Kennisgeving aan de Participatiehouders van CS Investment Funds 13

Transcriptie

1 Luxemburg, 27 april 2018 Kennisgeving aan de Participatiehouders van CS Investment Funds 13 CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. Gevestigd te: 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B (de "Beheerder") handelend in eigen naam en namens CS Investment Funds 13 Fonds commun de placement R.C.S. Luxembourg K681 (de Beleggingsinstelling ), een buitenlandse icbe opgenomen in het door de Autoriteit Financiële Markten gehouden register (te raadplegen via I. Hierbij wordt aan de Participatiehouders van CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad EUR Bond Fund (ten behoeve van dit punt te noemen: het "Subfonds") medegedeeld dat de Beheerder heeft besloten om een aantal verrichtingen op effecten uit te voeren die uiteindelijk zullen leiden tot liquidatie van het Subfonds. De verrichtingen kunnen als volgt worden samengevat: Eerst wordt het Subfonds omgezet in een feederfonds en zal daartoe via een inschrijving in natura minimaal 85% van zijn totale vermogen beleggen in Credit Suisse (Lux) Euro Corporate Bond Fund, een subfonds van CS Investment Funds 1 (het "Doelfonds"). Vervolgens wordt het Subfonds onmiddellijk na de uitvoering van de eerste stap geliquideerd in natura. Als gevolg van deze liquidatie ontvangen de Participatiehouders van het Subfonds aandelen van het Doelfonds en worden zo aandeelhouders van het Doelfonds. 1. Wijziging van de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Subfonds De Beheerder heeft besloten om de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Subfonds te wijzigen. Deze veranderingen houden in dat het Subfonds een master-feeder-strategie zal volgen door minimaal 85% van zijn totale vermogen te beleggen in het Doelfonds. Het Doelfonds is een subfonds van CS Investment Funds 1, een instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten met de rechtsvorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (société d'investissement à capital variable, SICAV), overeenkomstig Deel 1 van de Wet van 17 december De Beleggingsinstelling en CS Investment Funds 1 worden beide beheerd door Credit Suisse Fund Management S.A. met Credit Suisse (Luxembourg) S.A. als hun depositaris en Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. als hun centrale administratiekantoor. De gewijzigde beleggingsdoelstelling en het gewijzigde beleggingsbeleid van het Subfonds en de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Doelfonds luiden als volgt: Beleggingsdoelstelling van het Subfonds en van het Doelfonds De primaire doelstelling van het Subfonds en van het Doelfonds is om inkomsten en vermogensaanwas te realiseren op basis van in euro uitgedrukte obligaties en ander schuldpapier, die worden uitgegeven door bedrijven, waarbij wordt gestreefd naar waardebehoud van de activa. Beleggingsbeleid van het Subfonds Om zijn beleggingsdoelstelling te realiseren, volgt het Subfonds een masterfeeder-strategie. Minimaal 85% van het totale vermogen van het Subfonds wordt belegd in Credit Suisse (Lux) Euro Corporate Bond Fund, een subfonds van CS Investment Funds 1 (het "Doelfonds"). 1

2 CS Investment Funds 1 is een instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (société d'investissement à capital variable, SICAV), conform deel I van de Wet van 17 december De instelling heeft Credit Suisse Fund Management S.A. aangesteld als beheerder. Het Subfonds mag maximaal 15% van zijn totale nettovermogen in liquide middelen aanhouden in de vorm van zicht- en termijndeposito s bij eersteklas financiële instellingen, alsmede in de vorm van geldmarktinstrumenten van een andere aard dan overdraagbare effecten, waarvan de looptijd maximaal twaalf maanden bedraagt, in elke mogelijke converteerbare valuta. Beleggingsbeleid van het Doelfonds Minimaal twee derde van het totale nettovermogen van het Doelfonds wordt belegd in obligaties (waaronder nulcouponobligaties, achtergestelde obligaties, gedekte obligaties, perpetuele obligaties en op discontobasis uitgegeven effecten), en andere vastrentende of variabelrentende effecten (waaronder vastrentende obligaties en FRN's (floating rate notes)) van bedrijven die zijn gevestigd in Europa of die daar het merendeel van hun activiteiten uitvoeren. Het Doelfonds mag maximaal één derde van het nettovermogen beleggen in obligaties van bedrijven en in overheids-/semi-overheidsobligaties over de hele wereld (waaronder opkomende markten). De activa van het Doelfonds hebben gemiddeld minimaal een rating van BBB- (Standard & Poor s) of Baa3 (Moody s), een individuele rating van minimaal B (Standard & Poor s) of B2 (Moody s), of het betreft schuldinstrumenten die naar het oordeel van de Beheerder ten tijde van de belegging een gelijkwaardige kredietkwaliteit hebben. Het Doelfonds kan naast directe beleggingen ook optie- en termijntransacties en swaptransacties (renteswaps, credit default swaps en total return swaps) aangaan teneinde de risico's af te dekken en de portefeuille efficiënt te beheren. De hoofdsom van de activa van het Doelfonds die mogen worden gebruikt voor total return swaps, mag maximaal 10% van de netto intrinsieke waarde van het Doelfonds bedragen, berekend op basis van de som van de onderliggende waarden van de total return swaps. De algemene verwachting is dat het bedrag van dergelijke total return swaps binnen de bandbreedte zak blijven van 0% - 10% van de netto intrinsieke waarde van het Doelfonds berekend op basis van de som van de onderliggende waarde van de total return swaps. Onder bepaalde omstandigheden kan dit percentage hoger liggen. Bij de som van de onderliggende waarden wordt rekening gehouden met de absolute waarde van de onderliggende exposure van de door het Doelfonds gebruikte total return swaps. Het verwachte bedrag aan dergelijke total return swaps is een indicator van de mate waarin het Doelfonds gebruik maakt van total return swaps. Het is echter niet per se een indicator van de beleggingsrisico's in verband met deze instrumenten omdat er geen rekening wordt gehouden met eventuele compensatie- of hedgingeffecten. Maximaal 5% van het nettovermogen van het Doelfonds mag worden belegd in CoCo s (contingent convertibles). Het Doelfonds mag maximaal 5% van zijn nettovermogen beleggen in ABS (asset backed securities) en MBS (mortgage backed securities). Bovendien kan het Doelfonds zijn valuta-exposure actief beheren door het gebruik van valutatermijn- en swaptransacties. Participatie-/Aandelencategorieën De Participaties in het Subfonds worden belegd in de volgende aandelencategorieën van het Doelfonds: 2

3 Subfonds CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad EUR Bond Fund Participatiecategorie (valuta) ISIN Maximaal beheershonorarium (p.j.) A EUR LU ,90% 0,71% 3 n.v.t. B EUR LU ,90% 0,71% 3 n.v.t. EA EUR LU ,45% 0,43% 3 n.v.t. EB EUR LU ,45% 0,42% 3 n.v.t. UB EUR LU ,70% 0,52% 3 n.v.t. Performance fee Doelfonds CS Investment Funds 1 Credit Suisse (Lux) Euro Corporate Bond Fund Doorlopende Synthetische kosten risico- (met ingang van /rendementsindicator de EBI) Aandelencategorie (valuta) ISIN Maximaal beheershonorarium (p.j.) Doorlopende Synthetische kosten risico- (met ingang van /rendementsindicator de EBI) A EUR LU ,20% 0,87%* 3 n.v.t. B EUR LU ,20% 0,87%* 3 n.v.t. EA EUR LU ,70% 0,52%* 3 n.v.t. EB EUR LU ,70% 0.52% 3 n.v.t. UB EUR LU ,90% 0,67%* 3 n.v.t. * De doorlopende kosten zijn gebaseerd op de geraamde onkosten. Performance fee Participatiehouders worden erop gewezen dat het vermelde beheershonorarium en de doorlopende kosten van het Subfonds de situatie vóór de inschrijving in natura weergeven. Gedurende de master-feeder-constructie wordt er naast het beheershonorarium dat op het niveau van het Doelfonds in rekening wordt gebracht, geen extra beheershonorarium in rekening gebracht op het niveau van het Subfonds. Ook brengt noch het Subfonds noch het Doelfonds een performance-fee in rekening. Beleggersprofiel Het Subfonds is geschikt voor beleggers die streven naar potentieel hoge lopende inkomsten en enige vermogensaanwas in de loop van de tijd die de risico's in verband met het