratieve Kosten Prestatievergoeding A: Max. 0,30% C: Max. 0,20% D: Max. 0,30% I: Max. 0,16% T: Max. 0,30% X: Maximaal 0,15% Alle klassen: geen I2: Maximaal 0,16% * De instapkosten voor aandelenklasse T worden geïnd in de vorm van een nabetaling (Contingent Deferred Sales Charge, "CDSC"), indien de aandelen binnen de eerste drie jaar worden ingekocht. Structuur Einde boekjaar Beleggingsmaatschappij Datum van de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering 30 juni JPMorgan Funds Derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, de eerstvolgende werkdag). Pagina 4 van 5

5 VOLGENDE STAPPEN Om uw aandelen om te wisselen voor aandelen van het overnemende subfonds: u hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw sub-fonds die u op de fusiedatum in uw bezit hebt, worden automatisch omgezet. Om (een deel van) uw aandelen om te wisselen of in te kopen: geef uw transactieverzoeken op de gebruikelijke wijze door, of stuur ze direct naar de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Houd er rekening mee dat alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop zelfs tijdens de vrijstellingstermijn voor omwisselings- en inkoopvergoeding van toepassing blijven. Voor meer informatie: u kunt gratis exemplaren van het algemene ontwerp van de fusievoorwaarden, het fusierapport van de accountant, het prospectus en de laatste jaarverslagen en EBI-documenten aanvragen per naar requests@jpmorganfundssicav.com of schriftelijk bij de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Belangrijke data 11 december 2018 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle 14 december 2018 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 17 december 2018 Nieuwe aandelen beschikbaar voor Houders van T-aandelen: Eventuele omwisselings- en inkoopkosten en nabetalingen (Contingent Deferred Sales Charge, "CDSC") zullen niet worden aangerekend. Indien u als aandeelhouder van een aandelenklasse T besluit over te stappen naar een aandelenklasse T van een ander subfonds, wordt de resterende nabetaling overgedragen aan de nieuwe aandelenklasse T. De meest recente versie van het prospectus is, afhankelijk van het geval, op aanvraag gratis verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van het fonds of bij de lokale contactpersoon van het fonds. Ook is de meest recente versie van het prospectus verkrijgbaar op de website Pagina 5 van 5