JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") Registered Office:

Transcriptie

1 JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Geachte aandeelhouder, Luxemburg, 30 augustus 2013 Hierbij laat ik u weten dat een compartiment waarin u aandelen bezit, zal gaan fuseren. Deze fusie maakt deel uit van een alomvattende strategische herstructurering van de gehele fondsenreeks van J.P. Morgan Asset Management. De bedoeling is om het aanbod te vereenvoudigen en te verbeteren om er zo voor te zorgen dat de aandeelhouders toegang hebben tot een breed gespreid en innovatief productaanbod. De bijgevoegde kennisgeving bevat belangrijke informatie die op uw situatie van toepassing is, zoals de reden en de bijzonderheden van de fusie (die uitgevoerd zal worden overeenkomstig de toepasselijke wetgeving van Luxemburg), de datum van de fusie, hoe deze invloed heeft op uw situatie en wat uw mogelijkheden zijn. In bijlage vindt u tevens het desbetreffende Document met Essentiële Beleggersinformatie ("EBI") met een beschrijving van het compartiment waarin u na de fusie aandelen zult bezitten. Uw aandelen zullen automatisch worden omgeruild voor aandelen van een ander compartiment, zoals verder in de bijgevoegde kennisgeving is beschreven. Binnen 10 dagen na het ingaan van de fusie zult u een fusieoverzicht ontvangen met de bevestiging van het aantal en de prijs van de nieuwe aandelen die u hebt ontvangen. Indien u niet wenst dat uw aandelen worden omgewisseld, kunt u overstappen naar een ander compartiment of uw belegging kosteloos laten inkopen0f1. Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. 1 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.

2 Heeft u nog vragen? J.P. Morgan Asset Management is graag bereid deze te beantwoorden. Wij verzoeken u met uw gebruikelijke tussenpersoon of met de Beheermaatschappij (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) op het bovenvermelde adres contact op te nemen. Hoogachtend, Berndt May Namens de raad van bestuur Indien u vragen hebt over de doorgevoerde veranderingen of over andere aspecten van het fonds, neemt u dan contact op met de maatschappelijke zetel van de SICAV, met de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België, of met uw gebruikelijke adviseur. De SICAV heeft JPMorgan Chase Bank N.A., met kantoor in Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, aangesteld als intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. De meest recente versie van het Prospectus, het Essentiële Beleggersinformatie, alle documenten vertaald in één van de nationale talen, alsook het meest recente jaar- en/of halfjaarverslag en de vergoedingenkaders voor de SICAV genoemd in dit document, zijn gratis verkrijgbaar bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, alsook via onze website De intrinsieke waardes zijn beschikbaar in de krant L Echo, de BEAMA website of onze website als ook bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel.

3 Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJKE GEGEVENS Uw compartiment JPMorgan Funds Emerging Markets Infrastructure Equity Fund Overnemende compartiment (compartiment waarin JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund uw compartiment opgaat) Fusiedatum 25 oktober 2013 Achtergrond en redenen van de fusie Er was vanuit de markt geen belangstelling voor uw compartiment en de kans lijkt ons klein dat de strategie van het compartiment nog nieuwe beleggers zal aantrekken. GEVOLGEN Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw compartiment en dat van het overnemende compartiment Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Andere aandachtspunten Uw compartiment belegt voornamelijk in de infrastructuursector in opkomende landen, terwijl het ontvangende compartiment in alle sectoren van de opkomende landen kan beleggen. De fusie geeft u de kans te beleggen in een beter gediversifieerde strategie die niet beperkt is tot bepaalde sectoren en die een bredere blootstelling biedt aan alle belangrijke beleggingsthema's die de opkomende markten aansturen. Bepaalde eenmalige kosten die gepaard gaan met de fusie, zullen ten laste komen van uw compartiment. Dit omvat de kosten die gepaard gaan met het verhandelen en overdragen van de activa van uw compartiment. De lopende kosten voor bepaalde aandelenklassen van het ontvangende compartiment zijn hoger dan die van uw compartiment. De kosten van het ontvangende compartiment zijn opgenomen in de Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Naarmate de fusiedatum dichterbij komt, kan de portefeuille van uw compartiment geleidelijk worden aangepast om deze nauwer te doen overeenstemmen met die van het ontvangende compartiment. Hierdoor kan uw compartiment voorafgaand aan de fusie afwijken van zijn beleggingsbeleid. De prestatievergoeding van uw compartiment is sinds 1 juli 2013 niet meer geïnd en u zult na de fusie geen prestatievergoeding betalen op het ontvangende compartiment. Aan de fusie zijn voor uw compartiment geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. De in het verleden behaalde resultaten van uw compartiment en van het ontvangende compartiment zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op TIJDSLIJN uur, 22 oktober oktober 2013, na sluitingstijd Voor deze deadline kunt u aandelen in uw compartiment kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw compartiment worden overgeboekt naar het overnemende compartiment, waarna uw compartiment ophoudt te bestaan. In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende compartiment, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag

4 28 oktober 2013 geldt voor beide compartimenten. De berekening van de conversieverhouding wordt gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountant van de SICAV, dat u op verzoek wordt verstrekt. De waarde van de aandelen die u in uw compartiment bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende compartiment zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. Als belegger in het overnemende compartiment kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het overnemende compartiment.

