Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds

Transcriptie

1 JPMORGAN FUNDS 15 OKTOBER 2018 Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij delen wij u mee dat het JPMorgan Funds Hong Kong Fund, waarvan u aandelen bezit, gaat fuseren met het JPMorgan Funds China Fund. De reden voor de fusie en de drie keuzemogelijkheden waarover u beschikt worden hieronder toegelicht. Wij verzoeken u even de tijd te nemen voor onderstaande belangrijke informatie. Als u daarna nog vragen hebt, kunt u contact opnemen met de statutaire zetel of uw gebruikelijke tussenpersoon. Jacques Elvinger Voor en namens de Raad van bestuur Fusie Sub-Fonds de mogelijkheid om actie te ondernemen loopt af op 11 december 2018 om uur Reden voor de fusie De groeivooruitzichten van uw sub-fonds zijn volgens de Raad van bestuur beperkt. UW KEUZEMOGELIJKHEDEN 1 Geen actie ondernemen. Uw aandelen worden automatisch omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. Aandelen van het sub-fonds die u na de uiterste datum nog bezit, zullen worden omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. 2 Uw belegging onderbrengen bij een ander sub-fonds. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom genoemde datum ontvangen. Lees in elk geval het document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI) voor sub-fondsen waarnaar u overweegt over te stappen, en voor nadere informatie het prospectus. 3 Uw belegging laten inkopen. Wij moeten uw transactieverzoeken uiterlijk op de in de rechterkolom genoemde datum ontvangen. Wellicht is het verstandig deze keuzemogelijkheden te bespreken met uw belastingadviseur en uw financieel adviseur. Alle keuzemogelijkheden kunnen fiscale gevolgen hebben. Ongeacht uw keuze zullen er geen inkoop- of omwisselingskosten* in rekening gebracht worden. * De inkoopkosten zijn niet van toepassing in België. DE FUSIE Fusiedatum 14 december 2018 Uiterste ontvangstdatum voor omwisselings-/ inkoopverzoeken 11 december 2018 om uur Uw sub-fonds JPMorgan Funds Hong Kong Fund Overnemend sub-fonds (sub-fonds waarin uw sub-fonds opgaat) JPMorgan Funds China Fund HET FONDS Naam JPMorgan Funds Rechtsvorm SICAV naar Luxemburgs recht Soort fonds UCITS Statutaire zetel 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Luxemburg Telefoon Fax Handelsregisternummer (RCS Luxembourg) B 8478 Beheermaatschappij JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Pagina 1 van 5 Bericht wordt vervolgd

2 U ontvangt binnen 10 dagen na de fusiedatum een fusieverklaring. Aanvullende informatie, zoals het fusierapport van de accountant van het Fonds, het EBI-document, het prospectus en de meest recente jaarverslagen van beide sub-fondsen zijn beschikbaar op of bij de statutaire zetel. Een digitaal exemplaar van deze kennisgeving vindt u op de website: Tijdschema en gevolgen van de fusie Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie. Meer informatie kunt u vinden in de gedetailleerde vergelijking van de sub-fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. Gemakshalve vindt u in de bijlage een EBI-document van het overnemende Sub-Fonds. Belangrijke data 11 december 2018 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle 14 december 2018 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 17 december 2018 Nieuwe aandelen beschikbaar voor transacties. Wanneer de fusie van kracht wordt, worden alle activa, passiva en inkomsten van uw sub-fonds overgeboekt naar het overnemende sub-fonds, waarna uw sub-fonds ophoudt te bestaan. Voor alle aandelen die op de fusiedatum nog in uw sub-fonds zitten, ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende sub-fonds. De conversieverhouding wordt afgerond op 7 decimalen en is gebaseerd op de intrinsieke waarde per aandeel, die in verband met de fusie voor beide sub-fondsen op die dag bij uitzondering wordt afgerond op 6 decimalen. De berekening van de conversieverhouding wordt goedgekeurd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountants van de maatschappij dat u op verzoek wordt verstrekt. De totale waarde van de aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende sub-fonds zal, afgezien van afrondingsverschillen, gelijk zijn. Het is echter mogelijk dat u een afwijkend aantal aandelen ontvangt. Gevolgen Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Overige aandachtspunten Terwijl uw sub-fonds hoofdzakelijk belegt in bedrijven die zijn gevestigd in Hongkong of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten, belegt het overnemende sub-fonds hoofdzakelijk in bedrijven die zijn gevestigd in de Volksrepubliek China of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. In tegenstelling tot uw sub-fonds kan het overnemende sub-fonds in Chinese A-aandelen beleggen via de China-Hong Kong Stock Connect-programma's en aan de Beleggingsbeheerder toegekende quota voor erkende buitenlandse institutionele beleggers. De fusie biedt u het voordeel dat u belegt in een sub-fonds dat vooruitzichten op sterkere vermogensgroei in de toekomst en potentiële schaalvoordelen biedt die kunnen leiden tot lagere operationele en administratieve kosten. Eenmalige uitgaven die verbonden zijn aan transactiekosten, zullen ten laste komen van uw sub-fonds. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. De portefeuille van uw sub-fonds lijkt enigszins op die van het overnemende sub-fonds. Toch moeten ter voorbereiding op de fusie bepaalde activa worden herschikt. De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds en van het overnemende subfonds zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op Pagina 2 van 5