beleggen in bedrijfsobligaties kunnen aanvaarden. Onafhankelijke accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg is door de Beheerder aangewezen als onafhankelijke accountant om een advies op te stellen met betrekking tot de inschrijving in natura en het aantal aandelen dat in het kader van deze inschrijving wordt uitgegeven. De wijzigingen in het Prospectus worden op 30 mei 2018 van kracht. Met ingang van die datum belegt het Subfonds vrijwel uitsluitend in aandelen in het Doelfonds. Voor participatiehouders die niet akkoord gaan met deze wijzigingen, is tot 28 mei 2018, uur MET, kosteloze terugkoop van de participaties in het Subfonds mogelijk. 3

4 2. Liquidatie in natura van CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad EUR Bond Fund Het liquidatieproces van het Subfonds vangt aan op 30 mei 2018 Vanaf de dagtekening van deze kennisgeving, d.w.z. 27 april 2018, worden er vanaf uur (MET) geen inschrijvingen meer geaccepteerd voor Participaties van dit Subfonds. Participaties kunnen echter wel nog tot 28 mei 2018, uur MET, kosteloos worden teruggekocht. Er wordt binnen het Subfonds een voorziening getroffen voor alle uitstaande debiteringen en eventuele andere debiteringen als gevolg van deze liquidatie. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg is door de Beheerder als externe accountant aangewezen om een advies op te stellen met betrekking tot de Participaties van het Subfonds die worden ingetrokken als gevolg van de liquidatie van het Subfonds. De netto liquidatieopbrengsten van het Subfonds worden op 30 mei 2018 in natura uitgekeerd aan de Participatiehouders. Na afronding van de liquidatie wordt de administratie van het Subfonds gedurende vijf jaar bewaard door Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. Alle juridische, advies- en/of administratieve kosten in verband met de voorbereiding en uitvoering van de wijzigingen onder punt (1) en (2) komen voor rekening van Credit Suisse Fund Management S.A., behalve de accountantskosten; deze komen voor rekening van het Subfonds. Transactiekosten in verband met de aan- en terugkoop van effecten komen voor rekening van het Subfonds. Als gevolg van de bovenstaande in punt (1) en (2) beschreven wijzigingen ontvangen de Participatiehouders van het Subfonds aandelen in het Doelfonds en worden zij met ingang van 30 mei 2018 aandeelhouders van het Doelfonds, en verkrijgen derhalve stemrecht met betrekking tot het Doelfonds. Meer in algemene zin dienen Participatiehouders zich er bewust van te zijn dat het Doelfonds een andere rechtsvorm heeft, hetgeen ook gevolgen heeft voor de governance-structuur en de doorlopende kosten (zie bovenstaande tabel). De Participatiehouders dienen zelf informatie in te winnen omtrent de mogelijke fiscale gevolgen van bovenvermelde wijzigingen in het land waarvan zij staatsburger zijn, waar zij wonen of waar zij domicilie hebben gekozen. Participatiehouders worden erop gewezen dat het aantal aandelen in het Doelfonds dat zij in verband met de liquidatie in natura ontvangen, niet per definitie overeenkomt met het aantal Participaties dat zij in het Subfonds aanhielden; dit aantal is namelijk afhankelijk van het aantal aandelen dat het Subfonds in het Doelfonds aanhoudt op het moment van liquidatie. Na de liquidatie kunnen de Participatiehouders geen enkele aanspraak meer maken op rechten met betrekking tot het Subfonds of de Beleggingsinstelling. Na de bovengenoemde liquidatie in natura houdt het Subfonds "CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad EUR Bond Fund" op te bestaan. De Participatiehouders worden erop gewezen dat zodra de bovengenoemde wijzigingen van kracht zijn geworden, het nieuwe prospectus van de Beleggingsinstelling, de betreffende Essentiële Beleggersinformatie, de meest recente (half)jaarverslagen en de beheervoorschriften verkrijgbaar zijn ten kantore van de Beleggingsinstelling, e.e.a. overeenkomstig het bepaalde in het prospectus. De documenten zijn ook te raadplegen via 4

5 Daarnaast zijn het prospectus van het Doelfonds, de Essentiële Beleggersinformatie, de meest recente (half)jaarverslagen alsmede de statuten overeenkomstig het bepaalde in het prospectus eveneens verkrijgbaar bij de Beleggingsinstelling. De documenten zijn ook te raadplegen via II. Hierbij wordt aan de Participatiehouders van CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad USD Bond Fund (ten behoeve van dit punt te noemen: het "Subfonds") medegedeeld dat de Beheerder heeft besloten om een aantal verrichtingen op effecten uit te voeren die uiteindelijk zullen leiden tot liquidatie van het Subfonds. De verrichtingen kunnen als volgt worden samengevat: Eerst wordt het Subfonds omgezet in een feederfonds en zal daartoe via een inschrijving in natura minimaal 85% van zijn totale vermogen beleggen in Credit Suisse (Lux) US Corporate Bond Fund, een subfonds van CS Investment Funds 1 (het "Doelfonds"). Vervolgens wordt het Subfonds onmiddellijk na de uitvoering van de eerste stap geliquideerd in natura. Als gevolg van deze liquidatie ontvangen de Participatiehouders van het Subfonds aandelen van het Doelfonds en worden zo aandeelhouders van het Doelfonds. 1. Wijziging van de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Subfonds De Beheerder heeft besloten om de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Subfonds te wijzigen. Deze veranderingen houden in dat het Subfonds een master-feeder-strategie zal volgen door minimaal 85% van zijn totale vermogen te beleggen in het Doelfonds. Het Doelfonds is een subfonds van CS Investment Funds 1, een instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten met de rechtsvorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (société d'investissement à capital variable, SICAV), overeenkomstig Deel 1 van de Wet van 17 december De Beleggingsinstelling en CS Investment Funds 1 worden beide beheerd door Credit Suisse Fund Management S.A. met Credit Suisse (Luxembourg) S.A. als hun depositaris en Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. als hun centrale administratiekantoor. De gewijzigde beleggingsdoelstelling en het gewijzigde beleggingsbeleid van het Subfonds en de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Doelfonds luiden als volgt: Beleggingsdoelstelling van het Subfonds en van het Doelfonds De primaire doelstelling van het Subfonds en van het Doelfonds is om inkomsten en vermogensaanwas te realiseren op basis van in US-dollar uitgedrukte obligaties en ander schuldpapier, die worden uitgegeven door bedrijven, waarbij wordt gestreefd naar waardebehoud van de activa. Beleggingsbeleid van het Subfonds Om zijn beleggingsdoelstelling te realiseren, volgt het Subfonds een masterfeeder-strategie. Minimaal 85% van het totale vermogen van het Subfonds wordt 5

6 belegd in Credit Suisse (Lux) US Corporate Bond Fund, een subfonds van CS Investment Funds 1 (het "Doelfonds"). CS Investment Funds 1 is een instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (société d'investissement à capital variable, SICAV), conform deel I van de Wet van 17 december De instelling heeft Credit Suisse Fund Management S.A. aangesteld als beheerder. Het Subfonds mag maximaal 15% van zijn totale nettovermogen in liquide middelen aanhouden in de vorm van zicht- en termijndeposito s bij eersteklas financiële instellingen, alsmede in de vorm van geldmarktinstrumenten van een andere aard dan overdraagbare effecten, waarvan de looptijd maximaal twaalf maanden bedraagt, in elke mogelijke converteerbare valuta. Beleggingsbeleid van het Doelfonds Minimaal twee derde van het totale nettovermogen van het Doelfonds wordt belegd in obligaties (waaronder nulcouponobligaties, achtergestelde obligaties, gedekte obligaties, perpetuele obligaties en op discontobasis uitgegeven effecten), en andere vastrentende of variabelrentende effecten (waaronder vastrentende obligaties en FRN's (floating rate notes)) van bedrijven die zijn gevestigd in de Verenigde Staten van Amerika of die daar het merendeel van hun activiteiten uitvoeren. Het Doelfonds mag maximaal één derde van het nettovermogen beleggen in obligaties van bedrijven en in overheids-/semi-overheidsobligaties over de hele wereld (waaronder opkomende markten). De activa van het Doelfonds hebben gemiddeld minimaal een rating van BBB- (Standard & Poor s) of Baa3 (Moody s), een individuele rating van minimaal B (Standard & Poor s) of B2 (Moody s), of het betreft schuldinstrumenten die naar het oordeel van de Beheerder ten tijde van de belegging een gelijkwaardige kredietkwaliteit hebben. Het Doelfonds kan naast directe beleggingen ook optie- en termijntransacties en swaptransacties (renteswaps, credit default swaps en total return swaps) aangaan teneinde de risico's af te dekken en de portefeuille efficiënt te beheren. De hoofdsom van de activa van het Doelfonds die mogen worden gebruikt voor total return swaps, mag maximaal 10% van de netto intrinsieke waarde van het Doelfonds bedragen, berekend op basis van de som van de onderliggende waarden van de total return swaps. De algemene verwachting is dat het bedrag van dergelijke total return swaps binnen de bandbreedte van 0% - 10% zal blijven van de netto intrinsieke waarde van het Doelfonds berekend op basis van de som van de onderliggende waarde van de total return swaps. Onder bepaalde omstandigheden kan dit percentage hoger liggen. Bij de som van de onderliggende waarden wordt rekening gehouden met de absolute waarde van de onderliggende exposure van de door het Doelfonds gebruikte total return swaps. Het verwachte bedrag aan dergelijke total return swaps is een indicator van de mate waarin het Doelfonds gebruik maakt van total return swaps. Het is echter niet per se een indicator van de beleggingsrisico's in verband met deze instrumenten omdat er geen rekening wordt gehouden met eventuele compensatie- of hedgingeffecten. Maximaal 5% van het nettovermogen van het Doelfonds mag worden belegd in CoCo s (contingent convertibles). Het Doelfonds mag maximaal 5% van zijn nettovermogen beleggen in ABS (asset backed securities) en MBS (mortgage backed securities). Bovendien kan het Doelfonds zijn valuta-exposure actief beheren door het gebruik van valutatermijn- en swaptransacties. Participatie-/Aandelencategorieën De Participaties in het Subfonds worden belegd in de volgende aandelencategorieën van het Doelfonds: 6

7 Subfonds CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad USD Bond Fund Participatiecategorie (valuta) ISIN Maximaal beheershonorarium (p.j.) Doorlopende kosten (met ingang van de EBI) Synthetische Performance risico- fee /rendementsindicator A USD LU ,90% 0,68% 3 n.v.t. B USD LU ,90% 0,68% 3 n.v.t. EA USD LU ,45% 0,39% 3 n.v.t. EB USD LU ,45% 0,39% 3 n.v.t. UA USD LU ,70% 0,47% 3 n.v.t. UB USD LU ,70% 0,48% 3 n.v.t. Doelfonds CS Investment Funds 1 Credit Suisse (Lux) US Corporate Bond Fund Aandelen ISIN categorie (valuta) Maximaal beheershonorarium (p.j.) Doorlopende kosten (met ingang van de EBI) Synthetische risico- /rendementsindicator Performance fee A USD LU ,00% 0,87%* 3 n.v.t. B USD LU ,00% 0,87%* 3 n.v.t. EA USD LU ,40% 0,45%* 3 n.v.t. EB USD LU ,40% 0,45% 3 n.v.t. UA USD LU ,85% 0,67%* 3 n.v.t. UB USD LU ,85% 0,67%* 3 n.v.t. * De doorlopende kosten zijn gebaseerd op de geraamde onkosten. Participatiehouders worden erop gewezen dat het vermelde beheershonorarium en de doorlopende kosten van het Subfonds de situatie vóór de inschrijving in natura weergeven. Gedurende de master-feeder-constructie wordt er naast het beheershonorarium dat op het niveau van het Doelfonds in rekening wordt gebracht, geen extra beheershonorarium in rekening gebracht op het niveau van het Subfonds. Ook brengt noch het Subfonds noch het Doelfonds een performance-fee in rekening. Beleggersprofiel Het Subfonds is geschikt voor beleggers die streven naar potentieel hoge lopende inkomsten en enige vermogensaanwas in de loop van de tijd die de risico's in verband met het beleggen in bedrijfsobligaties kunnen aanvaarden. Onafhankelijke accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg is door de Beheerder aangewezen als onafhankelijke accountant om een advies op te stellen met betrekking tot de inschrijving in natura en het aantal aandelen dat in het kader van deze inschrijving wordt uitgegeven. De wijzigingen in het Prospectus worden op 30 mei 2018 van kracht. Met ingang van die datum belegt het Subfonds vrijwel uitsluitend in aandelen in het Doelfonds. 7

