ABN AMRO Multi-Manager Funds

Transcriptie

1 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable Hoofdkantoor: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg: B78762 (het Fonds ) BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS VAN DE SUBFONDSEN ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS WORLD EQUITIES EN ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS PROFILE 6 VAN HET FONDS U bent een aandeelhouder van het Fonds, waarvoor Neuflize OBC Investissements optreedt als beheermaatschappij (de Beheermaatschappij ). Voor een efficiënt beheer en efficiënte kostenstructuur, en gelet op de beperkte activa onder beheer van het subfonds ABN AMRO Multi-Manager Funds World Equities, heeft de Raad van Bestuur van het Fonds besloten, per besluit van 29 september 2015, om over te gaan tot de fusie (de Fusie ) van ABN AMRO Multi-Manager Funds World Equities (het Overgenomen subfonds ), door inbreng van al zijn activa en verplichtingen, met ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 6 (het Overnemend subfonds ), in overeenstemming met het beleggingsbeleid van de voornoemde subfondsen en met de bepalingen van Artikel 32 van de statuten van het Fonds en Artikel 1(20)(a) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging (de Wet van 2010 ), en wel als volgt: Overgenomen subfonds Overnemend subfonds ISIN-code Aandelencategorie ISIN-code Aandelencategorie LU LU Categorie A Categorie B overgenomen door LU Categorie A LU Categorie I overgenomen door LU Categorie I De fusie zal plaatsvinden op 11 maart 2016 (de Ingangsdatum ). De volgende tabel biedt een overzicht van de verschillen tussen het Overgenomen subfonds en het Overnemend subfonds op de datum van de Fusie: 1

2 Overgenomen subfonds Overnemend subfonds World Equities Profile 6 Beleggingsbeleid Het Overgenomen subfonds is een fonds van fondsen. Het subfonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn. De activaspreiding in ICBE's en/of andere ICB's die als voornaamste doel hebben te beleggen in overdraagbare aandelen van wereldwijd gevestigde bedrijven, bedraagt in principe 100%. Hoe dan ook zal, op geconsolideerde basis (directe en indirecte beleggingen), minstens twee derde van het nettovermogen van het subfonds (na aftrek van de contanten van het subfonds) worden belegd in overdraagbare effecten zoals gewone aandelen, andere aandelen zoals coöperatieaandelen en winstdelingscertificaten uitgegeven door, of warrants op overdraagbare aandelen van, bedrijven over de hele wereld. Het subfonds kan in ondergeschikte mate ook contanten en equivalenten van contanten houden, met inbegrip van depositocertificaten en kortlopende deposito's. Directe en indirecte beleggingen in schuldeffecten bedragen maximaal 15% van het nettovermogen. De benchmark van het subfonds is: MSCI World Index - Total Return in euro. Het subfonds zal beleggen in fondsen die zijn geselecteerd in overeenstemming met diverse kwalitatieve en kwantitatieve criteria. De kwalitatieve analyse evalueert de stabiliteit en soliditeit van de beheermaatschappij van het beleggingsfonds, naast het beleggingsproces en de beleggingsfilosofie. Het kwantitatieve selectieproces is erop gericht slechts de fondsen te selecteren die kunnen bogen op een bewezen, voor risico bijgestuurd rendement. Het subfonds tracht de blootstelling aan valutaschommelingen te beperken aan de hand van valutaafdekking en andere financiële instrumenten zoals uiteengezet in Bijlage 2 van het volledige prospectus. Het Overnemend subfonds is geen fonds van fondsen. Het subfonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in verschillende activaklassen. Het subfonds kan beleggen in obligaties, aandelen en geldmarktinstrumenten via directe beleggingen, financiële derivaten en instellingen voor collectieve belegging (inclusief beursverhandelde fondsen) en in ondergeschikte mate in contanten. De nadruk wordt gelegd op een internationale diversificatie van de beleggingen. De doelstelling van het subfonds is munt te slaan uit de kansen op waardeschepping die zich aandienen, door een portefeuille van overdraagbare effecten actief te beheren. De beheerder zal trachten een agressief risicoprofiel te handhaven. De beleggingen op de opkomende markten zijn beperkt tot 20%. Zijn voorkeur gaat uit naar aandelen, waarbij hij tracht het risico te beheren door in ondergeschikte mate te beleggen in rentedragende effecten met variabele vervaldatums. De beheerder zal voor het nettovermogen de volgende strategische spreiding hanteren: - Aandelen 100% - Vastgoedeffecten 0% - Obligaties 0% - Kortlopende schuldeffecten 0% De beheerder kan op tactische basis afwijken van de bovenvermelde spreiding, op basis van zijn marktverwachtingen. Het subfonds tracht de blootstelling aan valutaschommelingen te beperken aan de hand van valuta-afdekking en andere financiële instrumenten zoals uiteengezet in Bijlage 2 van het volledige prospectus. Het gebruik van financiële derivaten is beperkt tot genoteerde instrumenten, conform het beleggingsbeleid (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, rentefutures, obligatiefutures en swap note futures). Het gebruik van OTC-instrumenten is beperkt tot instrumenten voor valuta-afdekking (inclusief, maar niet beperkt tot, termijncontracten en valutacontracten). Het gebruik van OTC-instrumenten voor andere doeleinden dan valuta-afdekking is verboden (inclusief, maar niet beperkt tot, OTCderivaten, CDS- en CDO-contracten). 2

3 Overgenomen subfonds Overnemend subfonds World Equities Profile 6 Specifieke risico s van het subfonds Berekeningsmethode van de VaR Verwachte en maximale hefboom - Transactierisico en bewaarrisico - Risico van opkomende markten - Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde of nichesectoren - Risico's met betrekking tot beleggingen in Azië - Risico in verband met warrants Relatieve VaR (referentieportefeuille: MSCI World TR) 115%-150% - Tegenpartijrisico - Derivatenrisico Relatieve VaR (referentieportefeuille: 50% MSCI Europe TR + 32% MSCI USA TR + 8% MSCI AC Asia Pacific TR + 10% MSCI EM TR) % Aandelencategorieën Categorie A: LU Categorie B: LU Categorie I: LU Categorie A: LU ABN AMRO Profilfonds C: LU Categorie I: LU Uitkering / Kapitalisatie Categorie A & Categorie I: kapitalisatie Categorie B: uitkering Categorie A & Categorie I: kapitalisatie ABN AMRO Profilfonds C: uitkering Max. inschrijvingsvergoeding Categorie A & Categorie B: 5% Categorie A & ABN AMRO Profilfonds C: 5% Max. terugkoopvergoeding Categorie A & Categorie B: 1% Categorie A & ABN AMRO Profilfonds C: 1% Max. omzettingsvergoeding Categorie A & Categorie B: 1% Categorie A & ABN AMRO Profilfonds C: 1% Max. beheervergoeding Categorie A & Categorie B: 1,50% Categorie I: 1,20% Categorie A & ABN AMRO Profilfonds C: 1,50% Categorie I: 0,75% Max. overige kosten Categorie A & Categorie B: 0,18% Categorie I: 0,15% Categorie A & ABN AMRO Profilfonds C: 0,18% Categorie I: 0,18% 3

4 Overgenomen subfonds Overnemend subfonds World Equities Profile 6 Prestatievergoeding Categorie A & Categorie B: 20% van het positieve verschil tussen het jaarlijkse rendement van het subfonds (dus over het boekjaar) en dat van de benchmark (MSCI World Index - Total Return in euro). Deze provisie wordt gereserveerd bij elke berekening van de IW volgens de 'high water mark with hurdle rate'.(1) Geen (1) Op de Ingangsdatum zal de Prestatievergoeding: - worden berekend op basis van een prestatievergoeding van 20% op het positieve verschil tussen het rendement van het subfonds vanaf het begin van het boekjaar tot de Ingangsdatum; - worden gekristalliseerd en betaalbaar worden gesteld aan Neuflize OBC Investissements. Daarnaast zijn de volgende kenmerken identiek in zowel het Overgenomen als het Overnemend subfonds: Beleggersprofiel: Particuliere en institutionele beleggers; Beleggingsbeheerder: Neuflize OBC Investissements; Valuta: euro (EUR). Synthetische risico- en opbrengstindicator (Synthetic Risk and Reward Indicator, SRRI): 5. Alle kenmerken van het Overnemend subfonds zullen identiek blijven na de Ingangsdatum en deze Fusie zal geen wezenlijke impact hebben op de aandeelhouders van het Overnemend subfonds. Net zoals bij elke fusie kan er zich echter een verwatering van het rendement voordoen. Ook zal de Fusie, vanwege de beperkte activa onder beheer van het Overgenomen subfonds, het beheer van de portefeuille van het Overnemend subfonds niet beïnvloeden. Activa die op het moment van de Fusie zullen worden gehouden door het Overgenomen subfonds zullen voldoen aan de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Overnemend subfonds; een herschikking van de portefeuilles van het Overgenomen subfonds en het Overnemend subfonds vóór de Fusie zal dus niet nodig zijn. Alle kosten met betrekking tot de bovenstaande fusie zullen worden gedragen door de Beheermaatschappij. Aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van de Fusie. Op 11 maart 2016 zal het Overnemend subfonds aan elke aandeelhouder in het Overgenomen subfonds een totaal aantal aandelen van dezelfde categorie toekennen, afgerond naar het dichtstbijzijnde duizendste van een aandeel Dit totale aantal aandelen zal worden berekend door het aantal aandelen dat elke aandeelhouder houdt in het Overgenomen subfonds te vermenigvuldigen met de ruilverhouding, zoals hierna beschreven. De aandeelhouders van het Overgenomen subfonds zullen hun rechten als aandeelhouder in het Overnemend subfonds dus kunnen uitoefenen vanaf 11 maart De ruilverhouding zal worden berekend op 11 maart 2016 door de intrinsieke waarde per aandeel van de relevante categorie in het Overgenomen subfonds, zoals berekend op 11 maart 2016, te delen door de intrinsieke waarde per aandeel van dezelfde categorie in het Overnemend subfonds, zoals berekend op dezelfde dag, gebaseerd op de waardering van de onderliggende activa van 10 maart Aangezien Categorie I van het Overnemend subfonds wordt geactiveerd op de Ingangsdatum, zal de ruilverhouding met Categorie I van het Overgenomen subfonds één aandeel voor één aandeel zijn en zal deze worden toegepast op basis van de intrinsieke waarde van Categorie I van het Overgenomen 4

5 subfonds, zoals berekend op 11 maart 2016, gebaseerd op de waardering van de onderliggende activa van 10 maart Inschrijvingen en/of omzettingen in het Overgenomen subfonds zullen niet meer worden aanvaard vanaf 9 maart 2016 om 9.00 uur (Luxemburgse tijd). De Fusie zal geen impact hebben op inschrijvingen, omzettingen en terugkopen in het Overnemend subfonds. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative is door de Raad van Bestuur van het Fonds aangesteld als de onafhankelijke accountant en is belast met het opstellen van een verslag dat de bepalingen in Artikel 71 (1), punten a) tot c) van de Wet van 2010 valideert in het kader van deze Fusie. Rechten van de aandeelhouders Vanaf 1 februari 2016 hebben de aandeelhouders van het Overgenomen subfonds en het Overnemend subfonds die niet instemmen met de bovenstaande fusie de mogelijkheid hun aandelen kosteloos te laten terugkopen of omzetten tot 9 maart 2016 om 9.00 uur (Luxemburgse tijd). Terugkoop- of omzettingsverzoeken moeten worden verzonden naar de transferagent van het Fonds (State Street Bank Luxembourg S.A.). De volgende documenten worden kosteloos ter beschikking gesteld van de aandeelhouders op het hoofdkantoor van het Fonds en bij de lokale filialen van de distributeurs: - de algemene voorwaarden voor de Fusie; - de laatste versie van het prospectus van het Fonds; - de laatste versie van de documenten met essentiële beleggersinformatie van het Fonds; - de laatste gecontroleerde financiële staten van het Fonds; - het verslag opgesteld door de door het Fonds aangestelde onafhankelijke accountant om de bepalingen in Artikel 71 (1), punten (a) tot (c) van de Wet van 2010 te valideren; - het certificaat met betrekking tot de Fusie dat is uitgegeven door de bewaarder van het Fonds conform Artikel 70 van de Wet van De aandeelhouders van het Overgenomen subfonds dienen de documenten met essentiële beleggersinformatie van de overnemende aandelencategorieën van het Overnemend subfonds (als bijlage bij dit bericht) grondig te lezen om een weloverwogen beslissing te nemen. Het bijgewerkte Prospectus en het betrokken Document met Essentiële Beleggersinformatie ( KIID ) van de Vennootschap zullen kosteloos in het Nederlands en het Frans verkrijgbaar zijn bij de financiële dienstverlener in België. Luxemburg, [datum] De Raad van Bestuur van het Fonds 5

6

7

8

9