3 Vergelijking van de sub-fondsen In deze tabel wordt de relevante informatie over uw sub-fonds vergeleken met die over het overnemende sub-fonds. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. Informatie die in één kolom staat, betreft enkel het sub-fonds dat bovenaan de kolom vermeld wordt. Informatie die in beide kolommen staat, geldt voor beide sub-fondsen. Beleggingen en risico's Doelstellingen en beleggingsbeleid JPMorgan Funds Hong Kong Fund Vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in Hongkong. JPMorgan Funds China Fund Vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in de Volksrepubliek China. Ten minste 67% van het vermogen van het subfonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven (met inbegrip van ondernemingen met een kleine beurswaarde) die zijn gevestigd in Hongkong of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Ten minste 67% van het vermogen van het Sub- Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven (met inbegrip van ondernemingen met een kleine beurswaarde) die zijn gevestigd in de Volksrepubliek China of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Het Sub-Fonds kan via de aan de Vermogensbeheerder toegekende quota voor erkende buitenlandse institutionele beleggers en via de China-Hong Kong Stock Connect-programma's in Chinese A-aandelen beleggen. Op aanvullende basis kunnen schuldpapier, cash en cashequivalenten worden aangehouden. Het Sub-Fonds kan ook beleggen in ICBE's en ICB's. Het sub-fonds kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden, waarbij de valutapositie kan worden afgedekt. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Sub-Fonds gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Indicator risico- en opbrengstprofiel Risicofactoren Bovengenoemde beleggingen worden gedaan met inachtneming van de in "Bijlage II Beleggingsbeperkingen en -bevoegdheden" uiteengezette restricties. Alle klassen: categorie 6 Toelichting: het risico wordt gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. Het Sub-Fonds luidt in USD, maar zijn onderliggende activa luiden hoofdzakelijk in Hongkong dollar. De waarde van de Hongkong dollar is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, maar deze koppeling kan van tijd tot tijd worden bijgesteld. Beleggers worden erop gewezen dat de status van erkende buitenlandse institutionele belegger kan worden opgeschort, beperkt of herroepen, wat een negatief effect op het rendement van het sub-fonds kan hebben, aangezien in CNY luidend schuldpapier zou moeten worden geliquideerd. Het Sub-Fonds kan beleggen in Chinese A- aandelen via de China-Hong Kong Stock Connect-programma's, waarvan de regelgeving kan veranderen en waarvoor quota's en operationele beperkingen gelden die tot een hoger tegenpartijrisico kunnen leiden. Opkomende markten kunnen onderhevig zijn aan meer politieke, regelgevings- en economische instabiliteit, minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, matige transparantie en grotere financiële risico's. Valuta's van opkomende landen kunnen onderhevig zijn aan volatiele koersbewegingen. Effecten uit opkomende markten kunnen ook onderhevig zijn aan hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan effecten uit niet-opkomende markten. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Omdat het sub-fonds agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Sub-fonds grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het sub-fonds bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. Pagina 3 van 5

4 De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. De afzonderlijke markten waarin het Sub-Fonds belegt, kunnen onderworpen zijn aan specifieke politieke en economische risico's, en als gevolg daarvan kan het Sub-Fonds volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het Sub-Fonds kan geconcentreerd beleggen in een beperkt aantal effecten en industriële sectoren en daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het Sub-Fonds kan beleggen in effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere bedrijven. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valutaafdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over de risico's is te vinden in "Bijlage IV Risicofactoren". Benchmark FTSE MPF Hong Kong Index (Total Return Net) MSCI China 10/40 Index (Total Return Net) Basisvaluta Kosten Maximale instapkosten* Maximale uitstapkosten Jaarlijkse Beheers- en Advieskosten Distributiekosten Operationele en Administratieve Kosten Prestatievergoeding US Dollar (USD) A: 5,00% D: 5,00% A: 0,50% D: 0,50% A: 1,50% C: 0,75% D: 1,50% I: 0,75% A: Nihil D: 1,00% A: Max. 0,30% C: Maximaal 0,20% D: Max. 0,30% I: Maximaal 0,16% X: Maximaal 0,15% Alle klassen: geen T: 3,00% T: Nihil I2: 0,60% T: 1,50% T: 1,00% I2: Maximaal 0,16% T: Max. 0,30% * De instapkosten voor aandelenklasse T worden geïnd in de vorm van een nabetaling (Contingent Deferred Sales Charge, "CDSC"), indien de aandelen binnen de eerste drie jaar worden ingekocht. Pagina 4 van 5

5 Structuur Einde boekjaar 30 juni Beleggingsmaatschappij Datum van de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering JPMorgan Funds Derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, de eerstvolgende werkdag). VOLGENDE STAPPEN Om uw aandelen om te wisselen voor aandelen van het overnemende subfonds: geen actie vereist. Alle aandelen van uw sub-fonds die u op de fusiedatum in uw bezit hebt, worden automatisch omgezet. Om (een deel van) uw aandelen om te wisselen of in te kopen: geef uw transactieverzoeken op de gebruikelijke wijze door of stuur ze direct naar de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Houd er rekening mee dat alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop zelfs tijdens de vrijstellingstermijn voor omwisselings- en inkoopvergoeding van toepassing blijven. Voor meer informatie: gratis exemplaren van het algemene ontwerp van de fusievoorwaarden, het fusierapport van de accountant, het prospectus en de laatste jaarverslagen en EBI-documenten aanvragen per naar requests@jpmorganfundssicav.com of bij de statutaire zetel (contactgegevens op pagina 1). Belangrijke data 11 december 2018 om uur Uiterste ontvangstdatum voor alle 14 december 2018 Datum fusie; aandelen worden omgewisseld. 17 december 2018 Nieuwe aandelen beschikbaar voor Houders van T-aandelen: Eventuele omwisselings- en inkoopkosten en nabetalingen (Contingent Deferred Sales Charge, "CDSC") zullen niet worden aangerekend. Indien u als aandeelhouder van een aandelenklasse T besluit over te stappen naar een aandelenklasse T van een ander subfonds, wordt de resterende nabetaling overgedragen aan de nieuwe aandelenklasse T. Indien u vragen hebt over de doorgevoerde veranderingen of over andere aspecten van het fonds, neemt u dan contact op met de maatschappelijke zetel van de SICAV, met de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België, of met uw gebruikelijke adviseur. De SICAV heeft JPMorgan Chase Bank N.A., met kantoor in Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, aangesteld als intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. De meest recente versie van het Prospectus, het Essentiële Beleggersinformatie, alle documenten vertaald in één van de nationale talen, alsook het meest recente jaar- en/of halfjaarverslag en de vergoedingenkaders voor de SICAV genoemd in dit document, zijn gratis verkrijgbaar bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, alsook via onze website De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de BEAMA website op onze website en bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel. De netto intrinsieke waarde van sommige aandelenklassen wordt gepubliceerd in de kranten L Echo en De Tijd. Pagina 5 van 5