8 Voor participatiehouders die niet akkoord gaan met deze wijzigingen, is tot 28 mei 2018, uur MET, kosteloze terugkoop van de participaties in het Subfonds mogelijk. 2. Liquidatie in natura van CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad USD Bond Fund Het liquidatieproces van het Subfonds vangt aan op 30 mei 2018 Vanaf de dagtekening van deze kennisgeving, d.w.z. 27 april 2018, worden er vanaf uur (MET) geen inschrijvingen meer geaccepteerd voor Participaties van dit Subfonds. Participaties kunnen echter wel nog tot 28 mei 2018, uur MET, kosteloos worden teruggekocht. Er wordt binnen het Subfonds een voorziening getroffen voor alle uitstaande debiteringen en eventuele andere debiteringen als gevolg van deze liquidatie. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg is door de Beheerder als externe accountant aangewezen om een advies op te stellen met betrekking tot de Participaties van het Subfonds die worden ingetrokken als gevolg van de liquidatie van het Subfonds. De netto liquidatieopbrengsten van het Subfonds worden op 30 mei 2018 in natura uitgekeerd aan de Participatiehouders. Na afronding van de liquidatie wordt de administratie van het Subfonds gedurende vijf jaar bewaard door Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. Alle juridische, advies- en/of administratieve kosten in verband met de voorbereiding en uitvoering van de wijzigingen onder punt (1) en (2) komen voor rekening van Credit Suisse Fund Management S.A., behalve de accountantskosten; deze komen voor rekening van het Subfonds. Transactiekosten in verband met de aan- en terugkoop van effecten komen voor rekening van het Subfonds. Als gevolg van de bovenstaande in punt (1) en (2) beschreven wijzigingen ontvangen de Participatiehouders van het Subfonds aandelen in het Doelfonds en worden zij met ingang van 30 mei 2018 aandeelhouders van het Doelfonds, en verkrijgen derhalve stemrecht met betrekking tot het Doelfonds. Meer in algemene zin dienen Participatiehouders zich er bewust van te zijn dat het Doelfonds een andere rechtsvorm heeft, hetgeen ook gevolgen heeft voor de governance-structuur en de doorlopende kosten (zie bovenstaande tabel). De Participatiehouders dienen zelf informatie in te winnen omtrent de mogelijke fiscale gevolgen van bovenvermelde wijzigingen in het land waarvan zij staatsburger zijn, waar zij wonen of waar zij domicilie hebben gekozen. Participatiehouders worden erop gewezen dat het aantal aandelen in het Doelfonds dat zij in verband met de liquidatie in natura ontvangen, niet per definitie overeenkomt met het aantal Participaties dat zij in het Subfonds aanhielden; dit aantal is namelijk afhankelijk van het aantal aandelen dat het Subfonds in het Doelfonds aanhoudt op het moment van liquidatie. Na de liquidatie kunnen de Participatiehouders geen enkele aanspraak meer maken op rechten met betrekking tot het Subfonds of de Beleggingsinstelling. Na de bovengenoemde liquidatie in natura houdt het Subfonds "CS Investment Funds 13 Credit Suisse (Lux) Broad USD Bond Fund" op te bestaan. De Participatiehouders worden erop gewezen dat zodra de bovengenoemde wijzigingen van kracht zijn geworden, het nieuwe prospectus van de 8

9 Beleggingsinstelling, de betreffende Essentiële Beleggersinformatie, de meest recente (half)jaarverslagen en de beheervoorschriften verkrijgbaar zijn ten kantore van de Beleggingsinstelling, e.e.a. overeenkomstig het bepaalde in het prospectus. De documenten zijn ook te raadplegen via Daarnaast zijn het prospectus van het Doelfonds, de Essentiële Beleggersinformatie, de meest recente (half)jaarverslagen alsmede de statuten overeenkomstig het bepaalde in het prospectus eveneens verkrijgbaar bij de Beleggingsinstelling. De documenten zijn ook te raadplegen via Luxemburg, 27 april 2018 De Raad van Bestuur van de Beheerder, namens de Beleggingsinstelling 9