5 Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten Deze tabel vergelijkt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw compartiment met die van het overnemende compartiment. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de compartimenten overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. JPMorgan Funds Emerging Markets Infrastructure Equity Fund ALGEMENE INFORMATIE JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund MSCI Emerging Markets Index (Total MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) Return Net), beperkt tot zeven sectoren: energie, materialen (exclusief meststoffen en chemische stoffen voor de landbouw, metalen en glazen recipiënten, papieren Benchmark verpakkingen en goud), kapitaalgoederen (exclusief handelsondernemingen en distributeurs), vervoer, vastgoed (exclusief op woningen en op de detailhandel gerichte REIT's), telecommunicatie en nutsdiensten. Einde boekjaar 30 juni 30 juni SICAV JPMorgan Funds JPMorgan Funds Datum van de algemene De derde woensdag van november om De derde woensdag van november om uur (of, indien deze uur (of, indien deze dag geen dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende aandeelhoudersvergadering eerstvolgende werkdag). werkdag is in Luxemburg, op de werkdag). Basisvaluta US Dollar (USD) US Dollar (USD) DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Het Compartiment streeft naar vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in opkomende markten die actief zijn op het gebied van de infrastructuur. Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven die actief zijn in de sector infrastructuur ( infrastructuurbedrijven ) en zijn gevestigd in een opkomend land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Tot de infrastructuurbedrijven behoren onder meer bedrijven die actief zijn in de sectoren kapitaalgoederen, transport, telecommunicatiediensten, nutsvoorzieningen, energie, materialen en vastgoed. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Het Compartiment streeft naar vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in opkomende markten. Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in een als opkomende markt beschouwd land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Het Compartiment kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden en de valutapositie kan worden afgedekt. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Het Compartiment is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen vijf jaar op te nemen. INDICATOR RISICO EN OPBRENGSTPROFIEL Categorie 7 voor alle aandelenklassen van uw compartiment Categorie 7 voor alle aandelenklassen van het ontvangende compartiment, behalve voor het JPM Emerging Markets Equity A (acc) EUR, JPM Emerging Markets Equity C (acc) EUR, JPM Emerging Markets Equity D (acc) EUR, JPM Emerging Markets Equity I (acc) EUR, JPM Emerging Markets Equity I (inc) EUR, JPM Emerging Markets Equity X (acc) EUR en het JPM

6 Emerging Markets Equity X (inc) EUR die onder categorie 6 vallen. Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten.

7 JPMorgan Funds Emerging Markets Infrastructure Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund RISICOFACTOREN Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Het Compartiment wordt geconcentreerd belegd in infrastructuurbedrijven en kan daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het Compartiment kan omvangrijke beleggingen aanhouden in effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere bedrijven. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Geen vergelijkbare terminologie in het overnemende compartiment Geen vergelijkbare terminologie in het overnemende compartiment De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Omdat het Compartiment agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Compartiment grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het Compartiment bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. Opkomende markten kunnen onderhevig zijn aan minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan niet-opkomende markten. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valuta-afdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over risico's is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie en in het prospectus. KOSTEN Kosten die verschillend zijn tussen de Compartimenten Lopende kosten C: 0,95%; D: 2,65%; I: Maximaal 0,91%; X: Maximaal 0,15% C: 1,10%; D: 2,90%; I: Maximaal 1,06%; X: Maximaal 0,20% Prestatievergoeding 10% Geen Kosten die gelijk zijn voor beide Compartimenten Maximale instapkosten* 1 Maximale uitstapkosten0f A: 5,00%; B: Nihil; C: Nihil; D: 5,00%; I: Nihil; T:3,00%; X: Nihil A: 0,50%; B: Nihil; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; T: Nihil; X: Nihil Maximale conversiekosten 1,00% Lopende kosten A: 1,90%; B: 1,15%; T: 2,65% * De instapkosten voor aandelenklasse T worden geïnd in de vorm van een nabetaling (Contingent Deferred Sales Charge, CDSC ), indien de aandelen binnen de eerste drie jaar worden ingekocht. Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw compartiment die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in aandelen van het overnemende compartiment. (Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 22 oktober 2013 vóór uur ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventuele omwisselings- of inkoopkosten1f2 zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing. 1 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België. 2 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.

8 Voor meer informatie Het fusierapport van de accountant van de SICAV, het prospectus en de meest recente (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de SICAV of bij de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. Indien u vragen hebt over de doorgevoerde veranderingen of over andere aspecten van het fonds, neemt u dan contact op met de maatschappelijke zetel van de SICAV, met de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België, of met uw gebruikelijke adviseur. De SICAV heeft JPMorgan Chase Bank N.A., met kantoor in Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, aangesteld als intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. De meest recente versie van het Prospectus, het Essentiële Beleggersinformatie, alle documenten vertaald in één van de nationale talen, alsook het meest recente jaar- en/of halfjaarverslag en de vergoedingenkaders voor de SICAV genoemd in dit document, zijn gratis verkrijgbaar bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, alsook via onze website De intrinsieke waardes zijn beschikbaar in de krant L Echo, de BEAMA website of onze website als ook bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel.